Профиль инвестора ivanova_invest | Тинькофф Инвестиции Пульс

Рубль-Доллар фьюч (Si1!) BUY (H1) 2️⃣7️⃣ августа (11:53) Фьюч на долл-руб (Si1!) 🔸Buy=89 050 🔸s/l=88 757 (Стоп ставлю для подстраховки, НО выходить буду, если будут предпосылки сходить еще раз вниз к Demand зоне-3, то закроюсь и перезайду). 🔸ЦЕЛИ: ▪Ближ. цель - 91 руб. ▪Среднесрок=96-97 руб. ▪Цель дальняя=102-103 руб. Тренд пошел вверх. Покупатели набирают силу. Уровень 89 500 так просто не пробить. Скрин 1: тф Н1 Скрин 2: тф м15 (вход)

❗️ РУБЛЬ. ДЕВАЛЬВАЦИЯ НАЧАЛАСЬ. 👉🏻Техническая картина: Началась плавное ослабление рубля. ▪️Ближ. цель - 91 руб. ▪️Среднесрок=96-97 руб. ▪️Цель дальняя=102-103 руб. Ниже 87 полагаю рубль мы уже не увидим. Покупатели уже в рынке. Зоны покупок - на графике. 89 500 - ключ. уровень сопротивления, который уже тестировали 2 раза и цена поджимается к нему. Пробой этого уровня, полагаю, будет в концу августа - традиционного месяца негатива на рынках. Сейчас консолидируемся в узкий диапазон. Подозреваю на ближайшие 1-2 недели будем пробивать вверх. Ждем фундам. новости на чем будем давальвироваться. 👉🏻Фундаментально: Естественно, все относительно. Т.к. никто не знает что случится завтра. Если нефть продолжит снижаться - ослабление рубля неизбежно, чтобы свести бюджет. Да его и понятно, что в целом надо постепенно ослаблять. Новые налоговые ставки со след. года еще больше начнут тормозить рост компаний, в том числе и нефтегазового сектора. Расходы у нас по-прежнему большие, а доходы снижаются. Тут другого пути просто нет, как продолжать плавно девальвировать нац. валюту. Просто делать это будут плавно, чтобы было "не больно". Рынок уже закладывает возможность, что в сентябре ЦБ еще повысит ставку до 20-22% + если импорт продолжит падать - тогда рубль вполне может вновь укрепиться до 78-80 руб/долл. Надо понимать, что это не стандартный экономический кризис, к которым уже адаптировались. Это мировой кризис+СВО+санкции+инфляционная спираль. Это гремучая смесь, в которой мы еще не жили... График фьючерса на пару USDRUB Скрин 1: Глоб. взгляд. Недельный таймфрейм (W1) Цель=102 Скрин 2: Срерднесрочно. Дневной таймфрейм (D1) Цель=96-97

"РУСАЛ" Покупка. ☝🏻 В бумаге назрело какое-то движение. 🔸 Диапазон сузился нарисовав подобие треугольника. Вопрос куда будет выстрел? ▪️ С одной стороны все попытки медведей продавить цену вниз выкупались. ▪️ С др. стороны внизу остаются 2 сильные зоны спроса-2 и -3 (скрин 1) 🔺 В прошедшую пятницу 28 июня на годовом собрании акционеров было принято решение о невыплате дивидендов по итогам 2023 года. За решение проголосовали 62,77% акционеров. 🔺 Однако на котировки бумаги это не повлияло. Более того, бумага даже подросла немного. ❓ К чему бы это? Фундамент. новости по компании есть как негативные, так и позитивные. 🔸 Из позитивных: ▪️ В начале июня наш министр Лавров летал в Гвинею с визитом. Гвинея богата залежами очень многих пол. ископаемых и золота. В ее недрах находятся около 28,4% мировых запасов бокситов - сырья для производства алюминия кто не знает! ============= ❗️ СПРАВКА: Бокситы - это алюминиевая руда, основное сырьё для получения глинозёма и производства алюминия. ▪️ Где в мире есть запасы бокситов? 73% мировых запасов бокситов сосредоточено в пяти странах: Гвинее, Бразилии, Ямайке, Австралии и Индии. В Гвинее бокситов больше всего 28,4%, при этом они высокого качества, содержат минимальное количество примесей и залегают практически на поверхности. Производство алюминия делится на три этапа: 1) добыча бокситов – алюминийсодержащей руды, их переработка в глинозем. 2) получение чистого алюминия путем электролиза. Из 4-5 тонн бокситов получается 2 тонны глинозема и в итоге 1 тонну алюминия. ============= Русал намеревается получать бокситы из Гвинеи на 20% дешевле чем из Китая. 🔸 Из негативных новостей: ▪️ Еще на прошедшем ПМЭФ-е стало известно, что Газпромбанк планирует предоставить «Русалу» финансирование на срок до 10 лет в объеме до 40 млрд рублей на капекс (модернизацию заводов по производству алюминия). То есть это увеличение долга, не считая % на его обслуживание (а проценты мы знаем сейчас какие). Негативчик… ▪️ Также по capex: в Ломоносовском районе Ленинградской области в конце 2024 года «Русал» начнет строительство глиноземного завода. Кстати, сырье для глиноземного завода в Ленобласти планируется привозить с собственного предприятия в Гвинее. Опять затраты… ▪️ Производство алюминия в Китае достигло рекордного уровня в мае 2024г, что увеличит предложение и снизит цену на метал. 👉🏻 Негатива по-прежнему больше, чем позитива, НО при этом падения бумаги нет. Вместо этого пилим в боковике уже какую неделю. А на тек. момент боковик сузился образовав так называемый треугольник. Я по-прежнему с мыслью, что покупателей больше, чем продавцов. Когда рванем и на чем? Интерсно. Ожидаю… ************************************************************* 🔥 P.S. Прикупила на 2% от портфеля-2 (Инвест) Buy=42.495 (скрин 2) ************************************************************* Скрин 1: тф D1 нарисовался треуг-к Скрин 2: тф m15 вход #

