Профиль инвестора chip_off | Тинькофф Инвестиции Пульс

АЭРОФЛОТ Акции стоят сейчас 42 рубля. В акциях сломлена понижательная тенденция, развивающаяся с 29 июня и с 7 июля формируется повышательное движение от уровня 41. Сейчас формируется поддержка у уровня 41,70. Если уровень 41,70 устоит, то текущая повышательная тенденция получит развитие. Целью текущего повышательного движения станет тест уровня 43 -43,50 и выход в более высокий ценовой диапазон.

🌎 Краткий анализ рынка (10.07.2023): Азия в плюсе, фьючерсы Сша и Ес в минусе, нефть в минусе. Фон на утро нейтральный, но по рублёвому рынку Рф в рамках валютной переоценки ожидаю рост к уровню 2850 пунктов. Уходим вглубь уровня сопротивления 2800 - 3000 пунктов. Пока ставку продолжаю ставить на нефтегазовые бумаги. _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Фондовые индексы: Индекс Ртс: цена дошла до сопротивления уровня по дневному графику 980 пунктов. Выше в данный момент цену на ожидаю, уж и о пробое Ема9 (80 пунктов) не приходится, так как валютный рынок не отработал свои свечные шипы. Поэтому сегодня ожидаю снижения Ртс к уровню 965 - 962 пунктов. Индекс Ммвб: в рамках валютной переоценки продолжаю ожидать роста рынка акций Рф. По Ммвб сегодня выходим к уровню 2850 пунктов. Индекс S&p500: по американскому рынку ожидаю снижения, так как индекс доллара (Dxy) локально уходит в отскок, тем самым этот фактор вызовет демпинг в цене на американские акции. К примеру, реперный уровню по S&p500 вблизи уровня 4360 пунктов. Все возможные вышестоящие уровни цена отработала. _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Валютный сектор: Пара рубль/доллар: вся проблема в свечных шипах... Они являются маячками для трейдеров, и, к примеру, шип на уровне 94 рубля за доллар ожидаю в его отработке. Поэтому сегодня аккуратно к этому уровню ожидаю выход цены. Пара евро/рубль: аналогичная ситуация тут. Шип в районе 102,30 рублей активный. Жду закрытия шипа путём свечной проторговки в рамках финального задёрга цены. Пара юань/рубль: свечной шип вблизи уровня 12,91 рубль остался... Жду отработку... _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Криптовалюта: Биткоин: цена аккуратно пробивает уровень ЕМА9 и медианной полосы Боллинджера в районе $31000 за монету. Жду финального выхода цены на уровень ЕМА50 $29000. Эфириум: цена уже вышла к ожидаемому мною уровню $1850 за монету. Жду проторговку на этом уровне, и увидим продолжение движения в диапазон сопротивления $1900. _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Сырьевой рынок: Нефть: цена ожидаемо в рамках наших анализов пробила верхнюю границу боковика диапазона $77 за баррель и устремилась на сопротивление $78 (Ема100). В целом, сегодня ожидаю снижения цены к уровню $77,4 за баррель в качестве теста уровня. Природный газ: отработали нижестоящие уровня в районе $2,57 (цена торгуется сейчас на уровне медианной полосы Боллинджера). Жду попыток пробоя уровня сопротивления Ема9 в районе $2,63. С целью выхода уже к уровню $2,70 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Промышленные и драгоценные металлы: Золото: уровни Ема9 и медианной полосы Боллинджера сегодня не пробьём, так как на американской сессии увидим рост индекса доллара (Dxy), что в свою очередь демпингует цену на металл к уровню Ема200 $1900 за унцию. Серебро: цена на сопротивлении Ема9 и медианной полосы Боллинджера $23,10 за унцию. Жду отката вниз вблизи поддержки $22,65 Платина: в целом, среднесрочно идём выше в область $1040 , а локально выходим на поддержку уровня $900. Палладий: так же торгуется цена на уровне Ема9 диапазона $1252 за унцию, ожидаю отбоя цены от текущего сопротивления и выхода в диапазон поддержки $1229 за унцию в рамках краткосрочного укрепления индекса доллара (Dxy). _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Краткий итог: в общем - то, по рынку Рф уходим дальше на траекторию роста, по валютам локально тоже, по биткоину ниже целимся.

