61
подписчик
7
подписок
1️⃣Мой инвест-дневник. 2️⃣С 13 лет изучаю тему инвестиций. 3️⃣В 15 лет начал вести свой портфель.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Students_investments
11 августа в 15:03
$SMCIperpA
Оптом от 10 штук продаю Тор.сг. Кто торгует эту фигню пишите мне ПРЯМ ЩА
SM
SMCIperpA
32 $
+23,38%
Students_investments
12 апреля
В новостях снова Ормузский пролив: Трамп, как обычно, решил лично «навести порядок» и объявил морскую блокаду.
Похоже, читать про «искусство заключать сделки» тут уже бесполезно - в заливе работают совсем другие методы.
Сначала пролив открыт для свободного судоходства, затем начало активного конфликта и последующая полная блокировка водного пути Ираном, после Трамп «приказывает» открыть Ормузский пролив и руководство Ирана сделало это, но только уже за небольшую плату, теперь же сам президент США организовал блокаду или вроде как её организовал, тут мы пока не знаем:)
$BRX6 $BRV6 $BRN6 $BRK6 $BRM6 $BRU6
BR
BRX6
89,13 пт
+3,5%
BR
BRV6
89,42 пт
+7,31%
BR
BRN6
92,11 пт
-20,81%
BR
BRK6
100,81 пт
+13,17%
BR
BRM6
95,89 пт
-4,04%
BR
BRU6
89,71 пт
-0,45%
Students_investments
22 сентября 2025
🏗 «Самолет», «ПИК» и «АФК Система»
1. Самолет ( $SMLT )
• В 2020–2022 акции росли как будто «на стероидах»: с сотен рублей до почти 6000 ₽.
• В 2023–2024 пошёл обвал до 1000 ₽. Причина: перегрев рынка + рост ключевой ставки = ипотека перестала быть драйвером, так как ею банально
переставали пользоваться.
• Сейчас около 1050₽, ‼️ И моё ЛЮБИМОЕ - объёмы гораздо выше, чем в «до 2022» фазе и во время падения котировок. Это похоже на накопление ‼️
- Риски: высокая долговая нагрузка и чувствительность к ставке, но блин, прошлый пост буквально о том, что ставка имеет тенденцию к снижению.
- Тогда шанс: при снижении ставок и оживлении спроса может быть первым кандидатом на отскок, только если не…
Расчёт справедливой стоимости:
Входные данные:
•EPS TTM: 89.9 ₽.
•Цена: 1040 ₽.
Оценка по P/E:
—— Текущий P/E = 1040 / 89.9 ≈ 11.6.
—— Консервативный (P/E = 10), 900 ₽.
—— Базовый (P/E = 15),
1350 ₽.
——Оптимистичный (P/E = 20),
1800 ₽.
Итог: рынок оценивает Самолёт как «растущую компанию» и держит выше ПИК. Ориентир 1350–1800 ₽ реален при сохранении темпов роста.
2. ПИК ( $PIKK )
• В отличие от «Самолета», ПИК - это «старичок» рынка, у него больше устойчивости.
• Бумага падала не так резко: с 1000+ ₽ до ~400 ₽, сейчас стабилизировалась. Рынок скорее верит в «долгожителя» ПИК сильнее, чем в относительно молодой «Самолёт».
• Основной драйвер: госпрограммы по поддержке ипотеки. Без них - выручка и прибыль сразу под давлением, собственно, как у предыдущего эмитента.
- Риски: политическая зависимость от субсидий. Любое сворачивание льготной ипотеки = удар по бумагам. Хотя сейчас идёт молва о снижении ставки по семейной ипотеке.
- Шанс: если ставка начнёт снижаться - ПИК почти гарантированно будет среди первых бенефициаров.
Расчёт справедливой стоимости:
Входные данные:
• EPS (годовой, усреднённый): возьмём последние 5 кварталов:
(41.9 + 37.4 + 61.7 + 23.3 + 48.3) / 5 = 42.5 руб./кв.
За год ≈ 170 руб./акцию.
• Чистая прибыль: 19 844 млн ₽.
• Цена: 559 ₽.
Оценка по P/E:
—— Консервативный (P/E = 5),
170 × 5 = 850 ₽.
—— Базовый (P/E = 8),
170 × 8 = 1360 ₽.
—— Оптимистичный (P/E = 12), 170 × 12 = 2040 ₽.
Итог: дисконт - P/E текущий около 3.3 (559 / 170). Это дёшево относительно сектора, но учитываем долги и цикличность стройки.
3. АФК Система ( $AFKS )
• Интерес здесь в том, что «Система» держит доли в разных активах (в том числе в «Сегежа», «Медси», и, собственно, в «Самолете»).
• Акция чувствует себя слабее, чем индекс в целом: долгие годы болтается в районе 10–15 ₽.
- Главный вопрос: перекредитованность холдинга. Ставка высока - значит обслуживать долг всё сложнее.
- Риски: слишком много направлений бизнеса, зависимость от долгового рынка.
- Шанс: если ставка пойдёт вниз, а часть активов (например, «Медси» или «Самолет») начнёт приносить деньги - «Система» может отыграть хотя бы до 20- 25 ₽.
Расчёт справедливой стоимости:
Тут вообще всё интересно 🤨
Балансовая строимость акции раза в два выше текущей, но холдинг обладает активами, в рост стоимости которых мало кто верит.
