Профиль инвестора Viktoriia_Baranova_ | Тинькофф Инвестиции Пульс

Вчера опять оплатила очередной полис на одну из своих квартир. Вспомнила Баффета, который покупает компании, продукцией которых пользуется сам. Я не раз говорила, что это весь здравая мысль, ведь ты как потребитель можешь оценить продукт, если он тебе нравится, то скорей всего и многим другим людям тоже, а их покупки формируют выручку компании. Технически бумага подошла к сильному уровню поддержки, откуда уже ни раз разворачивалась в рост. Если поддержка отработает, то первой целью станет возвращение котировок в район 100 руб С фундаментом тоже есть предпосылки к росту, ставку ЦБ потихоньку снижают, что стимулирует людей к покупкам (недвижимость, машины и тд), и как следствие к страхованию этих покупок. Компания торгуется сейчас дешевле ее годовой прибыли P/Е ~0,8x . P/E - отношение рыночной стоимости компании к её чистой прибыли. Простыми словами, P/E отражает, за сколько лет компания полностью окупит себя при текущем уровне доходности, или сколько инвесторы платят за каждый 1 рубль чистой прибыли бизнеса. P/E < 1 и P/B <1 - это хорошая точка для входа в актив. Нашла новость, что компания будет проводить байбэк 5 млрд рублей, подробно тут → ссылка: Байбэк (обратный выкуп) — это процесс, при котором компания выкупает собственные акции у инвесторов с открытого рынка. Это позволяет бизнесу сократить количество находящихся в свободном обращении бумаг, поддержать их стоимость или повысить показатель прибыли на каждую оставшуюся акцию. Когда акций станет меньше (каждый акционер получает бо́льшую долю бизнеса), будущий дивиденд на акцию будет выше, а дивиденды наш рынок очень любит. Хотя решение о байбэке компания приняла вместо выплаты дивидендов и сначала рынок встретил это с негативом, но если более глубоко разобраться - это решение крайне правильное и менеджмент нужно похвалить. Если бы дивиденды одобрили, котировки бы ждал див гэп, а деньги ушли бы из компании полностью, например, на покупку каких-нибудь облигаций. А вместо этого в ближайшие 12 месяцев деньги пойдут на выкуп акций и полное погашение до 10% уставного капитала, т.о. EPS (прибыль на 1 акцию) вырастет почти в два раза. Если кто из акционеров планировал реинвестировать, полученные дивиденды, в акции то акций смог купить меньшее количество из-за влияния налога, который сразу уходит в ФНС (дивиденды зачисляются на счет уже за вычетом НДФЛ), а байбэк позволяет «вернуть» всю сумму обратно в бизнес без налоговых потерь (т.о. байбэк экономически эффективнее прямых дивидендов). ВАЖНО отметить, что дивидендная политика не отменена — компания прямо это подтвердила, просто пауза, сделанная для более эффективного управления и развития в будущем. Долгосрочная переоценка бизнеса ставится выше сиюминутной кэш-доходности - это Баффету точно бы понравилось!) А еще я выясняла, что у есть привилегии для акционеров, спец тарифы и скидочки, зарегистрироваться можно по ссылке → Согласитесь, приятно, такое отношение к своим акционерам

