387
подписчиков
42
подписки
✅Мой канал идей и мыслей по рынку: MAX: https://max.ru/join/KshJ3_-bNFizz_lTaBL05Czy_iZcWa6MxC_Jdmn1vzY TG: https://t.me/+o8Ylpy_HqTAyNGRi
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
mr.smirnoff
26 мая
Почему сейчас я усиливаю ставку на доллар через акции 📉💵
Коллеги, в последнее время у меня объективно стало гораздо меньше времени на блог 😅 Основная причина — сильная загрузка по бизнесу. Плюс параллельно продолжаю допиливать сервис по анализу и учёту активов: акции, облигации, ПИФы, вся структура портфеля и аналитика 📊
Работы много, поэтому контента сейчас выходит меньше. Но при этом наш проект "С нуля до миллиона" продолжается без остановок.
И это, наверное, самое важное.
Потому что смысл подобных проектов не в красивых отчётах раз в месяц, а именно в системности 💪
Еженедельно продолжаем направлять в портфель очередные 5 000 ₽ независимо от фона рынка, новостей или настроения.
И сейчас, на мой взгляд, рынок постепенно подкидывает довольно интересную возможность 👀
Речь про текущий курс доллара и аномально крепкий рубль.
На фоне текущей инфраструктуры, ограничений и состояния бюджета довольно сложно игнорировать тот факт, что рубль сейчас выглядит переукреплённым. Особенно если смотреть не только на текущий момент, а на горизонт ближайшего года.
Именно поэтому я сейчас постепенно усиливаю в портфеле ставку на переоценку доллара 💵
В рамках проекта у нас есть ограничение: мы покупаем исключительно акции. Облигации в этой стратегии использовать нельзя, хотя в своей основной стратегии я сейчас, наоборот, активно наращиваю именно долларовые облигации 📈
Но внутри рынка акций есть инструмент, который частично позволяет реализовать похожую идею. Речь про Сургутнефтегаз ( $SNGSP ) 🛢️
Почему именно он?
Потому что по своей сути эта история сильно завязана на валютную переоценку. У компании огромная валютная "кубышка", и финансовый результат во многом зависит именно от курса рубля к доллару.
Поэтому здесь получается довольно интересная конструкция 🤔
Если, например, ситуация стабилизируется около 90 ₽ за доллар и курс останется примерно в этом диапазоне надолго, то даже в таком сценарии мы, по сути, имеем аналог псевдооблигации с потенциальной доходностью около 13% годовых. Для консервативной части идеи это уже выглядит вполне достойно 👍
Но куда интереснее здесь второй сценарий.
Если в течение ближайшего года произойдёт серьёзное ослабление рубля, а лично я считаю этот сценарий весьма вероятным на фоне огромного дефицита бюджета и общей макроэкономической ситуации, то компания может показать очень сильный финансовый результат именно за счёт валютной переоценки 📉➡️📈
А это уже напрямую влияет на потенциальные дивиденды 💰
То есть в текущий момент для меня покупка Сургутнефтегаз ( $SNGSP ) — это не просто ставка на отдельную компанию. Это, скорее, ставка на будущую переоценку доллара через рынок акций.
Именно поэтому сейчас считаю правильным постепенно увеличивать долю этой позиции в структуре нашего портфеля 😌📊
SN
SNGSP
40,72 ₽
+2,48%
mr.smirnoff
21 мая
Коллеги, всем привет 👋
Наконец-таки перебрался в Красную Поляну на месяц. Хочется немного выдохнуть, сменить обстановку, спокойно поработать и перезагрузить голову. Из-за переезда была небольшая задержка с видео, но самое главное здесь другое.
Инвестирование должно продолжаться системно. Независимо от новостей, эмоций, рынка или настроения.
Именно поэтому с небольшой задержкой очередные 5 000 ₽ вновь отправляются в проект “с нуля до миллиона”. И на эту сумму сегодня я докупаю акции X5.
