3,9K
подписчиков
2
подписки
Квалифицированный инвестор.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Spider_green
25 июля в 13:47
Токаев предложил «Стамбул 2.0»: что это значит для рубля и юаня? 🇰🇿🇷🇺
Сегодня на переговорах в Омске президент Казахстана Токаев публично предложил Владимиру Путину «заморозить» конфликт в Украине под гарантии великих держав по формуле «Стамбул 2.0». Токаев подчеркнул, что получает соответствующие сигналы из США и Европы.
Реакция Путина оказалась максимально сдержанной — взгляд в пол (невербальный признак жесткого внутреннего контроля речи и просчета вариантов) и лаконичный ответ о переносе обсуждения в закрытый режим.
Разбираемся, как этот геополитический маркер повлияет на рынок валют.
1. Политический маневр: почему это важно?
Логика подсказывает, что для Кремля Токаев создает идеальное «политическое алиби». Пойти на компромисс под давлением Запада — проявление слабости. Пойти навстречу предложению ключевого союзника по СНГ и ОДКБ — сильный дипломатический ход, позволяющий сохранить лицо. Токаев здесь выступает легитимным мостом между РФ и Западом.
2. Влияние на курс валют (Краткосрочный тренд)
Пока переговоры ушли за закрытые двери, на валютном рынке (в первую очередь в парах CNY/RUB и внебиржевых USD/RUB) мы увидим локальное укрепление рубля.
•Фактор «надежды»: Любые официальные упоминания слов «заморозка», «прекращение огня» и «Стамбул» воспринимаются спекулянтами как деэскалационный сигнал.
•Снижение премии за риск: Инвесторы начнут закладывать чуть меньшую вероятность введения новых экстремальных санкций на финансовый сектор РФ в ближайшие недели.
3. Среднесрочный тренд: радоваться рано?
Не стоит обольщаться и спешить избавляться от валютных активов. До реального прекращения огня еще далеко по трем причинам:
•Дипломатические позиции Киева и Москвы по-прежнему кардинально расходятся в вопросе контроля территорий.
•На линии фронта продолжаются активные боевые действия.
•«Стамбул 2.0» пока выглядит как разведка боем и прощупывание позиций сторон, а не готовое соглашение.
📊 Резюме для инвестора
Новость позитивна для российской валюты и фондового рынка (индекс Мосбиржи может отреагировать умеренным ростом на ожиданиях снижения геополитических рисков). Однако фундаментально рубль остается под давлением из-за логистических проблем с импортом и инфляции.
Спекулятивно можно ожидать легкого отката юаня вниз на этой неделе, но стратегически валютная диверсификация портфеля по-прежнему необходима. Внимательно следим за инсайдами из закрытой части переговоров.
US
USDRUBF
77,86 пт
+1,95%
SI
SiU6
78 735 пт
+1,81%
CN
CNYRUB
11,48 ₽
+2,2%
Spider_green
10 июля в 8:58
Разбор ФНБ за 5 лет: Куда уходят миллиарды и почему фонд перестал быть «кубышкой»?
Пока инвесторы следят за дивидендными сезонами и ставкой ЦБ, под капотом нашей экономики происходят тектонические сдвиги. Склеил в один массив полную помесячную статистику Минфина по Фонду национального благосостояния (ФНБ) за последние 5 лет.
Цифры не врут — логика управления главным резервом страны изменилась навсегда. Вот 4 главных инсайта, о которых стоит знать каждому инвестору:
🟥 1. Великий исход «недружественных» валют
Таблица наглядно фиксирует хронологию тотальной дедолларизации:
•Доллар США полностью обнулен еще летом 2021 года.
•Японская иена ликвидирована к осени 2022 года.
•Счета в евро и фунтах стерлингов окончательно закрыты в декабре 2023 года.
Что осталось на счетах в ЦБ сейчас? Ликвидное крыло фонда стало строго двухкомпонентным. В нем остались только китайские юани (балансируют в диапазоне 180–220 млрд единиц) и физическое золото (выросло со 108 до 141 млрд рублей).
🏭 2. ФНБ больше не «заначка». Это инвестфонд
Самый недооцененный тренд. Свободных, «живых» денег на счетах Центробанка становится все меньше.
•В июне 2021 года в «иные разрешенные активы» (акции, облигации, инфраструктурные проекты) было вложено 5,26 трлн рублей.
•К середине 2026 года эта сумма выросла до 9,49 трлн рублей!
Инсайт: Около 72% всего ФНБ сейчас заблокировано в долгосрочных проектах и акциях крупных эмитентов внутри страны (Сбербанк, Аэрофлот и др.). Если завтра нефть резко упадет, быстро вытащить эти деньги для покрытия дефицита бюджета физически не получится — они «в бетоне» и ценных бумагах.
📉 3. Как ФНБ влияет на валютный курс и ваши акции?
