Профиль инвестора slow_stocks | Тинькофф Инвестиции Пульс

Полуночная вармаржа или как легко получить обеспеченный заем под 300% годовых. В копипастопостах все наверняка видели без объяснений про новую единую сессию от мосбиржи. Для клиентов T в основном случится 2 вещи: • На фондовом рынке пропадет вечерний перерыв. Аукцион будет с 18:55 до 18:59:59, потом сразу вечерняя сессия. • На срочном рынке изменений больше, главное — нет промежуточного клиринга в 14, а основной клиринг переносится на 23:50—00:30. Из второго пункта возникает неочевидный (для сотрудников , по крайней мере) нюанс с платой за плечи — с вас могут списать вармаржу в 00:30, довести ваш портфель до минус 5001 рубля и взять 40 рублей комиссии за свои ценные (292% годовых) услуги. Ответить на вопрос когда вообще считают деньги за плечи ТП затрудняется. Надо пополнять до 00:00, а потом до 00:30, у чат-бота до 00:20, а через обращение до 00:35 или полный рандом, смотря кто спрашивает (см скриншоты). Возможные заблуждения: • "Виновата биржа" — частично верно, но биржа взимает маржу только на следующий день. Полуночные выкрутасы — прихоть Т-брокера. • "У меня снимали деньги в 00:XY" — важно не когда снимали, а когда считали. А это технически запросто можно сделать и задним числом ровно на 00:00 (например) для всех. • "Можно посмотреть вармаржу в 19" — можно, но не точно. Там нет фандинга и дивпоправки (по фьючам вроде , ) и она отображается у брокера по цене в моменте, а не по средней как будет в итоге. • "Я закрываю фьючи в течение дня" — если до 19, то ок. Если после 19, то опять же попадаете на неизвестную вармаржу. Что делать клиентам? Плакать (в пульсе, в ТП, в НАУФОР) и продолжать есть кактус или переставать торговать фьючами тут. Что делать брокеру? Либо оставить всё как есть и показать что хочется зарабатывать на рандомизированых поборах, а клиентооринтированность давно мертва. Либо считать плату за плечи в ~00:20, а вармаржу начислять после часа ночи. Реализовать это брокер запросто может, с "Т+0" куда более странные вещи вытворяют.

Тут нередко постят табличку по фьючам с сомнительной полезностью. Хотелось бы обратить ваше внимание на ещё одну интересную табличку с сомнительной полезностью — итоги торгов по РЕПО. Она способна отражать отчаянность шортиков. Любые шорты нужно закрывать "на ночь" (см вики/статьи про шорты). Мы "покупаем" у кого-то бумаги на ночь — отдаем деньги и получаем акции, за деньги нам дают ставку РЕПО (в нормальных условиях близкую к КС). Когда мы шортим у брокера, то он пытается в первую очередь закрывать наши шорты своми бумагами (и бумагами клиентов — это тоже его бумаги) для простоты и экономии. У этого брокера при этом обычно ставка нулевая, что не особо логично, но ему так проще. У другого брокера я видел что-то вроде 6% шортисту по РЕПО минус 13% брокеру. Это делается через адресные заявки — вместо стакана 2 лица договариваются о сделке напрямую и публике эти сделки не видны. Но иногда покрыть шорт внутри своей системы нельзя — нет лонгов у брокера или шорт открыт юрлицом. Тогда нужно идти просить "одолжить" бумаги у публики и табичка из первого параграфа как раз о результатах таких торгов и говорит. Например, по мы видим вполне обычные ставки несмотря на недавнее казино, а по видим безумные минус 200% — т.е. лонгусты настолько жадные и шортисты настолько отчаянные/уверенные что вместо того чтобы лонгуст платил порядка 0.04% в день за деньги, шортист платит по 0.5%. И дюжина лиц это делает в уже недедю с позами по 1млн в среднем. Адресные объёмы в соседней табличке тоже есть, но они не такие интересные и обновляются заторможенно.