Toriya_Alexandr

14,9K

подписчиков

76

подписок

📌Мой сервис FRAME ⏬ https://t.me/+lOrYR_tQ2ppiZWNi 📌Мои сделки тут ⏬ https://t.me/+tUtW7mNq8KQxM2My 📌Квалифицированный инвестор 📌Ведущий прямых эфиров и вебинаров Т-Инвестиций 📌С 2020 веду публичный дневник трейдера 📌>1тыс. чел. доверили свой капитал в автоследование "Демисезонная"

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Toriya_Alexandr
Toriya_Alexandr

21 августа в 11:59

Наш скринер сигналов на срочном рынке подсветил три среднесрочных тренда (1 фото): ➡️Первый: фьючерс на Совкомбанк (SVCB). Котировки падают с 2025 года, а число покупателей и объём их лонгов растёт уверенным импульсом (2 фото). Фанатов Совкомбанка всё больше и больше) ◽️Идея покупки Совкомбанка и так популярна, это было видно и без графика. Но данные подтверждают масштаб ажиотажа. И именно поэтому на перспективы акций банка хочется смотреть чуть осторожнее. ➡️Второй тренд: игра против доллара. Он виден сразу в двух парах. ◽️В евро/долларе физлица активно набирают лонг, то есть ставят на евро против доллара. В долларе/рубле (Si) упор тоже идёт против американской валюты, на рубль. ◽️Фон понятный. Минфин США внезапно вдвое увеличил покупки облигаций. Доходность дальних выпусков пошла вниз, а вместе с ней и смысл держать деньги в долларе под фиксированную ставку. ◽️Но есть нюанс. В долларе/рубле мы видим продолжение сильнейшего каскада продаж. И это скорее говорит о том, что снижение носит краткосрочный характер, чем о концовке растущего тренда. $SVCB $SBER $CNYRUB $CRU6 $CRZ6 $CNYRUBF
Card image 1
Card image 2
8
9
Toriya_Alexandr
Toriya_Alexandr

20 августа в 14:27

Как торгуют большие деньги? ◽️Мы собрали отчёты сделок и портфелей по 35 фондам самым крупным фондам с сентября 2021 года. Получился раздел "Сделки фондов" ◽️Можно сложить любые фонды в один общий портфель и посмотреть, что они держат (Сбер, конечно, на 1ом месте) в сумме и что покупали за последний месяц (топ покупка - МТС), полгода или год (1 фото) ◽️Можно взять одну акцию. График цены, а поверх кругляши месячных сделок: зелёный это покупка фондов, красный продажа, размер по сумме. Видно, подбирали на падении или сдавали в рост. Видно как акцию Сургутнефтегаза скидывали активно в июле (2 фото) ◽️Там же навес: сколько дней оборота нужно фондам, чтобы выйти из позиции. И какую часть free-float они уже забрали. Например, ситуация в HH.RU напоминает перегретую идею, в которой сидит уже пол рынка. (3 фото) ◽️Раздел "Витрина" показывает список каждого фонда по отдельности, в который можно провалиться и видеть статистику по конкретному фонду. (4 фото) ◽️Данные раз в месяц, чаще их просто не публикуют. Зато это реальные позиции/cделки крупнейших управляющих страны. Скоро этот и многие другие инструменты будут доступны все на нашем сайте. А пока подпишитесь на канал, где выйдет полезная аналитика с интерпретацией этих данных. $SBER $SNGSP $HEAD $MTSS
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
22
23
Toriya_Alexandr
Toriya_Alexandr

20 августа в 11:49

В прошлой публикации мы приложили скриншот с терминала, над которым работаем последние месяцы ◽️Рабочее название этого продукта в рамках команды - песочница. Вы берёте нужные индикаторы и раскладываете их по экрану так, как удобно именно вам. Хотите открытые позиции по четырём валютным контрактам рядом друг с другом, чтобы видеть картину целиком, как в прошлом посте. Хотите деньги в фондах напротив графика цены. ◽️Внутри всё, что мы подсвечиваем в этом канале: открытые позиции по физлицам и юрлицам, деньги в фондах, сделки фондов, потоки по компании, сила рынка, сезонность. Данные, которых нет в обычных терминалах. ◽️Мы на завершающей прямой. Совсем скоро Frame будет доступен всем. Ждите анонсов.
Card image 1
15
16
Toriya_Alexandr
Toriya_Alexandr

