Профиль инвестора STRATEGIUM | Тинькофф Инвестиции Пульс

📊 Текущая ситуация на рынке и мои действия Хочу поделиться текущим видением и объяснить, почему сейчас я не предпринимаю активных действий в портфелях. По-прежнему считаю, что через несколько месяцев рынок будет находиться существенно выше текущих уровней. То, что мы видим сейчас, — это коррекция к росту, который начался в ноябре. Движение плановое, нормальное и абсолютно здоровое для рынка. 📉 О коррекции и точках входа Сейчас рынок корректируется, и именно в такие моменты формируются лучшие точки для пополнений. Ожидаю, что в ближайшие дни рынок может показать еще одно снижение примерно на 1%, в район 2660–2650 пунктов по индексу МосБиржи. Это зона поддержки. Если рынок удержится в этом диапазоне, дальше высока вероятность движения: сначала в район 2900 пунктов, затем — 3000+, с целями вплоть до 3080. Важно понимать: рынок не обязан сходить точно в эту зону. Мы можем и с текущих уровней развернуться вверх. Поэтому ориентир простой — пополнение сегодня, завтра или в понедельник выглядит логичным и оправданным. 💡 Почему это хороший момент Многие инвесторы заходят в рынок на хаях, уже после сильного роста, а потом удивляются результатам. Рекомендую входить именно на откатах - это правильная стратегия. Сейчас как раз тот случай — вход не «на эмоциях», а по рынку. 🌍 Геополитика и нефть Отдельно отмечу геополитический фактор. Обострение ситуации вокруг Ирана потенциально играет в пользу российского рынка. В случае эскалации нефть может резко пойти вверх — сначала в район $70, а затем и $80 за баррель, что станет сильной поддержкой для нефтегазового сектора и всего рынка. Плюс мирный трек по Украине, на мой взгляд, еще не исчерпан. Возможны новые сигналы и продвижения — это также фактор неопределенности, но скорее с позитивным потенциалом. 🔎 Итог * Коррекция — нормальна и ожидаема * Уровни текущие и возможные ниже — хорошая зона для входа * Первое полугодие по-прежнему вижу позитивно * Кто планировал пополнение — сейчас один из лучших моментов Действуем спокойно, без суеты и с пониманием логики рынка.

📉 Январские списания налогов с брокерского счёта: что важно знать заранее В январе у большинства инвесторов происходит автоматическое удержание налога брокером. Каждый год эта тема становится сюрпризом для части участников рынка — разберёмся, как всё работает и где чаще всего возникают проблемы. ▶️ Как брокер считает налог Брокер рассчитывает налог по итогам календарного года: ✓ берётся финансовый результат: доходы минус расходы; ✓ учитываются налоги, уже удержанные в течение года; ✓ если заранее подавались заявления на льготы — они применяются. Расчёт проводится по каждому брокеру отдельно. ▶️ Ставки налога в 2025 году - Актуальные ставки: Резиденты РФ: 13% — с дохода до 2,4 млн ₽; 15% — с суммы превышения. Нерезиденты РФ: 30% — по большинству доходов; 15% — дивиденды по российским акциям. ⚠️ Что брокер не делает Это ключевой момент, из-за которого чаще всего возникают недоразумения: ▪️ не сальдирует прибыль и убытки между разными брокерами; ▪️ не учитывает убытки прошлых лет; ▪️ не применяет налоговые льготы автоматически, если вы не подали заявление; ▪️ не учитывает убытки из-за банкротства эмитентов. Всё это — зона ответственности инвестора через декларацию. 📍 Сроки и технические нюансы Брокер удерживает налог до 31 января. Если на брокерском счёте не хватает денег, он сообщает об этом в ФНС. В этом случае налог нужно будет заплатить самостоятельно до 1 декабря. ❗️ ВАЖНО: по следующим операциям брокер не является налоговым агентом: ✓ валютные операции; ✓ драгметаллы; ✓ доходы от зарубежных источников. Здесь налог декларируется и уплачивается самостоятельно. 💡 Как снизить риски и избежать сюрпризов 1️⃣ Соберите документы по всем расходам и убыткам. 2️⃣ Проверьте, подавали ли вы заявления на льготы. 3️⃣ Оцените, есть ли смысл подавать декларацию для зачёта убытков. 4️⃣ Проверьте остаток средств на брокерском счёте до конца января. Январское списание — это не проблема, если понимать механику. Основные неприятности возникают не из-за налогов, а из-за отсутствия подготовки.