Почему именно сейчас? На текущих уровнях компания выглядит довольно интересно. Уже в ближайшее время рынок ожидает около 247 ₽ дивидендов за 2025 год. Это примерно 10% доходности уже сейчас. А если смотреть дальше, то в последующие годы дивидендная доходность потенциально может быть около 18%.
Для защитного и долгосрочного бизнеса это очень достойные цифры.
Мне нравится, что X5 ( $X5 )сейчас остаётся в категории компаний, к которым рынок относится достаточно спокойно. Без хайпа, без ажиотажа, без истории про “иксы за месяц”. А именно в таких историях часто и формируются самые комфортные точки входа 😌
Вообще, если посмотреть на настроение вокруг российского рынка, оно по-прежнему остаётся довольно негативным. Людей можно понять. Высокая ставка, давление на рынок, постоянный новостной шум, ощущение неопределённости. Многие смотрят на акции и задаются вопросом: “А зачем вообще сейчас туда идти?”
Но здесь есть важный нюанс.
Лучшие возможности почти всегда появляются в моменты, когда рынок никому не нужен. Когда всем страшно, когда интерес минимальный, когда кажется, что “лучше пересидеть”. Потому что потом, когда акции переоценятся значительно выше, появятся позитивные новости и рынок начнёт расти, большинству уже снова захочется покупать. Только премия за риск к тому моменту будет намного ниже.
Именно поэтому я продолжаю придерживаться своей стратегии. Маленькие регулярные суммы. Без попыток угадать идеальное дно. Без желания “разбогатеть за неделю”. Просто системный процесс, который на дистанции способен дать очень сильный результат ✨
Проект по-прежнему рассчитан примерно на 2,5–3 года. Пока портфель ещё находится в минусе, и это нормально. Рынок не обязан сразу идти туда, куда нам хочется. Но именно такие периоды обычно и формируют будущую доходность.
Продолжаем наблюдать и двигаться дальше.
X5
X5
2 479,5 ₽
-26,84%
mr.smirnoff
13 мая
Коллеги, проект "С нуля до миллиона" продолжается 👌
На прошлой неделе, к сожалению, не вышел в эфир. Был в Грузии, график получился очень плотный, поэтому выпуск пришлось пропустить. Постараюсь записать видео уже в это воскресенье, хотя снова буду в поездке. Но сам проект при этом не останавливается, потому что главная идея здесь именно в регулярности инвестирования.
Именно поэтому сегодня, после открытия биржи, будем докупать Сургутнефтегаз привилегированные ( $SNGSP )✨
Да, в этом году дивиденд у компании будет слабым. Ориентировочно около 1 рубля на акцию. Если точнее, рынок сейчас закладывает примерно 0,90 ₽. Многие на этом фоне теряют интерес к бумаге, потому что инвесторы любят всё "здесь и сейчас".
Но рынок очень часто даёт лучшие возможности именно тогда, когда большинству актив становится неинтересен.
Здесь важно понимать механику. Основная ценность префов Сургутнефтегаза не в текущем дивиденде, а в потенциальной переоценке при изменении курса рубля. Если в следующем году доллар будет находиться в районе 95 рублей, дивиденд по привилегированным акциям может составить около 11 рублей на акцию.
А это уже доходность выше 20% годовых только дивидендами.
Когда рынок увидит будущую дивидендную доходность, акция начнёт переоцениваться заранее. Потому что крупный капитал всегда покупает ожидания, а не прошлое.
По моим оценкам, справедливая цена бумаги при таком сценарии находится в районе 62 рублей. В моменте возможны и более сильные движения, вплоть до 70 рублей, но базовый ориентир пока оставим именно 62.
Что важно понимать.
Это не история про "быстро заработать". Это история про спокойное системное инвестирование, когда ты покупаешь сильный актив в тот момент, когда толпа проходит мимо.
Большинство инвесторов постоянно ищут хайп. Но большие деньги обычно делаются в скучных идеях, которые рынок временно недооценивает 😌
Более подробно разберу эту идею уже в следующих выходных в видео.
