52
подписчика
1
подписка
Один курок - один щелчок🔫 Всех завяжет в узелок🫡
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
_Absolyte_
30 марта 2023
$MTSS
Существуют рейтинги дорогих ребрендинговых компаний. Если взять затраты только на ребрендинг, то самым дорогим был ребрендинг BP, который обошёлся в $210 млн. Некоторые кампании были приурочены к крупным сделкам по поглощению, и там фигурируют и более крупные суммы, но покупку конкурента всё же вряд ли уместно включать в затраты.
В России известны кампании ребрендинга сотовых операторов, оцененные в 3 млрд руб. Так что ребрендинг МТС сравнительно недорогой. Если бы МТС вознамерилась поставить рекорд по затратам на ребрендинг, то реакция российских игроков фондового рынка была бы нервной, но относительно скромная сумма не вызовет большого интереса.
Стоимость акций российских операторов связи сейчас зависит, в основном, от перспектив выплаты дивидендов. Добавить ясности в этот вопрос операторы не могут, потому что, с одной стороны, не хотят уронить цену акций, предложив акционерам дивидендную диету, а с другой, не могут обещать выплату дивидендов, не имея финансового ресурса.
Раньше они могли увеличивать кредиты и ободрять фондовый рынок дивидендами, но теперь им могут остро понадобиться средства, на случай если оборудование начнёт массово выходить из строя.
По этому вопросу прояснить ситуацию они тоже не могут, из соображений национальной безопасности. Есть сообщения о том, как операторы проявляют смекалку – на днях было сообщение, что Tele2 увеличивает высоту подъёма антенн на 16 метров, что позволяет увеличить обслуживаемый станцией трафик на 47%. Проблема в том, что пользователи привыкли увеличивать трафик именно такими темпами не разово, а каждый год.
Через год придётся придумать что-то ещё. В этой ситуации операторы ничего не обещают (а некоторые, как, например, «Ростелеком», и не отчитываются) и ждут наступления геополитической разрядки.
MT
MTSS
259,3 ₽
-25,51%
_Absolyte_
20 марта 2023
$SBER
Сбер и 25 рублей
Наблюдательный совет директоров рекомендовал неожиданно высокие дивиденды, на чем акции Сбера подскочили на 10%. Даже после прошедшего роста дивдоходность составляет почти 13%.
Объемы торгов в акциях Сбера составили 2/3 от всех оборотов на рынке и кратно превысили средние значения последних сессий (79,4 млрд руб.). Ранее базовым консервативным вариантом считалась выплата 50% чистой прибыли по МСФО за 2022 г. (6 руб. на акцию). Но в Сбере решили направить акционерам и часть нераспределенной прибыли прошлых лет. Новость безусловно позитивна, и она может поддержать котировки в среднесрочной перспективе.
Рекомендация высоких дивидендов увеличивает уверенность инвесторов в том, что и в будущем банк будет как минимум придерживаться действующей дивполитики, а это при текущей траектории чистой прибыли предполагает еще более 20 руб. в следующем году. Акции могут преодолеть 200 руб. уже в ближайшее время.
SB
SBER
203,73 ₽
+39,07%
_Absolyte_
7 марта 2023
$BELU
Ранее сообщалось, что розничные продажи крепкого алкоголя выросли на 7,5% в 2022 году, согласно исследованию аналитической службы аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza.
В то же время аналитики ИФК «Солид» считают, что рост был вызван техническим фактором пробоя уровня, добавляя, что отчет «Белуги» по МСФО, который запланирован на 10 марта, также может приятно удивить. «Мы думаем, что такой рост был вызван чисто техническим фактором пробоя уровня. Также в марте ожидаем отчета МСФО за 2022 год — вот там могут быть приятные сюрпризы» , - отмечают эксперты.
BE
BELU
3 215 ₽
-92,23%
_Absolyte_
7 марта 2023
$AFLT
«Аэрофлот» в рамках Красноярского экономического форума, который проходит в Красноярске с 1 по 3 марта, подписал два меморандума, направленных на повышение доступности авиаперевозок и туризма в Красноярском крае, сообщает пресс-служба компании.
Согласно пресс-релизу, с целью развития региональных и межрегиональных авиаперевозок в Красноярском крае на базе Международного аэропорта Красноярск имени Д.А. Хворостовского «Аэрофлот» подписал 3-х летний Меморандум о взаимопонимании с одной из крупнейших региональных авиакомпаний «КрасАвиа». Отмечается, что основная цель сотрудничества - предоставить населению Красноярского края максимально широкие возможности для авиаперелетов, как внутри региона, так и за его пределами. Стороны также намерены вести совместную работу, направленную на улучшение качества обслуживания пассажиров.
