krial_Alexey

17,6K

подписчиков

12

подписок

Привет 👋 я Алексей Порфирьев Управляющий капиталом, на рынке с 2020 года Автор стратегий автоследования с 2023 года. Опыт работы на должности генерального директора филиала крупной торговой компании более 10 лет. Выпускник высшей школы экономики, имею два высших образования. Квал. инвестор.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

krial_Alexey
krial_Alexey

18 августа в 8:06

После отскока рынок снова пошел вниз. О приезде Уткоффа и Кушнера больше не говорят, а в «интернетах» всё больше разгоняют тему о возможной мобилизации. Акциям не помогает даже слабеющий рубль. Но если опираться на реальные цифры, к примеру, на статистику по инфляции, то в последние две недели у нас дефляция. Если обратить внимание на курс рубля, то он начал слабеть ещё в июне и за 2 месяца ослаб почти на 20%. При таких данных акции не должны столько стоить и уж тем более идти в противоход дефляции и курсу рубля. И тут на ум опять приходят нерезиденты. В сети всё больше говорят о том, что из российского рынка снова начали выпускать нерезидентов, а слабеющий рубль — как подтверждение, потому что при выводе денег нерезы обменивают рубли на валюту. Не знаю, где тут правда: нерезиденты или слухи о мобилизации. Но фундаментал нам говорит о несправедливой стоимости. А значит, если продавец в виде нерезов (если они есть) весь выйдет, то падение прекратиться. Только вот когда это будет непонятно. Про мобилизацию я думаю можно и не писать. Главная проблема в России сейчас, в отличии от Украины, это экономика, а не люди. Мобилизация убьет экономику, вверху это хорошо понимают. Покупателей на рынке нет, рынок торгуется на минимальных объёмах, и даже небольшие продажи могут сильно тянуть индекс вниз. Когда придёт покупатель, движение будет такое же сильное, но уже вверх. С низкой ликвидностью цены переставляются быстро. Стоит ли сейчас торговать? Если вы ещё не в рынке, то наверное, нет. Лучше дождаться выкупную свечу с объёмами. Но если в акциях, то и продавать тоже не стоит. Акции фундаментально сильно недооценены. На просадках бумаги можно постепенно докупать. Есть один интересный индикатор «страха и жадности», который ещё неделю назад, когда рынок хорошо отскочил и был на локальных хаях, показывал приоритет жадности, а уже сегодня — страха. Когда страшно, надо покупать. Поэтому для регулярных покупках акций можно использовать этот индикатор. В стратегиях &Оптимальный выбор &Эффективный выбор и &Надёжный выбор я почти на 100% в акциях, от сильного снижения в "оптимальном" спасает немного $SNGSP , его в стратегии 25%. В ближайшую неделю сделок не планирую, будем ждать, пока ситуация стабилизируется.
9
10
krial_Alexey
krial_Alexey

7 августа в 13:45

Рынок. Мои ожидания. Акции продолжают свой отскок: ещё одна неделя в плюсе и почти 20% роста от лоя. При этом рост всё ещё не сопоставим с падением. Напомню, причины 19-недельного снижения: • Трамп и обе стороны конфликта на Украине совсем забыли о переговорах, удары нарастали. • Появился дефицит бензина, инфляция пошла вверх, из-за чего ЦБ мог перестать снижать ставку или вовсе начать её поднимать. • Рубль оставался крепким. Что мы имеем сейчас: • Удары усиливаются, но как будто снова заговорили о переговорах: пока слабенько, но уже хоть что-то. • Ставку всё-таки снизили. Инфляция в последние недели стабильно снижается, а значит, мы снова ждём снижения ставки и на следующем заседании ЦБ. С бензином как будто бы стало лучше. • Рубль вдруг начал резко слабеть. Ослабление рубля ведёт к переоценке и росту акций. Дорогая нефть в помощь. Итого, внешний фон немного поменялся, рынок отреагировал. Продолжится ли рост дальше? Я думаю, да. Сейчас рынку нужно остыть. Есть вероятность небольшого снижения, в район 2240 по индексу $IMOEXF. После чего рост должен продолжиться. И тогда вырисовывается красивая фигура перевернутый ГиП с ростом в район 2500. Главным триггером для движения нашего рынка является мирный трек. Новости по нему могут легко отправить индекс в любую сторону. Однако негатива в рынке уже заложено много, а вот позитива гораздо меньше. А значит, позитивные новости в переговорном треке могут сильно выдернуть индекс вверх. В стратегии &Оптимальный выбор пришли дивиденды $SBER, большая часть которых была инвестирована в $SNGSP. В стратегии &Эффективный выбор без изменений. Стратегия уже вернулась на свои хаи, притом, что почти всё время с начала падения мы находились на 100% в акциях. В стратегии &Надёжный выбор немного увеличили долю в фондах $TGLD@ и $TLCB@
8
9
krial_Alexey
krial_Alexey

