Профиль инвестора ivan_ivanov123 | Тинькофф Инвестиции Пульс

на вечерке движения будут резкими. Сольют ли в зону 200 или откупят остается большим вопросом для меня. Но я вижу выкуп наиболее вероятным сценарием. Ии Сегодня, 29 июля, — ключевой день для рынка США. Решение ФРС по ставке будет объявлено в 21:00 МСК, а пресс-конференция Кевина Уорша начнётся в 21:30 МСК. Это заседание называют самым непредсказуемым за последние годы. Вот чего ждут рынки. 📊 Прогнозы по ставке ФРС · Базовый сценарий (вероятность ~60–70%): Сохранение ставки в диапазоне 3,50–3,75%. · Альтернативный сценарий (вероятность ~30–38%): Повышение на 25 б.п. до 3,75–4,00%. Столь высокая вероятность сюрприза объясняется жёсткой риторикой Уорша и возобновлением конфликта на Ближнем Востоке. 📉 Прогнозы по реакции Nasdaq и рынка Данные JPMorgan показывают, как разные сценарии отразятся на рынке: · 🐦 «Голубиное» сохранение ставки (вероятность 28%): Самый благоприятный сценарий. Рынок воспримет это как сигнал, что ФРС не будет спешить с ужесточением. S&P 500 может вырасти до 1%, а Nasdaq может возглавить восстановление. · 🦅 «Ястребиное» сохранение ставки (вероятность 50%): Базовый сценарий. ФРС оставит ставку, но даст жёсткий сигнал о повышении в сентябре. S&P 500, вероятно, останется без изменений или снизится на 0,5%. · 🚨 Сюрприз: повышение ставки на 25 б.п. (вероятность 20%): Самый болезненный сценарий. S&P 500 может упасть на 1,5–2%, а Nasdaq 100 пострадает сильнее всего из-за высокой чувствительности технологических компаний к стоимости заимствований. ⚔️ Что ещё происходит на рынке сегодня · Технологический сектор под давлением: Отчёт SK Hynix разочаровал инвесторов, что вызвало новую волну распродаж в Азии и давит на Nasdaq. Nasdaq 100 находится в 10% от исторического максимума, приближаясь к зоне коррекции. · Фьючерсы: Nasdaq 100 (+0.24%) и S&P 500 (+0.23%) показывают небольшой рост, в то время как Dow Jones снижается (-0.28%). · Нефть и геополитика: Иран нанёс новый ракетный удар по силам США, что подтолкнуло Brent выше $87 за баррель. Рост нефти разгоняет инфляционные ожидания и добавляет аргументов «ястребам» в ФРС. · Отчётность «Великолепной семёрки»: Сегодня вечером после закрытия выходят отчёты Microsoft и Meta — они станут следующим тестом для всего AI-сектора. Главное: любое движение рынка сегодня будет определяться не столько самим решением по ставке, сколько сигналом, который подаст Уорш на пресс-конференции.

