WiseOwl8

10

подписчиков

31

подписка

Omnia transeunt, et id quoque etiam transeat

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

WiseOwl8
WiseOwl8

вчера в 18:31

Индекс Мосбиржи +3% за вечер: рынок обрадовался словам о мире Лето прошло и российский рынок акций выдал мощный рывок. Индекс Мосбиржи за один вечерний час взлетел на 3,5% — до 2188 пунктов — и закрыл день на отметке 2178,87 (+3,02%). Причина — слова президента Путина на саммите ШОС в Бишкеке о том, что Россия движется к завершению конфликта на Украине. Для читателя это значит одно: геополитика снова рулит рынком, и любые сигналы к деэскалации могут моментально поднять ваши акции. Что произошло Почти весь день 31 августа торговля шла вяло — индекс болтался в коридоре 2123–2145 пунктов. Сильные отчёты ЛУКОЙЛа, Роснефти и Газпром нефти за полугодие поддерживали отдельные бумаги, но широкого позитива не давали. Нефть Brent дорожала до $91 на фоне эскалации на Ближнем Востоке, рубль слегка укрепился — до 85,6 ₽ за доллар по курсу ЦБ. Всё изменилось к вечеру. На саммите ШОС Владимир Путин ответил на слова премьер-министра Индии Моди о мирном урегулировании, заявив, что Россия «двигается по пути» завершения конфликта. Одновременно поступила новость о встрече минфина РФ Антона Силуанова с главой минфина США Скоттом Бессентом, где обсуждался мирный план Трампа. Рынок отреагировал мгновенно. Реакция рынка Индекс Мосбиржи на пике подскочил на 3,5% — до 2188,97 пункта, закрытие — 2178,87 (+3,02%). Индекс РТС вырос на 2,1%, до 794,63 пункта. Рубль днём укреплялся, но ЦБ установил курс на 1 сентября выше — 86,38 ₽ за доллар (+0,78 ₽). Лидеры роста — экспортёры и сырьевые гиганты: $MAGN (+8,99%), $MVID (+7,40%), $PHOR (+6,51%), $HYDR (+6,23%), $GMKN (+6,03%). Нефть Brent закрылась около $90,57 (+2,8%). Индекс гособлигаций RGBI вырос на 0,17%, до 113,82 — реакция умеренная. Цитата эксперта Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Global: «Открывшийся в Бишкеке саммит Шанхайской организации сотрудничества привнёс значительную долю оптимизма на российский рынок» Выводы Один вечерний рывок — ещё не тренд, но сигнал важный: рынок крайне чувствителен к любым признакам деэскалации. Если у вас в портфеле голубые фишки — экспортёры (металлурги, нефтегаз), сегодняшнее повышение уже добавило вам несколько процентов бумажной прибыли. Покупать на этом всплеске рискованно — эмоции остынут, и индекс может вернуться в коридор 2100–2200. Коротко: держим то, что есть, новые входы — только после подтверждения, а не на слухах.
Card image 1
2
3
WiseOwl8
WiseOwl8

