934
подписчика
65
подписок
Нет тут больше моего пенсионного портфеля. Теперь тут только рублевый портфель на обучение детей в ВУЗах. До этого еще 5 и 11 лет, но раньше начнешь - дальше уедешь.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Sergei063
30 июля в 9:27
Пора, други мои, честно поговорить о том, где мы теряем деньги.
А теряем мы деньги тогда, когда пытаемся переложить ответственность за свои результаты на кого-то другого. Эти «кто-то другие» заботливо крутятся вокруг нас, рассказывая о невероятных успехах, прекрасных доходностях, подчеркивая вашу никчемность и снисходительно улыбаясь над результатами вашего инвестирования.
Сталкиваются два течения: мы и правда не хотим тратить время, что бы разобраться в хитросплетениях отечественной фонды, а они и рады за «денежку малую» снять с нас это бремя, всячески подчеркивая - ты не справишься. Ты глупый и эмоциональный, а надо быть умным и опытным - ну, как они.
Все эти инвесторы разной степени вредности, лысые Игори разной степени усатости и так далее и тому подобное - их тьма. Их фонды, каналы, «доверительные управления» обязательно принесут вам успех - ты только отдай свои кровные им, скажи волшебное слово и денежное дерево с золотыми монетами начнет расти само! (А не начнет - так то обычная волатильность рынка, понимать надо!).
Сюда же и брокеры, призывающие нас продавать, покупать, покупать и продавать, и снова продать «вот это», что бы купить «вот то». Наша миссия - комиссия, тут все понятно. Я не то что бы в претензии - мир сложен, и каждый крутится в нем как может. Но. Но! Вот что удивительно - крайне мало кто из них показывает свой личный портфель, личный капитал. В лучшем случае показывают картинки с неким «процентным распределением», и говорят как мощно на самом дне закупились с плечами, а потом, перед самым падением, разумеется все распродали и вышли в ликвидность.
Подумайте вот о чем - мы никогда, никогда не пойдем в тренажерный зал к жирному тренеру: как ты поможешь мне, если не можешь помочь себе? Но мы несем деньги тем, кто не показывает открыто свои результаты. Красивый офис, костюм, ютуб канал - это пыль, химера. А реальные результаты скрыты за 7 замками. Нам показывают огромные цифры роста капитала, но стыдливо скрывают, что это всего один из десятка портфелей, весь размер которого - хорошо если пара сотен тысяч рублей. Несколько портфелей, противоположные сделки - на одном из них чисто математически будет красивый результат «в процентах». 90% остальных уйдут в нули, но нам их не покажут.
Так что же делать нам, маленьким инвесторам? Вопрос сложный. Это на Американском рынке можно бесконечно ежемесячно покупать VOO/VTI, и никакие гуру вам для этого не нужны. Просто потому, что именно фондовый рынок США есть та бесконечная черная дыра, куда сливается колоссальная ликвидность со всего мира. Невероятные показатели стоимости Американских компаний - это не доказательство их эффективности, нет. Это лишь та губка, которая снова и снова впитывает в себя огромную денежную массу. Подумайте - денег печатается все больше, деваться им некуда. Вот и текут они на фондовый рынок. Молодцы, американцы, что и говорить. Они смогли доказать всему миру, что вся избыточная ликвидность найдет свое место там. У нас такого сделать не смогли, нет доверия к нашей фонде. У нас роль такого «клапана», куда сбрасывается излишний пар денежной массы, выполняют банковские вклады. Поэтому наш рынок и не растет. И не будет расти, как Американский. Значит банальная ежемесячная покупка ETF на индекс - плохая идея.
Значит каждый раз, с каждого пополнения счета нам придется выбирать, что докупить. Если уж вообще на рынке нечего покупать - ну понятно, докупаем $SBER . Это правило работает безотказно (вот в августе 500 тыс. дивов по Сберу придет - куда я их отнесу? Обратно в Сбер, ясно же). Еще сейчас лично мне крайне нравится $T , пусть и с небольшой, но ежеквартальной див доходностью. Но главное, главное сейчас - это самые длинные ОФЗ. Щедрое государство и рынок снова и снова облегчают мою задачу покупки ОФЗ, что бы с купонов платить льготную ипотеку. Надеюсь, еще пару лет эта халява продлиться, и тогда купоны полностью закроют 72 тыс ежемесячного платежа.
Короче, идеи на рынке есть, не грустите. Все будет хорошо.
SB
SBER
276,18 ₽
+4,17%
T
T
269,04 ₽
+3,81%
Sergei063
23 июня
Вот теперь - теперь пора! Ох уж этот вечно «потенциальный» и в перспективе «очень доходный» рос рынок, двигающийся без поводов и причин.
Видимо все же купленные у иностранцев бумаги, не смотря на заверения главы ЦБ, просачиваются на биржу. Скажу честно - был бы кэш свободный, я бы ОФЗ докупил на все. Те же $SU26238RMFS4 (ну посмотрите какая сейчас доходность, особенно если у вас льготная ипотека! Да и не льготная, а просто "старая" процентов под 10). Но - придется ждать июля. Может и к лучшему, может там будет еще дешевле.
SU
SU26238RMFS4
544,9 ₽
+0,09%
Sergei063
16 июня
Да. Ситуация для инвестора в акции - хуже не придумаешь. Радости никакой, ни на каких рынках. В РФ все на минимумах и сыпется ниже, поэтому, конечно, $SBERP , $X5 и объявивший уже и августовские дивы $T в пенсионный портфель добираю, но положительных эмоций не испытываю.
