Schwed_

77

подписчиков

1

подписка

https://t.me/moex_trade

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Schwed_
Schwed_

вчера в 9:52

По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Евротранс (#EUTR). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитались Россети $FEES . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталось ДВМП $FESH . Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитался Генетико (#GECO). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Глоракс (#GLRX). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Химпром (#HIMCP). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Ижсталь (#IGST #IGSTP). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Инкаб (#INCB). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Яковлев (IRKT). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась ИВА $IVAT . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Куйбышевазот (KAZT KAZTP ). Пока неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталось Камчатскэнерго (KCHE KCHEP). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Инград (KFBA). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась КГК (KGKC KGKCP ). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался КАМАЗ (KMAZ). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался КМЗ (KMEZ). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Ламбумиз (LMBZ). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ЛСР $LSRG . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Магнит $MGNT . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Наука-Связь (NSVZ). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Полюс $PLZL . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Самолет $SMLT . Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитался Светофор (SVET SVETP). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась ТГК-14 $TGKN . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась ЮГК $UGLD . Неинтересно. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся бумаги. Продажи: Эл5-Энерго $ELFV полностью на отчете, ЦМТ п (#WTCMP), Юнипро (#UPRO) и Т-Технологии (#T) подрезал на изменении плановой доли. 5. Поступления: нет. 6. Итого в портфеле 35 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 82,7%, в валютных облигациях 17,3%. На следующей неделе будет понимание по ставке ЦБ РФ на ближайшее время, варианты поведения лучше продумать заранее.
Card image 1
Card image 2
1
2
Schwed_
Schwed_

вчера в 9:48

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 36 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Переговоры возобновлены с участием американских посредников. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Ормузский пролив перекрыт Ираном, конфликт с США продолжается. 2. Внутреннее макро. Дефляция в РФ с 25 по 31 августа 2026 года составила 0,01% против инфляции на уровне 0,01% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 31 августа выросла до 6,32% — Росстат С одной стороны, три недели дефляции, с другой стороны, удары по складам и НПЗ продолжаются, уничтожение предложения товаров народного потребления, снижение предложения топлива при сохраняющемся спросе на них это проинфляционный фактор. Статистика покажет влияние данных событий на показатель, имеющий первостепенное значение для регулятора при определении ключевой ставки. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 1 неделю. 3. Отчеты. Обработал почти все вышедшие отчеты. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Артген биотех (#ABIO). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась АФК Система $AFKS . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Аэрофлот $AFLT . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Апри (#APRI). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Аптечная сеть 36,6 (#APTK). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Инарктика $AQUA UA. Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчиталась УК Арсагера (#ARSA). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Башинформсвязь (#BISVP). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался МКБ (#CBOM). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ЧКПЗ (#CHKZ). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ЧМК (CHMK). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Центральный Телеграф (CNTL CNTLP). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Аренадата $DATA . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ДИОД (#DIOD). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась ДЭК (#DVEC). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ДЗРД (#DZRD DZRDP ). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Европейская Электротехника $EELT . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Элемент (EMLT). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Эталон (ETLN). Неинтересно.
1
2
Schwed_
Schwed_

29 августа в 13:38

По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась ОВК (#UWGN). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ЗИЛ (#ZILL и #ZILLP). Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Транснефть $TRNFP . Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался НМТП $NMTP . Бумага полностью покидает портфель. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Газпром $GAZP . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Газпром нефть $SIBN . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Роснефть $ROSN . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ЮМГ $GEMC Неинтересно. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся бумаги, три новые бумаги на отчетах: ТНС Энерго Марий Эл п (#MISBP), ТНС Воронеж п (#VRSBP) и Лукойл $LKOH . Продажи: Озон $OZON полностью на форс-мажоре, возвращение к рассмотрению бумаги не ранее отчета за 9 месяцев (и опять в такие моменты появляется живое объяснение, для чего нужна диверсификация: можно все просчитать, но случается форс-мажор и цифры более неактуальны, т.е. диверсификация это не только защита от ошибки/незнания, но и от форс-мажора), Сургут п $SNGSP подрезал на изменении плановой доли, НМТП $NMTP полностью на отчете. 5. Поступления: нет. 6. Итого в портфеле 36 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 82,8%, в валютных облигациях 17,2%. Все компании из портфеля, кроме Сургута (#SNGS #SNGSP), отчитались за второй квартал. На следующей неделе дообрабатываю оставшиеся отчеты, и будет понимание по составу портфеля и весам компаний в нем. В целом исходя из тех отчетов, что удалось посмотреть, сложился вывод, что все не так уж и плохо в экономике России за прошедшие полгода.
Card image 1
Card image 2
4
5
Schwed_
Schwed_