Не ИИР
SN
SNGSP
41,56 ₽
+0,41%
mr.smirnoff
12 мая
Честно, в последнее время свободного времени стало сильно меньше 😅
Поэтому и постов выходит уже не так много, как раньше.
Но это не значит, что я выпал из рынка или перестал за ним следить. Наоборот, каждый день продолжаю наблюдать за ситуацией, смотреть отчёты, идеи, движение денег и общую картину по рынку.
Просто сейчас основной фокус у меня сместился немного в другую сторону. Большую часть времени уделяю разработке специального инструмента для оценки эмитентов и компаний. Хочется сделать действительно полезный сервис, который поможет смотреть на бизнесы более структурно и спокойно, без бесконечного инфошума и эмоциональных решений.
Пока всё ещё находится в разработке, поэтому раньше времени анонсировать не хочу. Но как только будет готово что-то полноценное и рабочее — обязательно расскажу подробнее 👌
Что касается самого рынка. Сейчас мы видим хороший отскок по индексу Московской биржи. Но лично мне пока кажется, что это именно отскок, а не полноценный разворот. Хотя рынок любит удивлять, поэтому заранее спорить с ним смысла нет. Посмотрим, как ситуация будет развиваться дальше.
Если честно, идей на рынке сейчас довольно мало. Вот прям таких, чтобы хотелось заходить с уверенностью и понимать соотношение риска и потенциальной доходности — буквально по пальцам пересчитать.
Из того, что мне действительно сейчас нравится:
Сургутнефтегаз привилегированные ( $SGNZP ) — история всё ещё выглядит интересно за счёт потенциально высокой дивидендной доходности.
И X5 ( $X5 ) тоже продолжает нравиться. Во многом по той же причине: впереди сильные дивиденды, и именно этим компания сейчас цепляет внимание.
На многие другие истории пока особо не смотрю. Где-то уже слишком много позитива заложено в цену, где-то просто нет достаточного запаса прочности по идее.
Но рынок постоянно меняется. Поэтому если появятся действительно интересные мысли или компании, которые покажутся привлекательными — обязательно поделюсь ✨
X5
X5
2 400,5 ₽
-24,43%
mr.smirnoff
5 мая
Что на самом деле произошло с индексом IMOX
Сегодня рынок дал довольно показательное движение. Индекс IMOX сначала ушёл ниже 2600 пунктов, а затем так же быстро вернулся обратно. На первый взгляд может показаться, что это начало разворота и конец медвежьего тренда. Но здесь есть нюанс, который важно понимать.
Такие движения часто путают с разворотом, хотя по факту это всего лишь снятие перепроданности.
Рынок перегревается в падении, участники начинают паниковать, позиции закрываются, и в какой-то момент появляется быстрый откуп. Визуально это выглядит красиво и даже обнадёживающе. Но по сути это классический "отскок дохлой кошки".
Почему так? Потому что уровень 2600 сам по себе не является сильной зоной, от которой рынок обязан разворачиваться. Это скорее промежуточная отметка. Настоящие зоны интереса лежат ниже — в диапазоне 2400–2500. Вот там уже будет смысл внимательнее смотреть на поведение цены и делать выводы о возможном развороте.
При этом сегодняшнее движение нельзя игнорировать. Это важный сигнал, который показывает механику формирования дна. Рынок не разворачивается плавно и "красиво". Дно почти всегда выглядит как стресс: сначала идёт эскалация падения, ускорение вниз, выбивание слабых участников. И только после этого появляется резкий откуп.
Именно такая последовательность и формирует разворот. Не постепенный рост, а резкий слом динамики после давления.
Поэтому сейчас ключевая задача — не пытаться угадать дно, а наблюдать за поведением рынка в подобных моментах. Когда мы увидим такую же реакцию на более сильных уровнях, это уже будет совершенно другой разговор.
