Профиль инвестора Roman4ill | Тинькофф Инвестиции Пульс

📉 1,18 млрд. ежедневных покупок валюты пока недостаточно, чтобы развернуть рубль ❗️Что ж, значит по технике идём на 70-71 к концу месяца (в рамках канала) Предполагаю, что с июня - объёмы покупок Минфином возрастут (об этом узнаем 3-го числа). ЦБ также может пересмотреть интервенции и из продавца стать покупателем во втором полугодии (или хотя бы снизить свои объёмы продаж с 4,6 млрд, до 1-2 млрд) 🤔 Я убеждён, что именно из-за постоянных, совокупных продаж регуляторов с января 2025 г. - рубль планомерно укреплялся. В случае если и Минфин, и ЦБ начнут покупать - это неминуемо должно развернуть рубль. 😳 Бюджетная дыра Дефицит бюджета ТОЛЬКО за первые 4 месяца составил 5,877 трлн рублей, что уже в 1,5 раза больше всего запланированного на 2026 год. Высокие цены на нефть особо не помогают, а ликвидная часть ФНБ (из которой ЦБ продаёт валюту) снизилась до 3,63 трлн (последний скрин). Ну что, доукрепляли рубль❓ Хотя дело разумеется далекооо не только в нём… ✅🥲 При имеющихся вводных: Российский фондовый рынок - это не про инвестиции, а про благотворительность Жду конца месяца и буду опять пробовать лонг По стратегии задача добить доходность до 30% за июнь (чтобы выполнить свой таргет) 🌞 Желаю всем солнечных выходных

🥇Золото - закончилась ли коррекция❓ С завтрашнего дня Минфин РФ, согласно плану, начнёт покупки валюты по 5,8 млрд рублей ежедневно, что перекроет продажи ЦБ на 1,2 млрд. 📝 Я считаю, что данный механизм наконец-то может запустить медленное ослабление рубля, поэтому, в связи с этим, логично рассмотреть инвестиции связанные с валютой. 📈 В прошлом году золото показало отличную динамику на фоне спроса со стороны мировых ЦБ, однако в 2026 - это и стало главной причиной его коррекции. Когда в мире происходит стресс, который сопровождается сломом цепочек поставок и сжатием ликвидности, Центральные Банки продают свои резервы для стабилизации национальных экономик и курсов валют. По данным WGC (первый скрин), основными продавцами золота в этом году выступают: Россия, Азербайджан и Турция (особенно) ❗️Опередающий индикатор ликвидности от Cross Border (скрин 2), свидетельствует нам о том, что ликвидность в ближайшее время будет сжиматься, а значит рынки может сильно шатать ❗️ ☝️По технике (скрин 3): - образуется клин, из которого обычно происходит выход вверх - однако, по-хорошему, перед этим должна сформироваться 5-я волна и протестировать 200-EMA (≈4300$) ✅ Каков план❓ В стратегию я уже на 15% добавил Разумеется, готов увеличивать в случае развития коррекции, вплоть до полной перекладки из (евробонды) в золото. Что касается фьючерсов: Буду использовать их в случае экстремально-краткосрочного снижения цены (как 23 марта) Тут предпочитаю дальние ( , ), не смотря на контанго По ситуация антологичная А вы покупаете золото/серебро❓ Да/нет, почему…

🤔 Падение рубля отменяется❓ В полдень Минфин РФ анонсировал долгожданные планы покупок валюты по 5,8 млрд. ежедневно. 🤦‍♂️ Все почему-то ждали 10+, хотя по данным Bloomberg - нефтепереработка в России побила ковидный антирекорд (скрин). 🛢️Высокая цена на нефть - это НЕ единственная составляющая. Для Минфина также важны факторы переработки и объёмы реализации, а с ними проблемы… 🥳 Не смотря на это, впервые с января 2025 года, регуляторы вновь станут нетто-покупателями, а не продавцами валюты. Посчитаем: - ЦБ сейчас продаёт на 4,6 млрд + Минфин с 8 мая начнёт покупать на 5,8 млрд, соответственно: 5,8 - 4,6 = 1,2 млрд. (Чистых покупок) Последние полтора года регуляторы ежедневно продавали по 6-10 млрд (на мой взгляд, это и есть главная причина укрепления рубля) ✅ Так что в итоге❓ Думаю, что первичная, эмоциональная реакция на якобы недостаточные объёмы Минфина сегодня/завтра пройдёт. С пятницы в дело включится фундаментал и чистая математика: пойдут РЕАЛЬНЫЕ покупки Минфина Данные покупки, с компенсацией продаж от ЦБ, потихоньку, могут начать толкать курс вверх. Незначительно, по 0,2-0,3% в день. Резкой зелёной свечки, как многие хотят, тут не жду, поэтому держателям валютных фьючерсов: Нужно учитывать фандинг/контанго, чтобы долгосрочно не растерять всю прибыль В стратегии Я сегодня закрыл в небольшой минус и переложился в ❗️ Считаю, что процесс ослабления рубля запущен. Просто он будет идти не так быстро как многим бы хотелось (в том числе и мне😁) Поэтому, я решил, что лучше находиться в пассивных инструментах (евробондах и ), где время и фундаментал играют на меня, а не против…