29 августа в 13:36

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 35 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Переговоры приостановлены. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Ормузский пролив перекрыт Ираном, конфликт с США продолжается. 2. Внутреннее макро. Дефляция в РФ с 11 по 17 августа составила 0,02%, с начала года потребительские цены выросли на 4,67%. Годовая инфляция в РФ на 17 августа выросла до 6,09% с 6,06% на 10 августа — Росстат С одной стороны, две недели дефляции, с другой стороны удары по складам и НПЗ продолжаются, уничтожение предложения товаров народного потребления, снижение предложения топлива при сохраняющемся спросе на них это проинфляционный фактор. Статистика покажет влияние данных событий на показатель, имеющий первостепенное значение для регулятора при определении ключевой ставки. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 2 недели. 3. Отчеты. Вышло очень много отчетов, пока не все успел обработать. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался B2B-РТС $BTBR . Пока неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался МТС-Банк $MBNK . Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Займер $ZAYM . Продолжаю держать, но с меньшей плановой долей. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался МТС $MTSS . Пока продолжаю держать. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Озон Фармацевтика $OZPH . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался НКНХ (#NKNH и #NKNHP). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Казаньоргсинтез (#KZOS и #KZOSP). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Астра $ASTR . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался НКХП (#NKHP). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Мосбиржа $MOEX . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Русс-Инвест (RUSI). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Хэндерсон (#HNFG). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Татнефть $TATN TATNP . Пока неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Русснефть $RNFT . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ТНС НН (NNSB и NNSBP). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ТНС Ростов-на-Дону (#RTSB и #RTSBP). Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ТНС Марий Эл (#MISB и #MISBP). Интересная цена, добавляю в портфель префы, новая бумага. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ТНС Кубань (KBSB). Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ТНС Ярославль (YRSB и YRSBP). Пока неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ТНС Воронеж (VRSB и VRSBP). Интересная цена, добавляю в портфель префы, новая бумага. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ТНС Энерго (TNSE). Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Новабев (BELU). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталось Черкизово (GCHE). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ВУШ (WUSH). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Софтлайн (SOFL). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Фикс Прайс (FIXR). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитались Россети Юг (MRKY). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Таттелеком (TTLK). Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась РКК Энергия (RKKE). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Алроса (ALRS). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Сегежа (SGZH). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Селигдар (SELG). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Русгидро HYDR. Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался МГКЛ (MGKL). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Совкомфлот (FLOT). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался МДМГ (MDMG). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталось ТГК-2 (TGKB и TGKBP). Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ЦМТ (WTCM и WTCMP). Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Лукойл $LKOH . Интересная цена, добавляю в портфель, новая бумага. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Эл5-Энерго (ELFV). Бумага полностью покидает портфель.
3
4
Schwed_
Schwed_

22 августа в 9:06

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 34 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Переговоры приостановлены. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Ормузский пролив перекрыт Ираном, конфликт с США продолжается. 2. Внутреннее макро. Дефляция в РФ с 11 по 17 августа составила 0,02%, с начала года потребительские цены выросли на 4,67%. Годовая инфляция в РФ на 17 августа выросла до 6,09% с 6,06% на 10 августа — Росстат Удары по складам и НПЗ продолжаются, уничтожение предложения товаров народного потребления, снижение предложения топлива при сохраняющемся спросе на них это проинфляционный фактор. Статистика покажет влияние данных событий на показатель, имеющий первостепенное значение для регулятора при определении ключевой ставки. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 3 недели. 3. Отчеты. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Росгосстрах (#RGSS). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитались ВИ.РУ $VSEH . Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Русал $RUAL . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ЦИАН $CNRU . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Европлан $LEAS . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался БСП $BSPB и BSPBP. Продолжаю держать, но с меньшей плановой долей. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ЭН+ $ENPG . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Ренессанс Страхование $RENI . Бумага полностью покидает портфель. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась МГТС (#MGTS и #MGTSP). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Акрон (#AKRN) . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Окей (#OKEY). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался СТГ (#CARM). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Фосагро $PHOR . Неинтересно. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся бумаги. Продажи: Тамбовская ЭСК п (#TASBP) и Сургут п $SNGSP на снижении плановой доли, Ренессанс Страхование (#RENI) полностью на отчете. 5. Поступления: пришли дивиденды от Т-Технологий (#T). 6. Итого в портфеле 35 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 83,2%, в валютных облигациях 16,8%. Все внимание на отчеты за первое полугодие, которые будут выходить до конца августа. Вначале цифры – потом решения. По Озону $OZON прошла атака на склад, принял решение полностью выходить из бумаги, т.к. в настоящее время фундаментальные показатели компании для меня более неактуальны из-за военного форс-мажора.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
1
Schwed_
Schwed_