В США ситуация, казалось бы, ровно противоположная, но настолько же безрадостная - $VTI на максимумах, про VGT (Vanguard Information Technology Index Fund ETF) и говорить нечего, тут я наверно готов с Васей согласиться - пузырь, который долбануть может в любую секунду. Раньше в подобных ситуациях всегда спасал $SCHD - ETF на скучные дивидендные акции США, но теперь, с 30%м налогом на дивы он стал вообще бессмысленным.
Куда ни кинь - везде клин. Черт с ним, буду ОФЗ покупать. Плохая идея с точки зрения брокера, фин консультантов, "управляющих капиталами", блоггеров и продавцов аналитики (вкупе с устроителями всякого рода инвест - конференций), но хорошая идея для частного инвестора. Отличная, я бы сказал, идея. Но каждый для себя решает сам.
SB
SBERP
324,42 ₽
-10,78%
X5
X5
2 413 ₽
-12,52%
T
T
302,78 ₽
-7,75%
VT
VTI
372,34 $
+2,16%
SC
SCHD
32,64 $
+3,25%
Sergei063
2 июня
$USD000UTSTOM Народ, я уверен - тут есть умные люди, которые смогут мне объяснить.
Во многих телеграмм и ютуб каналах стоит вой относительно слабого доллара, переукрепленного рубля, и страшных последствий этого укрепления. Допустим. Лично мне крепкий рубль - благо, но допустим.
Далее во всех этих роликах и постах со ссылкой на наших уважаемых банкиров и экспортеров (от Грефа до Сечина) клянут Минфин, который де не хочет девальвировать рубль, из-за чего у всяких гуру инвестиций пригорает пятая точка.
Но яне понимаю. Я задавал этот вопрос в канале БКС, у Васи Олейника, у Тима Мартынова - никто, НИКТО не может мне объяснить, что именно может сделать Минфин с низким курсом доллара? Какой механизм ослабления рубля, о котором верещат и экспортеры, и банки?
Предположим, Минфин начнет покупать доллар (не знаю как он это сделает с заблокированным корр счетом, но предположим каким-то невероятным, фантастическим образом без доступа к корр счетам в Американских банках начнет). Но откуда доп доходы бюджета? Это же лишь доп траты бюджета, теперь на покупку валюты. Если спроса на валюту по 71 нет, откуда он появится на разогнанный бюджетными тратами доллар по 80?? Очень напоминает расчеты Минпромторга, что подняв утиль до полутора миллионов бюджет сразу заработает дополнительный триллион. Доп траты бюджета на покупку валюты и увеличение инфляции за счет роста цены импортных товаров - да, будет. Но откуда доп доходы бюджета, если нет покупателей ни по 71, ни по 80? Не получится ли, что бюджет на скупку доллара потратит больше, чем заработает на росте доллара при текущем спросе на него? А потом как только скупку прекратит - доллар опять упадет в отсутствии спроса?
Так какой смысл? Мы потратим бюджетные деньги, мы разгоним инфляцию, но как поднимем и удержим курс?
Тут полно людей торгующих валютой и, наверняка, понимающих. Не дайте умереть в полном незнании - объясните, что и как должен сделать Минфин в условиях дефицита бюджета и малого спроса на валюту что бы девальвировать рубль?
Спасибо!
US
USD000UTSTOM
73,71 ₽
+9,2%
Sergei063
28 мая
2 года прошло с момента старта проекта #однушкавмоскве, можно подвести промежуточные итоги. Льготная ипотека, как попытка государства поддержат банки и строителей долго время была доступна вообще всем, без доп условий и ограничений. Результатом стал стремительный рост цен (кто бы мог подумать?), и государство начало «закручивать гайки».
Я, увы, слишком привержен тотальному контролю и бесконечным расчетам. А тут… «Налёт — дело фартовое, он кислых не любит» (с). Я же долго думал, прикидывал, и лишь весной 2024 г. решил заскочить в последний вагон семейной ипотеки. Обеспечение детей стартовой недвижимостью в Москве – это моя задача.
А пока старший еще растет, купленную квартиру можно сдать, и пусть сама себя окупает. Под каждую задачу – свой инструмент. Нам нужна готовая квартира, в идеале - с ремонтом от застройщика, в пешей доступности от метро. Не аппарты, а именно квартира метров 40ка.
На решение этой задачи я выделил 10 млн. и довольно быстро нашел искомый объект. Однушка в сданном доме, с ремонтом от застройщика, и даже кухонным гарнитуром с кухонной техникой (!!), в 5 минутах пешком от метро была найдена за 18,2 млн. руб. Еще 1 млн. понадобился для приведения квартиры в порядок и покупку мебели. Итого 19,2 млн. при имевшихся у меня 10 млн. Получается, можно было ограничиться кредитом в 9.2 млн. «Можно, а зачем?» (с)
Щедрое государство дает вам 12 млн. под 6% годовых, и тут же берет назад ваши деньги через ОФЗ под 15+%. Глупо отказываться. Поэтому я взял максимально возможные по семейной ипотеке 12 млн., добавил 7,2 млн. из своих – и вот нужные 19,2 млн. Еще 2,8 млн. из первоначальных 10 осталось, и я немедленно стал покупать на них длинные ОФЗ.
Математика проекта такова. Ипотечный платеж с 12 млн. – 72 тыс/мес. Квартира сдается за 90 тыс/мес., после оплаты ипотеки, коммуналки и налогов от арендного платежа остается 8 тыс/мес. Их, вместе с первоначальными 2,8 млн – тоже в ОФЗ. Туда же реинвест всех поступающих купонов и налоговых вычетов.
Вы удивитесь. 15% ОФЗ, разумеется, больше чем 6% ставки по семейной ипотеке. Взять кредит под 6% и разместить свои деньги под 15% означает только одно - вы в плюсе. Большом плюсе. И все работает. Реально, все работает, если вы последовательны и разумны.