3 августа в 8:58

Стоит ли участвовать в первичных размещениях (IPO)? На прошлой неделе побывал на онлайн-мероприятии "Пульса", основная тема – IPO, компании, которые выходят на рынок в первый раз. Для себя пытался понять, стоит ли участвовать в IPO? Если тезисно из того, что услышал: • компании пока не торопятся размещаться, сентимент рынка не тот. Инвесторы встревожены геополитикой и высокой ставкой, и поэтому не готовы вкладываться в новые имена. Компании, которые впервые размещаются, рассчитывают продать себя как можно дороже. Поэтому для выхода на IPO многие ждут более подходящих для этого условий. • из удачных размещений за последнее время - $DOMRF , $SVCB, $ASTR, $DATA . С ростом за первый месяц на 20–40%. Но практически все остальные компании стали стоить дешевле или остались примерно на своих же значениях. • небольшая аллокация. Т.е. даже если на рынке лонговые настроения и есть желание участвовать в IPO, одобрить заявку могут совсем на небольшой процент. • основные покупатели акций на первичных размещениях — это розничные инвесторы. Вывод. Пока на рынке неопределенность, мало кто из физиков захочет вкладывать деньги в новую компанию на рынке. Сами компании это прекрасно понимают и поэтому не торопятся размещаться. Но как только сентимент поменяется, желающие купить и заработать на росте от стартовой цены на рынке ценных бумаг будет много. Ждем смены тренда и хороших компаний на рынке IPO. #ipo #пульс_толкс
Card image 1
7
8
krial_Alexey
krial_Alexey

31 июля в 15:31

Вторая неделя в плюсе после 19 красных недель. После снижения ставки и мягкой риторики от Набиуллиной рынок на этой неделе продолжил свой рост. По сути, перед заседанием надо всего лишь внимательно слушать президента. Он часто дает сигналы и намеки. 2 недели в плюсе, но месяц снова в минусе! Даже с отскоком индекс уже пятый месяц закрывается в минусе. А «большие дядьки» для входа в рынок используют именно месячный таймфрейм. Поэтому сильного роста мы пока не ждём, скорее боковик и реакция на новости. Глобально все понимают, что ничего в мире не поменялось. СВО продолжается, удары усиливаются в обе стороны, ставка всё ещё высокая. Правда, появились определенные шаги по возобновлению переговорного трека. Зеленский слетал на встречу к Трампу. В конце августа планируется поездка Кушнера и Уиткоффа в Киев и, возможно, в Москву. Как это не странно, но чем сильнее эскалация, тем ближе мир. Для того чтобы одна из сторон согласилась на условия другой, надо поставить её в положение безвыходности. Надеюсь, что наши удары будут только усиливаться. К сожалению, для будущего мира это единственное решение. Технически после отскока в индексе появились интересные фигуры на лонг во многих акциях. Почти весь нефтегазовый сектор нарисовал «тройное дно». Свеча поглощения на недельках в индексе. Осталось только увидеть первый зеленый месяц с поглощением. А учитывая дивиденды Сбера уже на следующей неделе, все шансы на это у нас есть. Исторически август — один из самых зеленых месяцев. В стратегии &Оптимальный выбор полностью вышел из $SBER, купил $NVTK с тем самым тройным дном. Также добавил немного акций $SNGSP. Рубль понемногу слабеет и уже почти 80 за доллар. Больше остальных компаний от ослабления рубля выигрывает именно Сургутпреф. В стратегии &Эффективный выбор без изменений, В стратегии &Надёжный выбор докупил валютные облигации.
11
12
krial_Alexey
krial_Alexey

