Друзья, всем привет. Немного о стратегии «Plutus Trading_RUB». Стратегию временно заморозил ввиду перетока капитала инвесторов во вклады (высокие банковские проценты), а также выхода нерезидентов из российских бумаг, что создает дополнительное давление на фондовый рынок. Иногда лучше переждать в кэше, чем с минусом в рынке🙏

Конечно, 40% будет многовато, но в баксах снижение цен на 20%+ спокойно жду. Много раз об этом писал. $SMLT $PIKK $SBER $VTBR Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Да, продавцы пока не спешат, но когда они поймут, что цены на жилье в реальном выражении больше не растут, а рубль девальвируется, то они начнут активизироваться с продажами, чтобы сохранить свой капитал. $SMLT $PIKK Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Пока есть хоть какие-то потенциальные покупатели, нужно продавать, а вообще, продавать такие активы нужно было еще год назад, я тогда много раз об этом писал. $SMLT $PIKK Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Несмотря на повышение кредитного рейтинга Китая и меры поддержки экономики страны, отток капитала из Китая продолжается. $CNYRUB $FXCN Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Следом за падением индексов ISM Manufacturing PMI и, вероятно, Non-Manufacturing PMI число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) США, очевидно, также пошло на спад. Рынок труда «охлаждается», но очень медленно. Дополнительный бонус в пользу «голубиной» риторики ФРС и, надеюсь, пока ограничатся только риторикой. Ставку не трогать. $FXTB $FXWO $FXUS {$USDRUB} Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США от ISM. Доля производственной активности в экономике США небольшая, куда важнее, данные по индексу менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM. Если и там сохранится траектория на спад, то можно ожидать возобновления падения инфляции в США, а следовательно более «голубиный» настрой ФРС. $FXTB $FXWO $FXUS {$USDRUB} Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Экономика Саудовской Аравии сокращается три квартала подряд. Сокращение предложения нефти в рамках OIEK+, с целью удержать или подтолкнуть цены вверх, тоже не спасает ситуацию. $ROSN $LKOH $RNFT $TATN Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Норникель планирует перенести мощности медного завода в Китай. Плохая практика. $GMKN Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ТОП объемов торгов валютами. {$USDRUB} $EURRUB $GBPRUB Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Инфляция в ЕС падает быстрее, чем в США. За счет наступившей «мягкой» рецессии. {$USDRUB} $FXRU $FXUS $EUFN Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Очередная крупная компания хочет построить завод в США, потому что правительство США выдает субсидии для таких компаний, то есть завлекает. Хорошо, кеша напечатали, раздали кому нужно, на выходе будут продукты, которые будут пользоваться спросом по всему миру, то есть дополнительная эмиссия кэша не перейдет в инфляцию внутри страны, а, посредством мировых продаж, такая инфляция распределится по всему миру, то есть улетучится. На выходе в США останется хороший профит от таких продаж. В этом и есть сила бакса. Но что с рынком труда? Где дополнительная рабочая сила? Нужно обеспечивать новые заводы рабочими руками и умами, иначе в борьбе за работников компании будут толкать размер заработных плат вверх, что в последующем обеспечит очередной виток инфляции в США. {$USDRUB} $FXRU $FXUS $CNYRUB Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Индекс потребительских цен (CPI) в США подрос и достиг 3.5% г/г. Не хотите торговать с Китаем, выборочно пустите больше мексиканцев в страну, рынок труда же «горячий», ведь и этого не делаете. Иначе вы нажимаете одновременно и на педаль газа, и на педаль тормоза. Цель какая? Износить запасы американцев, которых итак нет, или ускорить погружение экономики в рецессию? {$USDRUB} $FXRU $FXUS $CNYRUB Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Рейтинговые агентства Fitch и Moody’s Investors Service понизили прогноз по рейтингу Китая со «стабильного» на «негативный». Рост госдолга Китая или просто Китай не договорился с США? Да, у США есть инструменты экономического воздействия, среди которых рейтинговые агентства. Низкий рейтинг будет сдерживать крупные фонды от новых иностранных инвестиций, а старые иностранные инвестиции будут «закрываться», согласно регламентам таких фондов из-за пониженного рейтинга Китая. Для поддержки экономики Китаю нужно будет ждать либо восстановления внутреннего спроса и/или экспорта, либо стимулировать экономику за счет дополнительной эмиссии китайского юаня. Второе приведет к девальвации валюты и, с учетом экономического спада в Китае, возможно, еще большему бегству в бакс. {$USDRUB} $FXRU $FXUS $CNYRUB Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Индекс делового оптимизма малого бизнеса в США упал до минимума за более чем 10 лет. США идут с задержкой за ЕС. Если ЕЦБ начнет снижать ключевую ставку раньше, для чего есть все предпосылки, то баксу грозит усиление, что негативно скажется на торговом балансе США и последующему увеличению дефицита бюджета. На среднюю и длинную дистанцию США такое не допустят. $FXWO {$USDRUB} $TLT Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Видимо, Китай рассчитывал на постковидный бум, инвестируя колоссальный кэш в промышленность, но отдача от капитала себя не оправдала. $CNYRUB $FXCN $MCHI Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Рост безработицы обеспечивает рост рынка за счет денежных стимулов, направленных на развитие реального сектора, которые уже прямо или косвенно втекают в фондовый рынок. $FXTB $FXRL $FXGD Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Динамика падения продаж жилой недвижимости в Китае. Напомню, что сектор недвижимости, по разным оценкам, составляет 25-30% от BBП Китая. Колоссальное падение активов населения и потенциала поступлений в бюджет страны. $CNYRUB $FXCN $MCHI Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

На сколько процентов откатили валюты к баксу. {$USDRUB} $CNYRUB $EURRUB {$CFM4} Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Наблюдается небольшой приток иностранного кэша в китайский фондовый рынок. На фоне небольшой государственной поддержки рынка, иностранные инвесторы по чуть-чуть стали возвращаться. Но можно пойти за копейкой, а по факту потерять рубль. $FXCN $CNYRUB Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Рост экспорта нефти США. Пока ОПЕК+ вводит очередные ограничения, США зарабатывают. $ROSN $LKOH $RNFT $TATN Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Динамика экспорта российского газа в EC, Великобританию и Турцию. $GAZP $NVTK Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Еще 02.12.2023 я писал о том, что банки в зоне риска притока непрофильных активов ввиду пузыря на рынке недвижимости. Первыми, в таких масштабах, с этим столкнулись китайские банки. $LSRG $PIKK $SMLT $SBER $VTBR Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ВВІ США, 4 квартал 2023 года. Очень хорошо. {$USDRUB} $FXTB $FXUS Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

На сколько процентов от ВВП зависят европейские экономики от экспорта в Китай. $EURRUB $CNYRUB Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

$MOEX {$SPBE} Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Проценты падения медианной цены за новый дом в США от пиков для своего времени. Текущее падение уже более 19%. $939 $ITB Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Спред огромный. Турецкая и японская экономики находятся в надежде на улучшение рыночной коньюнктуры. $TRYRUB {$JPM4} {$USDRUB} Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

По мере роста инфляции, центральные банки повыают ставки для ее обуздания за счет привлечения кэша на депозиты и сокращения выдачи кредитов. $SBERP $BSPB $CBOM Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Рынок недвижимости Китая продолжает падать, несмотря на все меры поддержки со стороны государства. $MCHI $CNYRUB $FXCN Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.