вчера в 16:16

Сентябрь-2026: три события, которые могут развернуть рынок (и одно наступает уже завтра). Часть третья Ссылка на первую часть: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/WiseOwl8/41523ae4-c52d-4452-9120-9564c404b162?author=profile&channel=sharing Ссылка на вторую часть: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/WiseOwl8/084fd8ad-561e-4cc0-8cd8-a022c068d2ac?author=profile&channel=sharing Событие №3: Заседание ФРС США — 16 сентября 2026 Через пять дней после российского ЦБ своё заседание проведёт ФРС США. Сейчас ставка ФРС — 3,50–3,75%, и рынок разделён: 62% вероятности — сохранение, 38% — повышение до 3,75–4,0%. Председатель Кевин Уорш после Джексон-Хоул подтвердил «твёрдое намерение» вернуть инфляцию к цели 2%. Ожидаемые параметры: по данным CME FedWatch на 31 августа, вероятность повышения ставки на 25 б. п. — около 57%, сохранения — 43%. Решение во многом зависит от данных по инфляции (CPI за август выйдет 11 сентября) и рынка труда США. Реакция рынка — базовый сценарий (сохранение ставки): - $GLDRUB_TOM : главный канал влияния на российский рынок. Золото в августе выросло на 10%, но после жёсткой риторики Уорша скорректировалось к $4442 за унцию. Консенсус моделей на 30 дней — снижение на ~4,6% до ~$4477. Эксперты ТАСС ждут роста до $4700–5000 к концу года. Сохранение ставки ФРС — возможен отскок к $4600+. - Рубль: сохранение ставки ФРС может вернуть доллар к 82–84 ₽. Повышение — подтолкнёт пару к 86–88 ₽. - Индекс Мосбиржи: косвенный эффект через рубль и геополитический настрой. Жёсткая ФРС обычно негативна для развивающихся рынков. - Облигации и ЦФА: незначительный прямой эффект, косвенный — через рубль и инфляционные ожидания. Альтернативный сценарий: если ФРС повысит ставку, золото в долларах, с высокой вероятностью, уйдёт ниже $4400, а рубль ослабнет к 88–90 ₽ за доллар. Цитата эксперта: Борис Красноженов, руководитель управления аналитики по рынкам ценных бумаг Альфа-банка: «Наблюдается сильный спрос со стороны мировых ЦБ и золотых ETF, в том числе в Китае. На фоне запуска централизованной системы клиринга по золоту усиливается роль Гонконга как международного расчётного центра и крупнейшего мирового золотого хаба» Выводы: Сентябрь — месяц для терпеливых. Если вы долгосрочный инвестор, текущие уровни индекса (около 2115 пунктов) и длинные ОФЗ с доходностью 16% выглядят привлекательно, но вход лучше растянуть на несколько покупок — после заседания ЦБ 11 сентября картина станет яснее. Если держите золото — не пугайтесь коррекции до $4400, экспертный консенсус на конец года остаётся $4700–5000. А тем, кто интересовался ЦФА, стоит изучить новые правила: с 1 сентября рынок стал прозрачнее, но и строже — без тестирования и в рамках 300 тыс. рублей в год для новичков. И помните: прогноз — это не обещание, а вероятный сценарий. Рынок может всё переиначить за один день.
1
WiseOwl8
WiseOwl8

вчера в 15:30

Сентябрь-2026: три события, которые могут развернуть рынок (и одно наступает уже завтра). Часть вторая Ссылка на первую часть: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/WiseOwl8/41523ae4-c52d-4452-9120-9564c404b162?author=profile&channel=sharing Событие №2: Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке — 11 сентября 2026 Регулятор соберётся 11 сентября в 13:30 мск. Сейчас ставка — 14% годовых, её снизили с 14,25% на прошлом заседании 24 июля. Это было десятое подряд смягчение, но шаг уменьшился — с 50 до 25 базисных пунктов (б. п. — это 0,01 процентного пункта). Сигнал ЦБ стал нейтральным: дальше снижать будут плавнее. Консенсус-прогноз: большинство аналитиков ожидают паузу — сохранение ставки на 14%. SberCIB, ФГ «Финам», «Велес Капитал», «Цифра брокер» и СК «Росгосстрах Жизнь» склоняются к этому варианту. Лишь УК «Первая» считает базовым сценарием снижение на 25 б. п. — до 13,75%. Главный аргумент за паузу — топливный кризис, инфляционные риски и более стимулирующий бюджет. Реакция рынка — базовый сценарий (пауза): - Индекс Мосбиржи: с высокой вероятностью продолжит консолидацию в диапазоне 2050–2200 пунктов (сейчас — около 2115). Пауза без мягкого сигнала — умеренно негативно, но рынок уже это закладывает. - Курс рубля: пауза поддержит рубль. Консенсус экспертов — 82–87 ₽ за доллар, 94–102 ₽ за евро, 12,2–13 ₽ за юань. С 5 сентября Минфин, по предварительным данным, сократит покупки валюты — это снизит давление. - Облигации: доходность длинных ОФЗ (выше 10 лет) — около 15,9–16,2% годовых. При паузе значительного снижения доходностей ждать не стоит, но в сентябре–октябре на рынок поступит 1,24 трлн рублей от погашений и купонов ОФЗ — это создаст спрос. - Голубые фишки: акции Яндекса и Хэдхантера получат локальный импульс от дивидендных отсечек, но без снижения ставки широкий рынок, скорее, останется в боковике. - $GLDRUB_TOM : сохранение ставки 14% — умеренно негативный фактор в рублях. Но геополитика и спрос центробанков могут перекрыть этот эффект. - ЦФА: высокая ставка поддерживает привлекательность долговых ЦФА — доходности новых выпусков держатся на уровне 17–25% годовых. Альтернативный сценарий: если ЦБ неожиданно снизит ставку на 25 б. п. и даст мягкий сигнал, индекс может рвануть к 2200–2250, доходности ОФЗ поползут вниз, рубль может ослабнуть до 85–88 за доллар. Цитата эксперта: Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам»: «Есть достаточно веские аргументы в пользу паузы: двузначная текущая инфляция с учётом сезонности, риски от возобновления дефицита бензина, а также более высокая траектория бюджета, чем прогнозная». Завешаем прогноз в третьей части...
1
WiseOwl8
WiseOwl8