Пока же это больше про технику рынка и его состояние, чем про смену тренда.
mr.smirnoff
4 мая
Рынок снова падает, лента красная, в комментариях паника. Кто-то уже “всё продал”, кто-то боится заходить, кто-то просто перестал открывать приложение 😅
С рынком сейчас не происходит ничего необычного. Вообще.
Да, индекс в даунтренде. Да, нет сильных драйверов роста. Но рынок и не обязан расти постоянно. У него есть фазы — и сейчас мы просто на одной из них.
Если посмотреть глубже, деньги никуда не исчезли. Они просто перетекают. Часть уходит в замещающие облигации — пока они объективно выглядят интересно по соотношению риска и доходности. Особенно на фоне крепкого рубля. Не весь поток, но ощутимый.
И в целом сейчас логика понятная: больше денег уходит в облигации и защитные инструменты, чем в акции. Это не страх — это перераспределение.
Рынок акций снова станет интересен, но не “просто так”. Ему нужны условия. Один из ключевых уровней — район 2500 по индексу. Там уже исторически была сильная поддержка, и именно такие зоны начинают притягивать внимание.
Но ещё важнее — ставка. Мы уже обсуждали это, но повторю: пока ставка высокая, сильного роста в рисковых активах ждать сложно.
Разворот начнётся тогда, когда ставка начнёт снижаться ближе к 12% и ниже. Вот там начнётся движение. Не сразу, но ощутимо.
А сейчас?
Сейчас не время героических решений. Это время наблюдения, спокойствия и понимания, что происходит.
Потому что рынок — это не только про “зарабатывать”, но и про умение проживать такие периоды без лишних эмоций.
mr.smirnoff
3 мая
Искусственный интеллект в инвестициях — тренд, о котором говорят все. Но может ли ИИ действительно помочь зарабатывать на рынке, или это переоценённый инструмент?
В этом видео разбираем, как работает искусственный интеллект в инвестициях, какие у него есть ограничения и почему он не способен предсказывать рынок. Вы узнаете, как правильно использовать нейросети для анализа акций, инвестиционного портфеля и финансовых данных, чтобы не потерять деньги.
Я делюсь своим практическим опытом инвестирования (более 8 лет) и показываю реальные ошибки, которые совершают инвесторы, доверяя ИИ. Также разберем, где искусственный интеллект действительно полезен: анализ отчетности, обработка информации и поиск рисков.
📊 В видео:
— искусственный интеллект в инвестициях: правда и мифы
— можно ли доверять ИИ свои деньги
— ошибки инвесторов при использовании нейросетей
— как анализировать акции с помощью ИИ
— инвестиционная стратегия и роль человека
— почему ИИ не предсказывает рынок
— разбор реального кейса
💡 Это видео — часть проекта «С нуля до миллиона», где я собираю инвестиционный портфель с нуля и делюсь своими решениями.
⚠️ Помните: искусственный интеллект — это инструмент, а не замена мышления. Только вы отвечаете за свои инвестиционные решения.
https://rutube.ru/video/e3b2f0f718f8339a81fe91cfd22f6f0c/
mr.smirnoff
29 апреля
Рынок падает. И это нормально
Сегодня рынок снова дернулся вниз. Резко, неприятно, с ощущением, что “что-то пошло не так”. Но если честно — в этом нет ничего неожиданного. Под давлением высокой ставки рынку и так тяжело, а тут ещё добавляются внешние факторы, в том числе вопросы вокруг нефтегазового сектора. В итоге получаем то, что получаем: рисковые активы выглядят слабо 😐
И здесь есть важный момент, который многие упускают. Риск имеет смысл только тогда, когда за него платят. Сейчас эта “премия за риск” на рынке ощущается слабо. А катализаторов, которые могли бы резко развернуть индекс вверх, пока почти нет. Отсюда и это подвешенное состояние — вроде уже упали, но ещё не то дно, где становится по-настоящему интересно.