Ии шка пишет что снижения ставки даже в планах нет, но моя чуйка почему то говорит о вероятности такого исхода, после коррекции к 200. А так по сравнению с вчера еще немного сползли ночью. ============ Утро 28 июля началось с продолжения распродажи в технологическом секторе. Nasdaq 100 удерживается у ключевой поддержки 28 230 пунктов, однако фьючерсы на индекс упали на 0,7–1%, отражая сохранение давления. Dow Jones при этом держится лучше — его фьючерсы даже показывают небольшой рост, что указывает на продолжающуюся ротацию капитала из технологий в защитные сектора. --- 📉 Почему Nasdaq продолжает падать Сектор чипов переживает распродажу. Индекс Philadelphia Semiconductor (SOX) потерял уже более 20% от июньских максимумов. Акции Nvidia, Micron, AMD и SK Hynix продолжают снижаться на фоне опасений, что гигантские корпоративные расходы на ИИ могут не окупаться. После отчётов Alphabet (отрицательный свободный денежный поток) и Tesla (падение прибыли) инвесторы боятся повторения сценария от Microsoft и Meta, чьи отчёты выйдут сегодня вечером. Индекс страха и жадности (Fear & Greed) опустился ниже 50, а вероятность повышения ставки ФРС на заседании 28–29 июля выросла с 16% до 36–38%. Рынок закладывает как минимум одно повышение на 25 б.п. до конца года. --- 🏦 Снижение ставки? Нет, это не обсуждается Несмотря на хорошие данные по инфляции двухнедельной давности (CPI упал до 3.5% г/г, Core CPI — до 2.6%), никто из аналитиков не ждёт снижения ставки на этом заседании. Базовый сценарий — сохранение ставки на уровне 3.50–3.75%. Главная причина — нефтяной шок на фоне войны США и Ирана. Уорш уже дал понять, что не считает миссию по борьбе с инфляцией выполненной. Даже если он оставит ставку без изменений, его риторика, скорее всего, будет жёсткой, с намёком на повышение в сентябре. Bank of America называет это решение «очень близким» (close call). --- 🔮 Что будет с рынком: три сценария Разворот перед ставкой маловероятен. Трейдеры сокращают риски и хеджируются перед завтрашним решением ФРС. Рынок, скорее всего, останется в диапазоне до объявления решения в среду. Сценарий №1 (вероятный) — ставка сохранена, риторика жёсткая: Рынок может получить кратковременный отскок (relief rally), но только при условии, что перемирие с Ираном удержится. Однако жёсткий сигнал о повышении в сентябре вернёт давление на технологический сектор. Сценарий №2 (рисковый, ~36–38%) — неожиданное повышение ставки: Это станет шоком для рынка. Nasdaq может обвалиться, а распродажа расширится за пределы технологического сектора. Доллар получит новый драйвер роста. Сценарий №3 — эскалация на Ближнем Востоке: Даже при мягкой риторике ФРС новый виток конфликта и возвращение нефти выше $100 перечеркнут любой позитив. --- Итог: Снижения ставки не будет — это исключено. Сегодняшний день пройдёт под знаком осторожности перед завтрашним решением ФРС и отчётами Microsoft и Meta вечером. Nasdaq остаётся под давлением, и любое движение вверх пока стоит рассматривать как отскок в рамках коррекции, а не начало нового ралли.

закрывает геп и вероятно вверх. Утром в понедельник, 27 июля, фьючерсы на Nasdaq 100 взлетели на 1,4–1,5% , и индекс начал неделю с отскока на ~1,37% до 28 693 пунктов. Главная причина — приостановка боевых действий между США и Ираном, из-за которой нефть Brent рухнула более чем на 5% до $87–90 за баррель. Однако говорить о возвращении к 30 000 пока рано. Впереди — два главных события, которые определят направление: ⚔️ Битва двух сил: геополитика vs корпоративные отчёты Рост поддерживают: · Деэскалация на Ближнем Востоке: пауза в ударах США по Ирану снимает нефтяное давление. Если перемирие закрепится, это мощный позитив. · Снижение доходности трежерис: 10-летние облигации откатились до 4,63% с пиков выше 4,7%. Давление сохраняется: · ФРС — рынок закладывает 30–38% вероятности повышения ставки уже в среду, 29 июля. Даже если ставку оставят без изменений, жёсткая риторика Кевина Уорша может обрушить рынок. · Отчёты «Великолепной семёрки»: в центре внимания — капитальные расходы на ИИ. После того как Alphabet (-7%) и Tesla (-14,5%) рухнули из-за отрицательного свободного денежного потока, инвесторы боятся повторения. На этой неделе отчитываются Microsoft, Meta, Apple и Amazon. Любой намёк на неокупаемость ИИ-трат может вызвать новую волну распродажи. 📉 Техническая картина: диапазон, а не прорыв Индекс консолидируется между 100-дневной скользящей средней (~28 316) и 50-дневной (~29 178): · Уровни сопротивления: 28 600–28 700 (ближайший), затем 29 220 и 29 730. · Уровни поддержки: 28 450–28 580 (ключевая зона). Потеря этого уровня открывает путь к 28 200–28 000. · Индикатор MACD находится в негативной зоне, что технически поддерживает медвежий сценарий. 💎 Итог: что ждать 28 июля Ближайшие 48 часов будут определяющими. Отскок до 30 000 возможен только при одновременном стечении всех позитивных факторов: прочного перемирия с Ираном, безупречных отчётов Microsoft и Meta, а также нейтральной или голубиной риторики ФРС. Вероятный сценарий — консолидация в диапазоне 28 300–29 000 с высокой волатильностью. Вторая волна падения вероятна, если: · Отчёты техгигантов разочаруют (особенно по прогнозам капзатрат). · Уорш даст жёсткий сигнал по ставкам. · Перемирие с Ираном сорвётся, и нефть снова пойдёт выше $90. Рынок замер в ожидании — главное движение начнётся после закрытия торгов 28 июля, когда выйдут отчёты Microsoft и Meta. Если хотите, могу отдельно разобрать, как эти сценарии повлияют на ваши фьючерсные позиции.