вчера в 15:08

Сентябрь-2026: три события, которые могут развернуть рынок (и одно наступает уже завтра) Часть первая Пока мы досматривали последние летние сериалы, финансовый рынок собрался в насыщенный месяц. Сразу три события в сентябре могут развернуть индекс Мосбиржи, качнуть рубль и пересобрать весь портфель: вступление в силу закона о цифровых валютах, заседание ЦБ по ставке и решение ФРС США. Вдобавок нас ждут дивидендные отсечки Яндекса (18 сентября) и Хэдхантера (25 сентября) — но о них коротко в конце. Событие №1: Закон № 282-ФЗ «О цифровых валютах и цифровых правах» — 1 сентября 2026 Уже завтра вступает в силу крупнейший закон в истории российского цифрового рынка. Он впервые комплексно регулирует обращение криптовалют, майнинг и цифровые права — то есть легализует инфраструктуру, которая раньше работала в серой зоне. ЦФА (цифровые финансовые активы — это аналоги акций и облигаций на блокчейне) выходят из закрытых систем операторов: теперь их можно размещать прямо на блокчейн-адресах и перемещать между платформами. Для неквалифицированных инвесторов вводится лимит — 300 тыс. рублей в год на покупку криптовалют через одного посредника, после тестирования. Ожидаемые параметры: закон уже подписан и опубликован, основные нормы вступают в силу с 1 сентября 2026 года. Объём рынка ЦФА на конец I квартала 2026 года — 1,37 трлн рублей, по данным Банка России. АКРА прогнозирует рост до 1,4–1,5 трлн рублей к концу года. Реакция рынка — базовый сценарий: - ЦФА: с высокой вероятностью — рост ликвидности и интереса к платформам. Выход из закрытых систем — главный драйвер для вторичного рынка. Однако краткосрочно возможна волатильность: операторам нужно перестроить системы. - Индекс Мосбиржи: прямой эффект незначительный — рынок ЦФА пока составляет менее 1% от рынка облигаций. - **Курс рубля, ОФЗ, $GLDRUB_TOM : прямой эффект незначительный. Косвенный позитив — легализация внешнеторговых расчётов в криптовалюте может упростить экспортные операции. Альтернативный сценарий: если подзаконные акты ЦБ будут задерживаться, перестройка платформ затянется и краткосрочного всплеска ликвидности не произойдёт. Цитата эксперта:** Александр Николаев, эксперт практики «Цифровые активы» «Рексофт Консалтинг»: «У ЦФА появляется шанс на нормальный вторичный рынок. Свободы при этом меньше, чем в публичной крипте, — адреса администрируемые, покупатель идентифицирован, для неквалифицированных инвесторов остаются тестирование и лимит 300 тыс. руб. в год». Продолжение следует...
1
WiseOwl8
WiseOwl8

30 августа в 10:01

Дизель останется дома: правительство продлило экспортный запрет до конца сентября В субботу, 29 августа, правительство продлило запрет на экспорт дизельного топлива производителями ещё на месяц — до 30 сентября. Решение принято «для поддержания стабильной ситуации на внутреннем топливном рынке». Для обычного инвестора это значит: нефтяники не смогут продавать дизель за границу, а цены на заправках, скорее всего, не взлетят. Запрет для заводов-производителей (НПЗ — нефтеперерабатывающих заводов) действовал до 31 августа. Многие ждали, что с сентября НПЗ снова получат право отправлять дизель на экспорт — для них это один из самых прибыльных видов деятельности. Но правительство решило иначе. Причина проста: впереди осенний сезон сельхозработ и переход на зимние сорта топлива, а спрос на дизель традиционно растёт именно весной и осенью. По данным Bloomberg, производство дизеля в августе просело на 23% к прошлому году — в основном из-за внеплановых ремонтов НПЗ. Переработка нефти в России упала до минимума за последние два десятилетия. Россия производит больше дизеля, чем потребляет, и раньше около 40% уходило на экспорт. Но сейчас запас прочности небольшой, и открыть границу означало бы рисковать перебоями на АЗС. Общий запрет на экспорт топлива для непроизводителей действует до 31 января 2027 года. Цены на дизель уже выросли с начала года на 18,4% при инфляции 4,68% (Росстат, на 24 августа). Продление запрета — попытка не дать ценам скакнуть дальше. Реакция рынка Рынок узнал о решении в субботу, когда биржа не работала. В пятницу, 28 августа, индекс Мосбиржи закрылся на отметке 2114,93 пункта (+1%), РТС — 778,32 (+1,5%). Курс доллара составил 85,6 рубля, евро опустился ниже 100 — до 99,68 рубля. Акции нефтянки шли разнонаправленно: $LKOH вырос на 6,5% на сильном отчёте, $ROSN прибавила 0,1%, $SNGS подешевел на 0,8%. В понедельник реакция может быть сдержанной. Для нефтепереработчиков продление запрета — потеря экспортной выручки: продавать дизель внутри страны по сдерживаемым ценам менее выгодно, чем за рубежом. Но для рынка в целом это скорее успокаивающий сигнал: меньше риск топливного кризиса и инфляционного давления. Цитата эксперта Александр Новак, вице-премьер РФ, Интерфакс: "Дизеля достаточно, сельхозники обеспечены, северный завоз тоже обеспечен. Авиакеросина тоже достаточно. Проблемы только связаны с бензином" Выводы Забавно получается: Новак говорит, что дизеля хватает, но запрет всё равно продлили. Логика понятна — лучше перестраховаться перед сезоном, чем потом тушить пожар. Если у вас в портфеле акции нефтеперерабатывающих компаний, не ждите от них рекордов из-за экспортной выручки в сентябре. Зато стабильные цены на топливо — один из факторов сдерживания инфляции, а значит, меньше шансов на очередное повышение ставки ЦБ.
5
6
WiseOwl8
WiseOwl8

