Профиль инвестора arirf | Тинькофф Инвестиции Пульс

🔹Дорогие друзья! В этому году АРИ совместно с ВТБ {$VBZ5} проводит Форум розничных инвесторов 29 сентября, в Центре Событий РБК📍. ❓Что будет? 3 панельных сессии в главном зале и сайд-сессии «Открытый диалог». А также экспозона, кейтеринг, нетворкинг - все как мы любим и к чему привыкли в деловой сезон. Знаем, что многие уже зарегистрировались, будем рады всех видеть 🤝 ❗️Участие бесплатное, но требуется предварительная регистрация. Мест осталось немного! 📌Ссылку на регистрацию дублируем в комментарии.

О трансформации ИИС старого типа в ИИС-3 🗣Минфин РФ опубликовал информационное письмо и сделал пост в своем канале из которого следует, что инвестор имеет право обратиться к брокеру и сконвертировать свой ИИС (любого типа), открытый до 01 января 2024 года, в ИИС-3. В чем смысл данного письма? — Данное письмо призвано разделить на этапы два разных действия розничного инвестора: Первое действие — обращение инвестора к брокеру о трансформации старого ИИС в ИИС-3. Второе действие — инвестор сам должен уведомить Федеральную налоговую службу РФ о трансформации. Какую проблему решает письмо? — Ранее брокера отказывались от трансформации ИИС-3, ссылаясь на отсутствие порядка уведомления ФНС. Теперь этот вопрос урегулирован. Но какое-то время уведомление ФНС будет обязанностью самого инвестора. Что трансформация в ИИС-3 дает инвестору? — Это позволит перечислять денежные средства на ИИС без ограничений. По ИИС старых типов действует лимит в один миллион рублей в год. — Появляется возможность открывать более одного ИИС без потери льгот. — После трансформации в ИИС-3 начинается отсчет пятилетного срока (с 01 января года, в котором вы уведомили ФНС о трансформации) в течение которого нельзя закрывать новый ИИС для того, что бы воспользоваться его льготами. Срок старого ИИС в пределах трех лет идет в зачет пятилетнего срока. — Инвестор начинает пользоваться всеми льготами ИИС-3. Надо ли самому уведомлять ФНС о том, что вы подали заявление на трансформацию? — Да, пока это ваша ответственность и вы должны это сделать лично. Важный момент: порядка такого уведомления пока нет, но обещают сделать в этом году. Инвестору придется пока что самостоятельно отслеживать данный вопрос. В будущем будет реализована возможность автоматического уведомления ФНС брокером. О каких рисках предупреждает Минфин РФ? — Если вы трансформируете старый ИИС в ИИС-3 и откроете еще один ИИС, но не уведомите об этом Налоговую службу, то вы теряете право на налоговые льготы, предусмотренные НК РФ.

Редомициляция Яндекса: результаты биржевого обмена акций Yandex N.V. Новые акционеры «Яндекса» в лице ЗПИФа «Консорциум. Первый» получили надлежаще поданные оферты на биржевой обмен 752 тысяч оферт на 43,85 млн акций Yandex N.V. Об этом говорится в сообщении ЗПИФа «Консорциум. Первый». По оценке Консорциума это составляет 99% акций Yandex N.V., которые обращались на ММВБ и СПБ. 📢 Московская биржа и СПБ Биржа 09 июля 2024 года сообщили, что завершили обмен Yandex N.V. в рамках предложения в рамках предложения ЗПИФ «Консорциум.Первый» — основного владельца МКПАО «Яндекс». В результате совершения на Московской бирже 680,7 тыс. встречных сделок инвесторы обменяли 42,4 млн акций на общую сумму 180,3 млрд рублей. Сбор заявок осуществляли 99 брокерских компаний. По сведениям СПБ-Биржи обменяно 1,42 млн акций. Обмен осуществлялся с коэффициентом 1:1. 🔎Ассоциация розничных инвесторов внимательно следила за ситуацией с обменом акций «Яндекса», установив коммуникацию с миноритарными акционерами компании, регулятором и Консорциумом. Мы благодарим Консорциум за готовность к диалогу и пояснения, данные в ответ на опасения розничных инвесторов, а также за небольшое, но продление срока обмена как биржевого, так и внебиржевого Yandex N.V. На наш взгляд брокерские компании и биржи проделали серьезную и большую работу для того, чтобы максимальное количество инвесторов обменяли свои акции. Что было очень важно, крупнейшие брокеры провели обмен автоматически, с правом отказа инвестора от такого обмена. В настоящее время не известно, какое количество акционеров не смогли по разным причинам обменять биржевой Yandex N.V., и считаем, что дальнейший диалог по их судьбе крайне необходим для сохранения доверия инвесторов к фондовому рынку. Выражаем надежду, что Консорциум сделает еще шаг навстречу и найдет возможность решить вопрос с акционерами, которые не успели предъявить свои бумаги к обмену. АРИ, со своей стороны, готова выступить в качестве площадки для диалога между новыми владельцами «Яндекса» и розничными инвесторами. Совместными усилиями мы сможем прийти к лучшему пониманию проблем и ожиданий акционеров.