Помимо этого, «Аэрофлот» и Агентство по туризму Красноярского края подписали Меморандум о взаимоотношениях сторон с целью развития туризма. «Партнерство направлено на развитие выездного и въездного туризма на территории Красноярского края с использованием рейсов компаний Группы «Аэрофлот»», - говорится в сообщении пресс-службы компании.
AF
AFLT
28,45 ₽
+14,24%
_Absolyte_
7 марта 2023
$MTSS
Результаты МТС за 4К22 оказались близкими к ожиданиям – выручка и OIBDA превысили консенсус-прогноз на 1,5-0,3%. Выручка от услуг связи в сегменте B2C преподнесла основной сюрприз – рост г/г ускорился до 6,4% с 2-4% в предыдущие три квартала. При этом выручка МТС Банка и сегмента продажи оборудования не дотянула до наших и консенсус-оценок. Долговая нагрузка снизилась на 0,2 пп кв/кв до 1,7х Чистый долг / 12М OIBDA. Капитальные затраты продемонстрировали сезонный рост в конце года, но в целом по итогам 2022 г. интенсивность инвестиций была сопоставима с 2021 г. (21% Кап. затраты / Выручка). Что касается дивидендов, МТС отложила принятие новой трехлетней дивидендной политики на более поздний срок. По нашему мнению, инвесторам стоит ждать новостей относительно дивидендов не ранее начала 2К23.
Основной позитивный сюрприз на уровне выручки принесли услуги связи B2C. Выручка МТС за 4К22 на уровне 114,4 млрд руб. (+1,6% г/г) оказалась на 1,1-1,5% выше нашего и консенсус-прогноза. Выручка от услуг связи российским абонентам выросла на 5,5% г/г по сравнению с нашими ожиданиями роста на 2,6% г/г. Источником позитивного сюрприза стал ключевой сегмент услуг физическим лицам, рост которого ускорился до 6,4% г/г по сравнению с 2-4% в 1К22-3К22. Хотя количество абонентов мобильной связи остается неизменным на протяжении пяти кварталов на уровне около 80 млн, мы обращаем внимание на продолжающийся рост базы пользователей платного ТВ и (+9% кв/кв до 11,1 млн), а также клиентов цифровой экосистемы МТС (+53% г/г до 13,5 млн). Кроме того, в сентябре 2022.
МТС повысила тарифы на ряде архивных тарифных планов, что позитивно отразилось на выручке. Выручка от услуг связи увеличилась на 5,9 млрд руб. г/г, что выше динамики прироста (+2,3-4,2 млрд руб.) в предыдущие два квартала. Хотя данные по динамике роста конкурентов еще не доступны (VEON будет отчитываться за 4К22 16 марта, Мегафон не будет раскрывать фин. Результаты за 2022 год), мы полагаем, что МТС продолжила улучшать свои рыночные позиции. Компания не дала ориентиров относительно ожидаемой динамики роста в текущем году. На наш взгляд, они, в первую очередь, будут зависеть от возможности дальнейшей индексации тарифов, а также роста средней выручки на каждого пользователя экосистемы.
Выручка МТС Банка и сегмента продажи оборудования оказалась на 5-6% ниже ожиданий. Рост выручки МТС Банка замедлился до 33% г/г, что сопоставимо с +36% г/г в кризисном 2К22 и ниже 40%+ г/г, наблюдавшихся в 1К22 и 3К22. Выручка сократилась на 2% кв/кв. Рост розничного кредитного портфеля замедлился до 24% г/г по сравнению с +31% г/г в 3К22, что было вызвано снижением уровня потребительской уверенности в октябре-декабре. Что касается недавно введенных в отношении МТС Банка санкций США и ЕС, компания прокомментировала, что пока не может в полной мере оценить их влияние на бизнеса банка и всей группы компаний, активы и обязательства. Продажи оборудования и аксессуаров упали на 44% г/г (до 11,7 млрд руб.), что сопоставимо с динамикой 2К22-3К22.
OIBDA почти не изменилась г/г, совпав с ожиданиями консенсуса. Маржа на уровне 38,5% несколько не дотянула до ожиданий рынка (39%). Как и в 3К22, компания обратила внимание на рост расходов, связанных с мотивацией персонала, как основного фактора давления на рентабельность.
Без новостей по поводу дивидендов. МТС отложила принятие новой трехлетней дивидендной политики на более поздний срок в связи с «продолжающейся неопределенностью». По нашему мнению, инвесторам стоит ждать новостей относительно дивидендов не ранее начала 2К23.