Не сегодня мой портфель ОФЗ, стартовавший, как я уже говорил, с 2,8 млн составляет уже 5 398 000 руб. И да, благодаря $SU26248RMFS3 , $SU26247RMFS5 , $SU26246RMFS7 , $SU26245RMFS9 купоны по ОФЗ полностью покрывают ипотеку за сентябрь - март, октябрь - апрель, ноябрь - май и декабрь - июнь. Сейчас я регулярно за счет поступающих купонов и небольшой разницы между арендой и ипотекой докупаю ОФЗ 26240 (вот вчера только докупил 130 штук благодаря купонам по 26247), но тут я только в начале пути, август - февраль у меня закрыт купонами лишь частично, но все еще впереди.
Тогда, в мае 2024 г., когда я рассказал про старт проекта @rubberMan написал первый комментарий под моим постом: «Через год: «Просчитался, но где?»». К сожалению, свою мысль он не раскрыл, и почему предполагал наличие у меня просчета - не ясно. Но уже сейчас, всего два года спустя я могу однозначно сказать: «Нет, я не просчитаться». Все было правильно, все разумно в условиях льготной ипотеки и высокой ключевой ставки. Высокая ставка, вернее, высокая инфляция в данном случае работает на вас, посмотрите: 12 млн. мая 2024 г. к маю 2026 г. только за счет официальной инфляции превратились в аналог 10,3 млн.
Если же говорить о реальных цифрах, то остаток моего кредита сейчас, спустя 24 платежа, составляет 11,7 млн. Но гасить этот кредит досрочно я ни в коем случае не собираюсь.
Фактически на меня сейчас работает 2 сложных процента: сложный процент за счет реинвеста купонов все увеличивает портфель ОФЗ и поток купонов, а сложный процент инфляции по-тихоньку подъедает мой долг.
В общем - все идет по плану. Все получается. Нравится мне, когда дела идут как надо. Просто надо понимать, что вы делаете. $VTBR отличный банк для льготной ипотеки. Но инвестировать в их акции??
SU
SU26248RMFS3
878,5 ₽
-3,82%
SU
SU26247RMFS5
880,71 ₽
-4,06%
SU
SU26246RMFS7
880,99 ₽
-3,65%
SU
SU26245RMFS9
884,34 ₽
-3,66%
VT
VTBR
79,05 ₽
-28,12%
Sergei063
29 апреля
Май уже вот-вот, значит вот-вот и дивидендный сезон на российском фондовом рынке. Скажу честно, это довольно слабое утешение с учетом перманентного падения МОЕХ, но все же гораздо лучше, чем ничего, правда? Ну правда ведь? $LKOH заплатит 5%, $T - 1.4%, $SBERP в районе 11%, и что-то мне подсказывает, что значительная часть этих средств утечет в ОФЗ, а не в акции.
«Рынок не верит в рост» - говорят нам. Что такое этот ваш рынок? Старуха с клюкой? Ведьма, которая выбила все стёкла, потушила все лампы? Да её вовсе и не существует. В смысле - рынка не существует. Иностранцы, дававшие ему ликвидность, ушли (не обещав вернуться), «умные деньги» в сторону акций и не смотрят, юрики… а что юрики? У них своих проблем полный рот. Останемся мы с вами, мелкие частные инвесторы, с 60 триллионами на банковских счетах. Шутка. Нет у нас с вами никаких 60 триллионов. Эти деньги - они кого надо деньги, и эти «кого надо» вряд ли пойдут скупать российскую фонду. Эти «кого надо» умеют ждать, и ждут они, видимо, возможности вновь сконвертировать прибыль в валюту и вывести ее за пределы РФ. Когда это станет возможным - Бог весть, может через 5 лет, может через 10. Ничего, они подождут.
А пока ждут и копят ликвидность на вкладах $USD000UTSTOM остается в районе 75, МОЕХ - ниже 2700, а рос рынок - не интересным.
«Мы все в одной лодке» - говорят нам. Что такое эта ваша лодка? И с чего вы взяли, что она - одна? Нет, отвечу я. Мы все в одном море, возможно - внутри одного шторма, но вот лодки у нас совершенно разные. И вовсе не факт, что на наших маленьких корабликах с чахлыми моторчиками стОит пытаться угнаться за трансатлантическими лайнерами, без особых проблем и качки для своих пассажиров режущих волну. То волнение и волатильность, что для них незаметна, нас может и потопить.
Грамотно выбирайте свой маршрут, никого не слушайте и не паникуйте. Паника убивает быстрее волн и ветра.
С другой стороны - моя идея «оплаты ипотеки за счет купонов по ОФЗ» сама собой реализуется просто прекрасно. И замедлившийся рост цен на эти самые ОФЗ лично для меня - благо. Пришел налоговый вычет 104 тыс., пришла аренда от жильца, пришли купоны по $SU26245RMFS9 , и на все это я купил еще 307 штук $SU26240RMFS0 . В мае проекту #однушкавмоскве исполняется 2 года, будем подводить некие итоги.
В общем, если честно перманентное падение МОЕХ меня волнует не сильно. Меня волнует другое. Как правительство собирается увеличить производительность труда, наверстывать технологическое отставание, выращивать новые квалифицированные кадры и убеждать грамотную молодежь оставаться в стране в условиях фактического блокирования иностранного трафика, и, следовательно, доступа к мировой науке и знаниям? Вопрос не праздный - мой портфель в Т это портфель ценных бумаг для оплаты учебы детей в ВУЗах. Да вот только какая уж тут учеба с все усиливающимся отмежеванием России от глобального мира? Я уж молчу про стоимость учебы в ВУЗах Москвы - ей богу, в Австрии и Германии учить уже дешевле, знаю не по наслышке - племянник учится в Мюнхенском техническом университете.
