Профиль инвестора YurenaLaboratory | Тинькофф Инвестиции Пульс

Получил купоны от Страны в размере 8 653 ₽, что не может не радовать. Все их реинвестировал в Апри, по бумаге которой ставка купона 24,75%, выплата ежемесячная, а дата погашения в 31-м году. Планирую осенью бОльшую часть денег переложить из Страны в Апри. Как раз бумага ещё сильнее подорожает, спрос на неё есть, компания показывает очень хорошие опер. и фин.результаты. Все купоны на протяжении всего года планирую реинвестировать обратно в долговые бумаги. Это даст мне дополнительные +130-140к в портфель – и это только купоны.

{$BRK6} Свежая статья в немецком журнале Билд, переведённая на русский. «В Чехии вернулись в коммунистическое прошлое и ввели госрегулирование цен на бензин. Правительство приняло меры по ограничению цен на топливо и снижению налогов на дизельное топливо из-за энергокризиса. Государство будет устанавливать максимальные суточные цены на топливо по всей стране. Наряду с регулированием цен, министры одобрили снижение налогов на дизельное топливо. Акцизный сбор будет снижен на 1,939 кроны за литр, что эквивалентно 2,35 кроны (0,10 евро) с учетом НДС. Мировая ситуация с топливом становится критической: от Азии до Африки страны вводят нормирование топлива, сокращают рабочие недели и ограничивают школьные занятия: Бангладеш: нормирование топлива, университеты закрыты, военные охраняют нефтебазы. Шри-Ланка: ограничение для частных автомобилей — 15 литров в неделю, четырёхдневная неделя в школах. В Германии топливо дороже 3 евро Словения: 50 литров топлива в день для частных водителей, 200 литров для бизнеса и фермеров. Филиппины: введено национальное энергетическое ЧП, четырёхдневная рабочая неделя. Кения: топливо уже заканчивается вне крупных городов. Египет: топливо и электричество нормируются, магазины и рестораны закрываются раньше. Китай: запрет на экспорт дизеля, бензина и авиационного топлива. Южная Корея: топливный ценовой потолок впервые за 30 лет. Германия: BASF повысила цены на товары до 30%. Великобритания рассматривает возможность топливного нормирования. ЕС обсуждает экстренные меры: в хранилищах топлива многих стран меньше 30% от требуемого минимального запаса». Это никак не меняет оценку конфликта. Это просто к сведению для нас, что происходит в мире, когда цены на нефть высокие.

{$BRK6} Давайте чуть аналитики. У конгресса США мощное произраильское лобби. И Трамп окружён такими людьми, которые продавливают нужные нарративы о необходимости помочь евреям в священной войне, о том, что иранцы – это народ, который, в общем и целом, причиняет только вред всему мир и так далее, и тому подобное. Трамп хотел провернуть очередную его авантюру – и тут хочется сказать, что большинство авантюр в его жизни успешно реализовывались – своим нахрапом взять Иран в свои руки, сменить режим (как он это сделал в Венесуэле, и как бы ему хотелось сделать в Кубе, с чем бы тоже справился) и сконцентрироваться на Китае. Однако, видимо, вокруг него не было экспертов по Ближнему Востоку. И ему не рассказали о том, что иранцы – это совершенно другой народ, который не прогнётся ни перед чем. Вот, в чём ошибка Трампа. А иранцы не прогнутся. Я об этом писал в одном из своих больших предыдущих постов. Уничтожение школы для девочек (порядка 170 убитых девочек), убийство Аятоллы (духовного лидера всего народа) и его жены, убийства советников, видных и важных лиц, убийства и нанесение урона тысячам людей Реализованные меры всяких агентств, ОПЕК+, других организаций и так далее не помогут сдержать планомерный рост, пока идёт военный конфликт. Американские аналитики считают, что даже их уход не поможет сбить цену на нефть, так как арабские страны залива все равно не смогут возить нефть по морю танкерами, а трубопровод не компенсирует вообще ничего по сути + его могут в любой момент разбомбить (это легче, так как весь трубопровод защитить невозможно). А так как арабы – это друзья штатов, то кинуть их – это показать всему миру, что американцы и слабы, и ненадёжны, а значит они не уйдут, пока не откроется Ормузский пролив или не придумают механизм защиты судоходства по этому проливу. Сам пролив не такой большой, поэтому какие-то мобильные установки или какой-то купол, или еще что-то – всё это может сработать. Но что лучше может сработать – это захват острова Харг. Это урон и нефтедоходам Ирана, и новая фантастическая стратегическая позиция, и, возможно, начало падения режима, который может длиться 10-15 лет, а дальше страна превратится в очередную Ливию, Сирию и Ирак. В общем и целом, я жду единственный сценарий – тот, который я описал в качестве лучшего рабочего инструмента для американцев. Жду падения цены на нефть до $107-105 для планомерного и спокойного закупа нефти. Для меня нефть больше не будет стоить меньше $100, пока не произойдёт либо смена режима в Иране (а его не будет), либо не пройдёт минимум год. Важно учитывать важный фактор – атаки США и Израиля должны быть стабильно сильными по Ирану.