MT
MTSS
257,65 ₽
-25,03%
_Absolyte_
7 марта 2023
$T
В TCS Group рассматривают смену кипрской юрисдикции. TCS Group рассматривает вариант редомициляции с Кипра, рассказал «Ведомостям» предправления «Тинькофф банка» Станислав Близнюк в кулуарах встречи банкиров с ЦБ. Он не уточнил, какую юрисдикцию для переезда рассматривает группа, но отметил, что компания «надеется найти решение, которое даст стопроцентный успех». Близнюк добавил, что делистинг TCS Group с Лондонской фондовой биржи (LSE) не рассматривается.
Ещё одни хорошие новости для владельцев депозитарных расписок квазироссийских компаний. Остается вопрос как быстро будет редомициляция и куда она будет совершена. Напомним, что компании не особо спешат с переездом в том числе по причине того, что большинство акционеров являются иностранцами, которые не могут торговать этими бумагами на МосБирже. В результате нужно искать такое решение, при котором будет сохранен иностранный листинг в другой юрисдикции. Пока мы видим три рабочих варианта: это переезд в Казахстан по типу Полиметалла, переезд в РФ на о. Октябрьский в Калининградской области и листинг в Гонконге, и переезд в ОАЭ с листингом на местной бирже или сохранением листинга гдр в Лондоне. Также возможно есть и другие варианты, но основное условие, чтобы была дружественная юрисдикция и иностранный листинг. Например, в случае с VK, где почти 75% голосующих акционеров являются российскими, такой опции не требуется, там интересы иностранных миноритариев уходят на второй план. Но ТКС имеет от силы 50% российского или квазироссийского капитала, что вынуждает искать альтернативы. В любом случае, работа в этом направлении ведется, поэтому ждем дальнейших новостей.
T
T
254,26 ₽
+2,77%
_Absolyte_
7 марта 2023
$OZON
Маркетплейс Ozon открыл в Астане логистический центр, который поможет сократить сроки доставки в Россию для местных продавцов в полтора раза, сообщили РБК в пресс-службе компании.
«Открытие центра позволит продавцам из Казахстана масштабировать продажи на многомиллионную лояльную аудиторию маркетплейса в России. При размещении товаров на складе Ozon срок доставки в Россию сократится в 1,5 раза — до десяти дней», — сказали в пресс-службе.
В новом логистическом центре будет выполняться полный цикл онлайн-заказов: там будут принимать товары от продавцов, хранить их и потом формировать посылки для покупателей. Он сможет обрабатывать более 24 тыс. заказов в сутки и хранить до 700 тыс. товаров любых категорий. Площадь склада составляет 10 тыс. кв. м.
OZ
OZON_DEL
1 687,5 ₽
+145,04%
_Absolyte_
7 марта 2023
$YNDX
Yandex N.V. может получить права на другие бизнесы, такие как беспилотное управление транспортными средствами, облачные вычисления, разметка данных, образовательные технологии, и, возможно, денежную выплату в $300–400 млн. На втором этапе данного сценария 51% акций новой российской компании может быть продан стратегическим инвесторам из РФ, предположительно за ~$4 млрд. В других вариантах реорганизации такая продажа не предусматривается. Yandex появившиеся в СМИ сообщения пока не комментирует.
Экономические последствия реорганизации для миноритарных акционеров зависят от конкретных ее условий, в том числе от оценки российского бизнеса в случае привлечения новых стратегических инвесторов. Хотя будущее компании остается крайне неопределенным, вероятность реализации худшего для миноритариев Yandex N.V. сценария, в рамках которого они оказались бы отрезанными от наиболее прибыльных направлений деятельности, по нашему мнению, уменьшилась.
NB
NBIS
1 961,8 ₽
-100%
_Absolyte_
7 марта 2023
$SPBE
Объем торгов иностранными ценными бумагами на «СПБ бирже» в феврале упал по сравнению с аналогичным периодом прошлого года более чем в 5 раз – с $25,61 млрд до $4,69 млрд, сообщила площадка на своем сайте. Количество активных счетов инвесторов снизилось более чем в 4 раза год к году и на 3,7% по отношению к январю – до 198 280. Вблизи этой цифры значение держится с марта прошлого года.
SP
SPBE_BEB
0 ₽
0%
_Absolyte_
7 марта 2023
$TATN $TATNP
Московская Биржа 28 февраля зарегистрировала изменения в программу и в проспект биржевых облигаций ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина серии 001Р (идентификационный номер программы - 4-00161-A-001P-02E от 09.12.2019г.), говорится в сообщении биржи.