20 августа в 11:21

Валюту продают по всем фронтам 📣 ◽️Последние годы валютные фьючерсы жили привычной жизнью: физлица сидели в лонге, ждали ослабления рубля и почти не меняли позу. ◽️Сейчас картина другая. По всем четырём контрактам на юань и доллар чистый лонг сокращается одновременно уже на протяжении месяца. ◽️Причём это не просто выход из позиций. Число держателей лонга падает, число шортистов растёт. Люди не закрывают ставку на слабый рубль, а разворачивают её. ◽️Такой синхронности по всем фронтам в последние годы не было. Обычно контракты расходятся: где-то держат, где-то выходят, где-то добирают на просадке. Совпадение по всем четырём говорит о серьёзной смене общего настроения в сторону пессимизма. ◽️Перед разворотом валюты физлица обычно сидят в лонгах по уши, как и сейчас. Но сбрасывают они их на самом первом этапе роста, ещё до того, как разворачивается среднесрочный тренд на девальвацию. То есть выходят они как раз тогда, когда самое интересное только начинается. 🔍Неужели валюта будет по 120р? $CRU6 $SiU6 $USDRUBF $CNYRUBF $CNYRUB
Card image 1
17
18
Toriya_Alexandr
Toriya_Alexandr

19 августа в 11:28

Топливный кризис двигает рынок? ◽️Я взял 12 584 поста из крупнейшего новостного канала об инвестициях за это лето и вручную отфильтровал 84 поста про топливный кризис в России: удары по НПЗ, дефицит на заправках, запреты экспорта, цены выше 100 рублей за литр. Потом наложил этот ряд на график индекса Мосбиржи (IMOEX). Хотел проверить простую гипотезу: чем громче тема в лентах, тем сильнее падает рынок. ◽️Гипотеза не подтвердилась. Подтвердилось кое-что интереснее. ◽️В середине июня топливной темы в лентах почти не было. При этом с 15 по 22 июня индекс потерял 9 процентов, самое резкое недельное падение за лето. Рынок падал день в день с новостями об эскалации: рекордные налёты дронов, остановки заводов, удар по НПЗ за две тысячи километров от границы. Потребительская сторона кризиса до лент ещё не доехала. ◽️Она доехала через полторы недели. Очереди на АЗС, ценники, совещания в правительстве: к началу июля тема вышла на свой пик за всё лето. Есть популярное правило: максимум паники в новостях это дно, пора покупать. Здесь оно не сработало. После пика упоминаний индекс упал ещё на 12 процентов и нашёл дно только 18 июля. ◽️Обратная сторона той же ловушки. Разворот вверх случился, когда тема всё ещё гремела. К моменту, когда ленты замолчали в начале августа, рынок уже отрос на 13 процентов от дна. Кто ждал тишины в новостях, чтобы откупить, пропустил весь отскок. ◽️Итого за лето новостной фон обманул все простые стратегии. Продавать на первых громких постах поздно: рынок отыграл удары раньше лент. Покупать на пике паники рано: дно было ниже и позже. Ждать тишины, чтобы войти, тоже проигрыш: отскок прошёл под крики. ◽️Однако статистика отлично сработала на первых этапах появления сигналов о новой волне дефицита бензина. Неделю назад, после трёх недель молчания, вышли посты про вернувшиеся очереди. Через два дня индекс упал на 7%. Что все же подтверждает тезис о том, что за историей с топливным кризисом надо следить очень внимательно. ℹ️Раньше на рынке говорили, что индекс Мосбиржи зависит от геополитики. Теперь можно сказать конкретно: индекс Мосбиржи зависит от ситуации на заправках. $IMOEXF $MXU6 $MMU6
Card image 1
21
22
Toriya_Alexandr
Toriya_Alexandr

17 августа в 15:57

Полицейский разворот🔄 ◽️В последний день недели зафиксировали одно из сильнейших изменений открытых позиций во фьючерсах за последние месяцы. ◽️Напомним: совсем недавно шорты обновили рекорд - 100 тысяч контрактов. Однако сейчас: короткие позиции сократились сразу на треть, а покупки резко пошли вверх. ◽️Спекулянты снова разворачиваются в сторону быков. Пока это тренд всего двух последних дней, но сегодня он резко ускорился. Поэтому я сократил свои позиции в автоследовании &Демисезонная ◽️Тенденция только формируется, но факт остается фактом: инвесторы начали смотреть на рынок позитивно. По валюте мы тоже фиксируем повышенную активность, но о ней позже на канале. Подписывайтесь, чтобы не пропустить. $IMOEXF $MXU6 $MMU6
Card image 1
22
23
Toriya_Alexandr
Toriya_Alexandr

