Обзор {$CLOV}: Прогресс и неопределенность на рынке SaaS

CLOV Попал в предварительный список на включение в Russell 3000. Точный список будет оглашен через месяц, но вероятность быть там высока, тк по всем ключевым показателям проходим. Напомню, что в прошлый раз нас исключили в виду сильного снижения стоимости акции, а это триггер. Также напомню, что многие молились на включение в этот индекс в первый раз (3 года назад), полагая, что это будет сопровождаться бешеным закупом и, как следствие, существенным ростом стоимости. В результате, как сейчас помню, закуп действительно был, но технический и элегантно сглаженный ММ, так что сама стоимость особо не шелохнулась ни в моменте включения, ни после него. И тем не менее, возвращение в индекс само по себе будет фактом, безусловно, позитивным. Как говорится, мелочь, а приятно ☘️

CLOV Итак, послеотчетный день начался. Начался тихо, пока покупок или продаж на премаркете не видно. Но, как справедливо заметили на реддите, «отличный отчет и мы сразу после него не упали на 20%?! уау») Все показатели выше ожиданий. Отлично и то, что Клову удалось сохранить крутую динамику даже несмотря на рост подписчиков (новые клиенты в первые годы стоят операционно дороже, чем постоянные), и это само по себе сильно. EPS возле нуля, что, принимая во внимание остальные цифры (практически выход в ноль по GAAP и уверенная прибыль по adj. (скорректированным) показателям) - весьма хороший знак. Иными словами, по традиционному бизнесу результаты, как по мне, на твердую «пятерку». Компания на финишной прямой, чтобы выйти на постоянный позитивный денежный поток и доказать всем, включая потенциальных инвесторов/акционеров, что ее бизнес модель прибыльна. Нет толком ничего про SaaS. Общие фразы. Что все очень «эксайтед» и «импрессд» темпом развития ассистента. Но без конкретики. Не думаю, что это по причине отсутствия новостей как таковых. Просто делиться ими пока ребята не хотят. Или ждут снижения волатильности индексов, в которых «тонут» даже самые позитивные анонсы. В любом случае жаль. Хочется видеть первую выручку от подписчиков. Именно она (и ее размер, конечно же) обещает дать самый солидный буст к покупкам акций. Впрочем, ожидаю отдельных информационных поводов тут внутри ближайших месяца-двух. Кроме того, впереди традиционно сильный для Клова и отрасли в целом второй квартал..☘️