⚡️ Арктический маршрут открывает новые горизонты: почему это мощный драйвер для российских нефтяников Россия уверенно держит морской экспорт нефти на рекордных уровнях, делая ставку на арктическое направление. Этот стратегический маневр позволяет не только обходить опасные зоны в Красном море, но и значительно сокращать сроки доставки сырья ключевым покупателям в Азии. 📌 Почему это огромный плюс для инвесторов: Рост и стабильность продаж: Возможность бесперебойно отгружать максимальные объемы нефти гарантирует нефтяным компаниям высокую загрузку мощностей и стабильный денежный поток. Долгосрочная уверенность: Диверсификация логистики и уход от южных транспортных рисков делают бизнес более устойчивым к внешним шокам. Потенциал роста акций: Укрепление экспортных позиций и сохранение высоких объемов выручки создают прочный фундаментальный базис для переоценки стоимости бумаг российских нефтяников в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Не ИИР $LKOH $ROSN $SIBN $SNGS $SNGSP $TRNFP $TATN $BANE $RNFT $BRQ6

🔴 РЫНОК УПЕРСЯ В ПОТОЛОК Долгожданный поход индекса в зону 2200–2250 пунктов ожидаемо обернулся жестким столкновением с крупным продавцом. Первая линия обороны — 2200 п. Если отпустят ниде, дорога на 2100 п. Обеспечена. Нефтяной фактор: Сырьевой сектор продолжает выглядеть удручающе на фоне просадки нефтяных котировок, тяня за собой весь рынок. Сейчас не время для слепого оптимизма и поиска иллюзорного дна. Рынок находится в фазе жесткого прессинга, поэтому главный фокус — на способности уровней выдержать текущий натиск. Не ИИР $SBER $GAZP $LKOH $VTBR $ROSN $YDEX $T $PLZL $NVTK $GMKN

⚡️ Главные события недели на фондовом рынке! 27 июля, понедельник: • $POSI — финансовый отчет по МСФО за 1П 2026. Ждем постепенного улучшения показателей бизнеса. • $RAGR — общее собрание акционеров (осау) по вопросу утверждения дивидендов. • $GMKN — производственный отчет за первое полугодие. 29 июля, среда: • Росстат опубликует свежие данные по потребительской инфляции. • $AKRN — общее собрание акционеров (ОСАУ). • $SBER — отчет по МСФО за Q2 и 1П 2026. Ожидаем сильные и уверенные цифры. • $YDEX — отчет по МСФО за первое полугодие. Главное внимание — на то, как текущие макроусловия влияют на ключевые сегменты. 30 июля, четверг: • $T — общее собрание акционеров по дивидендному вопросу. • $DOMRF — финотчет по МСФО за 1П 2026, настроения по бумагам позитивные. 31 июля, пятница: • $GMKN — потенциальная публикация финансовых результатов по МСФО за первое полугодие (ожидания нейтральные).

🏦 ВЗГЛЯД НА БАНКОВСКИЙ СЕКТОР: СМЯГЧЕНИЕ ДКП КАК ДРАЙВЕР ДОЛГОСРОЧНОГО РОСТА После недавнего заседания Банка России и продолжения цикла снижения ключевой ставки (которая сейчас составляет 14,0%) на рынке вновь начинают оживать ключевые сектора экономики. Одним из главных бенефициаров этого процесса традиционно становится финансовый сектор. Смягчение денежно-кредитной политики постепенно запускает маховик кредитования: ставки по кредитам для населения и бизнеса снижаются, спрос растет, а экономическая активность получает мощный стимул. Для долгосрочных инвесторов это отличный знак — банковский сектор начинает разворот к новой фазе роста. 🎯 Куда смотреть долгосрочному инвестору? В текущих реалиях фокус внимания смещается в сторону лидеров рынка с огромной клиентской базой и устойчивой экосистемой. Да, из-за масштаба бизнеса относительная чистая прибыль у таких гигантов может расти не так стремительно в моменте, как у более мелких нишевых игроков, но плюсов для инвестора здесь объективно больше. 📊Если вы формируете или дополняете свой портфель с горизонтом на годы вперед, присмотритесь к ключевым публичным игрокам сектора: Лидер сектора с самой большой базой розничных и корпоративных клиентов — Сбербанк ( $SBER ); Крупнейший частный финансовый институт с развитой экосистемой — Т-Банк ( $T ); Универсальный банк с сильными позициями в рознице и цифровых сервисах — Банк ВТБ ( $VTBR ); Динамично развивающийся игрок с фокусом на цифровые каналы — Совкомбанк ( $SVCB ); Один из старейших коммерческих банков страны с фокусом на корпоративный сектор — МКБ ( $CBOM ). Не ИИР {$BSPBP} {$AVAN} {$USBN} {$PRMB} {$KUZB}