🏛 Банк России не поддерживает очередную пролонгацию специальных корпоративных правил, которые вводились в 2022 году как антикризисные меры в ответ на внешние угрозы, сообщил источник «Интерфакса», знакомый с позицией регулятора. 🗣По его словам, ЦБ РФ направил соответствующее письмо в Минэкономразвития в связи с приближающимся окончанием срока действия ряда норм специального корпоративного регулирования. Он истекает с 1 июля 2024 года. До этой даты компании вправе иметь «усеченный» состав совета директоров в случае выбытия из него более половины состава, если в нем осталось не менее трех человек, а подпавшие под зарубежные санкции юрлица могут не формировать совет директоров вовсе. Также до 1 июля действуют повышенные требования к размеру пакета акций у инвестора, желающего запросить документы у компании или оспорить ее сделки, действия АО или членов его совета директоров. По общему правилу эта возможность есть у держателя 1% акций компании, но с 2022 года для этих действий требуется пакет от 5%. Действие этих норм продлевалось дважды - несмотря на возражения ЦБ РФ. Регулятор обращал внимание на то, что эти меры снижают уровень защиты прав акционеров и мешают эффективному стратегическому управлению компаниями. Позиция регулятора не изменилась, говорит источник. ЦБ РФ считает, что временные нормы снижают подотчетность органов управления компаний общему собранию акционеров, ограничивают права миноритариев и усиливают позиции мажоритарных акционеров. Также снижение уровня защиты прав акционеров и инвесторов препятствуют инвестиционной привлекательности российского финансового рынка, рассказал источник об аргументах ЦБ РФ. 🤝Мы поддерживаем Банк России

📊 Рейтинг АРИ Друзья, мы представляем вашему вниманию Рейтинг АРИ – систему оценки российских публичных акционерных обществ, основанную на наиболее актуальных для розничных инвесторов факторах участия в таких компаниях. Рейтинг состоит из 5 разделов: I) Информационная прозрачность II) Ожидания инвесторов III) Собрания акционеров IV) Взаимодействие с розничными инвесторами V) Оценка розничных инвесторов Разделы I–IV оцениваются экспертами, раздел V оценивается розничными инвесторами путем заполнения WEB-формы. В настоящее время для оценки доступны компании из 1 уровня листинга Мосбиржи. Член Ассоциации розничных инвесторов Вадим Сосков 17 мая принял участие в Семинаре для акционеров и клиентов группы ВТБ в Иркутске, в рамках которого рассказал об актуальных проблемах розничных инвесторов, а также впервые представил широкой аудитории Рейтинг АРИ. 🗣«В нашей стране нет рейтинга публичных компаний, в оценке которого принимали бы участие розничные инвесторы. Идея, которая у нас была доминирующей – разработать такой рейтинг и нам это удалось. Он может служить, в некотором смысле, «лицом» публичной компании, которое видят миноритарные акционеры», — комментирует Вадим Сосков, заместитель генерального директора УК «ААА Управление Капиталом», член АРИ. 👉 Принять участие в оценке раздела V Рейтинга можно уже сейчас, перейдя по ссылке:

Финал Кейс-чемпионата АРИ в ВШЭ 14 мая состоялся финальный этап Кейс-чемпионата АРИ в Высшей школе экономики. 6 команд студентов представили свои исследования по темам: 1️⃣ Ренессанс IPO в России: переориентация на розничных инвесторов 2️⃣ИИ в инвестициях. Могут ли новые технологии помочь обычному инвестору заработать? 3️⃣Сравнение двух подходов: инвестирование или спекуляции 4️⃣Как качество корпоративного управления влияет на капитализацию компании? 5️⃣Основные проблемы розничного инвестора в 2023 году и их решение. Вызовы 2024 года 6️⃣Манипуляции на рынке ценных бумаг с использованием Telegram-каналов. Проблематика и пути решения Члены Ассоциации розничных инвесторов, входящие в состав жюри, задавали вопросы командам и активно участвовали в обсуждении представленных проектов. 🏆 В результате упорной борьбы, победителем чемпионата стала команда с исследованием «Ренессанс IPO в России: переориентация на розничных инвесторов». Подробнее об их работе мы расскажем в следующих постах. Участники мероприятия выразили благодарность за возможность взаимодействия с менторами от Ассоциации. Студенты подчеркнули интересность тематик и полезный опыт, полученный в ходе работы над проектами. Победители и призеры были награждены памятными подарками. Мы продолжим организовывать подобные чемпионаты в будущем, чтобы дать студентам возможность проявить себя и внести свой вклад в развитие корпоративного управления и рынка ценных бумаг.

Редомициляция Яндекса – шаг навстречу акционерам, но есть риски Были объявлены условия обмена/выкупа акций Яндекса, но десятки, а возможно, и сотни тысяч розничных инвесторов рискуют остаться с обесцененными акциями. Самый главный риск – короткие сроки и добровольность обмена тех акций, которые были куплены на ММВБ и СПБ. Данная категория акций самая уязвимая – акции заблокированы во внешних депозитариях, их нельзя вывести во внешний контур и продать, участвовать в управлении компанией, получать дивиденды. По сути, такие акции фантомный набор заблокированных прав и новым акционерам они вряд ли нужны. Поэтому мы (и инвесторы тоже) благодарны архитекторам сделки за то, что они обмениваются 1:1. Но есть проблемы: 1) Сроки обмена крайне сжатые, особенно с учетом того, что сейчас начинается сезон отпусков. Более 1 млн россиян владеют акциями Яндекса, и, если хотя бы 30% из них не успеют воспользоваться офертой, 300 000 человек фактически потеряют свои инвестиции. 2) Обмен акций носит добровольный характер, хотя для инвесторов, чьи акции заблокированы в иностранных депозитариях, альтернативы фактически нет. Без обмена их акции становятся практически бесполезными. Многие инвесторы могут пропустить оферту из-за низкой информированности, занятости или сложности процедуры обмена. Чтобы защитить интересы розничных инвесторов, необходимо: 1) Увеличить в короткие сроки охват информирования тех клиентов, у кого на депозитарных счетах есть акции Яндекса о начале процедуры обмена. Для этого Консорциум может разместить всю информацию на сайте раскрытия информации e-disclosure, а НРД разослать данную публично раскрытую информацию всем депонентам с пометкой «срочно довести до сведения клиентов». 2) Взять под контроль обмен акций и по итогам I раунда обмена раскрыть реальный процент инвесторов, которые пришли на него и принять при необходимости решение сделать II раунд, возможно обязательный (с возможностью отказа). Мы направили соответствующее обращение в Банк России, Правительственную комиссию, Консорциум