22 июля

Индекс отскочил после сильного падения, дно пройдено? В прошлом посту писал, что жду отскок именно после дивидендной отсечки Сбера. Мы неплохо отскочили и хотели было уйти в боковик в ожидании ставки, как пришла ещё одна интересная новость: Лавров планирует встречу с Рубио в Маниле. Рост рынка сегодня на этой новости. Одной из главных причин падения рынка в июне, июле была эскалация конфликта на Украине и прекращение переговорного трека. И вот встреча, и как будто снова запахло духом Анкориджа. Запашок еле уловимый, но всё же. Вчера были опубликованы инфляционные ожидания населения, которые выросли с 12,4% до 14,7%. Рекордно высокие показатели. А эта статистика для ЦБ одна из самых важных. В целом с ростом стоимости бензина статистика ожидаема. Рынок, конечно, всё это учитывал заранее, в т.ч. и поэтому мы обвалились за последний месяц так сильно. Участники рынка закладывают сохранение ставки. Но Путин сегодня на совещании по экономическим вопросам снова дал понять Набиуллиной, что ждет снижения, поэтому шанс есть. Я на этой неделе жду небольшого роста до встречи Лаврова и Рубио, далее фикс на факте и боковик до заседания ЦБ. В пятницу на заседании ЦБ, сохранение ставки для рынка негатив, снижение даже на 0,25 — позитив. И далее слушаем, что скажет Набиуллина о дальнейших планах по снижению ключевой ставки. В случае сохранения ставки и жесткой риторики, дно рынка не пройдено. И всё же я жду -0,25. Если ещё поискать причины для роста рынка, то это дивиденды $SBER Их ждем в начале августа. Часть дивидендов, безусловно, вернется в дешевый рынок, а учитывая низкую ликвидность, подрасти на этом можем неплохо. В стратегии &Оптимальный выбор напомню, мы уходили в дивидендный гэп Сбера. Ждем дивиденды. В Сбере долго сидеть не планирую, возможно, продам уже на этой неделе. В стратегиях &Эффективный выбор и &Надёжный выбор за неделю изменений не было.
17
18
krial_Alexey
krial_Alexey

16 июля

Акции снижаются, где остановка? Рынку плохо, просвета не видно, при том зацепиться совершенно не за что. Учитывая проблемы с бензином, инвесторы уже не ждут снижения ставки, закладывая сохранение и жесткую риторику. Плюс новые санкции, не только от Евросоюза, но и от США. Соответственно, никаким миром пока и не пахнет. Ещё и Китай кидает нас с «Силой Сибири». За что цепляться, на чем расти? Пока не на чем, поэтому и покупателей нет. Всё больше маржин-коллов и паникеров, которые уже разочаровываются и бегут с рынка. Снижаемся 4 месяца без остановок, с марта индекс снизился на 30%, при том почти 20 из них за последний месяц. Т. е. ускорение падения, страх — всё присутствует для технического разворота. Плюс сильная перепроданность. Нет только новостных драйверов для роста. У Сбербанка $SBER 20.07 дивгэп, который технически ещё потащит индекс вниз в район 2000, а может и чуть ниже. Думаю, именно тут появятся те, кто захочет купить дешёвые акции. Отскок ну или хотя бы просто остановка падения может быть вплоть до заседания ЦБ, оно пройдёт 24.07. А вот дальше будет зависеть от риторики ЦБ. В теории надежда на позитив от ЦБ есть. Путин на этой неделе снова сказал, что ждет снижения ставки, значит минимум на -0,25 мы вправе рассчитывать. Сейчас надо просто ждать, не продавать акции точно, а лучше понемногу подкупать. Экономике, конечно, не очень хорошо, но точно не на столько, на сколько снижается индекс. В стратегии &Оптимальный выбор вышел из Аэрофлота, докупил Яндекса. Со Сбером ухожу в дивгэп. В стратегиях &Эффективный выбор и &Надёжный выбор без изменений.
12
13
krial_Alexey
krial_Alexey