ПРО ОПЦИОНЫ. ПОКУПКА ОПЦИОНА. Самой простой стратегией является покупка опциона. В этом случае риск ограничен премией. уплаченной за опцион, а прибыль ничем не ограничена. Стратегия применяется когда трейдер ожидает движение базового актива в сторону, соответствующую направлению купленного опциона. Если ожидания связаны с ростом цены базового актива, то покупается опцион Call, если с падением цены - опцион Put. В этом случае встает задача выбора даты экспирации и страйка, на котором будет покупаться опцион. Если обратить внимание на ликвидность опционов, мы заметим, что основные объемы торгов проходят на опционах ближайших страйков, которые находятся “вне денег”. Это связано с тем, что вероятность захода их в деньги относительно высока и вместе с тем у них отсутствует внутренняя стоимость, что делает опцион дешевле. А при движении цены базового актива, позволяющем опциону зайти “в деньги”, его цена (опциона) начинает увеличиваться в геометрической прогрессии. При таком стечении обстоятельств у таких опционов наивысший спекулятивный интерес, что делает их ликвидными. Ликвидность кроме всего прочего отражает и спред в заявках на покупку и продажу, а при невысокой стоимости опциона это является важным моментом. Вместе с тем наибольшей прибыли в процентном выражении можно добиться покупая опцион далеко “вне денег”, но в этом случае присутствует риск, что опцион до экспирации не зайдет в деньги и соответственно обесценится. Поэтому покупая опцион в расчете на движение базового актива надо соблюсти баланс между ожиданиями размера движения и сроков ожидания. То есть, если покупается опцион “далеко вне денег”, то очевидно прибыль по такой позиции надо фиксировать сразу после получения адекватной доходности не дожидаясь зайдет ли опцион “в деньги”. С экспирацией дело обстоит следующим образом: чем ближе дата экспирации, тем дешевле опцион и тем он ликвиднее, но временной распад у него больше. При одном и том же размере движения базового актива удасться больше заработать на опционе ближайшей серии экспирации, если он недалеко от денег. Вместе с тем покупка опциона более дальней серии экспирации более надежна, так как времени на предполагаемое движение у базового актива больше. Покупка опциона является вполне достойной альтернативой операций с базовым активом и не требует выставления стоп-заявок. Но из-за распада временной стоимости опциона, покупку надо осуществлять только по критериям оценки движения базового актива, но никак не на "ровном месте".

ПРОДАЖА ОПЦИОНА. Продажа опциона в противоположность покупки опциона является операцией с ограниченной доходностью, но неограниченным риском. Кроме всего прочего гарантийное обеспечение при продаже опциона практически равно гарантийному обеспечению по базовому активу. Такая стратегия применяется когда присутствуют ожидания, что цена базового актива не дойдет до цены-страйк проданного опциона за время удержания позиции или до экспирации. Смысл именно в том, что цена не то что пойдет в противоположном направлении, а именно не дойдет до цены-страйк и базовый актив будет не очень волатилен. Казалось бы присутствует некоторая неразумность в данной стратегии, в связи с повышенными рисками и ограниченной доходностью. На самом деле опцион это инструмент с неоспоримым и железобетонным трендом на распад временной стоимости, который и хотят забрать продавцы опционов. При выборе опционов для продажи необходимо учитывать страйк. Он, однозначно, должен быть “вне денег”. Чем дальше страйк “вне денег”, тем меньше будет потенциальный заработок от продажи, но вероятность получения дохода выше. Чем ближе дата экспирации, тем больше временной распад и тем выше скорость получения прибыли, но больше риск быстрого движения против позиции продавца опциона. Весь этот баланс надо учитывать при продаже опциона. Опционы продают еще для инвестиционных целей, в частности опцион Put. Также стратегия продажи опциона Put используется в структурных продуктах с фиксированным купоном. Для таких целей, обычно, для продажи выбирают опционы со страйком чуть ниже текущей цены базового актива и ближайшей даты экспирации ( но не недельных опционов). В этом случае, если цена базового актива растет и не доходит до цены-страйк проданного опциона на момент экспирации, то трейдер получает доход в размере премии за проданный опцион, если цена базового актива опускается ниже цены-страйк, проданного опциона, то трейдер, на момент экспирации, получает в лонг базовый актив по цене-страйк, премию от продажи опциона и экономический результат от разницы между ценой-страйк и ценой экспирации. Кроме всего прочего риском, при продаже опциона, является значительное повышение волатильности, которое обычно происходит в момент панических распродаж на рынке. В этом случае может резко вырасти цена даже проданного опциона Call далеко вне денег, причем вырасти так, что перекроет премию от его продажи. А при повышении гарантийного обеспечения, которое также часто происходит в такие моменты, это может оставить счет продавца опциона в глубоком минусе и такие случаи не редкость, в результате можно получить требования брокера “маржин-колл” хотя, в целом, продавец опциона оказался прав в направлении движения цены базового актива. Вывод из этого следующий: если браться за непокрытую продажу опционов, надо изначально учитывать все риски.