Есть о чем подумать.
Но в целом - все будет хорошо. Российский рынок он только для крепких духом оптимистов.
LK
LKOH
5 489,5 ₽
-15,98%
T
T
306,72 ₽
-8,94%
SB
SBERP
319,12 ₽
-9,3%
US
USD000UTSTOM
77,7 ₽
+3,59%
SU
SU26245RMFS9
889,4 ₽
-4,21%
SU
SU26240RMFS0
621,62 ₽
-3,3%
Sergei063
31 марта
Итак, если вам кажется, что все летит к чертям - вам не кажется. Да, шутка про то, что Роскомнадзор решил помочь Западу, чьи санкции народ не замечал, сначала перестала быть смешной, а затем перестала быть шуткой. Мне как папе двоих сыновей все сложнее и сложнее объяснять, что творит РКН и накой черт это надо. Потому что я сам не понимаю и в заявленные цели - не верю. Но я-то старый уже, черт бы со мной. Но вот дети, которые с юного возраста понимают, что им на ровном месте и без каких-либо понятных причин ограничивают возможность играть в любимые игры, переписываться в любимом мессенджере и смотреть любимые ролики - вот тут проблема. У моих в школе и правда отличный учитель информатики, который всем помог все что надо настроить на телефонах, и теперь дети запросто продолжают смотреть ютуб.
«Учитель информатики - хороший и правильный. Государство - тупое и бестолковое» - это и правда та мысль, которую мы хотим заложить в умы подрастающего поколения? Поколения, которое откровенно БОИТСЯ призыва на воинскую службу, и в голове у которых одна мысль - «уехать как только появится возможность»? Разговоры о важном пока как-то не очень помогают если честно. Но это у мальчиков. У девочек свои проблемы, им в старших класах начинают по-тихоньку рассказывать что рожать, чем больше и чем раньше - это отлично. Да, буквально про заек и лужаек. Девочки, что характерно, не дурочки. У девочек (см. выше про учителя информатики) все еще есть доступ к запрещенограмму и ютубу, и поэтому они уже класса с 8-9го очень четко понимают, чего они хотят, а чего - нет.
В общем, масса этих сложных вопросов, постоянных ограничений и запретов нет-нет и вызывает к жизни старые мысли о том, что еще большой вопрос, где быстрее отберут наши активы... то есть, проситите, ограничат к ним доступ, «тут» или «там». Это я все к чему. Это я к тому, что у инвестора сейчас, увы, есть огромное количество бед и вопросов и вне рамок оценки чисто рыночных рисков, не надо об этом забывать.
А в целом - а в целом все как всегда. Докупил $SBERP, докупил $X5, докупил Крас от Паруса, на пришедшие 83 000 руб. купонов по ОФЗ $SU26246RMFS7 в рамках проекта #однушкавмоскве докупил 129 штук ОФЗ $SU26240RMFS0
Из хорошего - пришел вычет по ИИС, который я внес сюда, на счет оплаты будущей учебы детей. Ну и наконец-то до меня доехал результат принятого год назад решения, из-за которого я почти на полгода в 2025 г. останавливал ежемесячные взносы в личный пенсионный портфель.
Честно - я очень доволен, и почти не жалею о том, что не покупал ценные бумаги а потратил часть денег на потребление.
Что ж, как бы оно не обернулось, сколько бы всего нам бы ни запретили, ни замедлили, ни ограничили и ни отобрали - будем стараться, пытаться и бороться. Руки опустим тогда, когда нас положат в гроб. До того шансы есть. Всем добра.
SB
SBERP
314 ₽
-7,82%
X5
X5
2 391 ₽
-11,71%
SU
SU26246RMFS7
885,3 ₽
-4,12%
SU
SU26240RMFS0
624,71 ₽
-3,78%
Sergei063
21 января
Все мы тут делимся на 3 группы.
Первые это те, кто зарабатывают вне биржи, а тут лишь пытаются сохранить заработанное, отправя самому себе в будущее. То самое будущее, когда не сможешь или не захочешь работать.
Вторые это те, кто умеют зарабатывать на бирже, кто кормится с рынка, зарабатывая на волотильности, собственной грамотности, интеллекте, аналитических способностях и иных преимуществах, недоступных остальным.
Третьи это те, кто думают что они - вторые, но у них не получается.
Я, понятно, из первой группы. Я не умнее других, я точно не удачливее других (по крайней мере, на рынке), я просто последователен и дисциплинирован. Годами, регулярно, ежемесячно, снова и снова, снова и снова я отношу заработанное ВНЕ рынка НА рынок с тем, что бы однажды получить отдачу. И на этом пути крайне важно не прерывать сложный процент, возвращая полученные выплаты назад, в покупку новых бумаг. Но однажды ты все равно задашь себе вопрос - где он тот уровень, когда «хватит»? И как его выразить - в деньгах? «Вот будет миллион долларов, прекращу тратить активных доход на покупку бумаг, и буду снимать те самые 4%!». Или в годах? «Вот будет мне 35 (45, 55…) вот тогда и хватит!».
Я не знаю. У меня нет ответа. Но в этом году, впервые за 10 лет я снял часть полученных в 2025 г. дивидендов что бы провести 3 недели января на Пхукете. Мне там нравится, мне там хорошо. Так почему же нет? Кстати, забавное наблюдение - заработанные активным трудом и полученные в качестве дивидендов деньги - одинаковы. Но отношение к ним - совсем разное. Надо будет подумать об этом.