15 августа в 10:51

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 33 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Переговоры приостановлены. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Ормузский пролив перекрыт Ираном, конфликт с США продолжается. 2. Внутреннее макро. Дефляция в РФ с 4 по 10 августа составила 0,06% против 0,02% неделей ранее. Инфляция в РФ в июле составила 0,54% после 0,87% в июне. Годовая инфляция в РФ в июле замедлилась до 5,98% с 6,02% в июне. Годовая инфляция в РФ на 10 августа выросла до 6,06% — Росстат Удары по WB и НПЗ продолжаются, уничтожение предложения товаров народного потребления, снижение предложения топлива при сохраняющемся спросе на них это проинфляционный фактор. Статистика покажет влияние данных событий на показатель, имеющий первостепенное значение для регулятора при определении ключевой ставки. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 4 недели. 3. Отчеты. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталось Юнипро $UPRO . Вся отчетность скрыта, компания превратилась в черный ящик. Вследствие этого компании присвоен максимальный балл неопределенности, данные более не актуальны, пока держу, но с меньшей плановой долей. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитался **банк Авангард (#AVAN). Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитался банк Приморье (#PRMB). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитались Т-Технологии** $T . Продолжаю держать. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался **ОГК-2 (#OGKB). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Ростелеком (#RTKM и #RTKMP). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался КЦ Х5** $X5 . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался **ВК (#VKCO). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Хэдхантер** $HEAD . Пока продолжаю держать. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался **Каршеринг Руссия - Делимобиль (#DELI). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Совкомбанк** $SVCB . Все устраивает, продолжаю держать, доля увеличена. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитался **Росдорбанк (#RDRB). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Распадская (#RASP). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Интер РАО** $IRAO . Продолжаю держать, но с меньшей плановой долей. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся бумаги. Продажи: Озон $OZON **и Интер РАО** $IRAO на снижении плановой доли. 5. Поступления: нет. 6. Итого в портфеле 36 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 83,2%, в валютных облигациях 16,8%. Все внимание на отчеты за первое полугодие, которые будут выходить до конца августа. Вначале цифры – потом решения. По Озону () ситуация сложная, фундаментально бумага интересная, но военные риски крайне высоки, я пока держу, наблюдаю за дальнейшим развитием событий.
Card image 1
Card image 2
1
Schwed_
Schwed_

9 августа в 9:16

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 32 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Переговоры приостановлены. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Ормузский пролив перекрыт Ираном, конфликт с США продолжается. 2. Внутреннее макро. Росстат зафиксировал дефляцию в РФ с 28 июля по 3 августа на 0,02% впервые с середины мая. Годовая инфляция в РФ на 3 августа выросла до 6,13% Несмотря на замедление фактической инфляции, инфляционные ожидания населения в июле заметно выросли. Ожидаемый рост цен на год вперед увеличился с 12,4 до 14,7%, или на 2,3 п.п. м/м. Ценовые ожидания бизнеса также повысились — на 4,4 пункта, до 20,2 пункта. Удары по WB продолжаются, уничтожение предложения товаров народного потребления при сохраняющемся спросе на них это проинфляционный фактор. Статистика покажет влияние данных событий на показатель, имеющий первостепенное значение для регулятора при определении ключевой ставки. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 5 недель. 3. Отчеты. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Лента $LENT . Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчиталось Самараэнерго (#SAGO и #SAGOP). Интересная цена, добавляю в портфель привилегированные акции, новая бумага. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Базис $BAZA . Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитался ММЦБ (#GEMA). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась ТГК-1 (#TGKA). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталось Мосэнерго (#MSNG). Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитался банк Кузнецкий (#KUZB). Неинтересно. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся бумаги, добавил Самараэнерго п (#SAGOP), взамен погашенных Русал 1Р6 купил облигации ЕСЭГ 2РС7 $CNYRUB . Продажи: погасились облигации Русал 1Р6 $CNYRUB , рублевая переоценка традиционно учтена в таблице закрытых сделок. 5. Поступления: пришли дивиденды от ВТБ $VTBR , Дом.РФ $DOMRF , Сбербанка о $SBER, Транснефти п $TRNFP . 6. Итого в портфеле 36 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 84,2%, в валютных облигациях 15,8%. Все внимание на отчеты за первое полугодие, которые будут выходить до конца августа. Вначале цифры – потом решения. По Озону $OZON ситуация сложная, фундаментально бумага интересная, но военные риски крайне высоки, я пока держу, наблюдаю за дальнейшим развитием событий.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
3
4
Schwed_
Schwed_