{$BRK6} Что сделал сегодня: 1) На основном брокерском счёте поменял выпуски облигации, но компанию-эмитента оставил. По нынешнему выпуску параметры такие: – дата погашения: март 2031-го года – выплата: ежемесячная – ставка купона: 24,75% – амортизация: да, долями, начиная с 4-го года обращения. Это новый выпуск компании АПРИ, которую я очень хорошо оцениваю. И, когда ключевая ставка снизится до 8-10% к концу 2027-го года, вклады будут у всех по 4-7%, а у меня так и останется ставка 24,75% годовых до 2031-го года. 2) Открыл третий брокерский счёт, чтобы там складывать отдельные средства под осень. Осенью я их все продам и выведу. Покупаю и буду покупать на них тот же самый выпуск, который на первом счёте. 3) Второй счёт открыт для спекуляций на срочном рынке. Решил поставить на паузу. За 27 календарных дней заработал 123 тысячи рублей (на нефти и долларах) – считаю, что этого пока достаточно. Есть ещё другие задачи, которые нужно реализовать. Может быть, если кое какая ситуация подвернётся, я войду в сделку, но войду на большие деньги, так как в ней я уверен. Минус будет в том, что в сделке нужно будет продержаться несколько месяцев, но это будет стоить того. 4) Ещё несколько человек мне написало о том, что хотели бы мне дать деньги, чтобы я их «прокрутил». Причём деньги приблизительно той суммы, которой как раз я и распоряжаюсь. Хочу сказать, что я ни чьи деньги не брал, не беру и не буду «крутить», оставляя себе комиссию за сделки или за управление их портфелем, заключая договора и так далее. В первую очередь, у меня нет сертификата, а значит не имею права. Будет – здорово, посмотрим, поговорим. Мне очень приятно, что вы мне настолько доверяете. Правда 🙏. Но закон – это закон. Пока такие новости. P.S. Пост из моего ТГ-канала (про 4-й пункт). Так как я работаю в корпоративном блоке, то меня знают гендиры, главбухи и так далее, поэтому есть уже какая-то аудитория, которой интересно это всё читать.