Ну а в плане новых покупок ничего странного - все те же $SBERP, порадовавший результатами 2025 г., $T который видимо взял «западную» систему ежеквартальных дивов и $X5 цена которого пока очень удачна для докупок. Тут все понятно, не ясно лишь что делать с ожидаемыми дивами по $LKOH - возвращать ли их в компанию, или «лошадь сдохла - слезь?». Скоро придется принимать решение.
А пока пора работать. В отпуске мне исполнилось 45, еще лет 10 активной работы у меня впереди.
SB
SBERP
304,69 ₽
-5%
T
T
332,28 ₽
-15,94%
X5
X5
2 566,5 ₽
-17,75%
LK
LKOH
5 391,5 ₽
-14,45%
Sergei063
6 января
Остальные итоги года по личному (пенсионному) портфелю вот. Тут не учитывается портфель в Тиньке, где я коплю детям на учебу, портфель ОФЗ под выплату ипотеки и крипта. Только средства, которые должны сформировать ту самую «финансовую независимость».
Да, по году у меня значительный убыток, так как порядка 75-80% активов номинированы в долларах. Но на это, конечно, пофиг. Вырастит доллар - вырастит портфель. Не вырастит - больше долларов куплю.
Дивиденды и купоны капают, и это … успокаивает и вселяет уверенность, что все делаешь правильно.
Вот вам, кстати, отпускного неба Пхукета. Тут хорошо. Вот и у вас (у нас!) все будет хорошо, даже не сомневайтесь!
Sergei063
27 декабря 2025
Итак, год к концу, и по традиции пора подводить итоги.
Начнем с проекта #однушкавмоскве, стартовавшего в мае 2024 г. Своя недвижимость в России воспринимается как нечто сакральное. Генетическая память, да. Многие десятилетия у нас не было иной возможности инвестировать и передавать нажитое новым поколениям. А еще в недвижимости хорошо работает «защита от дурака» - вы не сможете мгновенно скинуть квартиру, что бы на все с плечами влететь в Virgin. И в отличие от фондового рынка на рынке недвижимости отсутствует индикатор, который ежедневно показывал бы вам текущую стоимость именно ваших квадратных метров. Отсюда нет паники, когда видишь на экране «Портфель за сегодня упал на 0.8%!!».
С другой стороны, доходность квартир как инвестиционного инструмента спорна. Но я никогда и не покупал «инвестиционную» недвижимость, если не считать «бумажной» в виде ЗПИФ Паруса и Рентал. Но зато одной из основных своих задач, наряду с оплатой учебы детей в ВУЗах, я вижу приобретение обоим сыновьям своей стартовой недвижимости.
Вот так в 2024м я и пришел к мысли, что пока есть возможность взять семейную ипотеку, надо пробовать. 12 миллионов под 6% годовых – как тут отказаться?
Искомая квартира должна была отвечать определенным требованиям. Я изначально хотел проект, который как можно скорее стал бы сдаваться и оплачивать ипотеку с аренды. Значит – готовый дом, квартира уже с ремонтом, 5 минут от метро максимум. Такая квартира была найдена по цене 18,2 млн руб. Своих денег на проект было выделено 10 млн., так что технически я мог ограничиться займом в 8,2 млн, но зачем? Зачем брать меньше, если тебе дают 12 млн. под 6% - это же бесплатные деньги! Поэтому взял я максимум – 12 млн., добавив для покупки 6.2 млн. из своих. Еще один миллион ушел на обстановку квартиры, и в сентябре 2024 г. в нее заехал арендатор.
Итак, на сентябрь 2024 г. у нас было: квартира, купленная за 18,2 млн. руб. Долг банку в 12 млн, под 6% годовых, с ежемесячным платежом в 72 тыс. руб. Арендатор, платящий 90 тыс. руб. ежемесячно, из которых после оплаты коммуналки, налогов и ипотеки остается 8 тыс. ежемесячно. И 2.8 млн. свободных денег из первоначально выделенных 10 млн.
Далее идея была элементарно простой. И да, она пришла в голову не только мне – в одном из выпусков год наз про нее говорил и Василий Олейник. Если есть свои деньги, нужно их отдать государству в займы через длинные ОФЗ под 15%, одновременно взяв у этого же государства деньги на квартиру под 6%. Вы еще раз осознайте эту мысль, покрутите ее в голове. Это же фантастическая, невообразимая ситуация – вам дают деньги под 6%, и тут же берут назад под 15%! Деньги из воздуха, буквально. Ведь элементарно можно создать систему, при которой вы гораздо мЕньшими деньгами способны создать денежный поток, гасящий вашу ипотеку за счет купонов. Моя цель – добиться тех самых ежемесячных 72 тыс. руб., покрывающих ипотечный платеж. И я к ней пошел.
Я стал покупать ОФЗ и, первоначально, фонды ликвидности. На все 2.8 свободных млн. Туда же – ежемесячно разницу между арендой и ипотекой. Туда же – налоговые вычеты от покупки квартиры и ипотеки. Туда же – реинвест всех поступивших купонов. Ну вот, спустя год и четыре месяца мой портфель ОФЗ составляет уже 5 миллионов, уже приносящих мне ежегодно после выплаты налогов 581 тыс. из необходимых 864 тыс. (12 х 72 000 руб.).
В декабре с поступивших купонов по $SU26248RMFS3 я купил последние 93 штуки $SU26245RMFS9, и теперь у меня закрыт март – сентябрь ( $SU26246RMFS7 ), апрель – октябрь (26245), май – ноябрь ( $SU26247RMFS5) и июнь – декабрь (24248). Новая задача - купить $SU26233RMFS5, которых нужно 2 721 шт. (закрыть выплатами июль – – январь), и $SU26240RMFS0, которых нужно 2 372 шт. (это будет август – февраль).