"РУСАЛ" 👉🏻 Бумага остается для меня интересной как и "Магнит" с той точки зрения, что фундаметал у обоих бумаг - негативный, а тех. анализ показывает вероятность возможного роста в обоих бумагах. Это противоречие очень интересно. Поэтому буду наблюдать за развитием событий и искать точки входа. Текущ. стремительная корр-я многих напугала. При таких резких обвалах главное или иметь стопы или быть в рынке и понимать условия, при которых будешь закрываться. 🔸На месяч. тф ничего нового в моей разметке, разве что добавила новый зерк. ур. 40,5, кот. очер. раз пробили вверх. По идее в июне д.быть боковик на тек. уровнях, с оглядкой на 40,5. ▪️ На месячном тф цена по-прежнему пытается перебить хай, но пока баланс все же на стороне продавцов, хотя спрос очень сильно пробивается временами и мне показалось, что уже готовы к росту. ▪️ С июля стартует новая 3 мес. свеча. Если судить по свеч. анализу, возможно возобновиться рост где-то июле-августе. 🔸Сейчас же на дневном тф: Внимание на то, будем ли отбиваться или пробивать вниз Зоны спроса-1 и 2. 1) Если будем отбиваться ВВЕРХ, то текущая стремительная коррекция вниз свидет-т, что покупатель есть в рынке, НО он упорно пытается вытряхнуть осталь. участников из лонгов. В зонах спроса удобно набирать лонги для крупняка. На рынке страх и боль. Для крупняка появляется ликвидность. 2) Если будем пробивать эти зоны спроса-1 и 2 ВНИЗ, то уже дорога ВНИЗ к старому уровню спроса, откуда и начался весь этот бурный рост -34,6 руб. Это, если рассуждать логикой устройства рынка. Ну, а как будет на самом деле - понаблюдаем...

🔥 «АЭРОФЛОТ» Готовлюсь к покупкам! ☝🏻Что настораживает: 1) Возмож. корр. к 52,30 2) Незакрыт. гэп 56.41 🔸В целом можно начинать искать покупки, если набирать позицию "лесенкой". 🔸Для более точного входа - буду искать вход на коррекции вниз в районе 56-57. Когда? Сег. 30.05 (вечер)- завтра 31.05 ❗️Коррек. отменяется, если пробиваем вверх и закрепл. выше зерк. ур. 57.70. Цели все те же: ▪️Цель 1 = 50 (отработана) ▪️Цель 2=54,5 (отработана) ▪️❗️Цель 3=65-69 ▪️❗️Цель 4 (новая)=80 и фундаментал все тот же, что писала у себя в Телеграме еще в феврале.. Повторю здесь: ▪️Выручка за 2023 год = 612,2 млрд руб. (за 2022 = 413,3 млрд) ▪️Чистая прибыль =-8,9 млрд руб., но за 4 квартал неожиданно появилась прибыль (рост тарифов). ▪️Парк самолетов обещают в компании, что не уменьшится ▪️Подписывают новые контракты на поставку наших самолетов ▪️Впереди еще повышение тарифов на перевозку (несмотря на то, что они регулируются все равно полож. момент) ▪️Пытаются оптимизировать перевозки (увеличение кресел для эконом-класса) ▪️Загрузка бортов на внутр. рейсах в прош. году была максимальная по сравнению с пред. годами (ясное дело контур закрыли, полеты по России увеличились, а впереди еще и летний сезон) ▪️В прош. пятницу 29.03.24 вышел отчет по дочке "Победа". Выручка увеличилась на 57%, а чистая прибыль - на 42% за счет получения выплат по страховому урегулированию, а также от увеличения себестоимости перевозок). 👍🏻 В целом бизнес продолжает развиваться. ❗️ Минус: По итогам 2023 года дивидендов не будет (несмотря на прибыльный 4 квар. в целом компания еще не улучшила свои фин. показатели) Скрин1 - Общее вью на бумагу Скрин2 - Текущая ситуация