11 июля

Дополнительный способ диверсификации — крипта. На днях узнал о способе покупки крипты через экосистему нашего Т-банка. Решил тут поделиться, может, кому интересно. Я думаю, многие уже пробовали покупать крипту на различных не совсем разрешённых площадках, обычно это происходит как P2P сделка, где деньги закидываешь непонятному челу на другом конце «провода» и надеешься, что тебя не кинут. Т запустил свой легальный сервис, где купить крипту не сложнее, чем акцию. Площадка Т-крипто, найти её можно, введя в поисковике, к примеру, Яндекс-браузера «Т крипто», открывается отдельный счёт, и можно покупать в свой портфель крипту. Насколько я понял, самые популярные монеты там есть. Покупка также как и на других криптобиржах через USDT, т.е. сначала необходимо купить USDT, а на него уже любую крипту из представленных в терминале. Главный плюс — это легальность торговли, площадка лицензирована. Я себе пока прикупил немного битка и эфира. Крипту рассматриваю только как дополнительный способ диверсифицировать портфель на небольшой процент. Не забываем о волатильности и рисках крипты. Хотя российские акции в этом плане не сильно уступают. #пульс_толкс #крипто #криптовалюта
16
17
krial_Alexey
krial_Alexey

8 июля

Ситуация на рынке акций. Во вторник индекс доходил до отметки 2120, а всего лишь год назад в августе индекс пытался пробить 3000, притом, что ставка была 18-20%, а сейчас 14,25%. Но ожидания тогда были другие. Ждали быстрого снижения ставки и скорого завершения конфликта на Украине. Сейчас же Набиуллина даёт нам понять, что дальше ставку могут и не снижать, а если инфляция будет расти, ставку и вовсе поднимут. И на мирном треке всё становится только хуже. А после того, как начались проблемы с бензином, каждый обычный инвестор-физик понял, что мир пока можно не ждать, а бензин, скорее всего, ляжет на инфляцию. Технически индекс, кольнув 2120 $IMOEXF, протестировал трендовую 2008 года, и вроде как уровень хороший, но не удивлюсь, если пойдём и на 2000. Психологически красивый уровень для разворота. На прошлой неделе Путин снова созвонился с Трампом. Трамп выступил с заявлением о том, что Путин и Зеленский хотят заключить сделку. В т.ч. и на этой новости получили небольшой отскок. Да, в его слова уже давно никто не верит, но хоть что-то. Нам уже любая причина подойдёт, лишь бы остановить 18-недельное падение. Тем более что сегодня проходит саммит НАТО в Анкаре. А вдруг что-то хорошее и услышим. Для разворота индекса может хватить и просто первой зеленой недельной свечи. Все понимают, насколько дешевы сейчас акции, таких цен мы можем больше никогда не увидеть, и при малейшем намёке на разворот покупатели придут. В стратегии &Оптимальный выбор вышел из $X5 перед отсечкой. В стратегии &Эффективный выбор вышел из $MOEX, в обеих стратегиях прикупил $YDEX. Стратегия &Надёжный выбор без изменений.
11
12
krial_Alexey
krial_Alexey