Но это не повод для паники. Рынок — это всегда про переоценку. Вопрос только во времени. Как только мы увидим уровень 12% и ниже по ставке ЦБ, рынок начнёт это закладывать. И тогда движение вверх будет не “может быть”, а вполне закономерным следствием математики и ликвидности ✨
Что я делаю сейчас? Спокойно усиливаю облигационную часть портфеля, в том числе валютные инструменты. Новые деньги направляю именно туда. Дивиденды по акциям временно паркую в ликвидности, чтобы сохранить доходность без лишнего риска и иметь кэш под возможные более интересные точки входа.
Потому что текущие -2–3% — это не обвал. Это неприятная, но всё ещё обычная коррекция. У меня есть свои уровни, где начинается настоящая работа с акциями — это падения глубже, порядка 25–35%. Вот там уже включается другая логика.
А сейчас — это больше про терпение и хладнокровие. Рынок не ломается. Он просто переживает очередной этап 😌
mr.smirnoff
27 апреля
Почему рынок сейчас в ловушке
В продолжение последних постов хочу зафиксировать одну важную мысль. Мы сейчас находимся не просто в “сложном рынке”. Мы находимся в системном перекосе, который влияет на всё — от бизнеса до твоих личных денег.
Смотри, что происходит.
С одной стороны, экономика испытывает давление: огромные расходы, перераспределение ресурсов, смещение фокуса на военные задачи. Это автоматически разгоняет инфляционные ожидания — деньги в системе есть, но работают они не на рост, а на поддержание текущей ситуации.
С другой стороны, у нас высокая ключевая ставка. И даже 14,5% — это уже много. Но важно понимать глубже.
Реальная ставка сейчас ещё выше. Если взять инфляцию и добавить сверху 6–8%, мы получаем фактически “запредельную” стоимость денег. В мировой практике нормой считается инфляция +2%. Всё, что выше — это уже жёсткое сдерживание экономики.
Что это даёт на практике?
Компании не берут дешёвые деньги.
Инвестиции замедляются.
Прибыль падает.
Экономика тормозит.
И здесь возникает конфликт.
Экономике нужна низкая ставка, чтобы расти.
ЦБ нужна низкая инфляция, чтобы удерживать стабильность.
А низкая инфляция достигается через высокую ставку.
Получается замкнутый цикл.
Теперь самое интересное — что дальше.
Когда ставка начнёт снижаться (условно к 12% и ниже), мы почти наверняка увидим эффект, который многие недооценивают.
На вкладах сейчас лежат огромные деньги. И как только доходность начнёт падать, эти деньги пойдут в реальный сектор: недвижимость, автомобили, потребление, инвестиции.
Запустится отложенный спрос.
И вот здесь есть риск второго витка инфляции. Потому что деньги резко выйдут на рынок.
А значит, не исключён сценарий, при котором ЦБ снова будет вынужден поднимать ставку.
И это ещё один виток цикла.
Что делаю я в этой ситуации?
Сейчас я делаю акцент на компаниях, которые:
— работают внутри страны
— имеют понятную модель
— зарабатывают даже при высокой ставке
— платят дивиденды
Например:
Сбербанк ( $SBER )
Московская биржа ( $MOEX )
ЦИАН ( $CNRU )
Это бизнесы, которые не так сильно зависят от внешней конъюнктуры и продолжают зарабатывать в текущих условиях.
При этом экспортеры тоже остаются в поле зрения:
Новатэк ( $NVTK )
Роснефть ( $ROSN )
ФосАгро ( $PHOR )
Они могут выигрывать от слабого рубля, но сейчас есть фактор неопределённости — возможные дополнительные налоги. Как это будет реализовано — вопрос открытый.
Поэтому здесь я пока аккуратен.
Главный вывод простой.
Мы не в “кризисе на пару месяцев”.
Мы в цикле, где решения одной проблемы создают другую.
И в такие периоды выигрывает не тот, кто угадывает рынок.
А тот, у кого есть стратегия и холодная голова.