🌾 НЕОЖИДАННЫЕ ДИВИДЕНДЫ ОТ «РУСАГРО»! Совет директоров агрохолдинга неожиданно рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие 2026 года из части нераспределенной прибыли прошлых лет. На одну акцию предлагают начислить 16,48 руб. Текущая дивидендная доходность бумаги подскочила около 19,8%, что вызвало мощный и резкий рост котировок в моменте. 📌 Ключевые даты: 27 июля 2026 г. — пройдет собрание акционеров (ВОСА), на котором будет принято окончательное решение. 5 августа 2026 г. — последний день для покупки акций, если вы хотите претендовать на выплату (с учетом режима торгов Т+1). Как отмечается в официальном сообщении компании, решение принято во исполнение определений Московского городского суда (от 30 июня, 14, 17 и 22 июля 2026 г.). Напомним, в мае суд обратил в доход государства имущество основателя холдинга Вадима Мошковича, включая 65% акций компании. Не ИИР $RAGR

После того как ЦБ снизил ставку до 14% и намекнул на ее дальнейшее смягчение, можно наконец прикупить девелоперов. В недвижимости сейчас всё сложно: ипотека дорогая, продажи падают. Но рынок всегда закладывает будущее заранее, поэтому присмотреться к девелоперам стоит уже сейчас. Как распределить акции в портфеле: Для долгосрока ( $PIKK ): Берите ПИК. У них самая здоровая финансовая база в секторе, нет критических долгов, а бизнес эффективнее конкурентов. Идеальный выбор, чтобы переждать кризис и заработать на восстановлении спроса. Для спекуляций ( $SMLT ): Самолет сильно просел, поэтому может дать быстрый и мощный отскок. Но помните про высокий долг: долго расти сама по себе компания не будет, так что это вариант исключительно для быстрых сделок с риском. Для диверсификации ( $LSRG ): ЛСР берем для подстраховки и разнообразия (например, на случай непредвиденных проблем у лидеров). Компания держится за счет питерского рынка и своей специфики. Пока все боятся застройщиков, потихоньку набирать позиции на просадках — логичный шаг для инвестора с горизонтом от года. Не ИИР $SBER $LKOH $GAZP $ROSN $VTBR $MOEX

ЧТО ПРОИСХОДИТ С НЕФТЬЮ И ПОЧЕМУ РАСТУТ НЕФТЯНИКИ? 🛢️📈 Нефть марки Brent снова уверенно штурмует высоты и держится выше $92 за баррель. Разбираемся, что толкнуло котировки вверх и как это отражается на нашем рынке. Главные причины роста: • Эскалация на Ближнем Востоке: Напряженность между США и Ираном, а также риски перебоев поставок через ключевые морские артерии и Ормузский пролив заставляют трейдеров закладывать в цены премию за риск. • Угроза логистике: Проблемы в Красном море и новые удары по объектам региона создают реальную угрозу перебоев с физическими поставками черного золота. Для наших экспортеров высокие цены на сырье — традиционный драйвер роста выручки и будущих дивидендов. На волне этого позитива акции нефтегазового сектора выглядят сильнее широкого рынка, отыгрывая дорогую нефть. Правда, стоит помнить про крепкий рубль и жесткую позицию ЦБ, но локально нефтянка получает отличную поддержку! Не ИИР $LKOH $RNU6 $SIBN $SNGS $SNGSP $TRNFP $TATN $BANE $RNFT $BRQ6

