Профиль инвестора Sarkisyyyan | Тинькофф Инвестиции Пульс

10 000 000 руб.: на вклад или в облигации? Разбираемся в плюсах и минусах У вас есть 10 миллионов рублей — куда их лучше вложить? Сравним банковские вклады и облигации, чтобы принять взвешенное решение. Банковский вклад: надёжность и простота Плюсы: 1. Гарантия возврата. Средства до 1,4 млн руб. застрахованы АСВ — риск потери денег минимален. 2. Простота. Не нужно разбираться в биржевых инструментах: открыл вклад и получаешь проценты. 3. Предсказуемость. Вы заранее знаете ставку и итоговую сумму дохода. 4. Ликвидность. Многие вклады позволяют частично снимать средства или досрочно закрыть счёт (с потерей части процентов). Минусы: 1. Краткосрочность выгодных предложений. Самые высокие ставки обычно предлагают на срок 3–4 месяца. 2. Снижение ставок со временем. 3. Фиксированная доходность. Нельзя зафиксировать высокую ставку на долгий срок: по окончании срока вклад пролонгируется по актуальной (возможно, более низкой) ставке. Облигации: долгосрочная фиксация доходности Плюсы: 1. Долгосрочная фиксация ставки. Можно купить облигации со сроком погашения 3–5 лет и зафиксировать доходность на весь период. 2. Потенциально более высокая доходность. Корпоративные облигации могут давать на 2-5% больше, чем вклады. 3. Гибкий портфель. Можно комбинировать облигации с разными сроками погашения (стратегия «лестницы облигаций»). 4. Купонный доход. Регулярные выплаты можно реинвестировать или использовать как пассивный доход. Минусы: 1. Риск дефолта. Даже облигации с рейтингом ААА не дают 100 % гарантии — компания может объявить дефолт. 2. Волатильность цены. Стоимость облигаций на бирже меняется: при росте ставок цена может упасть ниже номинала. 3. Необходимость знаний. Нужно разбираться в рейтингах, дюрации, доходности к погашению и других параметрах.

ВДО: почему я выделяю на них не более 5 % капитала — и как это работает на практике🤔 Привет, друзья! 👋 Сегодня разберу тему, которая вызывает много споров среди инвесторов, — ВДО (высокодоходные облигации). Сразу уточню ключевой момент: к ВДО относятся бумаги с рейтингами ВВВ+ и ниже. Это «спекулятивный» сегмент рынка — с повышенной доходностью, но и с более высоким риском. Я предпочитаю надежность и спокойный сон. Расскажу, почему я ограничиваю долю ВДО в портфеле 5 %, как их выбираю и как управляю рисками. Всё — на живых примерах. Что такое ВДО и какие рейтинги к ним относятся Высокодоходные облигации (ВДО) — это долговые бумаги, которые предлагают повышенную доходность в обмен на более высокий риск дефолта. Их ещё называют «мусорными» (junk bonds) на международном рынке. Градация кредитных рейтингов (АКРА, Эксперт РА) Инвестиционный уровень (надёжные): ААА — максимальная надёжность; АА (АА+, АА, АА–) — высокая надёжность; А (А+, А, А–) — умеренно высокая надёжность. Спекулятивный уровень (ВДО): ВВВ (ВВВ+, ВВВ, ВВВ–) — первый уровень спекулятивных бумаг; ВВ и ниже — высокий риск, очень высокая доходность; С — близкое к дефолту состояние. Почему не более 5 % от портфеля? Ограничение доли ВДО до 5 % — моя осознанная стратегия. Разберу, почему: 1. Защита основного капитала. Даже при дефолте одной бумаги потери будут управляемыми и не повлияют на стабильность всего портфеля. 2. Баланс риска и доходности. 5 % дают возможность получить повышенную доходность без чрезмерного риска. 3. Гибкость. Можно экспериментировать с разными эмитентами и отраслями, не подвергая капитал серьёзной угрозе. 4. Психологический комфорт. Я знаю, что даже при худшем сценарии потеряю не более 5 %, — это снижает стресс и помогает принимать взвешенные решения. Диверсификация: не более 1–1,5 % капитала на одного эмитента; выбор компаний из разных отраслей (розница, логистика, производство и т. д.); Такой подход позволяет мне «поймать» повышенную доходность ВДО, сохраняя спокойствие и контроль над портфелем. 💬 А вы инвестируете во ВДО? Делитесь в комментариях — интересно узнать ваш опыт! 👇

📌 ИИС: почему я выбираю облигации для вложений Многие спрашивают, почему я предпочитаю покупать облигации именно на ИИС. Делюсь главными причинами — они не только про доходность, но и про грамотное управление капиталом. 1. Отсутствие налога с купонов На обычном брокерском счёте с купонного дохода удерживается 13 % НДФЛ. На ИИС типа Б (с освобождением от налога на доходы) эти деньги остаются у меня — и их можно реинвестировать. В долгосрочной перспективе это даёт мощный эффект: А. каждый купон полностью идёт в работу; Б. сумма портфеля растёт быстрее за счёт сложного процента; В. освобождённые от налога средства усиливают накопление капитала. 2. Налоговый вычет с пополнений (ИИС типа А) Я использую налоговый вычет типа А на ИИС — он даёт право вернуть до 52 000 рублей в год (13 % от пополнения до 400 000 рублей). Что я делаю с этими деньгами: А. часть реинвестирую — покупаю дополнительные облигации или акции; Б. часть направляю на другие финансовые цели; В. небольшую часть могу потратить на себя — как бонус за дисциплину. Почему это выгодно для облигаций? Облигации дают стабильный купонный доход — регулярные выплаты идеально сочетаются с налоговыми преимуществами ИИС: А. купоны не облагаются налогом → больше средств для реинвестирования; Б. вычет с пополнения → дополнительный капитал для роста портфеля. 💡 Вывод: ИИС превращает облигации из консервативного инструмента в мощный двигатель роста капитала — за счёт налоговых льгот и реинвестирования. 💬 А вы используете ИИС для облигаций? Делитесь в комментариях: какой тип ИИС выбрали и как это влияет на вашу стратегию! 👇 🔔 Подписывайтесь — расскажу, какие облигации держу в портфеле и почему.