IPO 2024: как розничному инвестору принять участие? Прошлый год стал знаменательным для российского фондового рынка: в 2023 году 8 компаний провели IPO на Мосбирже. Такой всплеск активности новых эмитентов вызвал немалый интерес со стороны розничных инвесторов. В 2024 году многие финансовые эксперты ожидают продолжение волны первичных размещений. Например, глава набсовета Мосбиржи Сергей Швецов ранее заявил, что ожидает «десятки» небольших первичных размещений на российском рынке в 2024 году. ❔Что такое IPO? IPO (initial public offering, первичное публичное размещение) – это процесс, когда компания впервые выпускает свои акции на фондовый рынок для продажи широкому кругу инвесторов. После IPO компания становится публичной и ее акции могут быть куплены и проданы на бирже. Целью проведения IPO, как правило, является привлечение дополнительного капитала для развития компании. Инвесторы, в свою очередь, могут заработать на росте стоимости акций после их покупки. 🧐 Как инвестору принять участие? 1) Самостоятельно купить акции в ходе IPO розничный инвестор не сможет. Для этого ему нужно найти брокера: возможность участия в IPO предлагает много брокеров, работающих в России. 2) Перед тем как инвестору принять участие в первичном размещении, следует внимательно изучить эмитента, а также условия IPO: срок подачи заявок, диапазон цены, минимальная сумма участия, ограничения для неквалифицированных инвесторов. 3) Заявку на участие в IPO можно подать через своего брокера. Как правило инвестор может указать общую сумму, которую он готов потратить в ходе IPO либо желаемое количество акций для покупки в диапазоне размещения. Сбор заявок обычно завершается в день, предшествующий дню начала торгов на бирже. ⚠️ Есть ли риски? Аллокация – доли акций, которые достанутся инвесторам. Если спрос на IPO превысит предложение, то инвестор может получить меньше акций, чем планировал или не получить их вовсе. Например, при аллокации 50% из заявки в 2000 акций инвестор получит только 1000. Локап-период – временной период (чаще всего составляет 3 – 6 месяцев или 90 – 180 дней. Хотя может встречаться и минимальный – 14 дней), когда акционеры не имеют права совершать сделки с акциями, приобретенными на IPO. Он может быть установлен эмитентом и призван исключить манипуляции с акциями крупными инвесторами в первые месяцы торгов. В этот период условия рынка могут измениться и стоимость акций может существенно снизиться, о чем всегда следует помнить. Рыночный риск – ситуация, когда реальная рыночная цена окажется ниже цены первичного размещения. Падение стоимости акций может произойти сразу после размещения либо через какое-то время. Как правило, это означает, что компания переоценила свою рыночную стоимость и спрос.