ЧТО ДЕЛАТЬ С АКЦИЯМИ ПРЯМО СЕЙЧАС? 🚨🤔 Рынок последние пару дней сильно рос, но перед пятничным заседанием ЦБ ситуация накаляется. До пятничных 13:30 мск еще могут попытаться стрельнуть вверх, но перед самым вердиктом игроки всегда начинают закрывать позиции и фиксировать прибыль, так что рынок вполне может скоректироваться. Заходить сейчас - чистое казино. КУДА ПОЙДЕТ РЫНОК ПОСЛЕ ЗАСЕДАНИЯ? 📉📈 Все решится по трем сценариям: • Ставку оставят прежней — самый вероятный вариант, к которому все готовы, но спекулянты могут немного разочароваться и остановить рост. • Снизят ставку — полетим мощно вверх, шортисты станут банкротами. • Дадут жесткий сигнал (из-за разгона инфляционных ожиданий) — весь недавний рост моментально сожрут, и рынок покатится вниз. Я решил не продавать акции, но поставил везде стопы, чтобы зафиксировать прибыль. Так можно и не пропустить рост и не потерять все деньги. Не ИИР $SBER $LKOH $GAZP $YDEX $ROSN $VTBR $GMKN $NVTK $MOEX $SNGS

Инфляционные ожидания снова в росте: что это значит для ставки? 📈 В июле настроения россиян заметно ухудшились на фоне ситуации с ценами на топливо и сезонных факторов: 🔹 Инфляционные ожидания населения выросли до 14,70% (против 12,40% в июне). 🔹 Наблюдаемая инфляция также подскочила — с 14,20% до 15,10%. Для Банка России это очень тревожный звоночек перед ключевым заседанием Совета директоров в эту пятницу. Регулятор всегда опирается на этот показатель при принятии решений по ключевой ставке. Не ИИР $SBER $LKOH $GAZP $YDEX $ROSN $VTBR $GMKN $NVTK $MOEX $SNGS

Бюджет и инфляция: разбираемся в деталях 📊 🔹 Дефицит бюджета растет. Это не результат избыточных трат, а следствие слабых доходов. Экономика замедляется, прибыль компаний падает, а крепкий рубль сдерживает экспортную выручку. 🔹 Инфляция под прицелом. Официальные цифры ИПЦ часто подкрашены разовыми факторами — например, динамикой цен на топливо и плодоовощную продукцию. 🔹 Денежная масса (М2). Рост дефицита госсектора вносит свой вклад в увеличение денежной массы, но текущая жесткая политика ЦБ и высокая ключевая ставка создают серьезное давление на бизнес. Итог: Ужесточение политики в текущих условиях выглядит как попытка лечить симптомы, игнорируя причины падения доходов. Пока топливный фактор и издержки производства под контролем, экономика держится, но запас прочности снижается. Не ИИР $SBER $LKOH $GAZP $YDEX $ROSN $VTBR $GMKN $NVTK $MOEX $SNGS

Рынок на перепутье: Тестируем «дно» 2022 года 📉 Сейчас индекс Мосбиржи подошел к крайне важной отметке — уровню 2000 пунктов, который мы видели в 2022 году. Для многих это выглядит как идеальный сигнал к покупке, и сейчас велик соблазн закупаться на все деньги. Да, приток ликвидности от игроков, которые массово закупаются на этой поддержке, может вызвать кратковременный отскок. Однако фундаментально факторов для мощного разворота экономики сейчас недостаточно: высокая ставка и макроэкономическое давление никуда не делись, проблемы с бензином. Если вы решились на покупки, не бросайте все свободные средства в рынок прямо сейчас. Оптимально выделить не более 30% от портфеля, а остальное оставить в ликвидности на случай второго дна. Не забывайте, что сейчас идет дивидендный сезон. Индекс будет испытывать давление из-за дивгэпов. Велика вероятность, что мы завязнем в боковике в диапазоне 2000–2100 пунктов на долгое время. Не ИИР $SBER $LKOH $GAZP $YDEX $ROSN $VTBR $GMKN $NVTK $MOEX $SNGS