{$BRK6} Давайте немножко моего мнения. Скажу сразу, что никакого политического подтекста тут нет - только подсвечивание здравых фактов. 1) Фундамент. Рынком всегда будут управлять большие деньги. Мы - обычные физики, можем лишь только давать какой-то тренд, который будет всегда очень медленным. Ускорить или обратить в обратную сторону могут смарт-мани: финансовые институты, банки, фонды, УК и так далее (логику вы поняли). И любые такие проливы - это всегда знак, что цену хотят сбить, чтобы закупиться более крупным игрокам по хорошим ценам. 2) Нынешняя ситуация. Иран - это страна, где во власти мусульмане шиитского вероисповедания. Шииты всегда настроены более радикально, а значит готовы идти дальше там, где другие бы не пошли: они стойко выстояли бессанкционный период времени в 40+ лет и продолжили развивать все свои национальные проекты. Иранцы (разновидный народ) - это персы (разные названия, одно и то же) со своей глубокой сильной историей. Сейчас даже народ Ирана не хочет никакого мира, потому что тот урон, который нанесли американцы с израильтянами, является большим (уничтоженная школа для девочек с 170 погибшими), разношёрстные разрушения, удары по военной и ядерной промышленности, и так далее. Не надо забывать, что желания двух воюющих сторон - это совершенно разные желания: одни хотят полноценный суверенитет, выход из санкций, серьёзные гарантии, вывод всех американских войск из региона, а также репарации (либо серьёзнейшие извинения через институты мировой политической аренды). Израильтяне и американцы с иранцами имеют разные подходы к окончанию войны. Всем стало ясно, что американская военная машина не такая уж и сильная, когда стало известно, что в течение пары недель были выведены 4 из 8 мощнейших радиолокационных систем на Ближнем Востоке (ПОЛОВИНА), а также многочисленные удары по американским военным базам ВО ВСЁМ регионе. Кто так делал ещё, кроме немцев и японцев? Да вроде никто. Иранцы потеряли своего аятоллу, на его место пришёл его сын, которого тут же ранили, высшее военное и политическое руководство потихоньку устраняют, причём видных деятелей. Вот вопрос: разве персы могут спустить такое? Нет. Они верят в то, что могут победить помпезного Трампа, который говорит о приближающемся конце конфликта уже в течение 2-х недель, который говорит о том, что идут какие-то очень хорошие и серьёзные переговоры, который через фонды в один из дней сделал просадку в 10 или 15% за день или за сколько там, который думает, что словами ещё можно вытащить конфликт... он не может вытащить конфликт со славянами, а как он собирается вытаскивать с персами? Смешно. Понятно, что на Трампа давят и внутри, и снаружи, но ему без разницы на это) человек очень серьёзный в плане силы, опыта и влияния с крутой дорогой, которую он проходит. У Трампа два варианта: 1) захватить нефтяную отрасль Ирана (остров Харг или как его там), чтобы ещё сильнее надавить на противника (это поднимет цены на нефть) 2) просто прекратить бомбить Иран, надеясь, что не будет атак со стороны Ирана, а далее попытка дипломатических переговоров (это цены на нефть в районе $90-120 в течение двух лет, так как надо восстановить все хранилища и наладить поставки, плюс снизить страх) При первом варианте я не знаю, что будут делать иранцы. Нет информации точной, есть ли у них в нормальном количестве ПВО и ПРО, есть ли у них достаточно производственных мощностей для дронов и ракет, как у них вообще с техникой. При втором варианте я думаю, что иранцы будут взымать плату со всей флотилии, которая будет перемещаться по злополучному проливу, а это плюс к цене все равно. Возможно, иранцы будут тянуть до выборов в Сенат (конец 26-го) и до 27-го года, чтобы началась президентская кампания. Ситуация тупиковая. Сам я нахожусь в лонгах с 4-мя контрактами по средней цене в 106,4 (да, плохие входные позиции, знаю....). Верю в цену $120 до конца апреля. Для команды Т: в посте нет ничего осуждающего, унижающего или оскорбляющего. Всех любим. Миру мир, а нефть 120

Прошло порядка двух недель с поста про облигации. Что я за это время сделал: – переложил часть денег из Эталона в Страну Девелопмент (порядка 100к) – докупил облигаций Страны на дополнительные 26к – понаполучал разных купонов, которые либо выводил, либо реинвестировал (как это сделал сейчас) – по реинвестированию купонов: приобрёл первые 2 штуки облигаций компании АПРИ (строительная компания) Состояние моего нынешнего портфеля: – Страна Девелопмент: 417шт по средней цене 1 015,8р с датой погашения в середине 2027-го года с ежемесячной выплатой купонов по ставке 25,25% годовых. – Эталон: 99шт по средней цене 999,8р с датой погашения в конце 2027-го года с ежемесячной выплатой купонов по ставке 20% годовых. – АПРИ: 2шт по средней цене 1 012,5р с датой погашения в середине 2028-го года с ежемесячной выплатой купонов по ставке 25% годовых. Итого ежемесячно купонами сейчас получаю 10 321р до вычета НДФЛ. Все три компании в моём портфеле являются строительными. Почему? Потому что премия за риск очень хорошая, сроки обращения средние, есть ликвидность и активы, бОльшая часть задолженности – это проектное финансирование, а не долги по рыночным ставкам, есть постоянный приходящий поток денежных средств, квартиры и дома всегда будут актуальны (а особенно сейчас назревает весомый отложенный спрос), ключевая ставка стабильно падает, что даёт возможность всем компаниям рефинансировать свои рыночные кредитные обязательства или брать новые долги по ставкам меньше/сильно меньше предыдущих, что снижает долговую нагрузку. Для меня любой хороший бизнес – это бизнес, который кредитуется, потому что нет ни одного среднего или большого бизнеса, который работает исключительно на свои деньги. Как планирую действовать в дальнейшем, какие планы: – реинвестировать все купоны обратно в облигации (увеличивать долю АПРИ в портфеле): это дополнительные ~120 тысяч рублей к активам. – открыл второй брокерский счёт в Т-Банке (он отделён от первого, в котором покупаю только облигации) для спекуляций на фьючерсах: сделано это было для того, чтобы не подвергать риску основные активы. – по спекуляциям: не буду об этом постоянно писать и не буду использовать деньги с облигаций, буду вносить деньги с накопительных счетов для этого, если пойму, что что-то можно вытащить. Продолжаем путь к 1 миллиону рублей в облигациях и ежемесячной выплате купонов на 15 тысяч рублей.💰💵💶💷💴₽

