3
подписчика
23
подписки
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
faigan
1 мая
$SKLZ Что в новостях?
В результате судебного спора между двумя игровыми компаниями жюри обязало Papaya Gaming Ltd. выплатить Skillz 420 миллионов долларов США в качестве компенсации ущерба (Bloomberg).
Компания Skillz анонсировала скорый дебют Skillz Pro SDK, разработанного для предоставления игровым студиям большей гибкости в настройке лобби, турнирных процессов, интерфейсов матчей и систем прогресса, в то время как Skillz будет управлять базовой инфраструктурой платформы.
Pro SDK разработан для поддержки многоуровневых моделей монетизации, включая метасистемы, косметические экономики, контентные пакеты и внутриигровую рекламу, что позволяет разработчикам интегрировать прогресс, персонализацию и награды непосредственно в игровой процесс.
Новый Pro SDK использует технологию Beamable для работы с бэкэндом в режиме реального времени, поддерживая обновления контента, виртуальную экономику и возможности LiveOps, а Puzzle Blockz станет первой реализацией интегрированного стека Pro SDK и Beamable в режиме реального времени.
Компания Skillz планирует представить Pro SDK во время прямой трансляции на конференции разработчиков игр в Сан-Франциско 11 марта, при этом доступ для разработчиков ожидается во втором квартале 2026 года, а самостоятельная процедура регистрации запланирована на конец года.
Изменения в оценке
Справедливая стоимость: Оценка справедливой стоимости остается неизменной на уровне 2,50 доллара за акцию, что указывает на стабильную центральную оценку.
Ставка дисконтирования: Ставка дисконтирования была скорректирована в сторону уменьшения с 12,33% до примерно 12,11%, что отражает небольшую корректировку предположений о риске, использованных в модели.
Рост выручки: Предполагаемый рост выручки остается практически неизменным и составляет около 14,36%, при этом различия в округлении между предыдущими и обновленными данными незначительны.
Рентабельность чистой прибыли: Ожидаемая рентабельность чистой прибыли немного снижена с примерно 9,83% до примерно 9,72%, что свидетельствует о несколько более консервативном прогнозе прибыльности.
Прогнозируемый коэффициент P/E: Прогнозируемый коэффициент P/E немного вырос с примерно 3,92x до 3,94x, что представляет собой очень небольшое изменение в оценочном мультипликаторе, применяемом к прогнозируемой прибыли
FI
FIRY
8 $
+18,75%
faigan
5 марта 2025
$SKLZ очень скользкая бумажка! Живы ещё её держатели? Или все от неё избавились?
FI
FIRY
5,37 $
+76,91%
faigan
16 ноября 2023
$TRNFPКлючевой акционер «Транснефти» - Роисимущество приняло решение осуществить дробление акций ПАО, следует из материалов компании.
Сплит затронет 5 694 468 обыкновенных акций компании и 1 554 875 привилегированных номиналом 1 рубль каждая. Одна акция будет конвертирована в 100. Таким образом, после дробления количество обыкновенных акций увеличится до 569 446 800 штук и привилегированных - до 155 487 500. Номинальная стоимость одной акции каждого типа после дробления составит 1 копейку.
Дата конвертации: восьмой рабочий день с даты регистрации Банком России соответствующих документов, которыми оформлены решения компании.
ФИНАМ
faigan
8 ноября 2023
Путин подписал указ для обмена заблокированными активами
Президент Владимир Путин подписал указ, необходимый для создания опции обмена заблокированными в России и за рубежом активами инвесторов, передает Интерфакс.
Указ № 844 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением иностранных ценных бумаг» опубликован на официальном портале правовых актов.
