49
подписчиков
21
подписка
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
ramon72rus
1 сентября в 12:57
$EUTR $RU000A10BVW6
Свежий отчет по РСБУ за 1 полугодие 2026 года показывает совершенно иную реальность и подкидывает массу неудобных вопросов.
Давайте взглянем на структуру долга:
Рост обязательств: Общий объем заемных средств вырос с 46,5 млрд до 56,9 млрд рублей всего за полгода.
Краткосрочная петля: Самый опасный, краткосрочный долг взлетел с 22,4 млрд до 34,8 млрд рублей.
Парадокс ликвидности: Операционная деятельность глубоко убыточна и генерирует минус 4,7 млрд рублей кэша, компания открыто признает дефолты по ЦФА на сумму 3,3 млрд рублей из-за нехватки оборотных средств. Но при этом в отчете о движении денежных средств мы видим приток кредитов и займов на фантастические 21,5 млрд рублей и размещение долговых бумаг на 3,5 млрд рублей.
Отсюда главный вопрос: зачем Газпромбанк продолжает вливать миллиарды через кредитные линии и выпуски ЦФА (серии EVTR-GPTB) в фактически дефолтный бизнес?
Если на поверхности компания тонет в убытках на 5,5 млрд рублей, а под капотом продолжается масштабная накачка ликвидностью, возникает стойкое ощущение, что розничным инвесторам показывают лишь вершину айсберга. Не стоит забывать, что значительная часть руководства и совета директоров — профессиональные математики с опытом сложнейшего финансового моделирования.
Такие структуры не совершают хаотичных движений. Либо мы с вами не замечаем какую-то сложную схему перераспределения активов и перекладывания рисков на внешний контур, либо за громкими обещаниями байбэка скрывается расчет, понятный только узкому кругу лиц. Вопрос лишь в том, какую конечную цель преследует эта игра с цифрами и кто за нее в итоге заплатит.
EU
EUTR
30,3 ₽
-0,99%
RU
RU000A10BVW6
83,3 ₽
-13,09%
ramon72rus
26 августа в 7:51
$RU000A10BVW6 на чем такой рост ? Вроде купоны как токовые не выплачиваются в полном объеме, дают копейки с барского стола, зато рост будто они вышли из дефолта
RU
RU000A10BVW6
87,5 ₽
-17,26%
ramon72rus
24 августа в 10:43
$RU000A10BVW6 Я на самом деле по жизни оптимист и очень долгое время топил за «Евротранс». Защищал идею, верил в бизнес. Но сейчас мое чутье говорит об одном: нас, похоже, кинут.
Ни к каким действиям не призываю, это сугубо мои мысли и мои наблюдения. Но вот какие тревожные вещи закрадываются в голову:
1. Раскрытия и выплаты Посмотрите на отчеты — выплат нет от слова совсем. Компания якобы генерирует чуть ли не миллиард в день (если судить по их прошлым отчетам), а сейчас не может элементарно перевести несколько сотен миллионов? Как это стыкуется?
2. Наличный расчет на заправках Что самое главное: они на своих АЗС работают чуть ли не исключительно за наличные. Кто-то сейчас попытается оправдать это заботой о компании, чтобы она «процветала». Но если снять розовые очки, напрашивается другой вывод: это делается для того, чтобы в нужный момент всех кинуть. Никто потом не докажет, куда, кому и сколько ушло денег.
К слову, недавно был в Башкирии — меня продавец на кассе точно так же пытался «намазать» на наличный расчет. Я отказался. И только после этого он соизволил включить терминал, чтобы я смог оплатить картой. Возникает закономерный вопрос: куда вообще смотрят наши органы власти?
Что в итоге? На данный момент я ничего добирать не собираюсь. Но и продавать уже толку нет — буду смотреть, чем все это закончится.
RU
RU000A10BVW6
66,9 ₽
+9,12%
ramon72rus
18 августа в 9:06
$RU000A10BVW6 подскажите кто нибудь смог у брокера нашего горече любимого добиться чтоб он подал от вашего имени к эмитенту требования о досрочном востребования право выкупа облигаций связи с дефолтом по другои серий облигаций ?
RU
RU000A10BVW6
79,9 ₽
-8,64%
ramon72rus
12 августа в 11:12
$EUTR
Почему идеальные отчетности не спасают от обнуления?
На Московской и мировых биржах есть с десяток примеров, когда казалось бы прибыльная компания — настоящая золотая жила с шикарными цифрами в отчетах — в один момент объявляет о банкротстве.
За 4 года торговли я натыкаюсь на «черного лебедя» в своем портфеле уже в третий раз. И каждый раз это не про плохой бизнес, а совсем про другое:
Первый случай — американская фармкомпания. Бизнес процветал, но чтобы цивилизованно уйти от гигантских исков по судебным делам, связанных с опиоидными препаратами, она просто объявила о банкротстве. Сменили названия, кинули акционеров и работают дальше
Второй случай — «Петропавловск». Компания сидела с полными складами золота, но из-за геополитики её загнали в банкротство и продали за копейки. Евразу, Спасибо хоть по облигациям выплатили, но акционеров кинули жестко. Теперь эти бумаги лежат мертвым грузом на балансе — в том же БКС они просто отображаются зависшими фантиками, и всё.
Третий случай — сегодняшний «ЕвроТранс». Казалось бы, классические торгаши топливом: перепродают бензин, а торгаши на Руси жили хорошо во все времена. Они и сейчас живут отлично — вряд ли у этих бенефициаров из кармана заберут хоть копейку. Деньги теряем мы с вами, миноритарии, а не главные управленцы.
Это я к чему? Вы можете хоть десять раз изучать отчетности, мультипликаторы и графики. Но приходит «нужный» момент, власть решает переделить рынок — и отжмет всё, что посчитает нужным.
Раньше я думал, что это просто совпадение, но посмотрел разбор текущей ситуации, где какой то блогер открыто говорят: это выглядит как классический передел крупными игроками, решившими подмять под себя сеть АЗС у частников. И честно говоря, с каждым таким кейсом я все больше склоняюсь именно к этой версии.
EU
EUTR
36,75 ₽
-18,37%
ramon72rus
6 августа
$RU000A10BVW6 что за бред 😡 компания Т..... Не даёт ответ где купон, прошу их разъяснить мне как востребовать свои деньги с эмитента в связи с дефолтом не дают разъяснения, брокер просто на все 100 % делает такую же работу как и ЕТ лапшу только вешает
RU
RU000A10BVW6
126,9 ₽
-42,47%
ramon72rus
30 июля
$RU000A10ATS0 задержка идёт со 2 числа, прошло 10 рабочих дней почему не наступил дефолт?
RU
RU000A10ATS0
345 ₽
-75,94%
ramon72rus
27 июля
$RU000A10BVW6 акций в планки, облигаций в планке, только одни вверх другие вниз🔥
RU
RU000A10BVW6
279,3 ₽
-73,86%
ramon72rus
24 июля
$RU000A10BVW6 здесь либо пал либо пропал, надеюсь что люди там не глупые смогут урегулировать с банками, сделать реструктуризацию долга а мы с вами получим свои барыши
RU
RU000A10BVW6
274,5 ₽
-73,41%
ramon72rus
20 июля
$EUTR с утра по 30 не кто не брал, сейчас по 50 очередь, прям как на заправках
EU
EUTR
51,05 ₽
-41,23%
ramon72rus
17 июля
$RU000A10BVW6 все летят, некоторые аж по 50% дали наша стоит
RU
RU000A10BVW6
379 ₽
-80,74%