МНЕНИЕ ПО СТРАТЕГИИ И РЫНКУ Сейчас рынок в целом развивается по тому сценарию, который мы закладывали заранее, и это важно зафиксировать. В начале месяца могло показаться, что рынок уходит в консолидацию и формирует боковик с риском продолжения снижения. Такие ожидания были понятны и логичны. Однако движение под конец месяца показывает обратное — рынок скорее настроен на рост, чем на дальнейшее давление. Именно поэтому наше решение не дергаться и не пытаться угадывать краткосрочные входы и выходы было осознанным. Мы не тратили деньги на лишние сделки, спокойно сидели в позициях и выжидали. Это был выбранный сценарий управления, и рынок сейчас за это вознаграждает. Из практики могу сказать: большое количество сделок далеко не всегда приводит к лучшему результату. Часто избыточная активность, наоборот, ухудшает итог. Отсутствие сделок — это тоже стратегия, и в определённые моменты она работает лучше любой активности. Терпение на рынке очень часто оказывается дороже, чем желание постоянно что-то делать. По ожиданиям дальше. На январь жду продолжения роста, в целом на первый квартал базовый сценарий также остаётся позитивным. Если мы так же уверенно закроем оставшиеся два торговых дня — понедельник и вторник — на позитиве, то вероятность того, что после новогодних выходных рынок продолжит рост без глубокой коррекции, будет высокой. В этом контексте тем, кто планировал пополнение, рекомендую не откладывать его на следующий год. Считаю разумным пополнить счета стратегий ещё в декабре — даже если это будет небольшая сумма. Лучше войти в рынок заранее, чем потом догонять движение по более высоким уровням. Дальше продолжаем работать в спокойном, системном режиме — без суеты и лишних действий, с фокусом на результат, а не на активность.

📉 Обзор по рынку: завершение коррекции и шансы на рост Всем привет! Скажу пару слов о общей ситуации по рынку. Российский рынок скорректировался к отметке 2950-3000 пунктов по индексу МосБиржи. Это соответствует уровню 38,2% по Фибоначчи — если отталкиваться от декабрьско-январского ралли. Такой уровень часто становится первым «стопом» в коррекциях, и есть вероятность, что именно отсюда мы снова начнём расти. Вариант с углублением до уровня 50% тоже сохраняется, но даже в этом случае коррекция почти завершена. То есть либо мы уже увидели дно, либо находимся очень близко к нему. 💡 Что делаю сам: по своим личным портфелям я продолжаю держать позиции и даже рассматриваю точечные докупки — текущие цены кажутся привлекательными. По стратегиям &РосКапитал &ИнвестКапитал также пока без изменений. Переоценим ситуацию при восстановлении рынка — тогда будем частично фиксировать прибыль и перераспределять позиции. 📰 Что может повлиять: рынок сейчас очень чувствителен к новостям. Любой позитив может быстро развернуть движение вверх. В апреле ожидаются новые переговоры между Россией и США, обсуждаются даже слухи о возможной встрече Путина и Трампа. Это может стать катализатором роста. Кроме того, в Европе постепенно нарастает скепсис по поводу эффективности помощи Украине. Это может привести к изменению риторики и снижению геополитического давления. 📌 Вывод: Если не случится ничего экстренного, шансы на продолжение роста по российскому рынку остаются высокими. Держу позиции и слежу за ситуацией.

Что ожидать от рынка в феврале: ключевые события и прогнозы 📅 Основные события месяца Февраль обещает быть важным для финансовых рынков. Среди самых ожидаемых событий — заседание Центрального банка России, а также возможные переговоры президентов США и России. Оба этих фактора могут оказать значительное влияние на рынок. 💼 Заседание ЦБ: что будет с ключевой ставкой? 14 февраля состоится заседание Центрального банка России. Прогнозы аналитиков склоняются к тому, что ключевая ставка останется на уровне 21%. Однако стоит отметить, что высокие инфляционные риски продолжают оставаться актуальными. Инфляция пока не движется в сторону таргета в 4%, что добавляет интриги в решение регулятора. Любое неожиданное изменение ставки способно оказать немалое влияние на рынок. 🌍 Переговоры США и России: неопределенность остаётся Рынок также ожидал начало переговоров между США и Россией, однако эти ожидания не оправдались. На данный момент нет ясности по этим вопросам, и любое изменение ситуации, будь то в политической или экономической сфере, может быстро повлиять на настроения инвесторов и вызвать резкие колебания на рынках. 📊 Индекс МосБиржи: в поисках драйвера для роста С середины января Индекс МосБиржи находится в боковом тренде, движется вблизи 200-дневной скользящей средней. Это сигнализирует о том, что инвесторы не спешат возвращаться к снижению, но и не видят ярких причин для оптимизма. Однако, появление новых факторов — например, значимых политических или экономических новостей — может изменить картину и вызвать рост или падение. 📉 Рынок акций: потенциал для восстановления Рынок акций пока не оправился от длительного падения в прошлом году. Тем не менее, пространство для роста все ещё существует, особенно в условиях стабильности по ключевой ставке и политической ситуации. Дополнительным фактором, который может поддержать активность на рынке, станет приближающийся дивидендный сезон, что, как правило, оказывает позитивное влияние на котировки компаний. 📈 Итог В феврале рынок останется под влиянием двух ключевых факторов — решений Центрального банка и внешнеэкономической ситуации. Важные события, такие как заседание ЦБ и политические переговоры, могут стать триггерами для новых движений на финансовых рынках. Поэтому для инвесторов будет важно следить за развитием событий, чтобы вовремя отреагировать на изменения. По этой логике и будем придерживаться в стратегии &РосКапитал &ИнвестКапитал

