Профиль инвестора triomf | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$PDZ5} 🚀 Палладий на взлёте: что ждёт металл в ближайшие дни? 🚀 Привет, трейдеры и инвесторы! Палладий продолжает ралли — цена фьючерсов уже на $1608 за унцию, +1.7% за день и +57% за год. Это не шутки: рынок в спекулятивном буме, как крипта в лучшие времена! 📈 Почему растёт? Short squeeze в полном разгаре — короткие позиции закрывают панически, плюс дефицит поставок из России и ЮАР (70% мирового), тарифы Трампа и спрос на авто-катализаторы. Запасы на минимуме за 15 лет, а спрос от гибридов и водорода только растёт. Аналитики из Citi и Commerzbank видят $1350–1500 к 2026, но спекуляция может толкнуть до $2000+ раньше! Прогноз на 16–17 октября: - Основной сценарий (70%): Рост +2–5% до $1650–1700. Прорыв сопротивления 1618 — и полетим выше! Вход в лонг, если цена >1610. - Альтернатива (25%): Коррекция -1–3% до $1560–1570 на фиксацию прибыли. - Худший случай (5%): Дамп -5%+ до $1500, если новости о сделке с Китаем или oversupply. Риски: Волатильность как в крипте — FOMO может перевернуться в дамп. Не финсовет.

{$PDZ5} Одна из причин сегодняшнего роста. "Норникель" перестал продавать палладий с дисконтом около 15% и теперь реализует металл почти по полной рыночной цене. В 2025 году компания традиционно продавала часть палладия с существенным дисконтом, учитывая особенности логистики, внутренние маржинальные соображения и требования к рынку, особенно для российских поставок. Отказ от продаж с дисконтом вызван несколькими причинами: Желанием "Норникеля" максимизировать выручку на фоне растущего дефицита палладия и высокого спроса на металл. Усилением санкционного давления и ограничений, из-за которых дисконтированная продажа становится менее оправданной. Улучшением позиций компании на мировом рынке и ростом цен, что позволяет выставлять цены ближе к мировым. Вторая причина - Сокращение добычи: В Южной Африке добыча палладия в 2025 году снизилась примерно на 8% год к году из-за обильных осадков, которые повлияли на производственные процессы, а также из-за реструктуризации добычи в Северной Америке, где производство упало на 26%. В России, по данным "Норникеля", производство палладия осталось практически на уровне предыдущих лет, около 2,73 млн унций, то есть существенного сокращения не было. На перспективу - основным потребителем Палладия является автомобильная промышленность. В 2025 году спрос на палладий ожидается на 2% ниже, чем в предыдущем году, в основном из-за электрификации транспорта и постепенного снижения использования палладия в автокатализаторах.

{$BRV5} Наиболее вероятным сценарием является медвежий (bearish) тренд. Фундаментальные данные о росте предложения со стороны ОПЕК+ и США, а также ослаблении спроса в ключевых регионах (Китай, США, ЕС) создают сильное давление на цены. Этот профицит, по мнению многих аналитиков, должен в конечном итоге взять верх над краткосрочными геополитическими всплесками. В этом контексте наиболее вероятной ценовой траекторией является движение от текущих уровней ~$69 к нижним ценовым горизонтам. Ключевыми уровнями поддержки, которые могут быть протестированы, являются $65,90, $65,50 и $64,27. Пробой этих уровней, особенно уровня $65,2, может открыть путь к более низким отметкам, вплоть до психологической отметки $58,3. В то же время, нельзя полностью игнорировать bullish-риск. Любая серьезная эскалация конфликтов в регионе Ормузского пролива, на Ближнем Востоке или в Европе может моментально изменить ситуацию, вызвав всплеск спроса на безопасные активы, включая нефть, и подтолкнув цены к верхним границам. Психологическая отметка $70 является первым серьезным препятствием вверх, а уровень $74,46 представляет собой верхний лимит цены на бирже ММВБ и является техническим потолком для данного контракта. **Стратегические рекомендации:** 1. **Основная стратегия:** Исходя из анализа доминирующих факторов, рекомендуется ориентироваться на медвежий сценарий. Это не означает, что следует открывать короткую позицию немедленно. Оптимальной стратегией является открытие коротких позиций на пробое ключевого уровня сопротивления на $69,05-$69,16. Это позволит войти в рынок в момент подтверждения начала нисходящего движения и минимизировать риск входа в позицию слишком рано. 2. **Управление рисками:** Управление рисками является критически важным. Для любой короткой позиции стоп-лосс должен быть размещен выше ключевого уровня сопротивления, например, на уровне $69,50. Это защитит капитал от ложных пробоев и позволит позиции развиваться в соответствии с bearish-прогнозом. Для длинных позиций, если они рассматриваются, стоп-лосс следует разместить ниже ключевой поддержки, например, на ,50

{$BRV5} Основные драйверы роста фьючерса BRV5 (Brent, ноябрь) 24.09.2025 Фьючерс на нефть марки Brent (BR-10.25, BRV5) в среду 24 сентября прибавляет порядка 1% благодаря сочетанию следующих факторов: 1. Срыв возобновления поставок из Иракского Курдистана После заявления Багдада о договорённости с региональным правительством о прокачке 230 тыс б/с нефти через Турцию фактический запуск отложен из-за требований гарантий по долговым обязательствам местных производителей. Это сократило ожидаемый объём предложения на рынке и поддержало ценыinterfax+1. 2. Риск новых санкций в отношении российской нефти Инвесторы реагируют на планы Еврокомиссии повысить ввозные пошлины ЕС на российскую нефть — проект мер могут утвердить большинством голосов. Кроме того, заявления президента США на сессии ООН усилили опасения дальнейшего ограничения поставок российской нефти в Восточную Европу и за её пределыinterfax+1. 3. Снижение запасов нефти в США Американский институт нефти (API) отчитался о недельном падении коммерческих запасов на 3,82 млн баррелей, а Управление энергетической информации (EIA) ожидается подтвердить сокращение. Дефицит на ключевых складах оказал дополнительную поддержку котировкамinterfax+1. 4. Ограниченные поставки из Венесуэлы По данным Reuters, Chevron направляет в США лишь половину добываемых 240 тыс б/с венесуэльской нефти из-за санкций и логистических проблем, что дополнительно сокращает глобальное предложениеoilcapital. В целом сочетание геополитических рисков, задержек с курдскими поставками и данных по сильному падению американских запасов создаёт сдержанное предложение и стимулирует рост цен Brent на 24 сентября 2025 года.