Банк России принял неожиданное решение: ключевая ставка снижена на 0,25 п.п. — до 14% годовых. Это произошло вопреки ожиданиям большинства аналитиков, которые прогнозировали сохранение ставки на уровне 14,25%. 🎙️ Ключевые тезисы пресс-конференции и заявления ЦБ · Причины снижения: Регулятор считает летний всплеск цен и инфляционных ожиданий «разовыми факторами». Экономика во втором квартале росла «умеренными темпами», а рост кредитования в июне немного замедлился. При этом ЦБ признал необходимость «более плавного снижения» ставки из-за эффектов от сокращения производственных мощностей и стимулирующей бюджетной политики. · Ухудшение прогнозов (обновленный среднесрочный прогноз): ЦБ значительно ухудшил свои ожидания по ключевым макропоказателям: · Инфляция на 2026 год: повышена до 6,0–7,0% (было 4,5–5,5%). · Средняя ключевая ставка за 2026 год: повышена до 14,5–14,6% (было 14,0–14,5%). · Рост ВВП на 2026 год: понижен до 0,0–1,0% (было 0,5–1,5%). · Цена Urals для налогообложения: понижена до $60/барр. (было $65). · Риторика и сигнал: Несмотря на само снижение, тон ЦБ остается жестким. Проинфляционные риски по-прежнему преобладают. Регулятор подчеркнул, что решения будут зависеть от динамики инфляции и инфляционных ожиданий. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина ранее отмечала, что преждевременное смягчение политики может привести к стагфляции. Следующее заседание запланировано на 11 сентября. 💵 Перспективы рубля Непосредственно на курс рубля решение по ставке оказывает ограниченное влияние. Однако тон пресс-конференции и обновленный прогноз важнее самого решения: · Краткосрочно: Утреннее ослабление до 78,56 руб./$ и 89,41 руб./€ может сохраниться. Рынок, закладывавший паузу, переваривает неожиданное снижение. Однако приближающийся налоговый период и высокие цены на нефть (Brent ~$100) оказывают поддержку рублю. · Среднесрочно: Прогноз ЦБ по средней ставке 14,5–14,6% на 2026 год暗示вает, что текущее снижение может быть последним в этом цикле. Жесткая риторика и высокий прогноз по инфляции (6–7%) не дают рублю поводов для укрепления. · Диапазон: Аналитики банка «Санкт-Петербург» и ПСБ ожидают, что пара рубль/юань может завершить день в диапазоне 11,3–11,5 руб. за юань. Для доллара это соответствует примерному диапазону 77–79 руб./$.