SB
SBER
321,99 ₽
-13,15%
MO
MOEX
172,02 ₽
-10,87%
CN
CNRU
620,6 ₽
-1,29%
NV
NVTK
1 178,5 ₽
-14,49%
RO
ROSN
439,95 ₽
-24,51%
PH
PHOR
6 868 ₽
-18,1%
mr.smirnoff
27 апреля
СТАВКА 14,5% И ЯСТРЕБИНЫЙ СИГНАЛ — что это значит для вашего портфеля
24 апреля ЦБ снизил ключевую ставку до 14,5%. Восьмое подряд снижение — вроде бы всё ожидаемо. Но рынок пропустил главное: изменилась риторика. И это куда важнее самой цифры.
В этом выпуске разбираю:
— что на самом деле сказал ЦБ и Эльвира Набиуллина
— почему прогноз по ставке и инфляции
— тревожный сигнал
— как изменилась макро-картина
— что теперь делать с облигациями и акциями
— и как я пересматриваю свой портфель 📊
Ключевой вывод: эпоха “быстрого снижения ставок” закончилась. Новая реальность — higher for longer (ставки выше и дольше).
В видео:
• Почему длинные ОФЗ — под риском
• Зачем я наращиваю замещающие облигации
• Что будет с рублём в ближайшие месяцы
• Давление на банковский сектор
• Риски для дивидендов из-за бюджета
• Роль Сургут-преф как страховки
• Мой план действий на 6 месяцев 📉
https://rutube.ru/video/c71ec5eee10b78e783687da2391459e4/
mr.smirnoff
23 апреля
Почему китайский кризис — самый “тихий”, но самый опасный
Когда говорят о кризисах, чаще всего представляют резкое падение. Паника, обвалы, минус 20% за день, новости, которые летят со всех сторон. Так будет в США, так будет в Японии. Быстро, болезненно, но понятно: случилось — отыграли — пошли дальше.
С Китаем всё иначе. И в этом главный нюанс. 😌
Китайский кризис не про “обвал”. Он про медленное охлаждение. Про ситуацию, которая растягивается не на дни и недели, а на годы. 4, 5, а может и 6 лет постепенного снижения темпов.
Почему так происходит?
Экономика Китая долгое время держалась на недвижимости. Это был не просто сектор — это был фундамент. Около 25% ВВП завязано на стройке, девелоперах, инфраструктуре. А значит — колоссальное потребление ресурсов: сталь, нефть, газ, электроэнергия, металлы.
И вот здесь начинается самое важное.
Когда экономика замедляется, падает не только производство. Падает спрос. Причём в Китае это происходит особенно жёстко, потому что у них не инфляция, как у многих стран, а дефляция. Люди начинают откладывать покупки, ждать более низких цен, тратить меньше.
Меньше тратят — меньше строят.
Меньше строят — меньше потребляют ресурсов.
Цепочка простая. Последствия — нет.
Теперь главный вопрос: а нам-то что с этого? 🤔
Если раньше многие кризисы били по нам косвенно, то здесь ситуация другая. Китай — один из ключевых потребителей наших ресурсов. И зависимость сейчас достаточно высокая.
Это означает, что любое снижение потребления внутри Китая напрямую бьёт по нашему экспорту. Меньше спроса — меньше поставок. Меньше поставок — ниже выручка у компаний. А дальше уже по цепочке: отчётность, дивиденды, оценка бизнеса.
Да, со временем рынки будут диверсифицироваться. Это логичный процесс. Но прямо сейчас зависимость есть, и она ощутимая.
И вот в этом суть китайского кризиса: он не пугает резкими новостями. Он не вызывает паники за один день. Но он постепенно меняет фундамент — спрос, цены, потоки денег.
И именно такие изменения самые сложные для инвестора.
Потому что здесь не работает реакция “увидел — убежал”. Здесь нужна система и понимание, что происходит на горизонте лет, а не дней.
Если коротко: китайский кризис — это не про “когда всё рухнет”, а про “как медленно будет остывать экономика”.
mr.smirnoff
21 апреля
Почему все молчат про Японию?