Как и планировалось, документ ограничивает совокупную начальную стоимость принадлежащих одному резиденту ценных бумаг, которые могут быть отчуждены в рамках создаваемого механизма, суммой в 100 тыс. руб.
faigan
8 ноября 2023
⚠️ Что нужно знать инвесторам про ситуацию с СПБ Биржей: ответы на частые вопросы
США ввели санкции против СПБ Биржи, и торги иностранными ценными бумагами пока приостановлены. Отвечаем на часто задаваемые вопросы.
❓ Общие вопросы
• Могу ли я продавать и покупать акции на СПБ Бирже?
Торги на СПБ Бирже приостановлены. Это значит, что на данный момент не проводятся сделки по всем биржевым инструментам.
• Что теперь делать с акциями, которые находятся у меня в портфеле? Какова вероятность того, что активы когда-то можно будет продать?
Пока нет торгов на СПБ Бирже, сделать ничего не получится. СПБ Биржа заявляла, что торговля будет возобновлена. Мы будем информировать вас обо всех новостях.
• Последуют ли блокировки активов или иные ограничения?
У СПБ Биржи есть лицензия ОФАК, которая предполагает возможность проведения сделок в рамках расторжения текущих отношений до 31.01.2024. О применении данной лицензии мы проинформируем позже, когда Биржа сможет дать более детальную информацию.
• Почему остатки по позициям на СПБ отображаются некорректно?
Расчеты еще не прошли, поэтому данные отображаются некорректно. Точную информацию по портфелю можно увидеть в брокерском отчете.
• Почему не произведены расчеты по сделкам, которые совершены 1 и 2 ноября?
В связи с ситуацией, сложившейся с СПБ Биржей, расчеты по этим сделкам не успели пройти.
❓ Что делать с маржинальными позициями
• У меня акции в шорте, не могу закрыть позицию. Должен ли я буду платить деньги за перенос позиции?
Да, плата будет взиматься, пока позиция не будет закрыта.
• Почему я должен платить за перенос позиции, если брокер не дает продать акции?
Торги приостановила биржа, а не брокер. Продать акции невозможно, так как торгов на СПБ Бирже нет. Поэтому вам нужно внести обеспечение и закрыть маржинальную позицию.
❓ Что будет с ETF
• В связи с санкциями против СПБ Биржи, что будет с ETF?
В отношении ETF США действуют аналогичные правила, что и по американским акциям. Ждем возобновления торгов в соответствии с сообщениями от СПБ Биржи.
В случае, если вы покупали ETF, листингованные на бирже Гонконга за гонконгские доллары, ваши бумаги хранятся в дружественном депозитарии, поэтому нет необходимости закрывать маржинальные позиции. Вы сможете продать активы после возобновления торгов на СПБ Бирже.
❓ Что делает БКС
• Почему вы не предупредили клиентов о сложившейся ситуации заранее?
Для нас, как и для самой биржи и всего рынка, новость о введении санкций в отношении СПБ Биржи стала неожиданностью. К сожалению, заранее о таких действиях российских профучастников не предупреждают.
• Что вы делаете сейчас для сохранения активов клиентов?
Сейчас прорабатываются разные варианты реализации активов в зависимости от дальнейших сценариев развития событий. БКС тесно работает с СПБ Биржей, чтобы сделать активы доступными для клиентов.
faigan
4 ноября 2023
Портфель облигаций, который платит зарплату. Октябрь 2023
Пассивный доход — цель многих инвесторов. Мы подобрали несколько надежных облигаций таким образом, чтобы получать купонные выплаты ежемесячно равными суммами — как вторую зарплату. В ноябре 2022 г. этот портфель был опубликован впервые, с тех пор мы регулярно пересматриваем его состав и делаем ребалансировку.
Сейчас в состав портфеля входят следующие бумаги:
• ГТЛК 1P-08
• ЭталФинП03
• Систем1P23
• О'КЕЙ Ф1Р1
• Ростел2P10
• АльфаБ1Р7
• ГазпромКP5
Если вы хотите получать доход ежемесячно, рассмотрите к покупке эти бумаги. Вы можете пропорционально увеличить или уменьшить сумму инвестиций в зависимости от вашего депозита.