1 августа

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 31 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Переговоры приостановлены. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Ормузский пролив перекрыт Ираном, конфликт с США продолжается. 2. Внутреннее макро. Инфляция в РФ с 21 по 27 июля составила 0,04% после 0,17% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 27 июля выросла до 5,95% с 5,84% на 20 июля — Росстат Удары по WB продолжаются, уничтожение предложения товаров народного потребления при сохраняющемся спросе на них это проинфляционный фактор. Статистика покажет влияние данных событий на показатель, имеющий первостепенное значение для регулятора при определении ключевой ставки. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 6 недель. 3. Отчеты. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался **Позитив (#POSI). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ВТБ** $VTBR . Все устраивает, продолжаю держать. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитались **Россети СЗ (#MRKZ). Все устраивает, продолжаю держать. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитались Россети Сибирь (#MRKS). Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитался Пермэнергосбыт (#PMSB и #PMSBP). Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчиталась Астраханская ЭСК (#ASSB). Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Яндекс** $YDEX . Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Сбербанк $SBER и SBERP. Все устраивает, продолжаю держать. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитались Россети Урал (MRKU). Интересная цена, добавляю в портфель, новая бумага. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитались Россети ЦП (MRKP). Все устраивает, продолжаю держать. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитались Россети Центр (MRKC). Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитались Россети МР (MSRS). Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитался ЕГП (STSB и STSBP). Все устраивает, сделал замену обыкновенных акций на привилегированные. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитались Россети Томск (TORS и TORSP). Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитались Россети Волга (MRKV). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Озон $OZON . Все устраивает, продолжаю держать. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Дом.РФ $DOMRF . Все устраивает, продолжаю держать. По РСБУ 2 кв. 2026 отчиталась Тамбовская ЭСК (TASB и TASBP). Компания пока остается в портфеле, но с меньшей плановой долей. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитался Саратовэнерго (SARE и SAREP). Существенное ухудшение отчетности, более бумага не интересна, полная продажа позиции. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитался Волгоградэнергосбыт (VGSB и VGSBP). Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитался Красноярскэнергосбыт (KRSB и KRSBP). Неинтересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался НЛМК (NLMK). Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчиталась Мордовская ЭСК (MRSB). Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчиталась Калужская СК (KLSB). Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитался РЭСК (RZSB). Пока неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчитался ЛЭСК (LPSB). Компания остается в портфеле, но с меньшей плановой долей. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Норникель (GMKN). Неинтересно. По РСБУ 2 кв. 2026 отчиталось Ленэнерго (LSNG и LSNGP). Все устраивает, продолжаю держать. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся бумаги, добавил Россети Урал (MRKU), ЕГП п (STSBP). Продажи: имеющиеся бумаги в рамках поддержания долей после выхода отчетов и изменения цен, также полностью продал ЕГП о (STSB) и Саратовэнерго п (SAREP). 5. Поступления: пришли дивиденды от Сургута (SNGS и SNGSP). 6. Итого в портфеле 35 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 84,3%, в валютных облигациях 15,7%. Все внимание на отчеты за первое полугодие, которые будут выходить до конца августа. Вначале цифры – потом решения. По Озону (OZON) ситуация сложная, фундаментально бумага интересная, но военные риски крайне высоки, я пока держу, наблюдаю за дальнейшим развитием событий.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
1
2
Schwed_
Schwed_

