4
подписчика
21
подписка
В долгую
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
v0vee
8 августа
$RU000A10A141 📉 Дефолт «ЕвроТранса» — минус 80%+ капитала. Что я вынес из этого
Держал облигации «Трассы» (ЕвроТранс) — на входе доходность показывала 25% 🤣🤣, рейтинг был приемлемым, и это казалось разумным риском. По факту рейтинг оказался снимком на конкретный момент, а не гарантией: бизнес уже жил в долг — отрицательный операционный денежный поток (компания зарабатывала меньше, чем тратила) 💸, дивиденды из новых займов, экспансия без запаса прочности. Дальше — череда техдефолтов (просрочка выплаты, устранённая в льготный период) с начала года, отзыв рейтинга «Эксперт РА» (оценка надёжности эмитента) ⚠️, иски кредиторов на ~30 млрд ₽ и, наконец, 5 августа — полноценный дефолт (просрочка, не устранённая вовремя) по трём выпускам. Итог для меня: номинал (тело долга) почти не вернётся, купоны (процентные выплаты) не выплачены 😔.
🔑 Что я теперь делаю иначе:
📌 Доходность 20%+ в калькуляторе — это не «хорошая ставка», это маркер повышенного риска дефолта, даже при нормальном рейтинге на входе.
📌 Рейтинг может ухудшиться быстро и без явных предупреждений заранее — я больше не считаю покупку «на весь срок» безопасной, а слежу за динамикой после покупки: снижение рейтинга, техдефолты, дивиденды при отрицательном денежном потоке — сигналы выходить, а не усредняться.
📌 Не держу больше 3–5% портфеля в одном эмитенте, независимо от рейтинга на момент покупки — рейтинг не защита от концентрации риска.
📌 Читаю отчётность и долговую нагрузку сам, а не полагаюсь только на купон и рейтинг на момент покупки.
📌 Диверсификация (распределение между разными эмитентами) — это не только про мусорные облигации, она нужна и в бумагах с нормальным рейтингом, потому что рейтинг может измениться быстрее, чем вы успеете отреагировать.
💬 Урок дорогой, но универсальный: даже приемлемый рейтинг на входе не гарантирует, что он останется таким же завтра. Берегите капитал 🛡️
*Личный опыт, не инвестиционная рекомендация.*
RU
RU000A10A141
161,5 ₽
-65,02%
v0vee
10 марта
$ROSN вошел на хаях 😂🤣 как мы любим 👌🏻
Думаю отрастет еще нв новостях
RO
ROSN
481,75 ₽
-31,03%
v0vee
19 октября 2020
$YNDX зашел обратно. Сто раз пожалел, когда продал по 2500 в прошлом году 😂
NB
NBIS
4 457 ₽
-100%
v0vee
19 ноября 2019
NB
NBIS
2 510 ₽
-100%
v0vee
18 ноября 2019
NB
NBIS
2 525,2 ₽
-100%