30 июня

Отскок после сильного падения, причины. Получили небольшой отскок после падения в бездну. Разберём причины. Я уже неоднократно писал, что для роста нашего рынка необходимо, чтобы случилось хотя бы одно из этих событий: мир на Украине, ставка ЦБ ниже 10% или девальвация рубля. И если разбираться, то по конфликту мы видим только эскалацию, мир отдаляется. Ставка совсем «не хочет» снижаться к 10%, а скорее наоборот — мы получили новый шаг снижения на 0,25, и сейчас уже идут разговоры о сохранении ставки на следующем заседании и более жестких прогнозах. Да, Набиуллину можно понять, её задача — не дать инфляции расти, а учитывая топливный кризис, цены на товары будут реагировать. Практически вся товарка у нас привязана к ценам на бензин. Ну и эскалация конфликта на Украине не способствует низкой инфляции. В пятницу рынок всё-таки немного отскочил, с понедельника отскок продолжился. Реакция пошла в момент выхода новости о том, что у брокера Алора отобрали лицензию. Многие решили, что именно из-за действий брокера Алор были продажи, из-за чего наш рынок обваливался. Помимо новости по Алору, причиной для отскока стал курс рубля. Рубль ослаб примерно на 4% за 2 дня. Что в итоге? Есть ли шанс на то, что падение закончилось? При текущих новостях желающих купить акции немного. И пока из вышеперечисленных причин для роста наиболее вероятно только ослабление рубля. Есть у меня подозрение в том, что наше руководство всё таки решилось на постепенное ослабление рубля для пополнения бюджета, что конечно приведет к инфляции, а значит снижение ставки может реально остановиться. Ну и ещё одна причина за покупки сейчас это то, что такие цены на акции мы видели в последний раз в 22-м году, в момент наибольшего страха, и такой возможностью, купить долю в компаниях с такими скидками, надо пользоваться. Но это не значит, что цены не будут ниже. В прошлом посту я приводил пример про Карибский кризис. Где будет то самое дно в акциях, никто не знает. В стратегиях &Оптимальный выбор, &Эффективный выбор и &Надёжный выбор на прошлой неделе никаких изменений не было. В ближайшее время планирую увеличить долю в акциях, максимально привязанных к курсу рубля, а именно $SNGSP.
15
16
krial_Alexey
krial_Alexey

22 июня

Ставка 14,25%. Есть надежда на рост для нашего рынка? Неожиданное решение, новый шаг снижения, и похоже, дальше двигаться будем в подобном темпе, а это значит, что ещё один драйвер роста акций уходит в сторонку. Инвесторы разочарованы, индекс валится вниз. Похоже, ничего кроме мира на Украине не заставит расти наши акции. Только мирный трек. Но и тут пока нет особого позитива. Во многих городах проблемы с топливом, крупная атака на Москву, угрозы Зеленского в адрес Лукашенко. Миром и не пахнет. И возможен ли он в ближайшее время? Считаю, что да, и, как ни странно, чем сильнее эскалация конфликта, тем более вероятен мир. Вспомним Карибский кризис. Стороны стали договариваться только тогда, когда наши ракеты на Кубе были готовы к удару ядеркой. Возможно, и сейчас, чтобы закончился конфликт, надо, чтобы верхушка на западе поняла, что дальше лучше не продолжать. Ну а для этого нашим надо не просто угрожать западу, а действовать более решительно. Иран показывает хороший пример. С другой стороны, всё так же есть надежда на то, что до «простого люда» доводят далеко не всё, переговоры идут по закрытым каналам. И тогда и об окончании конфликта мы узнаем неожиданно, когда тем кому нужно уже закупятся, а нам придется покупать по более высоким ценам. Технически, после разочарований на ставке индекс с 2500 $IMOEXF свалился к 2400 . Снова поддержка, и снова логичен отскок, наклонное сопротивление на 2417, горизонтальное на 2440. А дальше, без новых «мирных» новостей индекс может продолжить свое сползание вдоль наклонки. Но… мы падем уже 15 недель! В предыдущих постах я писал, что для разворота нужно ускорение вниз – маржинколы, и они, похоже, случились. Т.е. технически мы готовы к развороту. Только вот без драйверов покупатель не придет, нужны позитивные новости. В стратегиях &Оптимальный выбор &Эффективный выбор и &Надёжный выбор на прошлой неделе никаких изменений не было. В дивидендных бумагах планирую находиться минимум до отсечки. Из ближайших отсечек – 6 июля дивидендная отсечка Х5.
12
13
krial_Alexey
krial_Alexey