25 июля

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 30 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Переговоры приостановлены. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Ормузский пролив опять перекрыт Ираном, конфликт с США продолжается. 2. Внутреннее макро. Инфляция в России на неделе с 14 по 20 июля составила 0,17%, как и неделей ранее, с начала года цены выросли на 4,82% — Росстат Вопреки консенсусу экспертов, ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 14%. Лишнее подтверждение тому, что прогнозы на фондовом рынке - дело неблагодарное, покупать и продавать лучше не на слухах, а на фактах. Рынок воспринял действия регулятора позитивно, ряд бумаг начали отрастать после глубокого падения. Рынок (индекс Мосбиржи) в целом по результатам недели закрылся в плюсе после 19 недель падения подряд. Некоторые заявления ЦБ РФ: - Повысил прогноз по средней ключевой ставке на 2027 г. до 10,5-12,5% с 8-10%, по инфляции на 2026 г. до 6,0-7,0% с 4,5-5,5% - Требуется более плавное снижение ключевой ставки - ЦБ РФ рассматривает текущее ускорение роста цен как временное - Предметно рассматривали сохранение ставки и снижение на 25 б.п. - Полностью исключить повышение ставки невозможно - БЮДЖЕТНАЯ ПОЛИТИКА НА ТРЕХЛЕТНЕМ ГОРИЗОНТЕ БУДЕТ БОЛЕЕ СТИМУЛИРУЮЩЕЙ, ЧЕМ ОЖИДАЛОСЬ, ЭТО МОЖЕТ ПОТРЕБОВАТЬ БОЛЕЕ ВЫСОКОЙ ТРАЕКТОРИИ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ - ЦБ РФ ПО-ПРЕЖНЕМУ НЕ ВИДИТ ПРИЗНАКОВ "ПЕРЕОХЛАЖДЕНИЯ" ЭКОНОМИКИ РФ. Снижение ставки даже на 25 п.п. повышает потенциальную доходность акций как класса активов по сравнению с альтернативами, долю акций в портфеле нужно увеличивать. В целом риторика регулятора вышла достаточно умеренной и мягкой, что дает основания полагать, что при сохранении основных макропоказателей снижение ставки может быть продолжено по крайней мере с тем же шагом. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 7 недель. 3. Отчеты. Начался сезон отчетов за первое полугодие. По МСФО 2 кв. 2026 отчиталась Северсталь $CHMF. Не интересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался ММК $MAGN. Не интересно. По МСФО 2 кв. 2026 отчитался Новатэк $NVTK. Не интересно. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся бумаги. Продажи: подрезал Саратовэнерго п $SAREP до плановой доли с учетом изменения потенциалов бумаг портфеля. 5. Поступления: пришли дивиденды от МТС Банка $MBNK и МТС $MTSS. 6. Итого в портфеле 35 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 84%, в валютных облигациях 16%. Ясность по ставке на ближайшее время есть, теперь все внимание на отчеты за первое полугодие, которые будут выходить до конца августа. Вначале цифры – потом решения.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
1
2
Schwed_
Schwed_

18 июля

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 29 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Переговоры приостановлены. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Ормузский пролив опять перекрыт Ираном, конфликт с США возобновился. 2. Внутреннее макро. Инфляция в РФ с 7 по 13 июля замедлилась до 0,17% с 0,31% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 13 июля составила 5,62% — Росстат Настроения все те же пессимистичные: участники ожидают, что на ближайшем заседании ЦБ РФ ставка останется либо без изменений, либо вообще может быть увеличена. Консенсус аналитиков, опрошенных Ведомостями – без изменений. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 1 неделю. 3. Отчеты. Не было. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся бумаги, также купил ЕГП о, бывший Ставропольэнергосбыт $STSB – интересная цена, новая бумага в портфеле. Продажи: подрезал Саратовэнерго п $SAREP и Зил о $ZILL до плановой доли с учетом изменения потенциалов бумаг портфеля. 5. Поступления: пришли дивиденды от Россетей ЦП $MRKP, Совкомбанка $SVCB; пришел купон по Русал 1Р15 $CNYRUB, также ранее пропустил приход купона за июнь, внес. 6. Итого в портфеле 35 акций, 2 облигации. На конец недели в акциях 82,9%, в валютных облигациях 17,1%. Коррекция продолжается, портфель падает вместе с рынком, добираю интересные по цене бумаги. Со следующей недели начнут выходить отчеты за второй квартал, тогда и подтвердится, чрезмерна ли реакция рынка или нет.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
2
3
Schwed_
Schwed_