⚡️ Жаркая неделя впереди: что по рынку и чего ждать от ЦБ? Друзья, готовимся к «веселой» неделе. Внимание инвесторов снова приковано к геополитике и макроданным, а финишируем мы ключевым событием месяца. Разбираем по полочкам, к чему готовиться: 1️⃣ Отчеты: 20 июля ждем МСФО от $CHMF (Северсталь). Сюрпризов в плане роста ждать не стоит — отчет, скорее всего, будет слабым год к году. Но для нас сейчас важнее не «цифры в зеркале заднего вида», а то, что скажет менеджмент про будущее. Слушаем внимательно. 2️⃣ Дивгэпы: 20 июля — настоящий «день икс». Сразу пачка гэпов по тяжеловесам: $SBER, $VTBR, $DOMRF и другим. Будет больно смотреть на графики, но это стандартный процесс после отсечек. 3️⃣ Инфляция: 22 июля Росстат выкатит свежую статистику по ценам. ЦБ будет смотреть на это в упор, особенно на топливо. Любой скачок — повод для регулятора еще больше «закрутить гайки». 4️⃣ Главное событие — 24 июля: Заседание ЦБ по ставке. Базовый сценарий — сохранение, но с жестким посылом. Скорее всего, нас ждет ужесточение прогнозов, так что рынок может отреагировать нервно. Не ИИР $GAZP $LKOH $ROSN $PLZL $YDEX $NVTK

Снова заголовки про пакеты санкций, и рынок в последние дни дружно поехал вниз. Инвесторы в панике скидывают всё подряд, но, честно говоря, я в этом вижу скорее возможность, чем повод для страха. Пока все распродают активы, самое время присмотреться к тем, кто зарабатывает внутри страны и плевать хотел на внешние ограничения. На кого я делаю ставку сейчас: Фундамент — $SBER. Даже под давлением банк остается «кровеносной системой» экономики, работая чисто на наш спрос. За технологический суверенитет отвечает $YDEX — сервисы Яндекса прочно вошли в нашу жизнь, без них уже никуда. Наши привычки кормят ритейл: тут всё еще рулят $FIVE и $OZON — они растут, пока мы продолжаем заказывать продукты и товары онлайн. Финтех-лидер $TCSG показывает отличную гибкость, а связь — это $MTSS, база, которая нужна всем и всегда. $MOEX выигрывает на том, что нас, частных инвесторов, становится только больше. $BELU стабильно продает товары повседневного спроса, $LSNGP тянет электроэнергию, а $AFLT держит небо над страной. Эти компании не зависят от экспорта и не боятся, что им «отключат» зарубежные рынки. Их бизнес здесь, их выручка в рублях, и они адаптируются к любым вводным. Когда рынок льют из-за геополитического шума, по мне — это отличный шанс взять качественный бизнес с хорошим дисконтом, а не пытаться угадать дно. Не ИИР

$NRN6 Присматриваюсь к фьючерсам на природный газ ($NRN6 — июль, $NGQ6 — август). Рынок сейчас выглядит локально перепроданным после недавнего снижения, и, на мой взгляд, скоро может последовать отскок вверх. Несмотря на текущее давление, потенциал для восстановления цен сохраняется. Газовый рынок часто подвержен резким движениям, и текущие уровни могут оказаться неплохой точкой входа для тех, кто ждет разворота этого товарного актива. Слежу за динамикой, ожидая, что после периода избыточного предложения рынок начнет отыгрывать потери. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Экономика начинает выравниваться, и кажется, что все худшее уже позади. Ожидаю, что уже на ближайшем заседании ЦБ снизит ключевую ставку до 14%, а до конца года она может опуститься в район 13%. На фоне этого восстановления сейчас открывается отличное окно возможностей для покупки надежных ОФЗ. Это лучший способ зафиксировать высокую доходность на длинный срок и заработать на последующем росте стоимости самих облигаций. Мой список ОФЗ для портфеля: 🔹 $SU26243RMFS4 🔹 $SU26243RMFS4 🔹 $SU26243RMFS4 🔹 $SU26243RMFS4 🔹 $SU26251RMFS7 🔹 $SU26243RMFS4 🔹 $SU26254RMFS1 🔹 $SU26238RMFS4 🔹 $SU26240RMFS0 🔹 $SU26233RMFS5 Пока рынок дает такие уровни, стоит рассмотреть возможность «заморозки» высокой доходности в государственных бумагах. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Жду снижения ключевой ставки уже на ближайшем заседании до 14%. В целом по году есть ожидания, что мы можем увидеть значения около 13%. На этом фоне сейчас отличный момент, чтобы фиксировать доходность в надежных облигациях. Пока ставки высокие, «длинные» бумаги дают возможность закрепить высокий купон на несколько лет вперед, а при снижении «ключа» их рыночная цена вырастет. Мой список интересных выпусков для портфеля: 🔹 $RU000A101QN1 🔹 $RU000A0JXQK2 🔹 $RU000A101FH6 🔹 $RU000A107T27 🔹 $RU000A10C8A4 🔹 $RU000A100GW5 🔹 $RU000A105A95 🔹 $RU000A1061K1 🔹 $RU000A104KU3 🔹 $RU000A105HH3 Это отличная возможность зафиксировать текущие уровни доходности, пока рынок дает такую возможность. Не является инвестиционной рекомендацией.

