Профиль инвестора SergSM | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$MNK} Правильно ли поступили хедж-фонды, отказавшись от публичной компании с ограниченной ответственностью Mallinckrodt (MNK)? Инсайдерская обезьяна Эбигейл Фишер Инсайдерская обезьяна6 августа 2020 г. Мы знаем, что хедж-фонды генерируют сильную доходность с поправкой на риск в долгосрочной перспективе, поэтому имитация выбора, на который они коллективно настроены, может быть прибыльной стратегией для розничных инвесторов. Имея миллиарды долларов в активах, профессиональные инвесторы должны проводить сложный анализ, тратить много ресурсов и использовать инструменты, которые не всегда доступны для широкой публики. Это не значит, что у них нет случайных колоссальных потерь; они делают. Тем не менее, следить за деятельностью хедж-фондов - это хорошая идея. Имея это в виду, давайте рассмотрим отношение к разумным деньгам в отношении публичной компании с ограниченной ответственностью Mallinckrodt (NYSE: MNK ) и определим, умело ли хедж-фонды торговали этими акциями. В публичной компании с ограниченной ответственностью Mallinckrodt (NYSE: MNK ) в последнее время наблюдается снижение интереса хедж-фондов. Наши расчеты также показали, что MNK не входит в число 30 самых популярных акций среди хедж-фондов (нажмите, чтобы просмотреть рейтинг за первый квартал и просмотреть видео, чтобы быстро просмотреть 5 лучших акций). Видео: посмотрите наше видео о 5 самых популярных акциях хедж-фондов. Итак, почему мы обращаем внимание на настроения хедж-фондов, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения? Наше исследование показало, что в период с 1999 по 2016 год акции хедж-фондов с малой капитализацией сумели побить рынок двузначными цифрами ежегодно, однако в последние годы маржа опережающих результатов снижалась. Тем не менее, мы все же смогли заранее идентифицировать избранную группу холдингов хедж-фондов, которые с марта 2017 года превзошли индексные фонды S&P 500 более чем на 58 процентных пунктов ( подробности см. Здесь). Нам также удалось заранее определить группу активов хедж-фондов, которые в период с 2006 по 2017 год уступали рынку на 10 процентных пунктов ежегодно. Интересно отметить, что в последние годы маржа неэффективности этих акций увеличивалась. Инвесторы, которые занимают длинные позиции на рынке и имеют короткие позиции по этим акциям, в период с 2015 по 2017 год возвращали бы более 27% в год. Мы отслеживаем и публикуем список этих акций с февраля 2017 года в нашей ежеквартальной рассылке. Даже если вам неудобно покупать акции, вы должны хотя бы избегать открывать длинные позиции по акциям, входящим в наш короткий портфель.