Всем привет! По облигации Брусники произошёл технический дефолт. Ну, в нашей деревне не было бы так весело без таких сюрпризов 🤷‍♂️. Да, мои 227 тысяч рублей, вложенные в Бруснику, могли бы просто-напросто испариться. Дело в том, что фиксация купонов в этом месяце по конкретно этому выпуску заложена на 6 ноября, а выплата происходит в течение 14 дней, если мне память не изменяет, но по факту НРД перечисляет купоны всем брокерам (а те уже инвесторам) на следующий рабочий день. Что сделала Брусника? Она отправила деньги 6 ноября, как и положено, но деньги в НРД (национальный расчётный депозитарий) пришли только 7 ноября. По итогу фиксация списка будет 10 ноября, а выплата купонов будет 11 ноября – таковы регламентные правила данного процесса. Брусника сделала два официальных поста у себя в ТГ-канале, где заявила, что виноват в этом банк-отправитель, который так долго отправлял платёжку, а миноритарные инвесторы разделились во мнении: половина говорит, что всё, компания БАНКРОТ, ДЕФОЛТ, ВСЁЁЁ, а кто-то всё же последовал более здравому смыслу, сославшись на либо человеческие ошибки главных бухгалтеров, которые отправляли деньги чересчур поздно по времени в тот день, либо на банки, у которых бывают иногда такие технические проблемы. Ничего в этом такого нет. Тут не совсем корректно заявлять, что виновата какая-то одна сторона – не надо так. Ведь в этой ситуации может быть виновен кто угодно: банк-отправитель, клиринговый центр, банк получатель, НРД. К сожалению, миноритарные инвесторы сильно испугались этих сообщений в СМИ и от расписки от НРД: начали скидывать бумаги, что повлияло, конечно, на её цену (уже бумага отыграла 50% падения), начали писать разные негативные комментарии, писать в Пульсе и так далее. Я абсолютно спокойно отношусь к этой ситуации, так как тоже понимаю причины её возникновения. Плюс я посмотрел все финотчётности компании с 2021-го года, а недавно изучал свежие операционные результаты, которыми компания поделилась 1 ноября (об этом я писал тут). Послушайте: у компании всё хорошо. У неё есть проектное финансирование с закрытием по нему через достаточно долгое время, у неё есть контракты на реставрации знаковых зданий и их фундаментальное обновление, недавно они купили землю в престижном месте Одинцовского района у другой строительной группы (Самолёт) – у Брусники есть ликвидность, есть достаточный кэшфлоу, чтобы закрывать все потребности, а также расширяться и строить новые здания, создавать новые интересные большие проекты. Ну, как-то так 🙌. На следующей неделе выложу материал о том, какие есть инструменты накопления денежных средств и получения по ним процентов/купонов/дивидендов, укажу плюсы и минусы каждого варианта, распишу портреты людей и укажу, что бы им подошло больше всего. Главный месседж – хватит держать деньги под подушкой или в долларах!