В Госдуме обсудили c ФОИВ и Банком России актуальные проблемы розничных инвесторов 27 февраля в Государственной Думе РФ состоялось закрытое совещание с участием представителей частных инвесторов, Биржи, Банка России, Минфина, Минэкономразвития и Росимущества. На совещании присутствовали представители Ассоциации розничных инвесторов. Один из ключевых тезисов совещания – важно укреплять доверие со стороны розничных инвесторов и обеспечивать защиту их интересов. Коротко об основных вопросах, затронутых на совещании: ⏺Заблокированные активы. Ассоциация обратила внимание участников совещания на то, что обмен в рамках реализации указа Президента № 844 (прим.: обмен замороженными активами российских инвесторов на сумму до 100 тыс. руб.) так и не начался. Представители органов власти заверили, что работа по реализации механизма обмена продолжается, в ближайшее время розничных инвесторов ожидают хорошие новости. В свою очередь, представители АРИ подчеркнули, что по данному вопросу интересы российских розничных инвесторов необходимо учитывать в приоритетном порядке. Также обсуждался вопрос учета интересов розничных инвесторов при редомициляции российских компаний. Представители АРИ обратились с просьбой обеспечить дополнительный контроль за переходом компаний в юрисдикцию РФ. Председатель Комитета Госдумы по вопросам собственности, земельным и имущественным отношениям Сергей Гаврилов пообещал взять на контроль защиту прав розничных инвесторов. ⏺Дивидендные политики. АРИ неоднократно обращала внимание регуляторов рынка ценных бумаг на необходимость наличия у публичных акционерных обществ прозрачной дивидендной политики. Представители органов власти сообщили, что в настоящее время ведется работа над законопроектом о внесении изменений в действующий закон «Об акционерных обществах». В то же время, со стороны некоторых участников совещания высказаны опасения об избыточном нормативном регулировании. Ассоциация со своей стороны поддерживает внесение изменений в действующий Закон, поскольку единый подход и ясность в вопросе дивидендных политик компаний укрепят доверие в долгосрочных инвестициях. АРИ не считает нормативное регулирование избыточными, поскольку большая часть публичных российских компаний следует положениям Кодекса корпоративного управления Банка России. ⏺Раскрытие информации акционерными обществами. По данному вопросу АРИ считает важным раскрывать информации не только о прошедших фактах, но и о прогнозах компании. Отсутствие прогнозной информации в части стратегии, финансовых результатов делают инвестиционный анализ перспектив эмитента труднопрогнозируемым. Считаем, что в текущих условиях балансирования между санкционным режимом и необходимостью развития рынка, участие розничных инвесторов в советах директоров компаний будет способствовать укреплению доверия к компании и росту ее инвестиционной привлекательности. В связи с этим Ассоциация поддержала инициативу о трехлетнем сроке избрания состава совета директоров при наличии возможности владельцев 2% акций выдвигать кандидатов для избрания на ГОСА в течении 3-х летнего периода. ⏺Соликамский магниевый завод (СМЗ). По ситуации подачи иска в суд на более чем 2000 розничных инвесторов СМЗ приобретавших акции на Московской Бирже, Ассоциацией было отмечено, что в данном случае следует учитывать факт приобретения акций на организованных торгах и необходимость защиты интересов розничных инвесторов с целью сохранения доверия на рынке. Все участники совещания сошлись во мнении по данному вопросу. По итогам совещания хотели бы отметить нацеленность представителей органов власти и Банка России на учёт и необходимость защиты интересов розничных инвесторов для укрепления доверия на рынке. На наш взгляд, ведется непростая и комплексная работа.

Пятилетняя налоговая льгота: отчетность эмитента как условие применения Одной из налоговых льгот, которой могут воспользоваться долгосрочные инвесторы является «пятилетняя льгота». Она позволяет освободить от налогообложения доходы, получаемые от реализации акций, указанных в пункте 2 статьи 284.2 НК РФ, при условии, что на дату реализации таких акций они непрерывно принадлежали налогоплательщику более пяти лет (прим.: особенности льготы описаны в пункте 17.2 статьи 217 НК РФ). ❗️Одним из ключевых условий для применения данной льготы является то, что на последний день месяца, предшествующего дате продажи акций, активы эмитента должны не более чем на 50% состоять из недвижимости на территории РФ. Для оценки доли недвижимости, как правило, используется ее балансовая стоимость по данным отчетности по РСБУ. Например, если инвестор продал акции в апреле, то необходимо предоставить бухгалтерскую (финансовую) отчетность на 31 марта. 🤔Члены АРИ столкнулись с практикой отказа со стороны брокера применять 5-летнюю льготу в связи с невозможностью использовать финансовую отчетность организации в целях определения состава активов организации на последний день месяца, предшествующего месяцу реализации соответствующих акций. К примеру, инвестор продал акции в июне и ему необходимо предоставить данные по доле недвижимости из отчетности на 31 мая. Но поскольку, компании не публикуют отчетность ежемесячно (как правило она ежеквартальная или годовая), то предоставить необходимую отчетность для налогового агента инвестору не представляется возможным. 📄С учетом изложенного, АРИ направила письмо в адрес Минфина России с просьбой дать разъяснения относительно допустимости при применении налоговой льготы использования налоговым агентом данных бухгалтерской (финансовой) отчетности организации на дату, ближайшую к последнему дню месяца, предшествующего месяцу реализации соответствующих акций. О дальнейших шагах читайте на нашем сайте или в канале по хэштэгу