🤔 Последняя неделя укрепления рубля⁉️ Три причины, почему рубль может начать падать с мая: 📈 1️⃣ Анонс Минфина РФ 6 мая Минфин должен вернуться к покупкам валюты. Причём с учётом отложенных операций за март-апрель, когда цена на нефть марки Urals уже была сильно выше уровня отсечения в 59$. Я много раз писал и убеждался на практике, что главной причиной текущего укрепления рубля - это нетто-продажи валюты регуляторами из средств ФНБ, для компенсации недобора нефтегазовых доходов. Данная тенденция со следующей недели наконец-то может измениться... ↗️ 2️⃣ Тонкий рынок выходных До июня ЦБ всё ещё продавец валюты (по 4,6 млрд. рублей в день). На выходных 1-3 мая он не работает (давить продажами не будет), поэтому тонкий, срочный рынок физиков уже будет закладывать планы Минфина. Ровно год назад, на торгах выходного дня 2 мая, переставили курс выше на 2% (первый скрин), поэтому без давления ЦБ и экспортёров ожидаю примерно такой же расклад уже на выходных... 3️⃣ Экспортёры Конец апреля и экспортёры продают валютную выручку, укрепляя рубль, поэтому курс с четверга вновь укрепился на 1,5%. Временный фактор, который также должен уйти со следующей недели... ✅ Какой у меня план❓ Момент, который я так долго ждал похоже наконец-то наступает: - Объёмы покупок валюты Минфином в мае имеют все шансы перекрыть продажи ЦБ. В данный момент в своей стратегии я перекладываюсь из в (евробонды) и (золото). 💪 Возможно, в пятницу или на выходных, усилю позицию фьючерсами ❗️Именно юань, поскольку там меньше фандинг чем в и (сравнить можно на втором скриншоте) К тому же, экспортёры на неделе продолжат конвертировать выручку, поэтому до 1 мая падения рубля не ожидаю. Буду рад если к пятнице успеем дойти до нижней границы канала: 71 рублей Zа доллар (третий скрин) 📈 Если я прав и Минфин на следующей неделе анонсирует крупный объём покупок валюты, то мы увидим красивую зеленую свечку и бакс ближе к 80 📉 Если объёмы покупок окажутся небольшими, то резкого укрепления рубля всё равно не ожидаю и закрою фьючерсную позицию в б/у В любом случае RISK/REWARD я тут вижу неплохим, поэтому отыгрывать буду и буду чуть заранее… Не является ИИР

😱 Что вообще происходит, что покупать и как действовать❓ На выходных, когда начались боевые действия в Иране (28.02-01.03), мне стали попадаться рилсы, авторы которых собирались покупать золото на открытии торгов в понедельник (2 марта) Как сказал Кеннеди: ,,когда чистильщики обуви начинают давать советы, пора уходить с рынка’’ Естественно, после такого контента, золото за 2 недели опустилось на 25% (с 5400$ до 4100$). ☝️ По 4400-4500$ я покупал, а текущая цена составляет уже ≈4800$ 🤔 Чисто из-за рилсов золото упало⁉️ Разумеется нет, хотя медийный индикатор, как по мне, один из самых точных)) 🥇 Золото - это резервный актив, который активно скупали многие ЦБ. Логично, что в момент сильной турбулентности - вы используете (продаёте) резервы, чтобы покрывать другие свои потребности. Например: стабилизировать национальный курс валюты или закупить резко подорожавшее сырье. 🇹🇷 Пример (скрин 1): продажи золота ЦБ Турции 🧐 Закончилась ли коррекция❓ Всё зависит от дальнейших событий на ближнем востоке. Так или иначе, у меня есть план, который состоит из трёх уровней покупок: 1️⃣ уже зацепило 2️⃣ 3900-4000$ 3️⃣ 3400-3500$ Мои цели по Ауруму 7000$+ В прошлом году золота на балансах мировых ЦБ, впервые с 1996 года, стало больше чем Американских трежерис (скрин 2). На фоне хаотичных действий администрации США, этот тренд сохранится, поэтому любая коррекция, вызванная временным стрессом и нехваткой ликвидности, должна выкупаться… 📈 Огромный интерес для меня также представляют металлы, которые имеют промышленную компоненту: ETF COPX (медь), SLV (серебро), URA (Уран) ❗️Мир входит в жёсткую фазу децентрализации и гонку развития ИИ❗️ Кто её выиграет - непонятно… Но кто ОТ НЕЁ ВЫИГРАЕТ - очевидно… ,,во времена золотой лихорадки больше всех заработали производители лопат’’ ИИ с датацентрами - это новая лихорадка. А редкоземельные металлы, которые нужны в производстве ИИ мощностей - это и есть те самые лопаты 📈 На фоне этого тренда, волатильность из-за событий в Иране даёт лишь возможность закупиться просевшей редкоземелкой. 👍 Ставьте лайк, если дочитали до конца и было интересно👍 Не является ИИР