Шопинг в фин секторе у меня сегодня случился для (пополнение на 1000₽ от меня и 1000₽ от бабушки) Как сказал Проспер Мериме: «Есть вещи важнее денег, но без денег эти вещи не купишь». Если деньги — это кровь, то финансы — это вся кровеносная система организма. Сердце, сосуды и артерии обеспечивают движение крови, точно так же финансовая система обеспечивает движение денег в экономике. Она «питает» все элементы — от отдельного человека до государства. Деньги — это лишь инструмент обмена, а финансы — это система, которая определяет, как эти деньги создаются, распределяются и используются. Понимание этой разницы — первый шаг к финансовой грамотности. Второй шаг - это пить по четвергам (шучу. Но практикую постоянно) Третий шаг- регулярное пополнение, реинвестирование на длительном промежутке времени, чтобы работал сложный процент. ИТАК: зачислились дивиденды от их реинвестируем, а не тратим! Купила сегодня 1 лот бизнес будет выигрывать от снижения ставки, плюс по словам IR директора SFI : "в апреле рынок страхования начал оживать, а компании научились более правильно оценивать риски по возмещению автопилота китайских авто, что ранее приводило к убыткам по этому подразделению". Взяла еще торгуется сейчас за P/В 0.4 капитала, просто даром, а перспективы развития при снижении ставки высокие P/В - это финансовый мультипликатор, который сравнивает рыночную цену компании с ее балансовой стоимостью (чистыми активами) На оставшиеся деньги добрала верю, что мир рано или поздно наступит и выбираю одного из главных бенефициаров. Плюс ребята совместно с реализовали и развивают торговлю неоактивами, что создает дополнительную выручку в будущем. Особенно на фоне боровика нашего индекса, желания поторговать зарубежными активами в российском контуре все больше! Актуальный состав и аналитика тут 👇

Торговля ценовых паттернов без подтверждения — ловушка для нетерпеливого трейдера Сегодня рынок весь в красном, а где-то и в бордовом. И кто-то точно пытался поймать дно и разворот, но в лучшем случает отдавал стопы, в худшем, получал маржин колл. А ведь очень очется войти «пораньше». Увидел знакомую фигуру — перевернутая голова-плечи, двойное дно — и рука уже тянется к кнопке. Паттерн же! Узнаю! Работает ведь! И вот тут кроется одна из самых частых ошибок — вход на ожидании, а не на факте. Ценовые модели — это не предсказание. Это потенциальный сценарий, который ещё должен подтвердиться. Но когда трейдер заходит в рынок просто потому, что «похоже на треугольник», без подтверждения объёмом, уровнями, поведением цены — он торгует надежду, а не вероятность. Часто трейдеры пытаются зайти ещё до того, как паттерн окончательно сформировался, рассчитывая войти по «лучшей цене». Это ловушка ума: хочется быть умнее других, поймать движение заранее, не «опоздать». Но на деле — ты заходишь в то, чего ещё нет. Входишь в предположение, не дождавшись факта. А это — уже не система, а игра в угадайку. Почему это опасно? ❌ Ты входишь раньше, чем рынок дал тебе сигнал. А значит, твоя сделка не подтверждена логикой — только эмоцией: страхом упустить, жаждой движения, желанием быть правым. ❌ Ты теряешь контроль. Без чётких условий входа и подтверждений у тебя нет опоры. Стоп может быть «на глаз», а выход — под влиянием эмоций. ❌ Ты разрушаешь доверие к своей системе. Даже если модель отработает — ты не будешь знать, сработала она или просто повезло. А если нет — начнёшь сомневаться в себе. 🔹 Паттерн — это начало размышления, а не повод для входа. Он даёт тебе идею. Но чтобы идея стала действием — нужно подтверждение. ✅ Умение ждать, наблюдать и действовать только при наличии чётких сигналов — это навык, который делает трейдера зрелым. Это и есть настоящая дисциплина - не просто «не нарушать правила», а осознанно не торопиться, даже когда очень хочется. Если вам часто мешает импульсивность — возможно, вы входите в рынок не ради сделок, а ради ощущения контроля. И это уже вопрос не к рынку, а к внутреннему состоянию. Дожидаетесь подтверждения паттерна? 👍 - всегда 🔥 - редко 🙏 - действую на удачу

