279
подписчиков
13
подписок
Долгосрочный квалифицированный инвестор. Тесно связан с разработкой микроэлектроники. Мой плюс - слил на инвестициях все вложенные деньги (500т.р., свидетель ПерчПописят), шишек набил много, но не сдался. Знаю, что такое просадка 80%...
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Sguwenka
20 июля в 18:23
Что и требовалось доказать - ковбойская идея о прыжке вверх от уровней 2017, 2022г полностью себя оправдала, дивидентных гэп закрыт за 1 рабочий день 🔥🤠.
А кто закупался в пятницу аккурат под дивотсечку (уровень 38руб был), тот ещё кроме дивиденда бесплатно получил и рост котировок сверху ещё на один размер дивиденда... Давненько я таких скачек не видел!
Надеюсь, сегодняшние отскок приподнял всем настроение! У меня портфель +100к показывает, ещё бы недельку таких движений... Влажные мечты 😅
RT
RTKMP
41,1 ₽
+4,87%
RT
RTKM
39,3 ₽
+5,98%
Sguwenka
15 июля в 20:53
Взгляд на текущий рынок ( 2111 пунктов)
Конечно, грустно смотреть на то, как падает стоимость портфеля, но пока смотрю на просадку достаточно спокойно... Вдвойне грустно, что разом распаковал свою кубышку 23 июня и зашёл полностью в акции, после чего они просели ещё на 15% 🤑 - терпения и плавного набора позиций мне так и не хватает.
🤔Есть ли паника, распродажи и возможности на рынке?
🔹 1. Сбер. Больше похоже на неизбежное сползание к нижней границе восходящего канала на общем негативном фоне. Объёмов значительных и паники нет. На дивгэпе как раз аккуратно скакнём под EMA200, оттуда думаю быстро вылетим обратно вверх, как это было в декабре 2024г. Будет отличный момент для входа. Но у меня и так уже доля в портфеле значительная, увеличивать не буду. А то мало ли, встречный ветер может подуть, всякое говорят про банки...
🔹 2. Московская биржа. Объёмов значительных и паники нет. Отличное касание уровня трендовой восходящей после дивгэпа, которую я для себя нарисовал когда-то давно. Плюс сработал колокольчик на 140 руб - интересный уровень. Идеальное попадание. Считаю, отличный момент для входа. Буду набирать позицию, давно ждал этот уровень.
🔹 3. Ростелеком. Дикая распродажа нон-стоп без отскоков с мая 2026г., но всё время на малых объёмах. Пришли к уровням, на которых были в 2017, 2022 году. Идея для ковбоев, но моя ковбойская шляпа уже прострелена - сижу ровно и не рыпаюсь, но и продавать по текущим не собираюсь - надеюсь, на этом уровне падение наконец-то остановится.
🔹 4. Просмотрел ещё ряд других компаний в своём портфеле - нигде панических массовых распродаж с большими объёмами не вижу. Идёт просто плавное сползание на относительно небольших объёмах всё ниже и ниже, такой себе затяжной моросящий дождь, который может идти неделями. При этом некоторые компании уткнулись в хорошие уровни поддержки. Ощущение, что рынок ещё в целом сползает, но уже неравномерно.
💡 С дивидендов и с ближайших пополнений портфеля буду пожалуй докупать акции. Дно не угадать никогда, а текущие уровни в долгосрок выглядят очень хорошо. Надеюсь, финальные аккорды в падении рынка будут на дивгэпе Сбербанка и на ближайшем заседании ЦБ (хотя от них и так был уже жёсткий сигнал, и ощущение, что рынок и так весь негатив возможный заложил в цену акций и облигаций - посмотрите на индекс RGBI).
☝️ Личный стоп-лист:
🔸 1. Крупные промышленные предприятия. По всем компаниям с высоким риском снижения операционной деятельности из-за атак БПЛА и ракет настроен пессимистично. Интенсивность и мощность атак пока только нарастает, а как известно противодействие всегда запаздывает, и 100% защиты не бывает. Существенное улучшение в области ПВО 🚀 у нас ожидаю только где-то через пол года, к январю 2027. Но это не будет фактором изменения настроя по промышленным предприятиям.