12 июля

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 28 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Переговоры приостановлены. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Ормузский пролив, вроде бы, опять перекрыт Ираном, конфликт с США возобновился. 2. Внутреннее макро. Инфляция в РФ с 30 июня по 6 июля ускорилась до 0,31% с 0,22% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 6 июля замедлилась до 5,61% — Росстат Инфляция в РФ в июне составила 0,87% после 0,17% в мае. Инфляция в РФ за I полугодие составила 4,19% против 3,77% за I полугодие 2025 г. — Росстат Ситуация с топливом не прошла бесследно. Настроения пессимистичные: участники ожидают, что на ближайшем заседании ЦБ РФ ставка останется либо без изменений, либо вообще может быть увеличена. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 2 недели. 3. Отчеты. Не было. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся бумаги, также купил Эл5-Энерго $ELFV – интересная цена, новая бумага в портфеле. Продажи: подрезал Зил о $ZILL до плановой доли с учетом изменения потенциалов бумаг портфеля. 5. Поступления: пришли дивиденды от Займера $ZAYM и ТНС Кубань $KBSB. Также почему-то ранее пропустил поступление дивидендов от Интер РАО $IRAO, вбил в таблицу. 6. Итого в портфеле 34 акции, 2 облигации. На конец недели в акциях 83,5%, в валютных облигациях 16,5%. Коррекция продолжается, портфель падает вместе с рынком, добираю интересные по цене бумаги. Скоро начнут выходить отчеты за второй квартал, тогда и подтвердится, чрезмерна ли реакция рынка или нет.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
2
3
Schwed_
Schwed_

4 июля

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 27 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Переговоры приостановлены. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. 2. Внутреннее макро. Инфляция в РФ с 23 по 29 июня 2026 года составила 0,22% против 0,25% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ с 23 по 29 июня выросла до 6% (с 5,82%) – Росстат Некоторые заявления регулятора на неделе: - Инфляционные ожидания — очень инерционная история, мы склонны помнить плохое долго, если был период высокой инфляции то требуется длительный период, что люди забыли период высокого роста цен. - ЦБ не рассматривает недельные данные по ценам как показатель инфляции, а ожидает полных данных за июнь. - Пространство для снижения ключевой ставки сохраняется, несмотря на жёсткую риторику июньского заседания. Сроки и темпы смягчения будут зависеть от развития ситуации. - Нужны болезненные решения, временно достаточно высокие ключевые ставки. Поэтому обещание скоро снизить ставки - это обманчивое успокоение. - Ожидания по траектории ключевой ставки сместились чуть вверх. - Мы не фанаты высоких ставок. Мы могли бы снизить ставки, но увидели бы всплеск инфляции. Сигналы противоречивые: с одной стороны, пространство для снижения ставки остается, с другой, траектория снижения сместилась вверх. Истолковано это может быть как то, что на ближайшем заседании ЦБ РФ продолжит снижение ставки, но с шагом 0,25 п.п. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 3 недели. 3. Отчеты. Не было. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся бумаги. Продажи: подрезал Зил о $ZILL до плановой доли с учетом изменения потенциалов бумаг портфеля. 5. Поступления: пришли дивиденды от Ленэнерго п $LSNGP. 6. Итого в портфеле 33 акции, 2 облигации. На конец недели в акциях 83,5%, в валютных облигациях 16,5%. Коррекцию рынка и портфеля переношу спокойно: если не продавать, то цены нормальные. Особо ничего не делаю, отслеживаю цены на интересные акции, жду отчетов за первое полугодие, жду июльское заседание ЦБ РФ.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
1
2
Schwed_
Schwed_