Мой выбор компаний с сильным денежным потоком и низкой долговой нагрузкой: 🔹 $SBER — лидер с высокой адаптивностью; 🔹 $IRAO — отличная чистая денежная позиция; 🔹 $TRNFP — надежный денежный поток; 🔹 $MDMG — защитный сектор. Эти компании способны не только пережить период неопределенности, но и встретить восстановление рынка сильнее конкурентов. Не является инвестиционной рекомендацией.

Дивидендный календарь на следующую неделю: 13 июля — последний день для покупки: • $MDMG («Мать и дитя») — выплата 47 руб. (~3,9%). • Также следим за $AFLT: компания может опубликовать операционный отчет за июнь. 14 июля — последний день для покупки: • $TATN / TATNP («Татнефть») — выплата 11,61 руб. (~2,5–2,6%). 15 июля — последний день для покупки: • $SNGS / SNGSP («Сургутнефтегаз») — выплата 0,85 руб. (~2,4% по префам и ~5,6% по обычке). 16 июля — последний день для покупки: • $AFLT («Аэрофлот») — выплата 5,29 руб. (~14,4%). 17 июля — финальный день для формирования позиций: • $BZSP («Базис») — выплата 7,20 руб. (~7,7%). • $DOMRF («Дом РФ») — выплата 246,88 руб. (~11,4%). • $RTKM / RTKMP («Ростелеком») — выплата 2,71 руб. (~6,4–6,6%). • $SBER / SBERP («Сбер») — выплата 37,64 руб. (~12,9%). • $VTBR («Банк ВТБ») — выплата 9,71 руб. (~15,2%).

Список корпоративных событий на предстоящую неделю: •Вторник: $RAGR финансовый результаты по МСФО за 2024 г. $AQUA финансовый результаты по МСФО за 2024 г. $LEAS финансовый результаты по РСБУ за 2024 г. •Четверг: $MAGN финансовый результаты по МСФО за 2024 г. $VKCO финансовый результаты по МСФО за 2024 г. $LSNG финансовый результаты по МСФО и РСБУ за 2024 г. $T финансовый результаты по МСФО за 2024 г. •Пятница: Заседание СД Банка России по ключевой ставке в 13:30 (ожидаю снижение ключевой ставки на 1-2%) $X5 финансовый результаты по МСФО за 2024 г. $DIAS выдача дивидендов по 53,3 рубля за акцию (дивгэп) $PLZL последний день торгов акцией, из-за ее дробления, возобновление торгов будет 27 марта Не ИИР

Сегодня было слишком много позитива на рынке. Разговоры об окончании операции были не пустыми словами. Видно из новостей, что все стороны заинтересованы в прекращении конфликта. Кому-то нужно восстановить экономику, а кому-то выжить в этих трудных условиях. Я думаю все изначально было обговорено, но людям давали ещё шанс закупиться, и теперь мы пойдем покорять новые вершины. На вечерке и завтра точно будет стремительный рост, но на всякий случай стоит оставить немного кэша или закупить ликвидность, волатильность на рынке очень высокая и одной плохой новостью нам прервут всем долгожданный рост. Стоит закупаться проверенными бумагами $SBER $T $GAZP $LKOH Я же купил ещё и $HEAD $MOEX $YDEX на отскок, спекулятивно у меня лежат $UPRO и $MTLR , кто хочет потрепать себе нервишки, может купить $SPBE и надеяться на снятие санкций. Всем нужно быть готовым к плохим новостям, а пока что 🚀🌕 Не ИИР

У меня такое чувство, что все эти плохие новости нужны для очередного закупа знающим людям: каждый раз на вечерке все откупают. На следующей неделе долгожданная встреча, к среде мы в любом случае вырастем, а там уже от обстоятельств. Всех прекрасных дам, кто это читает, с 8 марта, всем денег и доходных сделок! $SBER $SPBE $T $HEAD $YDEX $POSI $SMLT $GAZP $MOEX $YDEX {$OZON} Не ИИР