Сегодня, 24 июля, рынок США открывается в условиях «нефтяного шока» ($100 за баррель) и разочарования в отчётах Alphabet и Tesla. Вчерашнее падение, скорее всего, продолжится, но его глубина будет зависеть от макростатистики и выступления главы ФРС. 📉 Вчерашнее падение: что уже случилось В четверг рынок пережил мощную распродажу: · Nasdaq Composite рухнул на 2.15% (до 25,138.57) — худший день за месяц . · S&P 500 потерял 1.24% (до 7,408.53) . · Dow Jones снизился на 1.00% (до 51,695.57) . Две главные причины: 1. Разочарование в отчётах Alphabet и Tesla: Акции Alphabet упали на 7%, Tesla — на ~15% . Инвесторов испугали взрывные капзатраты на ИИ (у Alphabet отрицательный свободный денежный поток впервые в истории) и слабая прибыльность Tesla. 2. Нефть Brent впервые с мая превысила $100 на фоне эскалации конфликта США и Ирана . Это разогнало инфляционные ожидания и подняло доходность 10-летних трежерис до максимумов с начала 2025 года . 🗓️ Сегодняшние события (24 июля) 1. Свежая макростатистика (15:45 и 16:00 МСК): · S&P Global PMI за июль (15:45 МСК): Прогноз: Manufacturing 54.5 (пред. 53.9), Services 51.0 (пред. 51.2) . Сильные цифры могут усилить ястребиные ожидания по ФРС. · Продажи новых домов за июнь (16:00 МСК) . 2. Корпоративные отчёты: · Intel — уже отчиталась после закрытия в четверг и разгромила прогнозы: выручка 0.42 против прогноза $0.21 . Акции растут на 4%+ в премаркете . · American Express (AXP) и SLB отчитываются сегодня . 3. Геополитика и нефть (главный риск): · Нефть Brent откатилась до ~$98 после вчерашнего пика выше , но остаётся на опасных уровнях. · США нанесли 13-ю ночь авиаударов по иранским целям . · Иран отклонил очередное предложение о прекращении огня . · Хуситы атаковали саудовские танкеры в Красном море и перекрыли Баб-эль-Мандебский пролив — второй критический маршрут для поставок нефти . 4. Новые пошлины Трампа: С сегодняшнего дня США вводят пошлины 10% и 12.5% на товары из 60 стран, включая ЕС и Китай . Это добавляет неопределённости и может усилить инфляционные риски. 🔮 Прогноз: будет ли продолжение падения? Фьючерсы на утро пятницы дают смешанную картину: · Dow и S&P 500 фьючерсы показывают небольшой рост (+0.1–0.4%) . · Nasdaq-100 фьючерсы около нуля, колеблются между ростом и падением . Ключевые факторы, которые будут определять сегодняшнюю динамику: · «Спасательный круг» от Intel: Сильный отчёт Intel поддерживает сектор полупроводников и может частично компенсировать негатив от Alphabet и Tesla . · Нефть остаётся главной угрозой: Даже при откате к $98, цена остаётся критически высокой. Любое возобновление роста выше $100 вернёт распродажу. · PMI может усилить давление: Если данные по деловой активности окажутся сильными, рынок заложит более жёсткую позицию ФРС на заседании на следующей неделе. · Индекс страха VIX достиг максимума за месяц, а индикатор Fear & Greed ушёл в зону «экстремального страха» . Это может усилить волатильность. --- Итог: сегодня рынок, скорее всего, будет консолидироваться с попытками отскока после вчерашнего обвала, поддержанный сильным отчётом Intel и небольшим снижением нефти. Однако геополитический фон остаётся взрывоопасным, и любое ухудшение ситуации вокруг Ирана или новый скачок нефти выше $100 могут спровоцировать возобновление распродажи, особенно в технологическом секторе.