🔸 2. Любые валютные инструменты. В декабре 2025г публиковал пост со своей оценкой по курсу доллара на 2026г в диапазоне 67..73 руб. В июне 2026г наблюдали доллар по 71 руб. До сих пор глубоко убеждён, что рубль будет пока что и дальше оставаться крепким. Относительно недавно высокий чиновник говорил, что ослабление рубля в настоящее время может быть даже невыгодно правительству. У меня на этом фоне появилась вот такая мысль: бюджет 2026г на оборонные расходы, включая смежные направления безопасности, сейчас составляет до 17 трлн. руб., при этом очевидно, что идёт постоянная закупка техники, электроники, комплектующих, боеприпасов в т.ч. из-за рубежа. Думаю, до 1,5 трлн. руб. легко может уходить на военный импорт. Если доллар вырастет допустим до 100 руб (около 40%), то для бюджета это будут доп. расходы до 600 млрд. руб. - именно поэтому предполагаю, правительству крепкий рубль сейчас и интересен.
IM
IMOEXF
2 105 пт
+6,13%
SB
SBER
288,11 ₽
-3,67%
SB
SBERP
289,41 ₽
-3,86%
US
USDRUBF
77,6 пт
+2,29%
US
USD000UTSTOM
77 ₽
+3,03%
MO
MOEX
137,92 ₽
+14,41%
RT
RTKMP
41,7 ₽
+3,36%
RG
RGBIF
111,53 пт
+2,95%
Sguwenka
28 июня
RU
RU000A10CCJ1
94,79 $
-10,56%
RU
RU000A103WB0
922,2 ₽
+5,96%
Sguwenka
25 июня
💡Интересная точка принятия решения нарисовалась в Газпромнефтьи.
Упали до сильного уровня в 423 руб, при этом ещё и коснулись (и ушли ниже) долгосрочного восходящего тренда, который идёт с 2015 года (см. картинку). Перепроданность высокая.
Обычно такие моменты бывают хорошими точками входа, либо означают слом экономики компании и изменение долгосрочного тренда.
📉 Лично я считаю, что риски ударов по нашей нефтегазовой инфраструктуре сейчас только нарастают, и не готов входить в акции даже по такой цене. В случае реализации рисков, цена может упасть и до 300р. На рынке лучше сейчас ориентироваться на компании, где риски прямых потерь из-за СВО минимальны.
SI
SIBN
426,9 ₽
+6,82%
Sguwenka
23 июня
Ну что же, рынок решил отскочить - дальнейшего пролива не получилось.
📈 Внёс свою лепту в отскок. Как писал ранее, решил избавиться от ошибочного актива (зафиксировал убыток в нём 30%), переложился в , и расчехлил кубышку, докупил в т.ч. , ОФЗ , чуток
Уровни цен очень хорошие, компании живые, в них нет смысла в такой распродаже. Верю в качественный рост от этих уровней. Даже не стал ждать див отсечки скорой в июле-августе, на таком проливе уже считайте как див отсечка прошла.
KA
KAZT
319,4 ₽
+13,9%
T
T
277,1 ₽
-3,74%
X5
X5
2 253,5 ₽
-9,47%
HE
HEAD
2 645 ₽
+2,95%
SU
SU26254RMFS1
888,59 ₽
-0,55%
SB
SBER
307,8 ₽
-9,83%
Sguwenka
22 июня
Пора брать?! 😁
Уж больно много уведомлений прошло одномоментно. На экран все не возят...
🔎 Посмотрел объёмы проторговки - некоторые акции падают сильно, но на малых объёмах, т.е. это панические распродажи. Да, где-то управляющие выходят, работая с риск-менеджментом.
🔎 Завтра буду наблюдать, скорее всего ещё 1-2 дня распродажи продолжатся. Но многие активы уже на очень хороших уровнях, риски ДКП не столь жёстко должны сказываться на их оценке имхо.
🍓 Думаю, можно скоро расчехлять кубышку будет и входить в акции.
Кто ещё тут смелый? 🤠
X5
X5
2 226 ₽
-8,36%
HE
HEAD
2 627 ₽
+3,65%
T
T
269,94 ₽
-1,19%
SB
SBER
301,93 ₽
-8,08%
SV
SVCB
10,46 ₽
+1,58%
CH
CHMF
597,8 ₽
+6,99%
Sguwenka
16 июня
Мысли по рынку.