Банк России определил подходы к определению и раскрытию дивидендной политики Дивидендная политика публичных компаний является одним из основополагающих документов для принятия инвестиционных решений розничными инвесторами. АРИ неоднократно обращала внимание регуляторов рынка ценных бумаг на необходимость наличия у публичных акционерных обществ документа с прозрачным механизмом определения размера дивидендов и порядка их выплаты. В октябре 2023 года АРИ направила в Банк России письмо с предложениями по внесению изменений в проект федерального закона «О внесении изменений в ФЗ «Об АО». В частности, предлагалось дополнить законопроект нормой, обязывающей включать в перечень информации, подлежащей обязательному предоставлению лицам, имеющим право на участие в ОСА: обоснование предлагаемого ОСА распределения чистой прибыли и заключение о его соответствии принятой в обществе дивидендной политике. В ответном письме ЦБ отметил, что направил в Минэкономразвития предложения по доработке Законопроекта, учитывающие предложения Ассоциации. 📄 Сегодня Банк России опубликовал информационное письмо «О подходах к определению и раскрытию дивидендной политики» ( Акционерным обществам, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам, рекомендуется разработать и внедрить прозрачный и понятный механизм определения размера дивидендов и их выплаты, а именно: ⏺Утвердить дивидендную политику, которую целесообразно сформулировать в отдельном внутреннем документе. ⏺Определить в указанном документе правила, регламентирующие порядок определения части чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов; условия, при соблюдении которых они объявляются (не объявляются); порядок расчета размера дивидендов по акциям, размер дивидендов по которым не определен уставом; минимальный размер дивидендов по акциям разных категорий. ⏺Установить порядок определения минимальной доли консолидированной чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов, с учетом установленных законодательством РФ ограничений (для обществ, составляющих консолидированную финансовую отчетность). ⏺Представлять лицам, имеющим право на участие в ОСА, в составе материалов к ОСА обоснование предлагаемого распределения прибыли, а также оценку его соответствия принятой в обществе дивидендной политике.

Что ждёт миноритариев Яндекса Журнал Forbes выпустил большую статью с комментариями АРИ с анализом возможных вариантов обмена и выкупа акций голландского {$YNDX} Тема касается большого числа инвесторов, поэтому приведем важные моменты и наши ожидания от сделки. Нидерландская Yandex N.V. подтвердила, что планирует выкуп акций у акционеров, которые останутся в ее капитале после сделки по продаже российского бизнеса. После закрытия сделки по продаже МКАО «Яндекс» Yandex N.V. планирует предложить выкуп оставшимся акционерам класса А, «которые не захотят или не смогут принять участие в предложении от ЗПИФ. Этим акционерам Yandex N.V. планирует вернуть существенную часть денежных средств, которые компания получит от продажи российского бизнеса. Возврат, как ожидается, пройдет через выкуп акций. Перед этим ЗПИФ может предложить держателям акций класса А различные опции по их позициям в ценных бумагах. Yandex N.V. и ЗПИФ «Консорциум.Первый» заключили сделку по покупке у Yandex N.V. ее российского бизнеса МКАО «Яндекс» за 475 млрд рублей. Из этой суммы эквивалент 230 млрд рублей, или $2,6 млрд, выплачивается юанями за пределами России. Оставшуюся часть можно оплачивать акциями Yandex N.V., которые у покупателя уже есть или которые будут куплены, в количестве до 176 млн, следует из циркуляра к собранию акционеров Yandex. Схема реорганизации может состоять из пяти основных шагов: • Шаг 1. Российское МКАО «Яндекс» — его акционеры/аффилированные лица — скупают акции Yandex N.V. за деньги на открытом рынке и/или через блок-трейды, организованные с брокерами; • Шаг 2. МКАО «Яндекс» проводит листинг на Московской бирже, проводит эмиссию в размере объема оставшихся в обращении (не скупленных) акций Yandex N.V., котируемых на Московской бирже; • Шаг 3. До делистинга Yandex N.V. с Мосбиржи ЗПИФ «Консорциум.Первый» проводит тендерное предложение об обмене акций международной компании публичного акционерного общества (МКПАО) «Яндекс» на акции Yandex N.V. 1:1; • Шаг 4. Акции Yandex N.V. обмениваются на акции МКПАО «Яндекс» 1:1; • Шаг 5. ЗПИФ передает продавцам деньги плюс акции Yandex N.V., приобретенные за деньги и в обмен на акции МКПАО «Яндекс». После закрытия сделки Yandex N.V. проведет делистинг с Московской биржи, следует из опубликованных условий. Оферты от Yandex N.V., связанной с делистингом на Московской бирже, не предполагается. Санкции OFAC (Управления по контролю над иностранными активами США) и ЕС не разрешают Yandex N.V. делать оферту лицам в России. В России сейчас около 1 млн держателей акций Yandex N.V., говорится в материалах компании. Всего у Yandex N.V. выпущено 325,8 млн акций класса A, 35,7 млн акций класса B и одна приоритетная акция. Отметим от имени АРИ, что сейчас неизвестно самое главное - коэффициент конвертации старых акций на новые. Нам хочется верить, что по итогам сделки каждый розничный акционер сохранит свою до владения в российском бизнесе компании без дисконта. Однако конкретных гарантий этого пока нет. Полная статья доступна по ссылке на сайте Forbes:

Открытое обращение в Уральский горно-металлургический холдинг (УГМК) розничных акционеров Петропавловска (POGR) Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) получила многочисленные обращения от акционеров российского производителя золота Petropavlovsk plc., зарегистрированного в Великобритании. Акции компании обращались на Московской бирже и были доступны в том числе неквалифицированным инвесторам. Все производственные активы компании расположены на территории Российской Федерации. После введения санкций в отношении России Petropavlovsk подал заявление в Высокий суд Лондона о назначении внешнего управляющего, а также об отмене листинга на LSE и Московской бирже. Таким образом, акции оказались обездвижены и в скором времени будут списаны в ноль, а инвесторы потеряют личные сбережения. С сентября 2022 года АО «УГМК-Инвест» стала собственником главных активов компании. Такая «квази-редомициляция» с одной стороны, позволила сохранить бизнес, производственные цепочки и коллектив, с другой - остались не решены проблемы акционеров, доверивших свои сбережения российскому фондовому рынку. После банкротства Petropavlovsk владельцы акций компании потеряют все надежды на возврат своих инвестиций. 📝 В связи с указанными событиями инициативная группа акционеров и АРИ подготовили письмо в адрес АО «УГМК-Инвест» (нынешнее наименование АО «Атлас») с просьбой об организации выкупа акций пострадавших инвесторов. Если вы акционер компании и приобретали акции на Московской бирже, вы можете поддержать инициативу, пройдя по ссылке на сайт АРИ и заполнив простую форму (для участия необходим аккаунт в Яндексе). 🌐 Обращение и форма поддержки обращения доступны по ссылке:

Минфин России подтвердил право на льготу по долгосрочному владению (ЛДВ) акциями при их дроблении На 2024 год крупные компании, такие как Норильский Никель и Транснефть, заявили о планах провести дробление акций для удобства своих розничных акционеров. Банк ВТБ обсуждает возможную консолидацию своих акций. Долгосрочные инвесторы пользуются двумя льготами на долгосрочное владение акциями: 1️⃣ «Трехлетняя льгота». Инвестиционный налоговый вычет после непрерывного владения ценной бумагой более трех лет. Вычет ориентирован на те бумаги, что инвесторы приобретают на бирже. Его особенности описаны в статье 219.1 НК РФ. 2️⃣ «Пятилетняя льгота». От налогообложения освобождаются доходы, получаемые от реализации акций, указанных в пункте 2 статьи 284.2 НК РФ, при условии, что на дату реализации таких акций они непрерывно принадлежали налогоплательщику более пяти лет. Особенности льготы описаны в пункте 17.2 статьи 217 НК РФ. В связи с обеспокоенностью инвесторов и имевшейся ранее практикой считать дробление акций фактом, прерывающим владение ею, Ассоциация розничных инвесторов направляла обращения в Минфин России с просьбой урегулировать ситуацию. 21 декабря 2023 года Министерство Финансов Российской Федерации выпустило Письмо «Об учете периода владения акциями до дробления при определении срока владения акциями в целях освобождения доходов от НДФЛ и применения ставки 0% по налогу на прибыль при их реализации» в котором указало, что дробление акций не является прерыванием срока их владения. Вместе с тем, отмечаем, что в письме министерства речь идет о «пятилетней льготе», однако прямо не поименована льгота, которая касается розничных инвесторов - «трехлетняя льгота». 📄Чтобы ее применение было очевидным для рядового инвестора, АРИ направило обращение в адрес Минфина России с просьбой подтвердить, что толкование процедуры дробления (консолидации) акций распространяется и на эту льготу. О дальнейших шагах читайте на нашем сайте АРИ.РФ или в канале по хэштэгу