Далее подробно расскажем о том, какие изменения произошли в нашем портфеле за последнее время, какая сейчас ожидаемая доходность и сколько можно получать ежемесячно.
Главное
• 2 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 1 ноября 2022 г.
• 1 883 658 руб. составляет оценка портфеля на 27 октября 2023 г.
• 172 171 руб. было получено в виде купонов за 11 месяцев инвестирования
• Ежемесячный доход после вычета НДФЛ составляет 15,8 тыс. руб. в месяц (10,2% в год) после ребалансировки.
• Индикативная доходность портфеля к погашению составляет 14,3%.
Ребалансировка
• Оценка портфеля с момента последней ребалансировки снизилась на 1%. Это связано с сокращением НКД по бумагам в портфеле, а также с ростом доходностей на фоне жесткой монетарной политики ЦБ. Временное снижение цен на бумаги в портфеле некритично, поскольку к моменту погашения цены вернутся к номинальному уровню.
• Рыночные доходности выросли, что делает более выгодным реинвестирование купонов. В рамках данного портфеля мы не будем отклоняться от практики выводить купоны, но для собственного портфеля инвесторам рекомендуется рассмотреть возможность реинвестиций. Также возможен комбинированный вариант: часть платежей выводить, а часть — направлять на покупку новых облигаций.
• Октябрьская выплата по купону после вычета НДФЛ составила 9 093,4 руб. Еще 6 015,1 руб. по выпуску ГТЛК 1Р-08 будет выплачено 31 числа. Совокупный размер выплат совпадает с плановым на уровне 15 108,5 руб.
• В ходе ребалансировки было принято решение оставить состав портфеля неизменным, но увеличить долю флоатера АЛЬФАБ1Р7 за счет остальных позиций. Это немного повысит ожидаемый купонный доход и снизит риски снижения цен из-за дальнейшего роста ставок. Также это увеличивает ликвидную часть портфеля — цена флоатера может держаться вблизи номинала, позволяя в любой момент перевести позицию в деньги без потерь.
• В результате ребалансировки ожидаемый средний размер ежемесячного платежа вырос до 15,8 тыс. руб. Годовая ставка купона до налогов составила 11,7% Ожидаемая переоценка к номиналу положительная, на уровне 129 890 руб. Расчетная цена к погашению 1 982 тыс. руб.
• Наличие флоатера усложняет прогнозируемость платежей, но позволяет получать повышенную доходность и устойчивость к волатильности ставок. С учетом прогнозов ЦБ, ключевая ставка может оставаться высокой от 6 до 12 месяцев. Доходность к погашению выпуска АЛЬФАБ1Р7 в сентябре 2024 г. условно приравнена к 13% на основании базового прогноза по ставке на следующие 12 месяцев. В графике ниже ожидаемый в ноябре купон экстраполирован на остальные месяцы.
Следующий пересмотр портфеля планируется в последнюю неделю ноября.
БКС Мир инвестиций
faigan
30 июня 2023
$MTSS 🟥 МТС и дивиденды. Стоит ли покупать акции в 2023
Акции МТС очистились от дивидендов за 2022 г. Акционеры получат 34,29 руб. на одну бумагу, но что ждет бумагу дальше? Стоит ли держать акции МТС в 2023 г. и кому могут подойти эти бумаги.
Дивидендный кейс МТС
Акции МТС являются классической дивидендной фишкой. Компания давно вошла в стадию зрелости, и ее бизнес растет не быстрее инфляции. Поэтому самым разумным для нее будет не реинвестировать прибыль, а распределять между акционерами в виде дивидендов или через выкуп акций. Именно так компания и поступает.
Последние 10 лет МТС стабильно выплачивает акционерам дивиденды, а с 2016 г. иногда проводила программы buyback. С 2016 по 2019 гг. выплаты по дивполитике составляли 26 руб. в год. С 2019 по 2021 гг. дивполитика предполагала выплату 28 руб. в год, но на практике суммы были выше.