📉 Сейчас больше пассивно наблюдаю за рынком, позитива никакого не прослеживается. Докупаю облигации на приходящие купоны, от ВДО начинаю отказываться - много дефолтов идёт, ситуация у компаний тяжёлая.
👎 Почему настроен сейчас пессимистично?
❌ С текущими доходностями в облигациях, на горизонте 2-3 лет даже самые сильные акции типа Сбера с прогнозами роста выручки и дивидендов не догоняют корпоративные облигации по доходности.
❌ В июле и августе будут большие выплаты дивидендов от Х5, МТС и от Сбера. При этом роста в акциях нет, т.к. под дивиденды сейчас нет смысла брать акции по сравнению с облигациями, см. пункт выше. Соответственно, ожидаю некоторое дальнейшее падение (распродажу) акций после див гэпа и переток в сторону облигаций. На этом фоне индекс Мосбиржи может протащить вниз широким фронтом акций, просто заодно, как сейчас весь рынок льётся из-за нефтянки.
❌ Ряд маркеров указывает на то, что в ближайшие месяцы нам будет ещё тяжелее в нефтянке на фоне ударов БПЛА, дыры в бюджете будем закрывать через экстра сборы с успешных компаний-монополистов, либо через новые облигации. Риски для рынка сохраняются высокие. В облигациях, даже под давлением новых выпусков, сидеть спокойнее.
👍 Когда я жду разворот рынка?
✅ После дивидентных гэпов в июле и августе рынок жду по индексу на 2400, там считаю уже будут очень сильные уровни поддержки и хорошие точки входа во многих акциях.
✅ Пристально надо следить за сальдо по покупкам-продажам долларов, в июле должен быть крутой разворот (рубль может начать быстро слабнуть), это поможет и бюджету, и рынку. Но тут ситуация будет сильно зависеть от продаж экспортёров: вроде бы продажи выручки идут с лагом в 2-3 месяца, и тогда дополнительные объемы продаж валюты, полученные от ситуации в Ормузе в апреле-мае, будут мешать ослаблению рубля в июле.
✅ Отложенный спрос на нефть и газ никто не отменял. Если сейчас активно проедаются национальные запасы сырья (и это тоже помогает стабилизировать цены на нефть в моменте), то далее их надо будет восстанавливать, плюс как-то надо готовиться к отопительному сезону. Спрос на нефтегаз ближайшее время ожидаю повышенный, надо только дождаться официальной статистики по этому поводу (июль-август?) - думаю, на этом фоне котировки нашего нефтегаза начнут восстанавливаться, а за ними с индексом и остальные акции.
🤡 Мои ошибки за последнее время:
❌ Не вышел вовремя из ВДО ОилРесурсГрупп, риски стали критическими - облигации сильно упали, но держать больше их не готов, распродал в минус.
❌ Зашёл в Татнефть в расчёте на высокую переработку и хорошие дивы, хотя знал, что есть высокий риск ударов по их НПЗ, один сильный прилёт - и вся инвестидея рухнула. Продал вчера в минус 5%, вовремя - сегодня падение продолжилось.
❌ Не выхожу из остальных просевших акций, где моя инвестидея тоже не оправдалась, - активы топчутся на одном месте относительно рынка (КуйбышевАзот, Ростелеком). Скорее всего буду их резать тоже, значит что-то не понял.
💡Пилюля для инвесторов - инвестидея, подсказанная одним из авторов Пульса, которую реализую сейчас сам: получить бесплатный премиум за счёт объёма активов (в Т-банке выполнено), далее повторять действие в других банках, чтобы получать разные плюшки от премиумов. Мотайте на ус, идея не зависит от фаз рынка! Хоть какой-то позитив в этом можно найти.
SB
SBER
320,28 ₽
-13,34%
TA
TATN
534,5 ₽
-0,82%
KA
KAZT
362 ₽
+0,5%
RT
RTKM
49,82 ₽
-16,4%
RU
RU000A10DB16
834,5 ₽
-6,29%
US
USDRUBF
72,86 пт
+8,95%
Sguwenka
24 апреля
Евротранс [Часть 3 из 3]
Ссылка на вторую часть:
🔹7) Ладно, давайте накинем пункт 7! В сложных ситуациях бизнес начинает ужиматься, распродавать свои активы, урезать CAPEX.