15 июня

Рынок. Мои ожидания на эту неделю. Индекс уже неделю держится у отметки 2500. Уровень, на котором видно баланс продавцов и покупателей. Эта неделя очень важная, экспирация фьючерсов, ставка ЦБ, снова разговоры по мирному треку. Есть шанс на то, что мы наконец нащупали дно. На прошлой неделе Путин заявил «мы вправе рассчитывать на снижение ключевой ставки». Есть драйвер для роста и надежда на -1% в эту пятницу.. казалось бы, но смотрим статистику по инфляции в последние 2 недели она гораздо хуже предыдущих недель и самое главное, что может помешать Набиуллиной и копании снизить ставку более чем на 0,5% это цена на бензин. От цены бензина зависят цены почти на все товары. ЦБ придется учитывать этот фактор, и если бы не слова Путина, то я бы и вовсе не ждал снижения на этом заседании. В итоге мы снова ждем - 0,5 в эту пятницу. Естественно сохранение ставки — это негатив и уход на перелой индекса, а это 2430 и ниже. В случае «политического» -1% позитив и пробой наклонной вверх, она сейчас в районе 2570 $IMOEXF . По мирному треку надежд немного, но визит Уиткоффа в 20-х числах июня может дать небольшой позитив. Что по поводу Ирана и США, возможный мир тут это негатив для цены на нефть, а значит снижение экспорта для нашей страны и наконец ослабление рубля. Т.е. окончания ближневосточного конфликта это сигнал к возможному развороту рубля. Но конфликт всё ещё продолжается, договора нарушаются, соглашения не соблюдаются и такое может длиться долго. Технически индекс продолжает сползание вдоль канала. Коридор сейчас на отметках 2460 -2570 с магнитом к 2500. Ожидание снижения на этой неделе может помочь подойти к верхней границе канала, на факте, в пятницу возможен возврат к 2460–2500. Ну а после можно и порасти. В стратегии &Оптимальный выбор на дивиденды от $T прикупил $SNGSP, тут ставка на ослабление рубля. Стратегии &Эффективный выбор и &Надёжный выбор без изменений.
13
14
krial_Alexey
krial_Alexey

2 июня

Есть надежда на рост? Новые рекорды в продолжительности снижения, индекс сползает по нисходящей наклонной. Снижаемся уже 12 недель подряд, настроение на рынке максимально пессимистичное. Физики всё больше перекладываются в облигации, потеряв надежду на рост акций. И... не это ли говорит нам о том, что надо покупать акции? 3 июня начинается ПМЭФ. Практически каждый год мы растем в дни проведения форума, ждем рост и сейчас. Новости по мирному треку: «Американская делегация подтвердила свой визит в Москву и Киев», «Зеленский поручил завершить войну до конца года». Надежд тут особо не питаем, но для небольшого роста в ближайшие дни новости может хватить. Технически на новости по переговорам снова немного отскочили к 2600 по индексу $IMOEXF, граница нисходящей наклонной чуть выше в районе 2615. Хватит ли позитива для её пробития? Пока не уверен. После отскока сползание может продолжиться, если не подвезут новых новостей по мирному треку. Новости по конфликту на Украине — это всё также главный двигатель и направляющая индекса акций. Итого, шансы на разворот в ближайшие дни неплохие. Единственное, что смущает в графике, это то, что ещё не было резкого снижения и последующего резкого выкупа, что обычно бывает перед разворотом. Для этого должны сработать стопы, а они, по всей вероятности, находятся под отметкой в 2500. Но ждать снижения к 2500 для покупок я бы не стал. Любой реальный позитив в мирном треке — и акции улетят. В стратегиях &Оптимальный выбор и &Эффективный выбор решил заменить ИнтерРАО на X5 и МосБиржу. В стратегии &Надёжный выбор на пришедшие купоны снова купил валютные облигации.
29
30
krial_Alexey
krial_Alexey