Сейчас много говорят про США, ставку и инфляцию. Но есть один риск, который часто недооценивают — это Япония.
Смотри, в чём суть. У Японии самый большой госдолг в мире, и долгие годы у них была почти нулевая ставка. Это создало простую схему: брать дешёвые деньги в Японии и вкладывать их в другие рынки. Так формировался огромный поток ликвидности по всему миру.
Параллельно сама Япония активно скупала долговые бумаги других стран, в том числе американские. По сути, стала одним из крупнейших кредиторов глобальной системы.
И вот здесь начинается самое интересное.
Ставка в Японии растёт. А значит, дешёвых денег становится меньше. Кредиты дорожают, стратегии “занял в Японии — вложил в другое место” начинают ломаться. И это запускает цепную реакцию: капитал начинает возвращаться, ликвидность сжимается 😌
Мы уже видели намёк на это в 2025 году, но тогда ее погасили.
Если этот сценарий развернётся, первыми под удар попадут крупные экономики — США и Китай. А дальше волна дойдёт до всех, в том числе через цены на ресурсы.
Но здесь важный момент. Кризис — это не “точно будет”, а “может быть”. Я оцениваю вероятность японского сценария примерно в 40–45% на горизонте нескольких лет.
И, честно, американский риск выглядит сейчас даже более вероятным. ✨
mr.smirnoff
20 апреля
Когда кажется, что дно уже было… это может быть только середина
Сейчас у многих ощущение, что хуже уже некуда. Рынок давит, новостной фон не радует, и внутри появляется мысль: "Ну всё, дно где-то рядом". Но в такие моменты есть один неприятный нюанс — со дна иногда ещё и стучат.
И главный вопрос не "будет ли хуже", а откуда может прилететь следующий удар 🤔
На этой неделе я решил разобрать ключевые макро-риски: как внешние, так и внутренние. Не чтобы напугать, а чтобы дать тебе точку опоры. Потому что рынок — это не про угадывание, а про готовность к разным сценариям.
Начнём с одного из самых недооценённых рисков — возможного кризиса в США.
Сегодня деньги всего мира продолжают стекаться на американский рынок. Индекс растёт, обновляет максимумы, создаётся ощущение устойчивости. Но если смотреть глубже, картина уже не такая спокойная.
Есть такой показатель — индикатор Баффета. И сейчас он показывает перегрев рынка более чем на 220%. Это не просто "дорого". Это состояние, при котором исторически происходили серьёзные коррекции.
Что это значит на практике?
Если сценарий реализуется, коррекция может составить 50–60%. И это уже не локальная история. Это удар по крупнейшим фондам, институциональным игрокам, всей глобальной системе.
А дальше включается цепная реакция.
Когда у крупных игроков проседает один рынок, они начинают забирать ликвидность с других направлений, чтобы перекрыть убытки. И тогда под давление попадают уже все: развивающиеся рынки, сырьевые экономики, локальные биржи.
Возникает логичный вопрос: а что с Россией?
С одной стороны, мы сейчас во многом изолированы. Это снижает прямое влияние. Но полностью защитить рынок это не может.
Первое, что прилетает — эмоция.
Инвесторы начинают выходить из рискованных активов. Даже если фундаментально ничего не изменилось.
Второе — ликвидность.
Дружественные нерезиденты и крупные участники могут усиливать движение вниз.
В таком сценарии падение по индексу Мосбиржи на 20–25% выглядит не как катастрофа, а как вполне рабочий вариант развития событий.
Важно понимать: это не прогноз. Это один из сценариев.
Я бы оценил вероятность такого развития в районе 40–45%. Не факт, что реализуется. Но игнорировать — значит играть вслепую.
И вот здесь ключевая мысль:
Твоя задача — не угадать кризис. Твоя задача — быть к нему готовым. 😌
В следующих постах разберу другие точки напряжения, которые могут повлиять на рынок. А пока задай себе простой вопрос: если этот сценарий случится — ты будешь действовать по плану или на эмоциях?
mr.smirnoff
17 апреля
Искусственный интеллект не заменит тебя
Сегодня снова тестировал искусственный интеллект. И каждый раз ловлю одну и ту же мысль.