Для меня очевидно, что если компанию не банкротить, то надо идти по этому пути.
Рыночная цена АЗС в МосОбласти колеблется от 40 до 100 млн руб, возьмём среднюю 70 млн, плюс на каждую АЗС надо операционных запасов допустим на 20 млн держать (топливо, товары). Ок, для простоты счёта возьмём по 100 млн руб суммарно за одну АЗС.
Продав 10% бизнеса (то есть -10% к выручке, к доходу, ...), а это 6 АЗС, мы не получим даже 1 млрд! Ок, пусть даже 1 млрд получим!
❓Где взять ещё 13 млрд для погашения краткосрочных обязательств???
❗️По данным из интернета, на апрель 2026 года на счетах компании оставалось около 222 млн рублей!!!
📉 Как ни крути, я пессимистичен и не вижу возможностей компании выкарабкаться.
Считаю, что даже ближайшие выпуски облигаций ЕвроТранса могут дать дефолт, и компания потом полетит в трубу как ГарантИнвест.
Делюсь исключительно своим мнением, рынок покажет кто прав, прошу не хейтить за выражение своего мнения.
Спасибо, если дочитали до конца. Ваши лайки позволяют понять, что пишу не напрасно. 😎
EU
EUTR
87,6 ₽
-49,77%
RU
RU000A1082G5
476,5 ₽
-47,01%
RU
RU000A108D81
513,5 ₽
-52,66%
RU
RU000A10BVW6
623,5 ₽
-45,89%
RU
RU000A1061K1
696,9 ₽
-48,93%
RU
RU000A10ATS0
740 ₽
-37,62%
RU
RU000A10BB75
725,8 ₽
-32,71%
RU
RU000A10CZB9
600 ₽
-46,08%
RU
RU000A10E4X3
577,5 ₽
-42,37%
RU
RU000A10A141
742 ₽
-41,63%
Sguwenka
24 апреля
Евротранс [Часть 2 из 3]
Ссылка на перую часть:
❓ Как можно работать с погашением задолженности?
🔸1) Внешние заимствования - новые выпуски облигаций - успели выпустить на 4,5 млрд с 2026 года. После снижения рейтинга до преддефолтного с выпуском новых облигаций будут проблемы, фонды и институциональные инвесторы на такой риск не пойдут. Считаю, на несколько месяцев доступ к выпуску облигаций будет фактически закрыт.
🔸2) Внешние заимствования - кредиты. По линии ГПБ кредиты уже набрали, в т.ч. ипотечные, и в условиях текущего рейтинга сомневаюсь, что банки будут готовы давать новые кредитные линии. Считаю, на ближайшие 1-2 года кредитная линия от банков будет недоступна.
🔹3) Внутренние финансы - нераспределённая предыдущая и текущая прибыль - 3,6 + 5,5 = 9,1 млрд.
🔹4) Внутренние активы - финансовые вложения - 7,8 млрд
🔹5) Работа с дебиторской задолженностью.
Компания работает отвратительно с дебиторкой! С 2019 дебиторка только растёт!
Она составляет 24,4 млрд, за год рост на 4,8 млрд - они что, бесплатно раздают топливо???
В эту дебиторку, очевидно, входит около 8млрд от ООО «Фьюел Менеджмент АЗС», с которой поданы встречные иски примерно на равные суммы. Евротранс брал у них регулярно в долг крупные суммы с 2022 года, а Фьюел Менеджмент потом видимо решил не платить по дебиторке в счёт долга. В общем, думаю, там договорятся, и договорм займа с дебиторкой взаимозачтут.
Как вы думаете, сможет Евротранс нанять хорошую команду в ближайший месяц, чтобы она выбила всю дебиторку со всех должников? Сомневаюсь! Ну, в очень оптимистичном варианте, допустим смогут вернуть 10 млрд.
🔹6) Работа с запасами?