27 мая

Рынок. Мои ожидания. Акции продолжают падение, уже 12-я неделя снижения, и просвета не видно. Если по ставке картина уже более-менее понятна, то в геополитике ситуация только ухудшается. После ударов ВСУ по Старобельску наше МИД выступило с жестким заявлением о будущих ударах по Киеву. Инвесторы снова напугались, продажи на этом фоне усилились. Ну и рубль продолжает укрепляться, что также не в пользу роста рынка. Акциям не за что зацепиться. Для того чтобы инвесторы поверили в будущий рост акций, и приступили к покупкам, нужны позитивные новости. Единственное, что сейчас может немного помочь, — это начавшийся дивидендный сезон. Компании практически ежедневно отчитываются и рекомендуют дивиденды. Наконец разрешилась интрига с дивидендами $VTBR: дивиденды будут выплачены по нижней планке ожиданий, и компания снова объявила о допэмиссии. Инвесторам, естественно, это не понравилось, пошли распродажи. (в стратегии получилось выйти из бумаги практически на максимальных значениях). Технически индекс акций, после пробития поддержки 2600 $IMOEXF, сполз к середине нисходящего канала, где сейчас должен задержаться. А вот нижняя граница канала проходит в районе 2500. Помимо канала, на 2500 проходит нижняя граница большого треугольника, который начал формироваться ещё в 2022 году. В подобном треугольнике сейчас и сбер. Кульминация близка, скоро в индексе можем увидеть сильные движения. Я всё также считаю, что, если вдруг прилетит «белый лебедь», а такое не исключено, то зайти в бумаги мы можем не успеть. Я предпочитаю сейчас находиться в акциях надежных дивидендных компаний. Апсайд по возможному росту рынка гораздо выше возможных потерь. Вот только когда случится этот рост не знает никто. В стратегии &Оптимальный выбор решил немного снизить долю Сбера в пользу X5 для более ровной диверсификации. Продаю ЛСР, которые так и не обмолвились о дивидендах, в стратегии его было всего на 3%; на общую картину он практически не повлиял (и как раз 27-го вечером дивы всё таки объявлены. Остаток придержу, продам ближе к дивам). В целом на этом снижении индекса стратегия держится неплохо, по крайней мере, мы гораздо лучше индекса. По стратегиям &Эффективный выбор и &Надёжный выбор изменений не было.
15
16
krial_Alexey
krial_Alexey