Последние новости о «Россетях» внушают оптимизм и подтверждают потенциал для роста компании. Во-первых, компания активно работает над модернизацией инфраструктуры и продолжает внедрять инновационные технологии, что создает новые возможности для увеличения прибыли. В январе поступили несколько значимых новостей. Например, «Россети» предложили координировать инфраструктуру добычи криптовалюты в регионах, что поможет загрузить невостребованные электросетевые мощности в регионах с падением энергопотребления. В рамках этого плана компания предлагает установить специальные тарифы для простаивающих центров питания, что позитивно скажется на финансовых результатах. Кроме того, «Россети» рассматривают возможность выделить Сибирский федеральный округ в единую тарифную зону и передать полномочия по формированию тарифов на передачу электроэнергии на федеральный уровень. Это поможет решить проблему долгов у дочерней компании «Россети Сибирь» и улучшить финансовые показатели компании в целом. Не менее важное нововведение — проект Минэнерго РФ о введении принципа "бери или плати" для промышленных потребителей мощностью свыше 670 кВт, что обеспечит стабильные доходы от крупных клиентов. В целом, текущие инициативы и шаги по модернизации инфраструктуры укрепляют позиции компании, а недооцененность ее акций открывает хорошие перспективы для роста в будущем. Держим акции компании в стратегиях &РосКапитал &ИнвестКапитал

Ракета вверх после неожиданного решения ЦБ Центральный банк вчера удивил рынки, оставив ключевую ставку на уровне 21% вместо ожидаемого повышения. Это решение стало полной неожиданностью для большинства трейдеров и инвесторов, что вызвало настоящий эмоциональный взлет на рынке. Результат? Индекс Мосбиржи завершил день с ростом около 9% — это крайне редкое явление для нашего рынка. Наибольший рост показали компании, чьи финансовые показатели были сильно зависимы от процентной ставки. Девелоперы: Застройщики, такие как и {$ETLN}, продемонстрировали впечатляющий рост—в среднем на 15%. Это связано с их высокой чувствительностью к стоимости заимствований. Банки: Акции крупнейших банков, включая (есть в стратегии Росинвест) и выросли на 10–12%. Для финансового сектора стабильная ставка создала больше предсказуемости в кредитовании. Сильно закредитованные компании: например, , известная своей закредитованностью, также прибавила около 15%. 🚀 Почему рынок так вырос? Основная причина такого скачка — эмоциональная реакция инвесторов. Рынок ожидал повышения ставки, что могло усилить давление на акции, но ЦБ решил иначе. Это расценили как сигнал о том, что худшее на рынке, возможно, уже позади. Однако важно понимать, что этот рост — не столько фундаментальный, сколько эмоциональный. Риски остаются, и макроэкономическая ситуация существенно не изменилась. 🔮 Чего ждать дальше? Краткосрочные перспективы: В понедельник возможен еще небольшой рост — до отметки 2 680–2 700. Однако после такого резкого подъема рынок, скорее всего, начнет корректироваться. Среднесрочная коррекция: Ожидается откат в район 2 550–2 600 пунктов по индексу МосБиржи. Эти уровни могут стать хорошей точкой входа для долгосрочных инвестиций. 💡 Что делать инвесторам? Не спешите заходить в рынок на пике. Сейчас отметка 2 640 без отката кажется неоправданно завышенной. Ждите коррекции. Смотрите на долгосрочные лонги. Текущая ситуация дает сигнал, что рынок готов к стабилизации и росту, но резких движений не ожидается. Избегайте шортов. При текущем настроении рынка открытие шортов кажется рискованным решением. 📊 Итог: осторожность и расчет Паника — не ваш друг. Если вы пропустили вчерашний рост, не пытайтесь догонять рынок сейчас. Вместо этого дождитесь коррекции к уровням 2 550–2 600, чтобы войти в более выгодной точке. Главное — не поддаваться синдрому упущенной выгоды. Рынок до конца декабря или в январе с большой вероятностью предоставит новые возможности для роста. По моим стратегиям &РосКапитал &ИнвестКапитал мы находились в лонгах на момент решения по ставке, я видел, что рынок сильно уже перепродан и дальше у него не хватает сил для падения. Я не ждал его на 2200, как многие инвесторы, поэтому удерживал лонговые позиции. Соответственно, мы в стратегии сейчас просто сидим и смотрим на рост портфеля. Сейчас что-то перетасовывать или ребалансировать пока не будем — рынок не отрос еще. А вот в январе или феврале, когда придут более крупные игроки, будем делать ребалансировки.