У компании накопилось запасов на 38,3 млрд, за год увеличили на 18,2 млрд. Насколько можно ужать запасы теоретически?
Рост запасов определяется органическим ростом бизнеса: если в 2019 году было 9 АЗС (запасы 2,7 млрд), то в 2026г уже 57 АЗС. Рост количества АЗС в 6,3 раза, при этом АЗС перерастают в АЗК (автозаправочные комплексы - фудкорты, магазины). С учётом коэффициента инфляции с 2019 года примерно равного 1,94, рост запасов в 7,3 раза - вполне сопоставимо с ростом бизнеса.
Кроме того, была информация, что в компании ожидали роста рыночных цен на топливо, поэтому формировали материальные запасы, чтобы в будущем повысить рентабельность оптового сегмента.
Допустим, сеть ужмётся, товарные запасы начнут распродавать в 2026м году. Думаю, с запасов можно будет высвободить примерно 8 млрд, остальной рост запасов идёт под открытие новых АЗС.
📌Итого, из шести пунктов суммарно можно выжать в кэш в течение 2026 года, если ну очень постараться, примерно 4,5 + 9,1 + 7,8 + 10 + 8 = 39,4 млрд.
📌Вспомнили? Краткосрочных долгов существенно больше - 54,46 млрд до марта 2027г.
Далее в третьей части: что можно ещё сделать и подведение итогов:
EU
EUTR
87,6 ₽
-49,77%
Sguwenka
24 апреля
Евротранс [Часть 1 из 3]
🔥 По Евротрансу в последние дни происходят такие американские горки, каких я не видел со времён ковидного 2020г. Утоплены лонгусты, порваны шортисты. Поздравляю тех, кто смог на этом заработать.
🤔 20 апреля я думал, что всё, объявление дефолта неминуемо, акции упали, и я тогда написал (как оказалось, когда акции были на самом дне):
> Изучил досконально финансовую отчётность - вывод плохой: контора держится исключительно на новых выпусках облигаций сейчас. Отрезав их от рейтинга, по сути отрезали их от доверия и облигаций.
> Сейчас просто реализуется программа их дефолта и потом банкротства (долгов больше чем капитализация).
Решил поспекулировать на ожидании дефолта. В один день заработал на шорте, во второй день столько же потерял :) Пульск подскочил однако... 😂
Думаю, сейчас, когда выплаты и погашение ЦФА успешно прошло, надо дать ещё один комментарий.
💡 Я свою мысль сохраняю прежней - в компании всё очень плохо, но шанс есть. Поэтому мы и зависли сейчас в равновесной точке неопределённости по акциям, ни вверх, ни вниз.
📌Решил подбить в единую табличку все сведения по долгам, графику погашений, и возможностям пережить 2026й год. Табличку прикладываю. Да, она неказистая, но постарался кратко вложить в неё ключевую инфу.
Какие источники использовал?
• Информацию из проспекта ценных бумаг с сайта раскрытия информации (там приведён финансовый анализ и основные кредиторы на 30.06.2025г).
• Информацию по РСБУ за 2025й год.
• Подсказки AI по помесячному графику и размеру погашений долгов.
• Подсказки AI по судебным тяжбам.
☝️ Итак, что мы имеем?
🔸Суммарная задолженность на конец 2025г 96,93 млрд руб.
🔸Из них, краткосрочная задолженность (т.е. со сроком погашения менее 12 мес!) 49,46 млрд.
🔸Я для оценки риска сюда добавлю ещё погашение БО-001Р-03 на 5млрд в марте 2027г.
🔸Итого, 54,46 млрд. Запомнили.
Во второй части: Как можно работать с погашением задолженности?
EU
EUTR
87,6 ₽
-49,77%
Sguwenka
20 апреля
после техдефолта облиг думал, войти в них на проливе или нет, доходность 40% давали. Изучил досконально финансовую отчётность - вывод плохой: контора держится исключительно на новых выпусках облигаций сейчас. Отрезав их от рейтинга, по сути отрезали их от доверия и облигаций.
Сейчас просто реализуется программа их дефолта и потом банкротства (долгов больше чем капитализация).
EU
EUTR
72,15 ₽
-39,02%
Sguwenka
3 апреля
Знаете, зацепила меня эта акция.