Максимальный объем программы облигаций увеличен со 100 до 300 млрд. рублей включительно или эквивалент этой суммы в иностранной валют, свидетельствуют эмиссионные документы. Облигации в рамках программы размещаются по открытой подписке сроком до 30 лет. Срок действия программы облигаций - бессрочная.
TA
TATN
336 ₽
+83,24%
TA
TATNP
336,4 ₽
+75,95%
_Absolyte_
7 марта 2023
$SNGS $SNGSP
«Сургутнефтегаз» Он, как и бумаги «Лукойла», также сейчас выглядят относительно дешевыми. Однако их среднесрочная динамика остается практически непредсказуемой. Корпоративные новости, способные их заметно сдвинуть, выходят крайне редко. К слову, в конце января интерес к этим бумагам ненадолго подогрело известие о том, что совет директоров ПАО «Сургутнефтегаз» рассмотрит вопрос об участии в других организациях. Однако новости о крупной сделке, способной повлиять на стоимость указанных акций, не последовало.
SN
SNGS
22,62 ₽
-27,83%
SN
SNGSP
27,76 ₽
+49,98%
_Absolyte_
7 марта 2023
$SBER $SBERP
«Сбербанк» озвучил несколько законодательных инициатив, с которыми он выступает, для более быстрого развития рынка ЦФА в России. Инициативы представил директор дивизиона «Транзакционный бизнес» ПАО «Сбербанк» Сергей Попов, выступая в рамках экспертной дискуссии «Перспективы рынка цифровых финансовых активов с точки зрения профессиональных и розничных инвесторов» на Красноярском экономическом форуме.
1. Публичность выпусков. Необходимо разрешить не публиковать решения о выпуске ЦФА, обращенные к определенному кругу инвесторов.
2. Подписант. Необходимо разрешить подписывать решения о выпуске ЦФА уполномоченными лицами.
3. Налогообложение «Гибридных цифровых прав». Следует отказаться от авансового режима уплаты НДС. НДС должен возникать, если инвестор выбирает погашение непосредственно в виде получения товара.
4. Учет ЦФА. Необходимо регламентировать учет цифровых финансовых активов.
SB
SBERP
172,5 ₽
+64,22%
SB
SBER
174,01 ₽
+62,82%
_Absolyte_
7 марта 2023
$ROSN
В четверг в первый час торгов цена сломала отметку 358,8. Затем в течение дня коррекция продолжилась, реализовав снижение в сторону 355. Минимум установлен на отметке 354,15.
Техническая картина часового графика на стороне продавцов. Для возобновления роста нужен пробой уровня сопротивления 358.
После проторговки более органичным будет продолжение роста. Дневная структура указывает на первые цели 368,7–372, где может появиться первая важная реакция продавцов.
На дневном графике кривая RSI на отметке 61 п. На 4-часовом графике акции торгуются над 50- и 200-дневной скользящей средней. На дневном графике снята перекупленность. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 358 и 354.
Учитываем, что пока не пробит минимум 326,1, среднесрочный сценарий роста в приоритете.
RO
ROSN
364,3 ₽
-3,9%
_Absolyte_
7 марта 2023
$NVTK
НОВАТЭК готов войти в «Сахалин-2». По данным “Ъ”, НОВАТЭК готов приобрести 27,5% в проекте «Сахалин-2», принадлежавшие покинувшей РФ Shell. Проведение отбора для определения нового владельца этой доли откладывается из-за того, что правительство не успело провести оценку ущерба, нанесенного иностранным акционером проекту. НОВАТЭК просит ускорить процедуру. Однако пока неясно, как НОВАТЭК будет окупать потенциальные инвестиции в «Сахалин-2» и, в частности, достанется ли ему прибыльный долгосрочный контракт Shell на получение 1 млн тонн СПГ с «Сахалина-2».
Тут стоить отметить, что в целом для Новатэка вход в этот проект будет позитивным с любой стороны, вопрос лишь в цене входа. Если правительство определит существенный ущерб проекту из-за ухода Shell, тогда стоимость покупки может быть даже ниже 94,8 млрд. рублей (такую сумму определило за долю Shell правительство) и доля достанется с большим дисконтом. При этом сам СПГ, который раньше предназначался Shell по долгосрочному контракту, Новатэком может реализовываться на спотовом рынке по более высоким ценам. Поэтому пока вхождение Новатэка, с любой стороны, выглядит позитивно.
NV
NVTK
1 074,4 ₽
-3,96%