Это мощный инструмент. Но не замена мышления.
Мы разбирали кризисы, их влияние на рынок и параллельно смотрели структуру моего портфеля. Вечный портфель, дивидендный портфель, распределение по секторам.
И вот интересный момент 👇
Он увидел, что у меня большая доля в Сбербанк ( $SBER ) и сразу предложил сократить позицию. Логика простая: высокая концентрация = риск.
И формально он прав.
Но дальше начинается то, чего у него нет — контекст и прожитый опыт.
Я объяснил, почему эта доля такая. Почему именно сейчас она оправдана. Почему Сбербанк ($SBER) — это бенефициар снижения ключевой ставки. Почему у него есть потенциал не только в росте, но и в дивидендной доходности.
И вот здесь самое важное 👇
Он… согласился.
Потому что инструмент может анализировать данные. Но он не принимает решения за тебя.
Отсюда простой вывод, который многие сейчас игнорируют:
ИИ — это усилитель эксперта, а не его замена.
Да, он ускоряет анализ. Да, он помогает увидеть слабые места. Да, он может подсветить риски.
Но финальное решение всегда за человеком.
Потому что рынок — это не только цифры. Это ещё и опыт, ошибки, контекст и понимание, "почему сейчас именно так".
И вот здесь нет короткого пути 😌
Можно сколько угодно искать "волшебную кнопку", которая всё сделает за тебя.
Но её нет.
Есть только ты, твоя система и инструменты, которые помогают тебе думать лучше ✨
А если интересно, как выстраивать портфель не "по советам", а с пониманием — напиши, разберём на твоём примере.
SB
SBER
323,77 ₽
-13,63%
mr.smirnoff
15 апреля
Как я перестал держать деньги “просто так”
На самом деле вчерашний пост поймал меня в очень знакомом состоянии. Вспомнил себя в тот момент, когда только начинал разбираться с инвестициями. И знаешь, там не было никакой “гениальной стратегии” 😌
Я просто работал на себя. Был бизнес, был какой-то доход. Но вместе с этим было чёткое ощущение: в одиночку расти тяжело. Нужно время, ресурсы, энергия. И деньги.
И вот в какой-то момент я поймал простую мысль:
у меня же остаются деньги после базовых расходов. Небольшие, но остаются.
И вопрос даже не в сумме, а в другом…
Почему они вообще лежат и ничего не делают?
Вот это стало поворотной точкой ✨
Мне стало интересно: а какие вообще есть инструменты? Как это работает? Не на уровне “куда вложить”, а на уровне понимания — как деньги могут работать без моего постоянного участия.
И именно тогда я посмотрел в сторону акций.
Но знаешь, с какой мыслью я туда зашёл? Она была максимально простой, без сложных терминов и “умных” концепций:
я, по сути, доверяю свои деньги сильным компаниям.
Людям, у которых уже есть:
система
опыт
команда
понимание, как масштабироваться
И они делают то, что у меня в одиночку заняло бы годы.
В этот момент многое встало на свои места. Потому что я увидел:
большие деньги всегда играют в партнёрство, а не в одиночество.
Крупные игроки не пытаются сделать всё сами. Они покупают доли, инвестируют, заходят в проекты. Дают ресурс тем, кто уже умеет создавать результат.
И да, это риск.
Но именно за этот риск платят больше.
И тогда у меня закрепилась простая мысль, которая до сих пор со мной:
деньги должны работать. Не просто лежать. Не просто “сохраняться”. А именно работать.
Без перегруза. Без суеты. Но системно.
И если ты сейчас на этапе, где вроде что-то зарабатываешь, но есть ощущение, что “что-то не так с деньгами” — это нормальная точка.
Я был там же.
Интересно, а у тебя был момент, когда ты впервые задумался, что деньги могут работать сами? 💭