29 августа в 13:16

Лукойл раздал по заслугам: почему 28 августа стало днём больших отчётов Пока мы с вами дожидались пятницы, российский фондовый рынок устроил себе настоящий праздник корпоративной отчётности. Главным героем дня стал «ЛУКОЙЛ» — компания показала такие цифры, что индекс Мосбиржи не удержался и полез вверх. А вот «РусАгро» огорчило инвесторов так сильно, что его акции рухнули. В общем, день был богат на контрасты — как и положено в сезон отчётности. Что произошло 28 августа стала днём массовой публикации финансовых результатов за первое полугодие 2026 года. Более десяти крупных российских компаний одновременно выложили на стол свои отчёты по МСФО — международным стандартам финансовой отчётности. Но настоящим тяжеловесом дня оказался «ЛУКОЙЛ». Чистая прибыль «ЛУКОЙЛа» за полугодие составила 430,9 млрд рублей — это в полтора раза больше, чем годом ранее. Аналитики, опрошенные «Интерфаксом», ожидали 418 млрд, так что компания их обошла. Выручка выросла на 8%, до 2,06 трлн рублей, а EBITDA (прибыль до вычета налогов, процентов и амортизации — грубо говоря, «живые деньги» компании) достигла 815,3 млрд против ожидаемых 782 млрд. Параллельно «Газпром нефть» порадовала акционеров: совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 42,51 рубля на акцию — выше консенсус-прогноза в 39,2 рубля. Общий объём выплат может составить 201,55 млрд рублей, то есть более 70% чистой прибыли компании уйдёт инвесторам. А вот «РусАгро» принесло неприятный сюрприз: чистая прибыль за полугодие рухнула более чем в 86 раз — до 55 млн рублей. Акции $RAGR закономерно упали на 2,6%. Реакция рынка Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 1% — до 2114,93 пункта. Индекс РТС (он считается в долларах) прибавил 1,5%, достигнув 778,32 пункта. Лидеры роста среди «голубых фишек» (самых ликвидных акций на бирже): Акция роста: $AFKS +6,8%, $LKOH +6,5%, $SIBN +4,4%, $VKCO +3,5, $TATN +2,8% Аутсайдеры: $CBOM (−2,8%), $FLOT (−2,7%), $X5 (−2,1%). Рубль на неделе слабел: официальный курс доллара, установленный ЦБ на 29 августа, составил 85,6 рубля, евро — 99,68 рубля. За неделю доллар подорожал на 2,68 рубля. Цитата эксперта: Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», цитата опубликована «Интерфаксом»: «Дополнительным драйвером роста всего рынка выступили позитивные финансовые отчеты некоторых компаний, опубликованные в пятницу. Особенно это касается такого индексного тяжеловеса, как "ЛУКОЙЛ". Все это переводит внимание инвесторов с геополитики на конкретные корпоративные истории и в целом существенную недооцененность российского рынка». Выводы: Если у вас в портфеле есть акции компаний с сильной отчётностью — «ЛУКОЙЛ», «Газпром нефть», — этот день вас порадовал. Если же вы держали «РусАгро», то получили наглядный урок: одна плохая отчётность может больно ударить по котировкам. Сезон результатов ещё продолжается, так что следите за календарем отчётности — и не кладите все яйца в одну корпоративную корзину.
3
4