7 лет на рынке, а попала на комиссию! Ситуация: есть у меня долгосрочный портфель в Финаме, сделки по нему публикую в закрытом канале. Там же и публичный веду, согласно стратегии в них практически нет продаж, а ребалансировку осуществляю за счет прихода % дохода и регулярных пополнений раз в неделю. Тариф там был изначально подключен «долгосрочный портфель», по нему нет комиссии за сделки покупок. И вот, когда пошли новости по , я закрыла плотностью позицию в , а моя внутренняя бабка спекулянтка еще и сделку в шорт поставила с плечом на счету в Долгосрочном портфеле. Прокатилась я несколько раз по стопу, потом забрала свои +15000₽ и с чувством выполненного долга легла спать. А на следующий день охренела, что брокер списал с меня ~9700₽ за комиссию. Я привыкла, что у меня низкие комиссии на всех счетах, т к портфель крупный и с некоторыми брокерами есть индивидуальные условия. Написала в поддержку, за разъяснениями, а там мне сказали, что сама виновата, все по тарифному плану, на продажу комиссия 0.3% от сделки. Обратилась я с просьбой пересчитать мне комиссию по более приемлемому тарифу, брокер по упирался немного, но все-таки проявил лояльность и снизил комиссию мне в 3,5 раза, согласно тарифу «Инвестор». Я вам часто говорю, что нужно всегда пытаться договориться (с гостями, с банками, теперь и с брокерами), порой наглость, действительно, может стать «вторым счастьем». Честно, я поверхностно относилась к комиссиям, но этот кейф напомнил, что расслабляться нельзя, деньги любят счет, а еще больше контроль. И на длинной дистанции комиссионные издержки действительно оказывают большое влияние на финансовый результат , а в моем случае и в моменте тоже. 15-10‎ = 5000, а 15-3‎ = 12000 ! В общем, внимательно нужно быть и если уже что-то пошло не так, то не стесняться, а спраишивать о возможности урегулирования ситуации

Книга, которая меняет не только подход к рынку, но и к себе Сегодня хочу вам предложить книгу по психологии трейдинга, которую должен прочитать каждый — "Зональный трейдинг" Марка Дугласа. Марк Дуглас — не просто автор, он один из первых, кто всерьёз начал говорить о том, что успех в трейдинге зависит не только от анализа графиков и стратегий, а от психологии мышления трейдера. Он сам прошёл путь от систематических сливов к стабильной торговле и сопровождал работу трейдеров в крупных компаниях. ⠀ Эта книга — итог его многолетнего опыта, наблюдений и практики. Она не про паттерны. Не про уровни. Она — про мышление. Про то, как перейти от страха, надежд и борьбы — к спокойной, дисциплинированной торговле в “зоне”. Что такое “зона”? Это состояние, когда ты полностью сосредоточен, не мешаешь сам себе, не цепляешься за результат, а просто выполняешь свою торговую работу, как снайпер. ⠀ Дуглас объясняет, почему большинство трейдеров торгуют не системой, а эмоциями. Почему мы повторяем одни и те же ошибки. Почему, даже зная, что делать, не можем это делать. Дуглас убедительно доказывает, что истинный успех приходит тогда, когда ты перестаешь бороться с рынком и начинаешь сотрудничать с собой. Чем полезна эта книга трейдеру? — Помогает понять, почему нам так тяжело принимать убытки — Объясняет, почему важно мышление в терминах вероятностей — Формирует зрелую установку: одна сделка ничего не значит — важна серия — Даёт внутреннюю опору: как не рушиться, когда рынок идёт против тебя — Учит видеть и отпускать эмоции, мешающие объективно торговать Несколько цитат, которые хочется распечатать и повесить над монитором: ✅«Каждая сделка — это просто ещё один шаг в бесконечной последовательности шагов». ⠀ ✅«Рынок ни о чём не заботится. Он просто существует — независимо от вас». ⠀ ✅«Чтобы быть последовательным трейдером, вы должны думать в терминах вероятностей». ⠀ ✅«Дисциплина — это не то, что вы делаете, когда всё легко. Это то, что вы сохраняете, когда трудно». ✅«Ваша система — это не набор правил. Это ваша способность действовать в условиях неопределённости.» Марк Дуглас учит не тому, как правильно входить в сделку. Он учит тому, как стать таким трейдером, которому не нужно бороться с собой перед каждым входом. Рекомендую читать медленно. С паузами. С подчеркиваниями. И возвращаться к ней, когда очередной «эмоциональный откат» снова сносит крышу. Читали эту книгу?