14 августа в 15:23

Девальвация началась 🔼 ◽️Курс быстро дошел с уровня 78 рублей почти до 85, и хотя дальше темпы могут чуть замедлиться, рост с высокой вероятностью продолжится. ◽️В отличие от предыдущих взлетов, текущий рост валюты не связан с локальным дефицитом юаневой ликвидности (см фото), после которого обычно идет быстрый откат. Мы наблюдаем классический, фундаментальный тренд на ослабление рубля. ◽️Дополнительный позитив для среднесрочного роста: спекулянты во фьючерсах начали сокращать лонги (2 фото). В период укрепления рубля чистый лонг только рос, а сейчас толпа постепенно выходит, что формирует здоровый фон для продолжения движения. ◽️Короче говоря: мы встали в среднесрочный растущий тренд. Я по-прежнему удерживаю крупный объем валюты в портфеле и продавать её не тороплюсь. $CRU6 $SiU6 $CNYRUBF $USDRUBF
Card image 1
Card image 2
20
21
Toriya_Alexandr
Toriya_Alexandr

14 августа в 15:11

Юань набирает обороты🔥 ◽️На фоне девальвации рубля инвесторы снова ищут, куда припарковать валюту. Раньше основным инструментом выступали фьючерсы или прямая покупка юаня, но сейчас на рынке формируется новый тренд. Валютный интерес постепенно смещается в сторону фондов юаневой ликвидности (тот же юань, но +1.5-2% доходности в год). ◽️Пока объемы выглядят скромно: в юаневых фондах находится всего 23 млрд рублей. Но не спешите с выводами. Летом 2023 года рублевые фонды денежного рынка начинали с той же цифры в 23 млрд, а сегодня их объем подбирается к 2 трлн рублей. ◽️Едва ли юаневые продукты раздуются до столь крупных масштабов, но на наших глазах рождается новый индикатор. Он показывает реальный интерес к валюте с новой стороны, минуя спекулятивный шум фьючерсных контрактов. ◽️Анализ юаневых фондов мы уже добавили в отслеживание Frame. Будем особенно внимательно следить за ними в дальнейшем. $CRU6 $SiU6 $CNYRUBF $CNYRUB
Card image 1
6
7
Toriya_Alexandr
Toriya_Alexandr

14 августа в 15:05

Исторический рекорд 🔥 ◽️Объем контрактов на продажу индекса Мосбиржи подбирается к отметке в 100 тысяч! В деньги это переводится как внушительные 23 млрд рублей. ◽️Текущий объем шорта уже в 2 раза превышает предыдущий исторический максимум. А если сравнить с дном мобилизационной осени 2022 года, когда шорты тоже бурно росли, то позиция больше аж в 4 раза. ◽️Вполне возможно, что в ближайшие недели эта тенденция продолжится. Продолжаем наблюдать! $IMOEXF $MXU6 $MMU6
Card image 1
15
16
Toriya_Alexandr
Toriya_Alexandr

7 августа в 16:00

«IPO — это скам» ◽️Самый популярный тезис про российские IPO в последние годы: компании вышли по конским оценкам, физиков надули, бумаги сложились в несколько раз ◽️На днях эксперты Т поделились данными для интересного поста в рамках Пульс Толкс, и цифры оттуда рисуют другую картину. ◽️Оценка выхода компании была весьма приемлемой в условиях того рынка (см фото): медианный дисконт цены размещения к мультипликаторам аналогов составил 20% (по оценки Т), к оценкам аналитиков банкиров - 26%. После осени 2024, когда ставка ушла в 21%, дисконты стали ещё глубже: у Arenadata 38%, у Ozon Фармацевтики 33%, у Basis 30%. Размещений без заметного дисконта было по сути два: Астра и МТС Банк. Оба прошли на пике интереса к IPO, когда индекс стоял выше 3 400. ◽️Ключевая ставка выросла с 16% до 21%, реальная ставка (с учётом инфляции) — с ~6,8% до ~9,7%. Россия переживает самый длительный цикл жесткой денежно-кредитной политики в истории. Индекс Мосбиржи упал с 3 438 до 2 500–2 800. Когда безрисковая доходность уезжает ближе к 20-ке, переоценивается всё. Акция, купленная с дисконтом к аналогам, падает вместе с этими аналогами. Первоначальный дисконт, который был по многим бумагам, само собой, не смог это скомпенсировать. ◽️Где претензии справедливы: 🔽Прогнозы. Практически ни одна компания, вышедшая до осени 2024, не выполнила показатели, заявленные на размещении. IVA обещала выручку 4 млрд за 2024 год, показала 3,3 млрд. В 2025 вместо роста на 15–25% получилось минус 4%. Такая же история с Диасофтом и др. 🔽Аллокация. Медианная переподписка 5,8х против 1,8х в 2010–2020 годах. Розница получала по медиане лишь 11% заявленного спроса, местами 1–3%. Хотел на 100 тысяч, получил на пять, остальное докупал в стакане дороже. 🔽Ликвидность. Среднедневной объём торгов падает в среднем на 87% уже через месяц после размещения. 🔽Что происходило с акционерами после размещения. Это, на мой взгляд, главная претензия, и презентация её не закрывает. Начнём с ВсеИнструменты.ру: там IPO прошло по схеме cash-out, то есть деньги от размещения получила не сама компания, а холдинг основателей, продавший около 12% капитала. В бизнес не пришло ни рубля новых денег, зато позже менеджмент сам признал, что создал завышенные ожидания у инвесторов. Похожая история с Астрой, только там мажоритарии продавали дважды: сначала на самом IPO, а затем ещё раз почти сразу после окончания lock-up, и оба раза по ценам вблизи локальных максимумов. Отдельная тема — допэмиссии. МТС Банк ровно через год после IPO разместил новые акции по 1380,5 руб. (при цене IPO в 2500 руб.) и увеличил капитал на 8,4%. На этой новости акции упали на 7,6%, а сама допэмиссия совпала по времени с падением квартальной прибыли банка на 75% год к году. Ну и самый жёсткий пример: риск мажоритария как таковой. В июле 2025 суд удовлетворил иск Генпрокуратуры об обращении активов Струкова, основного акционера ЮГК, в доход государства. Торги останавливались, а часть миноритариев потом сообщала об аресте своих бумаг. ◽️По итогу всё сложилось не так чёрно-бело, как это представляется массовому мнению. За что ругать IPO последних лет, безусловно, есть, но валить все проблемы рынка и сложности денежно-кредитной политики страны на компании, которые всего лишь недавно разместили свой капитал на бирже, тоже не стоит. Подержите пост 👍 за труд! $ASTR $MBNK $VSEH $UGLD $IVAT $DATA $OZPH $BAZA
Card image 1
17
18
Toriya_Alexandr
Toriya_Alexandr

