11
подписчиков
13
подписок
Длинные ОФЗ ~76%, Цель 40-50% Флоатеры / LQDT ~5% , Цель 25-30% Корп. Облигации ~9% , Цель 10-15% Акции ~11%, Цель 20-25%
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
most_of_sense
10 августа в 7:16
Математика финансовой свободы.
Многие воспринимают инвестиции как некое подобие казино: занес 50–100 тысяч кровных, крутанул барабан — и будь что будет. Мотивация у этого солидного пласта людей одна: превратить скромный взнос в огромный капитал и зажить на проценты.
Возможен ли такой сценарий? Конечно. Но давайте честно посмотрим на вероятность этого события и на ту доходность, которую ради этого придется добывать.
Запомните аксиому: всё, что дает доходность выше безрисковой ставки (ставки ЦБ), несет в себе риск по умолчанию. Чем выше спред между ставкой рефинансирования и вашим портфелем, тем больше риска вы принимаете. Даже если вы его не видите, он есть. Это закон.
Отсюда вытекают два алгоритма действий:
Сценарий №1. Сказка о Златовласке.
Вы верите в чудо и становитесь оголтелым трейдером. Скальпинг, шорты, лонги, фьючерсы с опционами — все в ход, чтобы превратить гроши в миллионы. Вы свято верите, что, даже если станете тем самым «выжившим», то сразу переобуетесь и станете консервативным инвестором.
Спойлер: не станете. Азарт меняет химию мозга навсегда.
Сценарий №2. Путь капитала.
Вы уже заработали деньги или находитесь в процессе формирования капитала. У вас есть норма сбережения: вы стабильно зарабатываете больше, чем тратите. Оставшиеся средства (после формирования финансовой подушки) вы направляете в ценные бумаги, четко понимая: инвестиции — это про сохранение, и лишь во вторую очередь — про приумножение.
Давайте прикинем на пальцах: сколько денег нужно, чтобы перестать выживать и начать жить?
Я исхожу из того, что человек не должен испытывать стресс от нехватки ресурсов. Пассивный доход должен покрывать расходы плюс оставлять что-то на реинвестирование, чтобы капитал не съедала инфляция.
Заложим 30% от пассивного дохода на реинвестирование (хотя в моей модели — все 50%). Инфляция в России по медиане около 10% годовых — это вам не шутки.
Итак, базовые расходы (еда, уход, досуг, медицина): пусть будет 170 000 ₽ в месяц. В столице особо не разгуляешься, но для модели FIRE уже похоже на правду.
Считаем от обратного:
— 170 000 ₽ — жизнь.
— +30% на реинвестирование (примерно 60 000 ₽).
— Итого пассивный доход: 230 000 ₽ в месяц.
— Но нам нужен чистый доход, после уплаты налога. Сумма выходит за 2,4 млн в год, так что вместо 13% применяем уже 15%. Это еще примерно +35 000 ₽ в месяц к необходимому доходу.
Итого получаем: 265 000 ₽/мес или 3,18 млн ₽/год.
Возьмем консервативную доходность вашего капитала в 12% годовых. Значит, сумма на брокерском счете должна составлять примерно 26,5 млн рублей.
В целом, цифра похожа на правду. Расчет грубый, но важна суть: прожиточный минимум — главная переменная в этом уравнении. Она сугубо индивидуальна и зависит от географии, привычек и вашего представления о «базе».
Сложно. Для большинства — неподъемно.
Так что же делать? Первый путь — лотерея, второй пугает цифрами.
Ответ прост: начинайте с малого и параллельно растите свой активный доход. Чем раньше вы начнете и чем большую долю сможете сберегать, тем быстрее подниметесь над уровнем. И тем большим запасом финансовой прочности будете обладать.
Формула одна: время + дисциплина = свобода.
Заимствовано у автора с которым я полностью согласен:
#купонный_барон