По итогам 2022 г. компания выплатила 34,29 руб. на акцию. Несмотря на тяжелый год, МТС по-прежнему привержена практике регулярных выплат акционерам. Велика вероятность, что компания и дальше будет стараться поддерживать платежи на прежнем уровне или выше.
Какие дивиденды ждать за 2023
МТС не публиковала новую дивидендную политику и не давала комментариев по будущим выплатам. Сильного роста дивидендов ждать не стоит, вероятно, они останутся примерно на прежнем уровне.
В среднем за последние 3 года компания платила 35 руб. на акцию. Это примерно та сумма, которую инвесторы ожидают за 2023 г. в базовом сценарии.
Доходность следующей дивидендной выплаты по отношению к текущей цене (сurrent dividend yield) в этом прогнозе составляет 11,5%. Это выше среднегодовой дивидендной доходности акций МТС и выше 95% дивидендных отсечек по другим бумагам в I полугодии 2023 г.
Стабильная высокая дивидендная доходность — главное преимущество акций МТС. Эти бумаги вряд ли вырастут в два раза в ближайшие 1–2 года, но они подойдут тем инвесторам, кто ценит предсказуемость. Акции МТС — это бумаги крупной, устойчивой и прозрачной компании. В периоды повышенной неопределенности такие активы особенно ценны и достойны занять свое место в портфеле.
Как быстро закроется гэп и чего ждать в ближайшие месяцы
После отсечки по дивидендам за 2022 г. акции сформировали дивидендный гэп. Бумаги упали больше, чем размер дивидендов, что отражает локально невысокий спрос. Однако на рынке сейчас доминируют частные инвесторы, которые в основной массе склонны инвестировать с коротким временным горизонтом и часто спекулируют, а не покупают вдолгую.
В ближайшие недели и даже месяцы акции МТС могут не пользоваться высоким спросом, ведь следующие дивиденды будут только в 2024 г. Гэп вряд ли закроется быстро. Но при спокойном рыночном фоне и процентных ставках просадки акций ниже 300 руб. могут выкупаться. Для тех, кто не любит волатильность, инвестирует долгосрочно и предпочитает предсказуемые истории, акции МТС могут оказаться подходящим вариантом для добавления в портфель.
БКС ЭКСПРЕСС
MT
MTSS
296,75 ₽
-39,38%
faigan
23 июня 2023
$TSM 📊 Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited
Тикер: TSM
Идея: Long ⬆️
Срок идеи: 2-10 недель
Цель: $124,5
Потенциал идеи: 20,75%
Объем входа: 10%
Стоп-приказ: $93,4
Технический анализ
Цена движется в локальном восходящем тренде с периодическими откатами. В рамках предыдущего отката свеча от 5 июня сформировала формацию «Пин-бар». Сейчас котировки формируют следующий откат. Стоп-лосс можно поставить за границами «Пин-бара». При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне $93,4 риск на портфель составит 0,94%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,2.
Фундаментальный фактор
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) — тайваньский контрактный производитель чипов и микросхем, вторая крупнейшая полупроводниковая компания в мире по рыночной капитализации. TSMC работает сегменте фаундри-производства, включающем изготовление, тестирование, упаковку и автоматизированный дизайн интегральных схем и другой полупроводниковой продукции. Компания не выпускает продукцию под собственным брендом и обслуживает глобальных фаблесс-клиентов. Взлетающий спрос на чипы для искусственного интеллекта, о котором стало известно после отчета NVIDIA в мае, играет на руку TSMC. Лидирующие позиции компании в фаундри практически не оставляют разработчикам других вариантов аутсорса производства таких микросхем, которые являются одними из наиболее продвинутых и дорогих в линейке тайваньского производителя. Это говорит о потенциале укрепления маржинальности и финансовых показателей компании в ближайшие кварталы и годы.