Новые покупки будут и легче, и сильно сложнее. Легче, потому что прежние покупки дают уже ощутимый поток купонов. И одновременно сложнее - и купонная доходность, и цена ОФЗ не та, что год назад. Но я справлюсь. Всегда справлялся.
С наступающим вас!
SU
SU26248RMFS3
885,79 ₽
-4,61%
SU
SU26245RMFS9
882,46 ₽
-3,45%
SU
SU26246RMFS7
877,97 ₽
-3,32%
SU
SU26247RMFS5
883,4 ₽
-4,36%
SU
SU26233RMFS5
587,35 ₽
-1,44%
SU
SU26240RMFS0
623,19 ₽
-3,55%
Sergei063
27 ноября 2025
Шутки шутками, а осень, считай, и кончилась. Шампанское, мандарины и елки стремительно приближаются, вместе с необходимостью подводить итоги года. Не для всех из нас эти итоги будут радостными, но таков путь. У меня и у самого, если считать в рублях, доходность по году будет в районе -11%. Причина в том, что 75% портфеля в иностранных ценных бумагах, а доллар и не думает расти выше 80 руб. Ну, как говорится, «позор мы наш в победу превратим», и подождём следующего года. А там видно будет, рано или поздно курс рубля ослабнет. Но не сегодня.
Что касается российского рынка, то складывается ощущение, что инвесторы просто устали. Бесконечные «качели», бесконечные полеты вверх и вниз, пампы и дампы, ожидания перемирия и разочарования допекут кого угодно. Нет-нет, да и хочется бросить карты на стол, как Феликс Лейтер в «Казино Рояль»: «Кто-то знает то, чего не знаю я». Вот и у меня такое ощущение. Я понятия не имею, что происходит, поэтому просто беру крепкие (по меркам российского рынка, понятно) компании: $SBERP, $X5 , чуть припавшего на санкциях $LKOH . Тем более последние, скажем честно, порадовали рекомендованными дивидендами. В детский портфель добавил $OZON и $MDMG . Озон - честно - наслушавшись Кирилла Кузнецова и Антона Полякова. Никогда так не делайте, думайте своей головой! (То есть если бы у меня были мозги, способные к самостоятельному анализу, я бы так и делал. Но увы, чего нет - того нет).
Зато в облигациях и портфеле #однушкавмоскве все просто и понятно. Пришедшие вчера купоны по $SU26247RMFS5 были потрачены на покупку 91 облигации $SU26245RMFS9 , и теперь у меня их 1 283 штуки. Что бы купоны по ним покрывали 72 000 руб. семейной ипотеки в октябре и апреле мне нужно 1385 бумаг. Надеюсь, в декабре я их куплю - поможет купон по $SU26248RMFS3 . И тогда у меня останутся не закрытыми январь - июль и февраль - август, и тут альтернатив $SU26240RMFS0 и $SU26233RMFS5 я не вижу. Хорошо набирать облигации, чистая математика вместо казино.
В общем, не смотря на геополитику, курсы, прогнозы и тд - двигаемся в своей цели. Ну а что нам остается?
SB
SBERP
300,66 ₽
-3,73%
X5
X5
2 700,5 ₽
-21,83%
LK
LKOH
5 487 ₽
-15,94%
OZ
OZON
3 705 ₽
-20,92%
MD
MDMG
1 377,1 ₽
-1,24%
SU
SU26247RMFS5
897,32 ₽
-5,84%
SU
SU26245RMFS9
886,6 ₽
-3,9%
SU
SU26248RMFS3
896,36 ₽
-5,73%
SU
SU26240RMFS0
616 ₽
-2,42%
SU
SU26233RMFS5
588,56 ₽
-1,64%
Sergei063
27 октября 2025
Ну что, граждане-товарищи, верующие в Российский фондовый рынок, вот мы и пережили Октябрь. Наш рынок по-прежнему «супер недооценен», «потенциально колоссально доходен» и дает возможность «купить классные активы по хорошей цене». При чем цена становится все более и более хорошей буквально с каждым днем.
Вообще, если мыслить классически-стратегически, то такая волатильность на нашем рынке в период формирования капитала – благо. Нет, я серьезно. Вот подумайте: у вас есть некий постоянный доход, заработная плата, прибыль бизнеса и так далее. И вы регулярно докупаете активы, что бы когда-нибудь сформировать капитал, пассивно (относительно) приносящий вам доход от дивидендов/купонов, да пусть даже за счет ежегодной продажи части бумаг.
На этапе накопления капитала вам гораздо выгоднее, что бы цена на активы падала. Плохое настроение от красных цифр в портфеле компенсируется тем, что на одну и ту же сумму вы покупаете все больше бумаг, потенциально приносящих вам доход. Ну это… не знаю. Как скидка на джинсы, которые вы собираетесь купить. Чем дешевле – тем лучше. Это в теории.
Теперь к практике. Увы, но праздник без причины не бывает, и Дед Мороз прилетает лишь раз в году. И такой «подарок» как снижающиеся цены на качественные активы – он же чем-то вызван, не правда ли? И вызван он не психозом продавца, по дешовке скидывающего вам курицу, несущую золотые яйца. Распродажа вызвана опасением того, что «классный актив» он того самого… может оказаться не таким и классным.
Идея «вы дешевле покупаете классные бумаги, тем самым увеличивая свою див доходность» выглядит здравой. А в действительности эта самая «див доходность» она сейчас как, с нами в одной комнате? Да, $LKOH $ROSN и $X5 (которые я докупил в октябре в личный портфель), как и $OZPH и $MDMG (которые докупил в детский портфель тут, в Т банке) – фундаментально классные компании. Я, собственно, не гонясь за «иксами» только такие и беру. Нефть, как ни крути, нужна миру, от продуктового ритейла нам никуда не деться, и болеть, увы, мы будем всегда.