В комментариях, пожалуйста, пишите свои вопросы, замечания, дополнения к посту или даже ко всей страничке, будет интересно прочитать и ответить на них все‼️
Ниже прикрепил фотку улицы Басманого района, которая ведёт к ГУЗ’у.
SM
SMLT
1 042,5 ₽
-63,43%
PI
PIKK
563,7 ₽
-1,88%
AF
AFKS
14,49 ₽
-46,64%
Students_investments
18 августа 2025
🏦 Сценарии по ставке ЦБ и что делать с корп. облигациями
1⃣ Постепенное снижение, когда ставку понизят до 16 - 17%
1) Банкам становится комфортнее, компании могут занимать подешевле.
2) Инвестидея: среднесрочные корпоративные облиги с рейтингами А - ВВВ-
‼️Про облигации с техническим дефолтом‼️
Технический дефолт всё ещё возможен, но он воспринимается скорее как «шум», чем как катастрофа.
-При умеренной ставке у компаний есть шанс рефинансировать долг, и рынок готов «простить» задержку платежей, если бизнес устойчивый.
-Такие облигации часто ( почти всегда ) после просадки дают возможность выкупить дёшево.
Например, есть возможность купить облигации ЕвроТранс $RU000A1061K1, где на 1 год и 7 месяцев доходность ~ 35,6%
Можно также «доесть» доходность на следующих бумагах:
$RU000A105MP6 - 4 месяца и 7,5%
$RU000A105DS9 - 3 месяца и 7,2%
2⃣ Жёсткий тормоз: ставку оставят 18% надолго.
1) Компании продолжают занимать под конские % - риск дефолтов не так чтобы и уменьшается.
2) Инвестидея: осторожно брать только топ-эмитентов (с господдержкой) или оставить всё как есть. А высокодоходные «ВДО» пока лучше не трогать, кроме как на «поиграться малой суммой».
Лично я начал фиксировать хорошую доходность на сроки от двух лет:
$RU000A10C634 - 2 года 11 месяцев, доходность чуть более 50%
3⃣ Сюрприз от ЦБ: ставка резко падает до 12-15%
1) Компании сто проц. перекредитуются дешевле, долговая нагрузка снижается, облиги дорожают.
2) Инвестидея: тут можно ловить не только “голубые фишки”, но и часть среднего сегмента, а так же уделить внимание бумагам с тех. дефолтом (об этом ниже). У кого были дорогие долги - их бумаги реально отрастут.
‼️Про облигации с техническим дефолтом ‼️
Здесь технический дефолт может превратиться в шанс для спекулянтов.
-При удешевлении денег компании могут быстро закрыть долги или реструктурировать их на мягких условиях.
-Бумаги, которые торговались за 70-80% от номинала, могут резко восстановиться, если эмитент «разморозит» платежи.
-Для рискованных инвесторов это что-то вроде «лотереи» - можно поймать 20-30% роста на «Ацкоке».
Парочка тех самых рисковых вариантов, которые есть у меня в портфеле:
$RU000A105ZX2 - был тех. дефолт, но сейчас ситуация становится лучше +6% и ожидаемая доходность на 7 месяцев от 20%.
$RU000A106DJ6 - так же тех. дефолт, но без улучшений, зато на сайте написано, что пытаются наладить денежную политику 🥰😋🥳😊, так что это то самое вложение для «поиграться с маленькой суммой».
В дальнейшем полгода- год , а мб и раньше 💯 % буду фиксировать доходность на годы вперёд и вместе с тем выложу облигации под эти цели.
В комммах можете отписать вопросы, замечания, дополнения к посту или даже ко всей страничке, будет интересно прочитать и ответить!
RU
RU000A105MP6
967,7 ₽
+3,06%
RU
RU000A106DJ6
858,2 ₽
-97,43%
RU
RU000A10C634
1 016,7 ₽
-0,09%
RU
RU000A105DS9
1 004,4 ₽
-50%
RU
RU000A105ZX2
931,5 ₽
+7,11%
RU
RU000A1061K1
926,5 ₽
-90,41%
Students_investments
23 июля 2025
⚡️ Интересный факт про Президента США:
У Трампа, определённо, не получится не получится разместить свой барельеф на горе «Рашмор», так как он не имеет образования геодезиста.
#Трамп #Кофемания
На фотке фильм «На Север через Северо-Запад».
Students_investments
21 июля 2025
Students_investments
18 июля 2025
$VTBR
Взял еще перед дивами по 104, видимо, гэп быстро закроется. Тогда прибыль по сделке можно считать как:
Див.доходность - Нынешний минус (по модулю)
Ещё завтра буду писать Дополнительные Вступительные Экзамены в МГУ
VT
VTBR
81 ₽
-34,82%
Students_investments
23 апреля 2025
@Aleksandr_Tararyshkin
Куда делись стратегии Рисковая и Рисковая2.0 ?
Students_investments
3 января 2025
&Linetsky Сapital mini
•Вернувшись спустя 3 месяца отсутствия, заметил, что отрицательных высказываний в адрес этой стратегии стало гораздо меньше, жаль, что около 5 месяцев не пополнял стратегию.
•Буду потихоньку реабилитироваться в этом году.
•«с понедельника начинаю новую жизнь и буду делать всё чётко по плану…»))
Linetsky Сapital mini
-61,1%