1 июля

Торговый дневник MOEX. 2026: итоги первого полугодия Закончился июнь, пришло время подвести итоги первого полугодия по публикуемому портфелю. Перед этим последние новости по движениям портфеля. 1. Отчеты. Не было. 2. Покупки: точечно имеющиеся бумаги. Продажи: не было. Поступления: пришли дивиденды от ВИ.ру (#VSEH). Итого в портфеле 33 акции и 2 облигации. 3. Напомню основную цель портфеля: проверить гипотезу, что и диверсифицированный портфель может давать хорошую доходность, сравнимую с качественным концентрированным, может обгонять индекс. Соответственно, инвесторам (особенно новичкам) нет необходимости принимать на себя риск концентрации для получения приемлемых результатов, как в последние годы утверждается различными инвест-ломами. В публикуемом портфеле только акции и валютные позиции. Позиции рублевые долговые не отображаются и не учитываются в результатах. Кэш прилетает из ниоткуда и улетает туда же. Открыть вклад либо купить lqdt/рублевые облигации каждый может самостоятельно без большого труда. Интерес проверить в том, помогают ли заработать больше более сложные инструменты рынка. Расчет доходности портфеля ведется как прежде - через среднее арифметическое понедельное. Доходность складывается из трех величин: открытые позиции, закрытые позиции, поступления (дивиденды и купоны от валютных облигаций). Отдельно подведу итоги портфеля акций и всего портфеля с учетом юаневой облигационной части. Начало портфеля. Сальдо начальное по акциям: 519 782 рубля, сальдо начальное по портфелю: 504 257 рублей. Сальдо по закрытым сделкам: 0, сальдо по выплатам: 0. За 6 месяцев по портфелю акций: - бумажный убыток: - 1 160 675 рублей - зафиксированная прибыль: 1 071 561 рубль - выплаты (дивиденды): 97 346 рублей - итого убыток: - 511 550 рублей. - средневзвешенная стоимость вложений (среднеарифметическое понедельное за период): 8 437 763 рубля. - убыток за 6 месяцев составил -6,1% от средневзвешенной стоимости вложений или -12,1% годовых. За 6 месяцев по всему портфелю: - бумажный убыток: - 1 105 632 рубля - зафиксированная прибыль: 1 061 372 рубля - выплаты (дивиденды + купоны): 142 567 рублей - итого убыток: - 405 950 рублей - средневзвешенная стоимость вложений: 10 022 358 рублей - убыток за период составил -4,1% или -8,1% годовых. Количество закрытых за период сделок – 80. Среднее количество акций в портфеле за период – 31. Сравним с безрисковой ставкой и MCFTR (индекс Мосбиржи полной доходности брутто). В начале 2026 г. в банке ПСБ можно было открыть вклад под 14,26% годовых на 1 год, что дает полугодовую доходность в 7,1%. В LQDT за 6 месяцев, если верить графику, можно было получить доходность в размере 7,3% или 14,6% годовых. MCFTR за период дал доходность -12,3% или -24,6% годовых. 4. Как видно, на пройденном отрезке времени портфель, показав убыток, существенно проиграл долговым альтернативам (депозит и LQDT), показавшим прибыль, и в акционной части, и в части всего портфеля. Касательно сравнения с MCFTR: акционная часть портфеля на данный момент уверенно его обходит: -4,1% против -12,3%. Долговые инструменты показали более лучшие результаты за рассматриваемый период, чем портфель, но удалось выбрать акции, показавшие более высокий (а точнее менее плохой) результат, чем индекс полной доходности. Как обычно, не делаю никаких далеко идущих выводов, это просто промежуточный этап подведения итогов, основной отрезок для сравнения доходностей в рамках публикуемого портфеля – год. Поэтому продолжаю наблюдение и выбор бумаг согласно системе. Как писал ранее, диверсификацию искусственно не ограничиваю. Покупаю все бумаги, которые отвечают критериям включения в портфель: сколько бумаг получится, столько получится. Итого: продолжаю эксперимент, следующее подведение итогов еще через квартал.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
1
Schwed_
Schwed_

27 июня

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 26 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Переговоры приостановлены. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Конфликт в Иране встал на паузу, будет ли стоп или возобновление? Соглашения подписаны, но не исполняются. Ормузский пролив до сих пор не пропускает потоки товаров в полной мере. Прошло 17 недель с начала конфликта. 2. Внутреннее макро. Инфляция в РФ с 16 по 22 июня 2026 года составила 0,25% против 0,15% неделей ранее – Росстат Инфляционные ожидания населения в июне снизились до 12,4% (с 13,0% в мае), но остаются на повышенном уровне. Наблюдаемая инфляция за 12 месяцев уменьшилась до 14,2% – Обзор Банка России. Последняя риторика ЦБ РФ, ситуация с топливом, в геополитике качнули ожидания по ставке в сторону пессимизма: прогнозы по ставке на конец года повышаются, участники рынка сомневаются в дальнейшем снижении ставки, кто-то говорит даже о повышении. Появляются апокалиптические прогнозы по экономике страны. Поживем-увидим, как обычно, сам я ничего не прогнозирую, т.к. не обладаю нужной компетенцией, исхожу из того, что есть на табло в текущий момент. До появления отчетов компаний за 2 квартал (1 полугодие) ничего, кроме цен, для меня не меняется, а до этого еще 1-2 месяца. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 4 недели. 3. Отчеты. На IPO вышел Инкаб (#INCB). Посмотрел его отчет по МСФО за 2025. Не интересно. По МСФО 2025 отчитался Диасофт $DIAS. Не интересно. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся бумаги, также добавил в портфель Россети СЗ $MRKZ и Астраханскую ЭСК $ASSB – стала интересной цена, новые бумаги в портфеле. Продажи: подрезал Саратовэнерго п (#SAREP). 5. Поступления: пришли дивиденды от ТНС Ростов п (#RTSBP). 6. Итого в портфеле стало 33 акции, 2 облигации. На конец недели в акциях 83,7%, в валютных облигациях 16,3%. На следующей неделе истекает второй квартал – время подвести промежуточные итоги портфеля за первое полугодие.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
2
3
Schwed_
Schwed_