Но. Есть же большое НО. И вот Лукойл переносит Совет директоров, на котором должно было быть принято решение о выплате дивидендов, с учетом новых санкций и дивы Роснефти под вопросом, а вот такое падение Х5, завязанного лишь на внутренний рынок я ВООБЩЕ объяснить не могу. Очевидно, что кто-то крупный, и наверняка – обладающий неким знанием сливает большой пакет. Почему он его сливает? Не потому ли что уже знает – грядущие дивы сильно разочаруют рынок?
Короче, теория с практикой на нашем рынке расходятся очень сильно. Помните, в Black Hawk Down диалог командира третьего батальона рейнджеров, которым нужно прорваться с конвоем через ад, с пилотами Блэк Хоков? «Что поделать, жизнь несовершенна» - «Да, для вас на высоте 500 футов она несовершенна, а тут внизу она беспощадна!».
Вот так и у нас. Теория фондового рынка – она несовершенна. Но российская фонда не просто несовершенна, она беспощадна. Естественный отбор во всей красе, выживают сильнейшие. Радует только портфель ОФЗ, купоны по которым в потенциале должны покрывать ипотечный платеж. Вот тут все отлично, вот тут снижение цен на актив действительно вызывает лишь положительные эмоции. В октябре пришли купоны по $SU26245RMFS9 , которые я реинвестировал обратно. Туда же, в 245е пойдут ноябрьские купоны $SU26247RMFS5 и декабрьские от $SU26248RMFS3 . И все, купоны закроют ипотечный платеж и в октябре/апреле. А вот дальше будет уже сложнее, но справимся.
Всегда справлялись.
LK
LKOH
5 557,5 ₽
-17%
RO
ROSN
387,2 ₽
-9,43%
X5
X5
2 525,5 ₽
-16,41%
OZ
OZPH
50,51 ₽
-8,79%
MD
MDMG
1 196,1 ₽
+13,7%
SU
SU26245RMFS9
867,67 ₽
-1,81%
SU
SU26247RMFS5
865,66 ₽
-2,4%
SU
SU26248RMFS3
867 ₽
-2,54%
Sergei063
24 сентября 2025
Питер — это такой сосед Москвы, про которого говорят: «Божечки, такая светлая голова, золотые руки, два высших образования! Представляете, спился!».
В очередной раз прилетев в Питер, скажу - я бы тоже тут спился. Вообще не мой город, холодрыга!
Ну ладно, сентябрь к концу. Месяц, когда многие из нас вновь получили свою порцию разочарования. Лето закончилось (а похудеть так и не получилось), ставку снизили на 1% (а консенсус ожидал 2%), Минпромторг пугает прогнозами кратного (КРАТНОГО, то есть в 20-30 раз) повышением утильсбора, а правительство - повышением НДС на 2%, ну а рос рынок… а что рос рынок. Рос рынок стабильно валится.
И хочется выйти на набережную Невы, (ну, там где ночь, улица, фонарь, аптека…) и закричать: «Да за что же мне все это!!». Но я не кричу, потому что не особо вижу в этом смысл. Ведь «Господь послал нам испытание, чтобы посмотреть, как мы его перенесем».
Вот и переносим. Да, хреново переносим. А чего вы ждали?
Ну, насчет лета и веса все ясно, поставленные цели стабильно недостигнуты, и перенесены на некое будущее. Некое будущее – это январь. А там посмотрим. В конец концов, если ЦБ бесконечно таргетирует инфляцию в 4%, почему я так же годами не могу таргетировать свой вес в 98 кг? Это мы еще посмотрим, чьи таргеты быстрее будут достигнуты!
Ставка. Ставка это и хорошо, и очень плохо. Плохо потому, что экономика и бизнес действительно загибаются. Прям вот действительно. Я по своей работе это вижу очень хорошо. Торможение деловой активности сейчас с нами, в этой самой комнате. И это негативно влияет на всех нас. С другой стороны, для проекта #однушкавмоскве необходимо купить ОФЗ на сумму, позволяющую платить ипотеку за счет поступающих купонов. Да, пока эту самую ипотеку платит арендатор, но через 6 лет квартира понадобится старшему сыну. Очевидно, что чем ниже курс ОФЗ, тем выше их купонная доходность. То есть меньше денег необходимо вложить до получения заветных 72 000 руб. ежемесячно. И в этом смысле снижение облигаций, вызванное в том числе более медленным понижением ставки – для меня благо. Из необходимых 864 тыс. руб./год пока есть 542 тыс. Уже хорошо, но нужно больше. Кстати, этот мой портфель ОФЗ демонстрирует нормальную доходность. Да и в целом весь тот проект с квартирой оказался очень правильным. Вон, по $SU26246RMFS7 сегодня купонов насыпали, отнес их в $SU26245RMFS9 .
Утиль. Ну, что сказать. На этот год целью была смена авто. Авто куплено как только курс ушел ниже 80ти, и я был очень рад. Оставалось дождаться января, когда авто станет 3х летнем и, следовательно, проходным. А тут повышение утиля с 1.11, и в январе придется доплатить порядка миллиона. И да, я его доплачу. Досадно, но такова наша жизнь. На Автоваз я все равно не сяду, а цены на авто все равно постоянно будут расти.
Рос рынок акций. Скажем так, я все еще верю, что на нем можно заработать, правда. У многих же получается (ну, или они говорят, что получается). Проблема в том, что я не готов превращать процесс инвестирования во вторую работу. Я классические, эталонный «книжно-неукоснительный» долгосрочный инвестор. И мне нечего делать на рос рынке. Но риски, риски инвестирования в иностранные активы через иностранную инфраструктуру… Поэтому 13% личного пенсионного портфеля аллоцированны в российские акции. Перспектив тут до окончания СВО я не вижу, а там – там видно будет.
