Профиль инвестора TheVLTN | Тинькофф Инвестиции Пульс

Немного про свою стратегию 🎯 "Не позволяйте эмоциям управлять вашими инвестиционными решениями." - Чарли Мангер Пришли купоны по ОФЗ и ГТЛК, распределяю по своей консервативной стратегии: 50% обратно в ОФЗ и облигации ААА ( Надежная база 🛡️) 30% процентов в денежный рынок ( использую когда появляются хорошие точки входа в мой долгосрочный портфель 💼 , с хорошими дивидендными выплатами ) 20% на акции с интересным потенциалом 📈🌱 Раньше тратил купоны как попало. Всегда есть соблазн, влететь на полную котлету на лоях, в ожидании ракеты 🚀, но надо оставаться дисциплинированным. Теперь просто делю автоматом, без эмоций и жадности. Система сама ведёт портфель. Если захотите повторить, берите свои купоны и раскидывайте хоть по тысячи рублей. Важен не размер а привычка. Поддержать канал за короткие советы можно по кнопке в профиле. Буду рад если полезно 🤝 Удачи в инвестициях 🍀, берегите портфель 💼

Друзья, зафиксировал на днях убыток по облигациям Евротранс. Обидно, но поучительно 🧑‍🎓 Залетел я туда красиво🚀, аж на 4 процента от портфеля. Думал, ну классная же компания, много АЗС в Яндекс навигаторе🗺️, хороший отчет за 2025 год, платят дивы, внушительные купоны, вообщем не компания а шоколад (с банановым вкусом 🍌😁). Выплатили 2 купона, а потом понеслось: новости тревожные пошли, суета. Облиги потекли 📉, я немного усреднился. Потом начал ловить падающие ножи 🔪. Самое обидное, что первые звоночки были ещё месяц назад. Один инвестор пишет про странные долги, второй про задержки отчетов. Я это видел, но думал "злые языки, манипуляторы". Не пронесло ( все видно в профиле ) 💸🔻 Теперь о том, как НАДО было поступать: 1️⃣Правило первое и главное - не усредняйте убыток на одной бумаге. Это как подливать бензин в горящую машину. Если акция упала на 10-15% после плохих новостей, значит вы ошиблись с входом. Лучше признать ошибку сразу и выйти с маленьким минусом, чем ждать что "всё рассосется". Подождать пока эмоции утихнут и выбрать более удачную точку входа. 2️⃣Правило второе - смотрите за новостями по компании и внимательно изучайте отчеты, а не по действуете по графику. Евротранс начал сыпаться не просто так. Были слухи про долги, про проблемы с ликвидностью, задержку по народным облигациям ( придумали тоже инструмент 🎷 😁, для честных граждан). Надо было выходить при первых упоминаниях о возможном техническом дефолте. Ждать официального заявления бесполезно - рынок всегда умнее 🧠. 3️⃣Правило третье - никогда не выделяйте под одну рискованную идею больше 2 процентов портфеля. Мои 4 процентов превратились в 5, когда я начал усреднять. В итоге просадка по этой позиции убила мне всю ранее полученную дивдоходность и выплаты по купонам за несколько месяцев 🪦. 1️⃣,3️⃣ - я не смог соблюсти в полной мере, такие вот выводы. Честно, обидно осознавать, что эти деньги можно было сохранить, просто продав на первой неделе падения. Но опыт - тоже деньги. Просто очень дорогие. До сих пор, считаю что компания Евротранс, выглядит неплохо и желаю удачи акционерам и облигационерам 🍀. Для себя решил, продолжить более консервативный путь инвестирования 💰⌛️. Время сейчас не простое, не все эмитенты справляются с долговой нагрузкой. Если этот пост убережет хоть одного человека от усреднения убытков - буду рад. А если захотите поддержать, жмите на кнопку для доната в профиле.

Как ET не лопнуть за 4 года и выйти в плюс: Короче, ситуация простая. Компания классно растёт, но живёт в долг. Денег своих не хватает, свободный денежный поток в минусе. Чтобы за 4 года прийти в устойчивый плюс, нужно сделать четыре жёстких шага. Без розовых пони: Шаг 1. Перестать жечь деньги на ветер 🌬️ В 2025 году на инвестиции улетело 10,7 млрд рублей, а от операционки пришло только 1,9 млрд. Разрыв дикий ⬆️ Что делать: Заморозить стройки новых заправок. Оставить только ремонт того, что уже работает. Отменить дивиденды⛔️. Да, обидно, но сейчас они платятся из новых кредитов. Это не бизнес, это пирамида. Шаг 2. Перекредитоваться, пока не поздно 💰 В 2026 году только по облигациям и ЦФА надо отдать 11 млрд. Краткосрочных долгов под 21–25% — почти 18 млрд. Что делать: Договориться с банками о реструкте. Растянуть выплаты. Заменить дорогие короткие кредиты на длинные облигации, с пониженной ставкой. Снизить долг к EBITDA с текущих 2,5х до 1,5х. Это норма. Шаг 3. Зарабатывать на людях, а не на спекуляциях Сейчас зачем-то лезут в бананы 🍌 , газогенерацию и оптовую торговлю. А маржа там в 3–4 раза ниже, чем на обычной заправке. Что делать: Включить мозги и сделать упор на розницу. Там 19–20% маржи. Качать кафе и магазины при АЗС. Это быстрые деньги 🤑 Не держать топливо на складах. Запас вырос на 7 млрд — это деньги, которые лежат мёртвым грузом 🪦 Шаг 4. Просто выжить в 2026 году Самые страшные месяцы - январь и август 2026-го. Надо отдать по 3 млрд рублей за раз. Что делать: Пройти эти пики без технического дефолта. Напомню, счета уже блокировали за долг 223 млн. Если прорвёмся - доверие кредиторов вернётся. Итог: реально или нет? Если EBITDA вырастет до 35 млрд к 2028 году, а долг сожмут до 45 млрд, то соотношение долг/EBITDA станет 1,3х. Это вообще отлично. Но если и дальше платить дивиденды из заёмных денег - ничего не выйдет. Нужна жёсткая воля собственников. Красиво, быстро и без боли не получится. Удачи Вам, инвесторы и облигационеры🍀