⌛️Долгосрочные ОФЗ с фиксированным купоном (> 8 лет до погашения)📈 2/3 часть, всего 15 выпусков 📍ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 Погашение: 19.05.2038 (12,45 лет) Доходность: 14,43% Купон: 48,87₽ (9,8%) Купонный период: 2 выплаты в год (июнь/декабрь) Дюрация: 6,68 Цена: 758,4₽ (НКД = 1,34₽) 📍ОФЗ 26254 $SU26254RMFS1 Погашение: 03.10.2040 (14,83 лет) Доходность: 14,45% Купон: 64,82₽ (13%) Купонный период: 2 выплаты в год (апрель/октябрь) Дюрация: 6,61 Цена: 945₽ (НКД = 16,74₽) 📍ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 Погашение: 18.07.2035 (9,61 лет) Доходность: 14,43% Купон: 30,42₽ (6,10%) Купонный период: 2 выплаты в год (январь/июль) Дюрация: 6,40 Цена: 595,5₽ (НКД = 21,9₽) 📍ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 Погашение: 30.07.2036 (10,65 лет) Доходность: 14,37% Купон: 34,90₽ (7%) Купонный период: 2 выплаты в год (февраль/август) Дюрация: 6,55 Цена: 627,4₽ (НКД = 22,44₽) 📍ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 Погашение: 11.05.2039 (13,43 лет) Доходность: 14,37% Купон: 61,08₽ (12,25%) Купонный период: 2 выплаты в год (май/ноябрь) Дюрация: 6,57 Цена: 903₽ (НКД = 4,03₽) #облигации #аналитика #ОФЗ #офз #долгосрок #портфельоблигаций #инвестирование #инфляция #макроэкономика #что_купить

⌛️Долгосрочные ОФЗ с фиксированным купоном (> 8 лет до погашения)📈 1/3 часть, всего 15 выпусков 📍ОФЗ 26244 $SU26244RMFS2 Погашение: 15.03.2034 (8,28 лет) Доходность: 14,82% Купон: 56,1₽ (11,25%) Купонный период: 2 выплаты в год (март/сентябрь) Дюрация: 5,23 Цена: 853,8₽ (НКД = 21,89₽) 📍ОФЗ 26250 $SU26250RMFS9 Погашение: 10.06.2037 (11,52 лет) Доходность: 14,82% Купон: 59,84₽ (12%) Купонный период: 2 выплаты в год (июнь/декабрь) Дюрация: 5,82 Цена: 871,5₽ (НКД = 53,26₽) 📍ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 Погашение: 12.03.2036 (10,27 лет) Доходность: 14,75% Купон: 59,84₽ (12%) Купонный период: 2 выплаты в год (март/сентябрь) Дюрация: 5,75 Цена: 880,4₽ (НКД = 23,34₽) 📍ОФЗ 26225 $SU26225RMFS1 Погашение: 10.05.2034 (8,43 лет) Доходность: 14,77% Купон: 36,15₽ (7,25%) Купонный период: 2 выплаты в год (май/ноябрь) Дюрация: 5,90 Цена: 662,2₽ (НКД = 2,98₽) 📍ОФЗ 26245 $SU26245RMFS9 Погашение: 26.09.2035 Доходность: 14,74% Купон: 59,84₽ (12%) Купонный период: 2 выплаты в год (апрель/октябрь) Дюрация: 5,66 Цена: 883,4₽ (НКД = 18,75₽) #облигации #аналитика #ОФЗ #офз #долгосрок #портфельоблигаций #инвестирование #инфляция #макроэкономика #что_купить

Перспективы строительных акций РФ: трезво и коротко Российские девелоперы уже несколько лет на хайте: продажи росли, маржинальность держалась, ипотека стелила соломку всем, кому надо и не надо. Но эйфория заканчивается — и рынок начинает трезветь. Что реально происходит: 1. Спрос перестаёт быть бесконечным.
Льготная ипотека сворачивается, ставки дорожают, «перекупы» уходят. Спекулятивная покупка новостроек вымывается из системы. 2. Себестоимость строительства растёт.
Материалы + рабочая сила + логистика = давление на маржу. Девелоперам становится сложнее сохранять прежние темпы прибыли. 3. Переход к проектному финансированию стал фильтром.
Сильные выживут, слабым становится больно: кредиты дорогие, банки жёстче. 4. Регулятор всё активнее лезет в отрасль.
Квадратные метры — социально-важная история, значит могут давить ценники, нормы и правила. Для акционеров это редко заканчивается вкусно. 5. Дивиденды — не догма.
В ближайшие годы деньги будут важнее, чем щедрые выплаты. Компании будут больше держать внутри, чем раздавать на сторону. К чему всё идёт? •Рост будет, но куда медленнее. •Риски выше, чем кажется. •Прибыли девелоперов цикличны — и пик цикла мы уже проходили. •Дивиденды могут сокращаться. •Оценки по многим эмитентам выглядят оптимистичнее, чем фундаментал. Строительные акции РФ не умирают, но превращаются из «вечного локомотива» в обычный циклический сектор, где нужно входить аккуратно и не ждать чудес. Да квартиры вероятно будут расти в цене, но прибыль застройщиков очень вряд ли… $PIKK $SMLT $ETLN $LSRG #застройщики #акции #квартиры #квадратныеметры