Здесь работает прямая связка через бюджетное правило:
•Когда из фонда идут гигантские изъятия (как в декабре 2022 года: -2,41 трлн руб или в декабре 2023: -2,90 трлн руб), ЦБ фактически выбрасывает юани на рынок. Это защищает рубль от лавинообразного падения.
•Но так как ликвидная часть ФНБ («живая» валюта) тает, возможности государства сдерживать девальвацию при затяжном падении нефти Brent снижаются. В долгосрочной перспективе это сильный фундаментальный фактор в пользу постепенного ослабления рубля.
🧮 4. Фактор «бумажного» богатства
Обратите внимание на строку «Курсовая разница». В периоды жесткого падения рубля фонд генерирует гигантскую «виртуальную» прибыль (до +446 млрд руб. за один только месяц). Физически золота и юаней больше не становится, но в рублевом эквиваленте фонд выглядит огромным. И наоборот — при локальном укреплении рубля (например, как весной 2026 года) фонд «на бумаге» несет многомиллиардные убытки.
💡 Вывод для инвестора:
Ликвидный резерв государства сужается, а сам ФНБ превращается в крупнейшего институционального инвестора внутри РФ. Государство продолжит поддерживать ключевой бизнес через фонд, поэтому долгосрочно крупные инфраструктурные эмитенты под надежным крылом. Но валютные риски для рубля никуда не исчезают.
CN
CNYRUB
11,29 ₽
+3,95%
SI
SiU6
77 830 пт
+3%
SI
SiZ6
79 400 пт
+2,85%
US
USDRUBF
76,75 пт
+3,43%
Spider_green
3 июля в 15:58
Разворот пошел?
Юань не удержал 11.51, не закрепился выше недельной EMA200. Ждем второе дно в районе месячной EMA200.
📉Покупатели в юане выдохлись: закрепиться выше 11.51 сегодня так и не получилось. Смотрим на RSI, который кричит о перекупленности — это открывает прямую дорогу вниз по траектории, которую нарисовал на скрине.
Фьючерсы SiU6 и SiZ6, скорее всего, отыграют эту динамику синхронно.
Почему падение прямо сейчас — это логично?
Во-первых, снизу 3 незакрытых ГЭПа.
Во-вторых, там скопилась куча ликвидности, за которой крупный игрок обязательно сходит.
В целом, базовый план такой: плавно сползаем вниз и рисуем второе дно ближе к сентябрю.
А вот после выборов начнется самое интересное — полетим покорять новые хаи.
Выборы это вам не шутки, сейчас государству кровь из носу нужен крепкий рубль и дешевый импорт для электората. Но как только голосование останется позади — искусственные тиски разожмутся и курсы улетят в космос.
Кто тоже ждет разгрузку по RSI перед ракетой? 👇
(если пост оказался для Вас полезен, отблагодарить автора можно через донат)
CN
CNYRUB
11,27 ₽
+4,06%
SI
SiU6
77 951 пт
+2,84%
SI
SiZ6
79 739 пт
+2,42%
Spider_green
30 июня
(Доллар/Рубль):
Ждем закрытия гэпа?
Инструмент зажат в сходящемся треугольнике на 1Ч.
Прямо сейчас цена тестирует верхнюю границу сопротивления в районе 80 000–80 100.
Ключевые факторы:
Гэп на 77 950: Главный медвежий магнит.
Вчерашний пролив до 78 200 лишь уколол поддержку, но оставил разрыв неперекрытым. Рынок любит закрывать такие долги.
Индикаторы:
Часовой Stochastic зашел в глубокую перекупленность (>85) и разворачивается вниз.
Сила бычьего импульса на MACD падает.
Сценарии:
📉 Шорт (основной): Отскок от верхней трендовой погонит цену вниз. Ближайшая цель — 79 500, финальная — перекрытие гэпа на 78 000–78 050.
📈 Лонг (отмена): Закрепление часа выше 80 500 сломает фигуру и откроет дорогу к 81 300.Соблюдайте риски!
Идем за ликвидностью на 78 000? 👇
SI
SiU6
80 159 пт
+0,01%
Spider_green
30 июня
🔥 (Доллар/Рубль):
Ждем закрытия гэпа?
Инструмент зажат в сходящемся треугольнике на 1Ч.
Прямо сейчас цена тестирует верхнюю границу сопротивления в районе 80 000–80 100.
Ключевые факторы:Гэп на 77 950: Главный медвежий магнит.
Вчерашний пролив до 78 200 лишь уколол поддержку, но оставил разрыв неперекрытым. Рынок любит закрывать такие долги.Индикаторы:
Часовой Stochastic зашел в глубокую перекупленность (>85) и разворачивается вниз.
Сила бычьего импульса на MACD падает.Сценарии:
📉 Шорт (основной): Отскок от верхней трендовой погонит цену вниз. Ближайшая цель — 79 500, финальная — перекрытие гэпа на 78 000–78 050.
📈 Лонг (отмена): Закрепление часа выше 80 500 сломает фигуру и откроет дорогу к 81 300.Соблюдайте риски!
Идем за ликвидностью на 78 000? 👇