7 августа в 13:35

Валюта на развилке❗️ ◽️Валюта снова подошла к ключевому историческому сопротивлению, под которым торгуется последний год. Две предыдущие попытки пробить этот уровень заканчивались резким откатом вниз более чем на 10%. ◽️Сейчас я настроен по валюте по-прежнему по-бычьи. Россия наращивает импорт, скупая бензин. Финансовые институты переходят к увеличению чистых покупок. Ситуация крайне благоприятная для валюты. ◽️С момента, как я изменил свой прогноз на позитивный ➡️(ссылка), топ-позиция в портфелях моих подписчиков - акции «Сургутнефтегаза», держащие многотриллионную валютную кубышку, уже плюсует на 20%. ◽️Я продолжаю удерживать валютные инструменты в портфеле, закладывая сценарий с пробитием текущего сопротивления и дальнейшим ростом. $CRU6 $CNYRUBF $SiU6 $USDRUBF
Card image 1
13
14
Toriya_Alexandr
Toriya_Alexandr

7 августа в 13:21

97% акций Мосбиржи сейчас торгуются выше своей 20-дневной скользящей средней ◽️Это значит, что рынок растет практически целиком, а не за счет пары крупных бумаг. Редкое состояние: почти каждая акция синхронно выше своего краткосрочного тренда. Единственное исключение — ВТБ. Акция не показывает роста, из-за обстрелов складов Wildberries. ◽️За 2025 мы наблюдали всего два таких момента: в январе и в августе. Никакого одно направленного движения после мы не видим, однако если брать больший период статистики: после таких пиков ближайший месяц у рынка чаще выходит слабее обычного (доля растущих месяцев падает с обычных 59% до 24%, а медианный результат уходит из плюс 1,5% в минус 2%). Но это не сигнал обвала и не повод для паники, а лишь предупреждение о возможном откате. 🔔Стоит начать аккуратничать быкам рынка $IMOEXF $MXU6 $MMU6
Card image 1
19
20
Toriya_Alexandr
Toriya_Alexandr

7 августа в 13:05

Вера в Сбер пошатнулась 📣 ◽️Мы добавили новый индикатор "Скринер сигналов", чтобы быстрее отслеживать аномалии и резкие сдвиги в позициях участников рынка. Первые результаты вышли довольно интерсеными. ◽️В топе по самым сильным изменениям за последние 2 недели расположились четыре инструмента. И во всех наблюдается одинаковая картина: резкое сокращение лонгов и сдвиг в сторону доминирования шортов. 📌Сбербанк (#SBER / #SBERP) обычка (вечный фьюч) и привилегированные 📌 Мечел (#MTLR) 📌 Самолет (#SMLT) ◽️Рынок перестает верить в будущее даже самого сильного и устойчивого бизнеса. И продает сильнейший российский банк вместе с закредитованными компаниями (Мечел и Самолёт). ℹ️Рынок РФ не для оптимистов! $SBER $MTLR $SMLT
Card image 1
12
13