Что ж, постараюсь пояснить расхождение цен между {$BRJ6} и {$BRK6}: 1️⃣ Люди смотрят на базовый актив и думают, что к экспирации контракта (первый торговый день каждого месяца) цены ОБЯЗАТЕЛЬНО должны сходиться… 😁 Самое забавное, что они действительно сходятся и наш маркетмейкер отрабатывает на отлично… Вот только базовым активом {$BMK6}, который торгуется тут на МосБирже, выступает не спотовая цена на нефть, а фьючерс, который торгуется на Лондонской бирже ICE (который также является расчётным, а не поставочным) Другими словами: - вы торгуете Российский фьючерс, который привязан к Лондонскому фьючерсу - наш маркетмейкер выравнивает их между собой - но вам никто не обещал, что сам Лондоский расчётный фьюч будет сходиться к споту при экспирации… 2️⃣ А что тогда показывает наш брокер внизу под графиком как базовый актив❓ Ответ: не то, что стоило бы… Реальный базовый актив можно глянуть на Инвестинге (скрины 2 и 3) С1 - это ближайший контракт (уже майский, вчера был апрельский) С2 - следующий (июньский) 3️⃣ Так что же в итоге произошло с ценой⁉️ Ответ: ШОРТОКРЫЛОВО Только не у нас, а на ICE в Лондоне (наш маркетмейкер просто выровнял котировки). Противоположная ситуация была в апреле 2020, когда спотовая цена на нефть была 9-16$, а фьючерс торговался по -37.63$ (тогда поимели лонгустов) 4️⃣ Что нужно извлечь из этого урока❓🧐 Последние дни торгов перед экспирацией малоликвидны. Крупные игроки могут перекладывать огромные позиции и делать с ценой что захотят… Чаще всего, подобные ситуации мы наблюдаем в природном газе ( ) Однако, если сильные новости (как вчера) и волатильность выпадают на последние дни торгов нефтяными контрактами {$BMJ6}, то тут такое тоже может быть… Примите это как данность и старайтесь закрывать/перекладывать контракты за несколько дней до экспираци, чтобы не попасть в пасть к китам 🐳 📝 Ну или сидите однонаправлено с ними, если видите, что приближаясь к эспирации, контанго/бэквардация не вслопываются. В таком случае, растёт вероятность, что в последний день разрыв станет ещё сильнее (не ИИР) Надеюсь данный пост будет вам полезен🤝

🤔 Биткойн. Как по трафарету в 2022 или по-другому ❓ ‼️ Чем ниже падает {$BTG6} - тем больше я вижу заголовков, что мы входим в медвежий цикл, и что коррекция должна составить хотя бы 70% И многие аналитики прогнозируют цену {$BTH6} в районе 39-40к ✅ Да, если посмотреть чисто на графики и сравнить с 2022 годом, то картинки будут довольно схожи. За тем исключением, что текущая коррекция проходит гораздо быстрее предыдущей… Однако, что происходит, когда все в унисон говорят одно и тоже ⁉️ - Правильно! Все ошибаются… 👌 Исходя из этого, как и в прошлом году - у меня 2 сценария: 📈 Первый (мой сновной) 🥳 6 февраля мы наблюдали дно, так как помимо медвежьих настроений, на рынке были и всё ещё остаются: - экстремальный страх (Fear and Greed Index) - полное отсутствие лонгов в моменте (скрин 3) - гигантский всплеск торгового объёма в {$IBH6} и в путах (скрин 4) ↗️ Все вышеперечисленные индикаторы - это идеальное время для покупок в долгосрок ОДНАКО‼️ 📉 Дополнительный сценарий Я вполне допускаю, что после небольшого отскока ( ≈74-75к), последней, пятой волне коррекции всё-таки быть. Катализатором может стать общая, традиционно-весенняя, коррекция рынков, которой пока ещё не было. *Хотя даже при таком раскладе, минимум {$BTJ6} мне видится в диапазоне 46-50к, но никак не меньше 40 тыс. $. (большинство просто не могут быть правы). ✅ Подведу итоги: В целом ситуация напоминает прошлый год, когда все ждали Биткойн в диапазоне 60-70к. Напомню, что он до туда так и не дошёл и развернулся раньше… ‼️ Если вы думаете прикупить сейчас Биткойн, то в диапазоне 60-70к - это вполне интересно (если у вас горизонт инвестирования хотя бы 1 год). Но учтите, что актив крайне волатильный и пойти на 50 000 - 60 000$ может довольно быстро. Наблюдать за BTC и торговать им мне сейчас крайне интересно. В том году, я идеально угадал сценарий, посмотрим как будет в этом))) Не является ИИР