Запрет на покупку ценных бумаг иностранных эмитентов на ИИС: комментарий АРИ Правительство запретило приобретение на ИИС любых иностранных ценных бумаг. Кратко суть в следующем: Инвесторы больше не могут приобретать на индивидуальные инвестиционные счета любые иностранные ценные бумаги (далее - ИЦБ), даже те, которые обращаются на ММВБ и СПБ. В число таких ценных бумаг входят в том числе акции, еврооблигации, иностранные ETF, и депозитарные расписки на любые акции. ❗️Важно. Запрет касается ИИС всех типов (А, Б, ИИС-3). 🤔Зачем это сделано? ИИС предназначен для инвесторов с разным уровнем понимания и принятия рисков. Поэтому Правительство ограничивает риски блокировки и утраты иностранных активов инвесторов из-за санкций недружественных государств. Вы даже случайно не сможете приобрести на ИИС такой актив. В связи с запретом у инвесторов возник ряд вопросов, мы даем свое мнение: ⏺Что делать, если бумаги иностранных эмитентов уже на моем счете ИИС? Ничего, вы можете продолжать владеть данными ценными бумагами, закон этого не запрещает. ⏺Можно ли продать такие ценные бумаги со счета ИИС? Да, можете, операция продажи не запрещена. ⏺Можно ли шортить ИЦБ и откупать шорт по счету ИИС? Правильного ответа пока нет, но скорее всего, раз данные операции связаны с приобретением ИЦБ, они также будут запрещены. Если у вас уже есть короткая позиция по ИЦБ, брокер даст ее закрыть. ⏺Можно ли покупать акции Яндекса, которые обращаются на Московской бирже, на ИИС? Нельзя, так как эта ценная бумага подпадает под определение ценной бумаги иностранного эмитента. Можно будет после окончательной редомициляции компании и замены иностранных акций на российские.

АРИ на заседании Совета по развитию финансового рынка при Совете Федерации Ассоциация розничных инвесторов 26 декабря 2023 года выступила на заседании Совета по развитию финансового рынка Совета Федерации Федерального Собрания Российской Федерации, которое прошло по очень важной для нас с вами теме: «Розничный инвестор на рынке капитала». На заседании участниками был рассмотрен широкий круг вопросов, касающийся розничных инвесторов: работа по разблокировке активов инвесторов, соблюдение прав миноритариев при редомициляции, новые инструменты и налоговые льготы для долгосрочных инвесторов, развитие финансовой культуры и финансовой грамотности и многие другие вопросы. В своем выступлении мы акцентировали внимание на следующих предложениях: ⏺Проработка механизмов защиты прав инвесторов, приобретающих акции на организованных торгах. Приведен пример иска к более чем 2000 розничных инвесторов по изъятию акций СМЗ. ⏺Сохранение льгот на долгосрочное владение акций при их дроблении и консолидации. ⏺Включение дивидендов по акциям в доходы, на которые распространяются льготы по ИИС-3. ⏺Повышение ответственности эмитентов за нераскрытие информации в установленном объеме. 🗣Как отметил заместитель Председателя Совета Федерации Николай Журавлев: «Ключевой фактор – защита неквалифицированных инвесторов и повышение их доверия к рынку. Договорились продолжить работу над системой гарантирования страхования, созданием отечественных информационных агентств. В следующей сессии актуализируем допуск физических лиц к инвестированию с учетом образования, опыта и имущества. Рассмотрим меры налогового стимулирования».