20 июня

Торговый дневник MOEX. 2026: неделя 25 1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Переговоры приостановлены. Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается. Конфликт в Иране встал на паузу, будет ли стоп или возобновление? Ормузский пролив до сих пор не пропускает потоки товаров в полной мере. Прошло 16 недель с начала конфликта. 2. Внутреннее макро. Инфляция в РФ с 9 по 15 июня замедлилась до 0,15% с 0,20% неделями ранее. Годовая инфляция в РФ на 15 июня выросла до 5,63% — Росстат ЦБ РФ снизил ключевую ставку до 14,25% - ниже, чем ожидания консенсуса. Некоторые заявления ЦБ РФ: - Проинфляционные риски на будущее заметно выросли, картина потребовала от ЦБ более сдержанного шага. - Текущая картина рисков может ограничить пространство для дальнейшего снижения ставки - Годовая инфляция в июле может временно снизиться из-за эффекта базы, неповышения - тарифов в этот период - Напряженность на рынке труда снижается медленно - Вклад бюджетной политики в увеличение денежного предложения остается повышенным, а в будущем окажется больше ожиданий - Баланс рисков сильнее сместился в сторону проинфляционных, бюджетный риск по сути уже реализуется, вопрос в масштабах - Ни дальнейшее снижение ключевой ставки, ни размер шага на каждом конкретном заседании не предопределены, могут потребоваться паузы. - ЦБ РФ может повысить траекторию ставки на 2026-2027 годы. Как видно по риторике регулятора, ожиданиям по скорому снижению ставки до однозначных значений, скорее всего, не суждено сбыться. Скорее всего, на предстоящем июльском заседании ЦБ РФ пересмотрит средние ожидаемые значения ставки в сторону их повышения. Снижен шаг понижения, более того, снижение может быть поставлено на паузу в какой-то момент. Высокая ставка надолго, что является ключевым фактором при определении стратегии распределения классов активов в портфеле. Тем не менее, даже такое снижение ставки повышает долю акций в портфеле, а долю долгов понижает. Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 5 недель. 3. Отчеты. Просмотрел отчеты, вышедшие за время отсутствия. По МСФО 1 кв. 2026 отчиталась Роснефть $ROSN. Не интересно. По МСФО 1 кв. 2026 отчитался НМТП $NMTP. Остается в портфеле, но с меньшей долей. По МСФО 1 кв. 2026 отчиталась Транснефть $TRNFP. Все устраивает, доля увеличивается. По МСФО 1 кв. 2026 отчитался Аэрофлот $AFLT. Не интересно. По МСФО 1 кв. 2026 отчиталось Фосагро $PHOR. Не интересно. По МСФО 1 кв. 2026 отчитался МКБ $CBOM. Не интересно. По МСФО 1 кв. 2026 отчитался Газпром $GAZP. Не интересно. По МСФО 1 кв. 2026 отчиталась Газпром нефть $SIBN. Не интересно. По МСФО 1 кв. 2026 отчитался ЭсЭфАй $SFIN. Не интересно. По МСФО 1 кв. 2026 отчиталась ТГК-1 (#TGKA). Не интересно. По МСФО 1 кв. 2026 отчиталось Русгидро (#HYDR). Не интересно. По МСФО 1 кв. 2026 отчиталась Астра (#ASTR). Не интересно. По МСФО 1 кв. 2026 отчиталось ОГК-2 (#OGKB). Не интересно. 4. Покупки: точечно уже имеющиеся бумаги, добавил в портфель Совкомбанк (#SVCB) – стала интересной цена, новая бумага в портфеле. Продажи: подрезал НМТП (#NMTP) до новой плановой доли, подрезал Саратовэнерго п (#SAREP) и Тамбовэнергосбыт п (#TASBP), чтобы докупить бумаги, у которых выросли потенциалы. 5. Поступления: нет. 6. Итого в портфеле стала 31 акция, 2 облигации. На конец недели в акциях 84,9%, в валютных облигациях 15,1%. Ясность по ставке на ближайшее время есть, все внимание на цены акций – много интересного в свете падения рынка, выбирать есть из чего.
Card image 1
Card image 2
4
5