Пока на нашем рынке продолжается тихий шторм, а Индекс Мосбиржи так и хочется прикрыть гэпы в районе 2325 и 2270 на Д (вот не удивлюсь, если прикроет и даже порадуюсь), в Т-инвестициях появился еще один инструмент, позволяющий торговать иностранные активы. Несмотря на санкции, Фьючерсы на зарубежные индексы мы продолжаем торговать, но иногда хочется и точечные бумаги, Например, я люблю торговать за ее техничность и волатильность и делаю это теперь с использованием неоактива на нее А с сегодняшнего дня список неоактивов стал еще больше. Неоактив - бессрочный фьючерсный контракт, т.е. цена неоактива привязана к цене конкретной акции или криптовалюты. Думаю, что список будет расширяться и дальше, за спасибо, но очень хочется увидеть всех предствителей FAANG и другие голубые фишки США. Неоактивы на акции доступны неквалам после тестирования, а неоактивы, базовым активом, которого являются индексы криптовалют, доступны только квалам. Нюансики торговли неоктивами: Деньги за покупку не списываются, а блокируются под обеспечение рубли или ценные бумаги Неоактив появляется на вашем счете, но его цена не учитывается в стоимости всего портфеля После продажи неоактива начисляется доход или убыток в РУБЛЯХ, нет комиссий за покупку и продажу, но есть комиссия за перенос позиции на следующий день ВАЖНО! 1. Цена неоактива рассчитывается в долларах, а доход начисляется в рублях, пересчет в рубли происходит по курсу закрытия позиции, курс рассчитывает СПБ биржа. 2.Также у бессрочных неоактивов есть ФАНДИНГ, как у вечных фьючерсов на Индекс Мосбиржи, Валюты и др. Так что нужно не пугаться, а учитывать, что могут быть списания по фандингу (механизм, который приближает цену неоактива к цене базового актива за счет ежедневных начислений и списаний) В целом, вполне себе интересный вариант, чтобы поторговать движения на зарубежных рынках, ведь во фьючерсе на широкий рынок США может быть скучнова-то. Еще хочу отметить, что пока инструмент новый, и хотя сам БА -ликвидный, но в стакане спред может быть большим в моменте, потому перед сделкой обязательно загляните в стакан и выставляйте лимитную заявку, чтобы не потерять доходность на спреде.

Еще одна неделя пролетела! Несмотря на начавшийся дачный сезон, инвестиции и трейдинг по-прежнему на первом плане. Главное событие этой недели для меня - это переговоры в Китае. Я продолжаю кататься на нефти и драгметаллах. Причем меня не сильно интересует результат. Волатильность возрастает в ожидании, каких-то решений, а для спекулятивной торговли, самое важное, что есть реакция активов. Движения в нефти {$BRM6} и серебре позволяет забирать по 3-8% в день, при благоприятном исходе, что считаю очень хорошим результатом. Конечно, стопы выбивает, но лучше отдать стопы, чем слить депозит. Так же все время отслеживаю движения в Биткоине, потому что у меня есть крупная спекулятивная позиция в акциях (через опционы) и в акциях. Конечно, можно отыгрывать движения в Биткоине через фьючерсы, что я тоже делаю, но когда фьючерсов и фондов еще не было, торговала именно привычка дело такое)) Вот и получается, что практически всю неделю торговала нефть, серебро интрадей, и недельными опционами А вот лучшей сделкой недели считаю покупку юаневых облигаций Газпром Капитал на первичном размещении ( о том, что буду в них заходить писала в блоге) и продала спекулятивную часть на следующий день после размещения, получилось забрать около 1%. Вообще очень часто так делаю, участвую в первичном размещении облигаций, а потом продаю. Риски крайне низкие, а доходность 1-1,5% за день очень приятная, получается, если делать таких сделок много. А вот укрепление рубля совсем меня не радует, точнее бьет по доходности депозита. Все пытаюсь поймать разворотную точку, но пока приходится резать лосей