Бесконечно перспективный сосед, со светлой головой и золотыми руками – это не Питер. Это как раз МОЕХ. Вот как раз у него эти бесконечно прекрасные перспективы «недооценки», «P/Е» и проч. заканчиваются тем, что он спился. Увы. И есть стойкое ощущение, что на ближайшие год - два лучше не будет. Держитесь, люди. Ибо ночь длинна, и полна ужасов.
SU
SU26246RMFS7
881,99 ₽
-3,76%
SU
SU26245RMFS9
884,88 ₽
-3,72%
Sergei063
7 августа 2025
Давайте сегодня поговорим про $SBER, «наше всё», занимающий максимальную долю в народном портфеле. Относиться к банку с точки зрения клиента можно по разному, и многие до сих пор живут стереотипами 20ти летней давности. На мой взгляд, это мнение ошибочно.
Я, как клиент банка, пользующийся практически всеми их услугами, от страхования и вкладов до брокерского обслуживания, скажу - Сбер прошел колоссальный путь, и стал действительно прекрасным банком. Особенно это чувствуется когда для вас из «зеленого» он становится «малиново-фиолетовым». Для этого нужно иметь в Сбере от 10 млн. руб, получить СберПервый, а с ним - выделенные офисы и персонального менеджера, иные условия по банковским продуктам, и доступ к закрытым конференциям банка.
Одна из таких прошла в июле, и это было, правда, супер интересно. Была руководитель Сбер брокера Аиша Кубезова, была глава аналитического управления Наталья Загвоздина да и много кто еще. Воспользовался шансом поймать обеих в кулуарах и пообщаться. Лично мой вывод - они обе 100% на своем месте, и брокерское подразделение банка точно в надежных руках. (Кстати, на той же конференции выступали глава IR отдела и генеральный директор $OZPH , и послушав их выступление я добавил компанию в свой портфель).
Очень заинтересовала аналитика Сбера по поводу распределения фин вложений по клиентам: 94.6% имеют активы до 100 тыс. руб., 4% - до 1 млн. руб., 1.4% - от 1 до 10 млн, и далее уже исчезающе малая доля с фин активами, превышающими 10 миллионов руб.
В общем, это было супер интересно и супер полезно.
Кроме того, Сбер пошел по пути $T и тоже стал предлагать «плюшки» своим акционерам. Не то, что бы там было что-то действительно интересное и полезное, но посмотрим. Я со своими 13 950 акциями $SBERP попадаю в «серебряную» категорию - от 4 000 до 27 999 акций, и чего-то принципиально интересного для себя я там пока не вижу. Но вот то, что мне действительно нужно - отдельные офисы с переговорными комнатами, страховки (особенно в путешествиях), компенсации такси и ресторанов в аэропортах (а я очень, очень много летаю), и на будущее - крайне дешевые кредиты на обучение детей в вузах - все это доступно уже сейчас.
Ну и пришедшие в августе дивиденды, конечно же, треть которых я вновь реинвестировал в Сбер. В общем, Сбер - это такое «прокси» на отечественную экономику в целом. Супер доходности ждать в нем глупо, но как стабилизирующая часть российского портфеля эти акции работают отлично. Ну а что еще надо? То, что «еще надо» найдем в другом месте.
В общем - лето продолжается, и это прекрасно.
T
T
327,56 ₽
-14,73%
OZ
OZPH
52,04 ₽
-11,47%
SB
SBERP
306,33 ₽
-5,51%
SB
SBER
309,11 ₽
-6,93%
Sergei063
3 июля 2025
Часть 5.
Давайте зафиналимся. Итак, что мы имеем.
Антикоррупционные иски Прокуратуры не имеют срока давности.
Антикоррупционные иски прокуратуры направлены на изъятие всего имущества Ответчиков, в полном объеме.
Антикоррупционные иски позволяют изъять имущество не только самого бывшего чиновника, но и членов его семьи, а так же его бизнес-партнеров (соучредителей предприятий) как лиц, извлекших незаконный доход от коррупционной деятельности бывшего чиновника.
Целью антикоррупционного иска может быть конкретное Общество (и тогда изымаются в казну государства сами доли/акции) или имущество этого Общества. Тогда пустышка-обертка остается в руках участников-акционеров, но само имущество Общества (заводы, шахты, гостиницы…) передается государству.
И практика тут однозначна. Какое общество/холдинг/компания станет следующей - предугадать невозможно. Но сколько я занимался подобными исками, и сколько практики изучал, у всех этих столь разных кейсов есть одно общее - тут всегда, ВСЕГДА есть иностранный элемент. Макфа, ЧЭМК, Рольф, Калининградский Порт, Домодедово, Концерн Покровский - этот список можно продолжать и продолжать. И все компании очень разные, все из разных сфер, но объединяет их одно - либо номинальные, либо фактические бенефициары имеют или гражданство, или вид на жительство в иностранном государстве, или просто постоянно проживают за рубежом. Этот элемент есть и у $UGLD .
И действительная, истинная цель национализации, как мне кажется, именно в этом - исключить иностранный контроль за крупным российским бизнесом. Процесс идет, и его не остановить.
Будьте осторожны двигаясь по темному-темному лесу. Там водятся злые-злые волки. Вы для них не цель и не добыча, но вот палящие по ним из всех стволов охотники случайно могут зацепить и вас.
«Сопутствующий ущерб» никого не остановит и предметом переживаний не станет.
UG
UGLD
0,48 ₽
+39,21%