🔥 «Русал» Я была ПРАВА! Покупатель набирает позицию! Мой пост от 15 мая: ( Фундаментал у бумаги плачевный, а котировки растут и я увидела набор позиций в лонг еще 15 мая ДО начала роста, о чем поделилась и здесь и в своем Телеграме. Почему по технике я увидела возможный рост котировок, а фундаментал не подтвердид это? 🟣 Сначала техника (полн. версия в посте от 15 мая): 👉🏻 Не покидает ощущение, что покупатель продолжает набор позиции. Многочисленные бычьи гэпы, отсутствие объемов на выходе из проторговок, отвержение цены от зон спроса, проскакивающие кластер.объемы в ниж. части свечей и длительный боковик - все говорит о наборе позиции в покупку. 🟣 А что же фундаментал❓ Он никакой, если не сказать все беспробудно плохо в бумаге. 🔸 Про положительные моменты о компании: • В РФ себестоимость переработки алюминия намного ниже, чем в том же Китае. • Китай вынужден закупать все, что делает «Русал2 по себестоимости изготовления в Китае. Это и есть прибыль «Русала». Надо сказать, что Китай - это ведь крупнейший потребитель этого метала. • Если себестоимость других производителей алюминия выше «Русала», значит либо у него должны больше закупать и тогда это рост выручки, либо цена на метал должна подрасти (если у «Русала» не хотят/могут покупать, а спрос все равно есть). Тем более старые запасы, по старым ценам уже раскупили. Информации и новых контрактах по ценам ниже себестоимости пока нет. Аргумент тоже в пользу роста цен. • Реальные запасы аллюминия сложно оценить сейчас, т.к. в силу закрытости информации от нас и от Китая мировые агентства не могут объективно оценить ситуацию с запасами этого метала. • Еще аргумент «за рост» - «Русал» объявил buyback. Параметры пока правда не известны. • А еще наши власти в ближайшее время обещали рассмотреть меры поддержки для «Русала», в том числе по отмене экспортной пошлины и закупке продукции компании в резерв – «ТАСС» 🔸 Теперь про отриц. моменты: • У компании операционные трудности: «Русал» балансирует на грани между операционным убытком и операционной прибылью (в 2023 получили убыток), так как маржа между ценой реализации алюминия и себестоимостью производства составляет всего 15%. Огромный долг: Чистый долг «Русала» составляет 518 млрд рублей. А расходы по выплате процентов составляют около 400 млрд рублей – это по старым ставкам А вот 25% краткосрочного долга придется рефинансировать под более высокие ставки и это при том, что намеков на понижение ключ. ставки нет, а даже наоборот! • Дивиденды от ГМК: «Русал» получал хорошие дивиденды от ГМК «Норникель», в котором у Русала доля владения на тек. момент 26,39%. Эти дивиденды с лихвой перекрывали долг. Но в тек. ситуации, когда у «Норникеля» самого дела плохи, значительных поступлений из этого источника не ожидается. Плохая ситуация в ГМК негативно отражается и на самом «Русале». • В планах вынужденный Capex. Поскольку «Русал» лишился своего глиноземного завода в Николаеве (а это значительная доля глинозема) компания планирует стр-во нового. Понятно, что это дело затратное и долгое. И денег на это взять негде. ИТОГО: Доля в ГМК «Норникель» снизилась, как и сами дивы от ГМК, соответственно долг перекрывать нечем, ставка высокая, обслуживать долг надо, новый завод строить надо. Поэтому сказать, что «Русал» недооценен – нельзя. Инвестиционной долгосрочной привлекательности у него нет от слова «совсем». ❓Тогда что может послужить ростом котировок? Могу предположить, что это могут быть лишь спекуляции на фоне слухов о байбэке или какой-то спекулятивный спрос на алюминий в моменте или выйдет новость, что «Русал» решил продать всю свою долю в ГМК и за счет этого погасить свой долг… Что ж, интересно посмотреть что за новость двинет котировки. Скрин 1- как развивалась ситуация вчера 29 мая Скрин 2- как отросли уже сегодня 30 мая и куда идем