📉📉📉 Сегодня, 24 июля, Банк России объявит решение по ключевой ставке в 13:30 мск. Рынок практически единогласно ожидает сохранения ставки на уровне 14,25%. 🏦 Почему ЦБ, скорее всего, возьмет паузу? Решение не такое простое, как кажется. За паузу говорят пять ключевых факторов: 1. Ускорение инфляции: Годовая инфляция ускорилась до ~6,27% (по методике ЦБ) и может достигнуть 6,2% к концу года. 2. Топливный кризис: Резкий рост цен на бензин (на 6,88%) и дизель создает риски вторичной инфляции. 3. Инфляционные ожидания: Ожидания населения взлетели до 14,7% — максимум с декабря 2021 года. 4. Кредитный бум: В июне объем кредитов вырос на 17,2% за месяц и на 54,8% за год. 5. Слабый рубль: Ослабление национальной валюты усиливает инфляционное давление. Вероятность сохранения ставки оценивается в 65–80%. 📉 Какие есть альтернативные сценарии? · Снижение на 0,25 п.п. до 14%: Менее вероятный сценарий (поддержка экономики на фоне падения индикатора бизнес-климата до минимума с мая 2022 года). · Повышение ставки: Практически исключено. 💵 Что будет с курсом рубля? Непосредственного влияния на курс от самой ставки ждать не стоит, но сигнал от ЦБ важен: · При сохранении ставки (14,25%): Это укрепит рубль, частично компенсируя сезонное давление. Прогноз: 77–79 руб./$. · При снижении ставки (до 14%): Краткосрочно ослабит рубль, но многие эксперты считают, что фундаментально рубль все равно крепок. Краткосрочный прогноз: аналитики ожидают, что после решения ЦБ курс будет в диапазоне 77–79 руб./$, 88–90 руб./€ и 11,3–11,6 руб./юань. Дополнительную поддержку окажут налоговые выплаты экспортеров в конце месяца. Основная интрига сегодня не столько в самом решении, сколько в сопроводительном заявлении и обновленном макроэкономическом прогнозе. Если ЦБ даст жесткий сигнал, курс может остаться под давлением до осени.

Сегодня, 23 июля, на рынок США будут влиять четыре основные группы событий. Фьючерсы на S&P 500 снижаются на 0,2%, на Nasdaq 100 — на 0,4% : 🏛️ Макроэкономическая статистика · 15:30 МСК — Первичные заявки на пособие по безработице: прогноз 211K, предыдущее значение 208K. Рост заявок может ослабить доллар и поддержать акции (меньше причин для ФРС повышать ставку). · 15:30 МСК — Продолжающиеся заявки и индекс экономической активности ФРБ Чикаго. · 19:00 МСК — Аукцион 10-летних TIPS (инфляционно-защищенных облигаций). 🇪🇺 Внешний фактор: решение ЕЦБ ЕЦБ, скорее всего, сохранит ставку без изменений, но даст сигнал о готовности повысить её в сентябре. Это может укрепить евро и ослабить долларовый индекс, что косвенно поддержит сырьевые и технологические акции США. ⚔️ Геополитика и нефть — главный риск · Эскалация США–Иран: новые удары США по Ирану, Иран угрожает «око за око» и держит Ормузский пролив закрытым. · Нефть Brent выросла до $96 за баррель, WTI прибавляет более 1%. · Рост нефти разгоняет инфляционные ожидания: 2-летняя доходность трежерис достигла 17-месячного максимума (выше 4,3%). 📊 Корпоративные отчёты — переваривание итогов вчерашнего дня Инвесторы оценивают вчерашние отчёты после закрытия: · Alphabet (GOOGL): выручка и облачный бизнес превзошли ожидания, но рынок испугался роста капитальных расходов до $200–205 млрд в год. Акции упали на 2,4–5% на постмаркете. · Tesla (TSLA): выручка 398 млн — в 3,5 раза ниже прогноза. Акции снижаются. · IBM: понизила годовой прогноз выручки. --- Сегодня рынок зажат между тремя силами: нефтяным шоком (давит вниз), данными по безработице (могут временно поддержать) и перевариванием отчётов техгигантов (инвесторы бегут из ИИ-акций в более безопасные сектора). Основное движение ожидается после 15:30 МСК, с выходом статистики по рынку труда.