19 мая

Крепкий рубль тормозит рост акций? Сегодня начинается визит российской делегации во главе с Путиным в Китай. С понедельника рынок немного ожил. Инвесторы ожидают подписания договора на строительство газопровода «Сила Сибири — 2». Соответственно, откладывание подписания договора будет воспринято как негатив. Рынок снижается уже 9 недель подряд, это рекорд. Сползаем вниз на отсутствии драйверов для роста. Помимо разочарований по ожиданиям мира на Украине и быстрому снижению ставки ЦБ, на рынок оказывает давление курс рубля. Акции компаний — это, по сути, физические активы, которые переоцениваются вместе с долларом к рублю. Т.е. чем крепче рубль, тем ниже цена компаний в валюте. В 2023 году именно на ослаблении рубля индекс акций вырос почти на 50%. Сейчас происходит обратный эффект. Рубль укрепляется, что давит на индекс. Война на Ближнем Востоке помогает российскому бюджету, денег в казну стало поступать больше, но чем выше экспорт, тем больше поступает валюты, которая обменивается на рубли. Появляется дополнительный спрос на российские деньги. Поэтому высокие цены на экспортный товар способствуют укреплению рубля. И похоже, пока длится конфликт на Ближнем Востоке, рубль будет крепким. И даже если он закончится завтра, рубль сразу не ослабнет, деньги за товар поступают не сразу. Технически, на данный момент индекс подошел к верхнему сопротивлению нисходящего канала. Рост в основном за счет Газпрома $GAZP. До итогов визита в Китай, т.е. до вечера 20 мая индекс будут держать ожидания, а вот после могут появиться снова продажи. В случае снижения поддержка на 2600 $IMOEXF уже несколько раз показывала силу. Поэтому, в ближайшие дни ниже этой отметки индекс не жду. В случае каких то неожиданно положительных заявлений, индекс потащат выше, в первую очередь за счет нефтегазового сектора. Но я бы пока на это не ставил. Сопротивление вверху на 2700 и 2750 . В стратегиях &Оптимальный выбор, &Эффективный выбор и &Надёжный выбор на прошлой неделе никаких изменений не было. $SNGSP объявил ожидаемо низкие дивиденды в 2,1%, на факте акция немного подросла. Бумага имеет наибольшую корреляцию с валютой, и при таком рубле сургутпреф — неплохая идея для покупки. В случае ослабления рубля акция будет переоцениваться в первую очередь. У меня в портфеле доля этой бумаги в районе 5%, в ближайшее время долю планирую увеличить. $X5 объявили сегодня дивиденды в 10%. Бумагу в портфеле держу, при возможности долю также увеличу.
14
15
krial_Alexey
krial_Alexey

12 мая

Опять разговоры о мире 😏 В прошлую праздничную неделю, как в принципе и позапрошлую предпраздничную, рынок снижался. Сначала на разочаровании от конференции ЦБ, потом на ожидании ответа РФ на возможное нарушение перемирия. Выходные прошли более-менее спокойно. А в сам праздник 9 мая нам снова подарили небольшую надежду на скорое завершение украинского конфликта. Президент заявил: «дело идет к завершению». Рынок любит такие заявления, хоть и реагирует с каждым разом всё слабее. Чуть позже вышла новость о новом коррупционном скандале в Киеве. Зеленский снова ни при чём, но есть ощущение, что если НАБУ захочет, то и на Зелю компромата накопает. Всё это мы уже проходили и особых иллюзий не испытываем, но верить в лучшее очень хочется. Сегодня, в первый день полноценных торгов, акции на все эти новости отреагировали ростом. Индекс на данный момент у отметки 2685 $IMOEXF. Сопротивление на 2700 и 2750. Я пока идеи вижу только в дивидендных бумагах. В стратегии &Эффективный выбор на прошлой неделе перед дивидендной отсечкой продал $HEAD и $BSPB, прикупил $IRAO и $MOEX. Идея тут в разгоне бумаг перед дивами. Напомню, что решение о продаже перед дивидендной отсечкой или после я принимаю, исходя из того, был ли рост на ожидании дивидендов и истории предыдущего закрытия гэпа. В случае исторически быстрого закрытия гэпа ухожу в дивидендную отсечку. В стратегии &Оптимальный выбор сейчас на 100% в дивидендных акциях, выходить из бумаг планирую по той же схеме что и описал выше. При этом мне не важно, в плюсе бумага на момент продажи или в минусе. Если есть потенциал дальнейшего снижения, результат лучше зафиксировать. В стратегии &Надёжный выбор без изминений. Глобальный рост нашего индекса зависит от мира на Украине. Отчёты компаний, инфляция, ставка ЦБ и даже курс доллара — это следствие, а вот причина — сам конфликт. Поэтому и акции реагируют на новость о мире так остро. Полноценный рост рынка РФ будет только в случае завершения конфликта на Украине.
22
23