ФИНАМ
TS
TSM
101,91 $
+302,47%
faigan
22 июня 2023
$SMLT Если «Самолету» удастся реализовать планы по увеличению free-float, бумага может стать «голубой фишкой» не только российского рынка недвижимости, но и всего фондового рынка. Остаётся надеяться, что «Самолет» успешно «переварит» приобретение МИЦ и интеграция пройдёт быстро и безболезненно
SM
SMLT
3 220 ₽
-88,86%
faigan
22 июня 2023
$SMLTЕсли «Самолету» удастся реализовать планы по увеличению free-float, бумага может стать «голубой фишкой» не только российского рынка недвижимости, но и всего фондового рынка. Остаётся надеяться, что «Самолет» успешно «переварит» приобретение МИЦ и интеграция пройдёт быстро и безболезненно - Арикапитал
faigan
20 июня 2023
$TATN Бумаги Татнефти интересны с точки зрения высокой ожидаемой дивидендной доходности в 2023 г. Согласно дивидендной политике, компания направляет на выплаты большее из 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ. При этом итоговые выплаты за 2022 г. были выше, чем установленная планка в половину прибыли. Это косвенный сигнал об уверенности менеджмента в перспективах компании.
ГОСА Татнефти 16 июня, на котором должны были утверждаться дивиденды за 2022 г., признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума. Дивиденды еще могут быть одобрены на собрании 30 июня. В 2022 г. была аналогичная ситуация с дивидендами за 9 месяцев — тогда дивиденды были выплачены.
Дивидендная доходность акций Татнефти на 12 месяцев вперед может составить около 10–14%.
Татнефть-ао (Покупать. Цель на год: 610 руб./ +20%)
БКС Экспресс:
TA
TATN
503,6 ₽
+1,53%
faigan
16 июня 2023
$YNDX 💬 Глава ВТБ: покупка Яндекса по заявленной цене нецелесообразна. Акции падают
Сделка по покупке консорциумом инвесторов пакета акций Яндекса по той цене, которая выставлена за компанию, не целесообразна — раз актив пытаются продать без предусмотренного текущим регулированием для выхода иностранных инвесторов дисконта, нужно передать его во внешнее управление, как «Фортум», сообщает Интерфакс со ссылкой на главу ВТБ Андрея Костина.
«Более того, я считаю, что вообще сделку не надо делать на таких уровнях. Это рыночная (сделка) получается. За что?», — сказал глава ВТБ.
«У нас есть указ президента за 50% (имеется в виду требование о дисконте при выходе иностранных инвесторов из российских активов), а здесь речь идет о рыночной сделке, американским инвесторам, за то, что у нас отобрали все... Надо по схеме «Фортума» действовать, забрать в управление и вернуть им тогда, когда закончатся санкции. Вот моя позиция на сегодняшний день», — заявил Костин.
Ранее Bloomberg сообщал, что Яндекс получил заявки претендентов на приобретение как минимум 51% акций интернет-компании, стоимость такого пакета оценивается в $7–7,5 млрд. По информации агентства, предложения поступили от основателя ЛУКОЙЛа Вагита Алекперова и главы Норникеля Владимира Потанина, заявка которого включает и потенциальных соинвесторов.
В мае Костин сообщал, что ВТБ интересуется покупкой доли в Яндексе в составе консорциума инвесторов.
Новость негативна для настроений инвесторов Яндекса, но в то же время не предполагает каких-то изменений в кейсе Яндекса. Комментарий можно рассматривать как часть переговорного процесса в рамках сделки по продаже российского бизнеса компаний.
Акции Яндекса на новостях вышли в топ по торговым оборотам. На старте торгов бумаги теряют 1,7%, индекс МосБиржи снижается на 0,3%.
NB
NBIS
2 547 ₽
-100%