{$I2Z5} {$I2H6} {$I2Z5} Всем привет! Обещал выложить материал про ситуацию с долларом – выкладываю. Вообще исторически так сложилось, что курс доллара, на самом деле, сильно влиял на бюджет нашей страны, потому что за доллары мы раньше продавали всё наше сырьё, которое мы добывали и добываем. Экспортные компании получали валютную выручку в долларах, а дальше продавали её в том объёме, в котором бы хватало для исправления амортизационных издержек оборудования, выплаты зарплат, дивидендов, уплаты налогов, а также локального инвестирования, например, для исследования новых залежей или разработки нового технологического инструмента – и всё это делалось, конечно же, в рублях. А всю остальную выручку компании сохраняли. Потом были введены приказы об обязательной продаже валютной выручки (процент доходил вплоть до 80% – ориентировочно с 2022 по 2024 года), что как раз таки сильно укрепляло рубль, так как продавалась валюта, а на неё приобретались рубли. Потом процент по обязательной продаже валютной выручки снизили, а далее вовсе убрали. В какой-то момент был приказ о том, что наше сырьё не должно продаваться за валюту недружественных стран, а только за нашу национальную денежную единицу или же за валюту дружественной нам страны. Потом нагрянула ускоренная инфляция с трендом на повышение ключевой ставки. Высокая ключевая ставка – это как раз таки тот фактор, который на данный момент сильно влияет на укрепление рубля. И нужно понимать ещё один момент, что сильный рубль не позволяет консолидировать бюджет (схлопнуть его в 0, чтобы не было ни дефицита, ни профицита: дефицита за январь-сентябрь 2025-го года посчитали на 3,78трлн рублей, а по плану он выйдет по идее на 5,7трлн рублей, если ничего не изменится, а я про собираемость налогов и сильный рубль) — расходы в 2026-м году должны составить потенциально 44,1трлн рублей. Что имеем: теперь курс доллара или евро практически не влияют на бюджет. Теперь китайские юани и индийские рупии имеют вес, но совокупность факторов не даёт ослабить эти две валюты. Честно говоря, нам и не надо, потому что из-за низких курсов мы можем а) покупать китайские и индийские товары достаточно дёшево б) закупать импортное оборудование для предприятий тем же самым образом за дёшево. Но и из-за этого же фактора продаём мы сырьё наше тоже не так дорого, как хотелось бы. Напомню, что юань в какой-то момент стоил и 13.5р, и 14.5р, и 15р, а сейчас в районе 11.3р. Разница существенная – минимум 17%. Прогнозы по валютам: нечего тут прогнозировать, потому что ничего уже и непонятно. Понятно, что траты в бюджете увеличиваются в связи с выпуском новых ОФЗ МинФином, налоги за повышением трат не поспевают. Видно, что мы пытаемся как-то решить ситуацию с консолидацией бюджета с помощью повышением налогов, но, конечно же, это не фундаментальное решение проблемы. ВЫВОД: эмиссия рубля продолжится по достаточно высокой ключевой ставке, госбонды ЦБ продолжит скупать, ключевую ставку продолжат снижать очень низкими темпами, но продолжат, чтобы не дефолтнулись огромные частные и гос.компании (строительные, логистические, лизинговые, ритейлы, производственные и обрабатывающие предприятия), чтобы вторые могли продолжить рефинансироваться через корпоративные облигации каждый раз по ставке чуть ниже предыдущей. Ситуация, конечно же, не лёгкая. Нужно балансировать между двумя крайностями.

Первую свою покупку я совершил 4 августа. Вторую покупку я сделал уже 8 августа. Я купил акции девелоперской компании Самолёт, которая работает, как вы знаете, инвесторы и трейдеры, по всей России. При этом она номер один по многим цифрам, что даёт ей призвание авангарда строительной отрасли. Первый закуп. Кол-во: 116 шт. Цена: 1208р Общая стоимость: 140172р Второй закуп. Кол-во: 12 шт. Цена: 1256р Общая стоимость: 15071р Средняя цена закупа акций в рамках двух заходов: 1212,5р Совокупная стоимость: 155,197,9р (вложено всего в портфель) Предполагаю, что акции до конца декабря должны вырасти до диапазона 50%-100%, что сделает х1,5-х2 к моему портфелю. Я покупаю акции не для спекуляций, никаких интродей сделок не совершаю - всё в долгую, на долгие месяцы, если не на годы. Так будет. Я оцениваю бизнес со всех сторон: финансовая отчётность, менеджмент компании, маркетинг, позиционирование, присутствие или отсутствие какой-то поддержки, варианты развития в будущем. Буду продолжать покупать как акции, так и облигации разных эмитентов. UPD: что мне понравилось в компании. Поменялся менеджмент (решили бороться до последнего в очень сложной ситуации, патовой), оптимизировали все издержки и расходы, продали ненужные в данный момент проекты другим строительным компаниям (вроде два проекта только продали), ввели и улучшили условия по рассрочкам, купили банк (бывший Система) (вот с этим активом можно такие вещи делать, если грамотно распределиться). И вообще новый генеральный директор мне нравится, заместителя тоже правильного выбрала. Как вы знаете, женщины - это очень хорошие антикризисные менеджеры, поэтому у меня есть доверие к ним.