🔥 Решил ещё нарастить долю в ней почти в 2 раза (усреднив убыток с 13% до 7%). И вот почему...
🔎 Ещё раз изучил имеющийся инвестиционный отчёт за 2024 год (73 страницы) и финансовый за 2025й год (149 страниц). Да, там много скрытых строк и таблиц, но кое-что можно прикинуть на коленке самому.
Итак, что у нас есть по производству:
✅ ГосПрограмма до 2030г: 142шт SSJ100 + 270шт МС-21 = примерный объём выручки 2344млрд руб в ценах 2025г (сведения по цене приводил ранее). Ну или примерно 500млрд руб/год.
✅ Текущее производство Су-30, Як-130, на подходе Як-152 - объемы не изучал, самолёты дешёвые, допустим примерно в сумме 30млрд руб/год.
✅ Потенциал производства Ил, которые сейчас проходят сертификацию - тоже дешёвые и объемы не уточнял - допустим ещё 20млрд руб/год.
Что интересного я заметил в фин отчёте за 2025г:
❌✅ долгосрочный долг 199млрд (+28млрд г/г)
✅ краткосрочный долг 437млрд (-43млрд г/г)
❌ прибыль на акцию 52коп (@24руб= P/E=46)
❌ основные средства на консервации 705млн (+483млн г/г)
✅ остаток незавершённого производства 17млрд (-11млрд г/г)
✅ Государство выдало льготных займов за 2025г - 0руб 00коп, т.е. видимо у компании уже появилась финансовая устойчивость.
Что ещё интересного отметил:
✅ Активно внедряют lean, kaidzen - это и повышение культуры производства, эффективности, вовлечённости. Более 4000 рац. предложений от работников за год получено!
✅ Активно борются за качество, уровень брака (рекламаций) упал на 25%
Какие выводы для себя сделал:
✅ Большой объем незавершённого производства может дать сильный импульс к выручке в 2026г (полагаю, что там в цене много МС-21 с высокой степенью готовности).
✅ Компания качественно поработала с долгом, краткосрочные кредиты с высокой ставкой уменьшаются.
✅ Самый тяжёлый период пройден, когда в 2024г решили размыть акции в 3 раза для закрытия финансовых дыр.
✅ Компания внутренне реорганизуется, мобилизуется - это их точка роста сейчас, без этого не получится работать "в плюс" на большой серии.
✅ Да, сейчас по прибыли всё выглядит ужасно, но в случае выхода на плановые объемы и качество производства можно ожидать прибыль от 27 до 55млрд руб (беру 10% от потенциальной выручки 220..550млрд) - это уже минимум х4 к текущей прибыли
✅ Кроме того, прибыль будет дополнительно расти от сокращения долга и процентных платежей при снижении КС (возможно, до 9млрд за 2026г - исходя из оценки сохранения льготной ставки по длинным кредитам и снижения на 3% по краткосрочным)
✅ Если прогнозы оправдаются, это даст fP/E на 2026г в диапазоне от 8,5 до 4,8 от текущей цены, что уже выглядит интересно.
✅ Можно надеяться на увеличение количества заказов SSJ-100 и МС-21 на экспорт и внутри РФ кроме обязательной ГосПрограммы, что также даст рост выручки и прибыли.
✅ Цена болтается на уровне очень сильной поддержки, риск дальнейшего сильного падения ограничен.
IR
IRKT
23,84 ₽
-23,15%
Sguwenka
31 марта
Фиксирую ошибки по своим двум предыдущим постам.
1) короткий рост похоже был спекулятивный, связан с общей реакцией рынка из-за событий в Иране. Как выросли, так и упали. Продолжаю держать акции, у меня по ним цель гораздо выше.
2) - получилось, что зашёл в верхней точке перехая, рынки остывают. Зафиксировал убыток, т.к. не понимаю движений рынка. Моё мнение - долгосрочный дефицит топлива в мире уже гарантирован, цены долгосрочно будут расти, но рынки сейчас живут одним-двумя днями: если завтра "мир", то значит нефтяника будет падать? Ух... 🤯
Спекулятивные деньги переложил в - там хорошие новости только подкатывают.