SFI: 60% дивиденда — это подарок или прощальный салют? $SFIN $SHZ5 $SHH6 ЭсЭфАй объявил дивиденды в размере 60% от текущей цены, что вызвало бурные обсуждения. Попробуем разобраться, является ли это началом новой дивидендной истории или признаком конца всего. 🔹 Из чего состоит SFI Компания владеет тремя ключевыми активами: • ВСК — 49% • Европлан — 87% • М.Видео — 9,8% 🟦 Европлан: источник сверхдивидендов Последний год рынок лизинга проходил через серьёзные сложности, и SFI принял стратегическое решение продать Европлан. Покупателем выступает Альфа-группа — и сделка проходит с заметным дисконтом, что всё равно приносит SFI внушительную сумму:
56 млрд рублей, или ≈1180 ₽ на акцию. Эти деньги и стали основой спецдивиденда. 🟦 М.Видео: причина для вывода капитала У М.Видео — около 100 млрд ₽ долга, операционные проблемы сохраняются.
SFI решил не поддерживать ритейл дополнительными вливаниями, а вывести средства в виде дивиденда. Логика простая: мажоритарий (Саид Гуцериев, владеет ~72% SFI) при необходимости сможет финансировать М.Видео самостоятельно, без участия миноритариев. 🟦 ВСК: следующий кандидат на продажу Есть признаки, что SFI рассматривает продажу и доли в ВСК.
Потенциальные покупатели — Т-Технологии или Совкомбанк. Ориентировочный эффект для акционеров — ещё ~600 ₽ дивидендами. Если сделка состоится, у компании останется фактически один проблемный актив — М.Видео. Что делает из SFI просто убыточную компанию, которую будут доить деньгами как корову( ❗️ИТОГ: компания фактически продала значительную часть портфеля и решила не оставлять деньги в бизнесе, а просто раздать эту прибыль. Бизнес после такой распродажи превращается в пустую оболочку — прибыль падёт, а убытки станут нормой(особенно если продадут и ВСК). Повторения этих жирных дивидендов не будет. И дивгэп так же никогда не закроется #эсэфай #sfin #дивиденды #сверхдоходность #акции #прояви__себя_в_пульсе #обзор

🎯 Как можно заработать более 100% почти без риска на ОФЗ 26233 и ей подобных всего за 3 - 4 года Сегодня ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 торгуется ~ по 590 ₽ при номинале 1000 ₽. Купон — 6,1%, а текущая доходность к погашению — около 14,5% годовых. Но самое интересное начинается дальше. 🔹 Откуда такая доходность? Облигация торгуется с глубоким дисконтом. Когда она погасится, инвестор получит всю номинальную стоимость — 1000 ₽. Если ЦБ опустит ставку до уровня около 6%(в прогнозе ЦБ в ближайшие 3 - 4 года ставка придет к таким значениям), такие бумаги будут торговаться примерно по номиналу — 1000 ₽. То есть рост тела на одном этом движении составит примерно: ≈ 410 ₽ прибыли только на переоценке цены. 🔹 Плюс купоны За время ожидания (3–4 года) инвестор дополнительно получает: ≈180,5 ₽ купонов за 3 года, ≈243,3 ₽ за 4 года. 🔥 Итоговая доходность Если сложить прирост цены и купоны, получается: •за 3 года: 590 ₽ прибыли, •за 4 года: ≈653 ₽ прибыли. Относительно вложенных 590 ₽ — это более 100% доходности при минимальном уровне риска (ОФЗ — госдолг РФ). Облигации с такой же идеей для диверсификации: $SU26246RMFS7 $SU26230RMFS1 $SU26240RMFS0 $SU26238RMFS4 #ОФЗ #инфляция #облигации