KA
KAZT
421,2 ₽
-13,63%
SI
SIBN
533,6 ₽
-14,54%
IR
IRKT
24 ₽
-23,67%
Sguwenka
9 марта
На фоне событий в Иране и странах Персидского залива в Пульсе проявилась очень сильная полярность мнений:
- кто-то просто покупает молча нефтяников как не в себя (в т.ч. фонды);
- кто-то говорит, что его цель долгосрочные инвестиции, и в краткосрочные спекуляции лучше не лезть;
- кто-то говорит, что это всё спекуляции и завтра может всё сдуться, лучше не лезть;
- кто-то предупреждает про FOMO и "кто последний - тот инвестор".
Естественно, каждый выбирает свою стратегию. Но поскольку Пульс - это форум и в т.ч. площадка для дискуссий, то и я выскажу сугубо своё никому не нужное мнение 😎
1) Новостной импульс настолько сильный мирового масштаба, что глупо его игнорировать и делать вид, что вся эта заварушка нас не касается. Все события формируют однозначно направленный импульс движения цен. Надо этим пользоваться.
2) Ситуация диаметрально отличается от всех предыдущих ситуаций с "ответными действиями Ирана" - сейчас включен режим берсерка, и остановить эскалацию "договорняком" пока никто не собирается. Считаю, что конфликт будет затяжным, как и влияние на добычу нефтегаза в регионе.
3) Хоть технологии и не стоят на месте, вынужденная остановка скважин на длительный период всё равно негативно сказывается на их повторном вводе в эксплуатацию. Выход на 100% прежней мощности удлиняется пропорционально времени остановки добычи. Если через 2 недели остановки скважины на тех обслуживание она проседает на 10% мощности добычи, и выходит обратно с 90 до 100% за 2-3 недели, то в случае остановки добычи на месяц и больше, повторный выход на полную мощность может занимать до полугода. Конечно, я профан в этой области, но считаю вполне допустимым, что долгосрочное снижение мощности добычи на остановленных сейчас скважинах составит не менее 10%, а это между прочим уэе значимая доля от общемировых объёмов производства.
4) Согласен с мнением, что рост акций газовиков и нефтяников сейчас спекулятивный на новостях, но при всём при этом рынок живёт ожиданиями, и в котировках редко можно наблюдать именно справедливую стоимость - чаще мы видим именно ожидания.
Я решил прикупить нефтяников, думаю рост ещё не весь отыгран, многие считают, что скоро всё закончится. Но надо держать руку на пульсе!
RO
ROSN
498,25 ₽
-29,97%
SI
SIBN
561,1 ₽
-18,73%
TA
TATN
662 ₽
-19,92%
BA
BANE
1 779,5 ₽
-32,76%
Sguwenka
9 марта
По Куйбышевазоту писал ещё 22 января среди прочего, см. пост:
С тех пор никаких новостей существенных по фирме не было, на сайте тоже новая информация отсутствует.
🔥 🚀 Однако, с 3 марта рост котировок составил 15% (в пике больше 20%)!
Не понимаю, насколько этот рост может быть связан с событиями в Иране.
Надеюсь, это только начало большого движения в котировках, связанное именно с усилением самого бизнеса. Продублирую ниже выдержку из своего поста от 22 января:
Изучил отчёт по РСБУ за 9 месяцев 2025 года. Решил - надо наращивать позицию! Что же по ним?
🔹 запустили новые производства
🔹 завершили плановый кап ремонт, существенно влиявший на производство высокомаржинальной продукции
🔹 сократили долги, соответственно кредитная нагрузка падает в отличие от большинства других компаний в тяжёлом 2025 году!
🔹 сократили дебиторскую задолженность - позитивно в условиях высокой КС!
🔹 открыли новые совместные производства в Индии (вместо выпавших США и Германии)
🔹 положительный денежный поток vs отрицательный в 2024г
🔹 уровень прибыли по РСБУ за 9 мес 2025г уже х2,5 от 2024г!
🔹 по выручке и прибыли по РСБУ за 9 мес 2025г уже достигли показатели полных 12 месяцев жирного 2023 года (тогда акции иксанули до 950 руб!)
KA
KAZT
469,4 ₽
-22,5%
KA
KAZTP
478 ₽
-21,23%