Профиль инвестора zen_trade | Тинькофф Инвестиции Пульс

Заголовки, которые ты не увидишь в начале тренда. 😏 Аналитики - верят, читатели - верят аналитикам, а инвестбанкиры в это время потихоньку разгружаются 😎

Методично веду таблицу эффективности сделок. Основные параметры, которые меня интересуют это срок удержания позиции (дата входа и выхода), прибыль/убыток (в процентах и деньгах) и финальная оценка трейда от A до E. Это помогает не терять связь с реальностью и понимать, что вообще происходит. Сделкой считаю полный цикл операций по одному тикеру, завершённый выходом из позиции. После выхода я консолидирую всё в Excel: считаю комиссии, учитываю дивиденды, оцениваю реальную доходность и выставляю финальную оценку. Вот как выглядит шкала: 🔹A - это home run: +30% и выше за считанные дни или недели. 🔹B - хороший трейд с доходностью в районе 10–25%. 🔹C - сделка, которая не взлетела, но и не подвела (в районе +5–7%). 🔹D - минус в рамках лимита (до -10%). Неудачно, но терпимо. 🔹E - самое интересное. Это сделки, где я нарушил свои же правила: не вышел по стопу, проигнорировал резкое падение, заигрался. Всё, что ушло в убыток >10%, почти всегда попадает сюда. Кроме редких гэпов, где не было шанса выйти раньше (здесь я "выпрыгиваю" при первой возможности). Такой подход даёт наглядную картину. Например, в ноябре было много активности, но портфель топтался на месте, и по факту, статистику слили Е-сделки. А вот февраль-март были куда дисциплинированнее, и, что неудивительно, прибыльнее. E почти не было. Хотя надо признать и интенсивность в те месяцы была куда ниже... но это уже тема для отдельного поста 😏 А вы ведёте статистику по сделкам? Что учитываете, кроме доходности?

{$NGH5} Цены на природный газ сегодня откатились до $4.1 за MMBtu. Тёплая мартовская погода и признаки ослабления трений между США и Канадой охладили настроения на рынке. Приостановка дополнительных тарифов на экспорт электроэнергии из Онтарио тоже сыграла на руку медведям. Хотя, как я уже писал ранее, это влияние скорее эмоциональное и спекулятивное: в долгосрочной перспективе такой шаг был бы для Канады не просто выстрелом в ногу, а пулей в висок. Фундаментально картина остаётся напряжённой: запасы газа ниже пятилетнего среднего, новые терминалы СПГ поднимают спрос, DUC'и вызывают вопросы, также другие факторы. Но тёплый прогноз на март и снижение геополитических рисков нахлобучили понедельничное ралли. Последние отчёты COT показывали подавляющее преимущество быков среди Managed Money — почти 12:1 против шортов. Казалось бы, сигнал на продолжение роста. Но и тут есть нюанс: институционалы в шорты особо не заходили, так что на эффектный шорт-сквиз рассчитывать не приходится. Всплеск до $4.9 потрепал в основном ретейл — мелкую рыбёшку, традиционную жертву китов. Да, быки могут разыгрывать карту малых запасов, но погода пока играет против них. Гэп с пятилетней средней по ПХГ будет быстро сокращаться в ближайшие недели, и драматизма станет заметно меньше. Плюс, риски рецессии на фоне хаотичной внешней политики дядюшки Донни также размывают уверенность хеджфондов. Интересно будет взглянуть на свежий COT — подозреваю, что оптимизма и энтузиазма среди MM за последнюю неделю поубавилось, среди лонгов должен регистрироваться минус. По TA на дневке картинка стала зловещей: shooting star с подтверждением на следующий день — все шансы на разворот. Туземуна по газу может не случиться. Моя позиция: удержание шорта без плеча через UNG (почему именно UNG — писал ранее).

{$NGH5} {$NGG5} Microsoft аннулировала аренду крупных мощностей центров обработки данных в США, что может свидетельствовать о возможном избытке ресурсов на фоне масштабных инвестиций компании в инфраструктуру искусственного интеллекта. Аналитики TD Cowen отмечают, что Microsoft расторгла аренду на сотни мегаватт мощностей у нескольких частных операторов, а также приостановила процесс заключения предварительных соглашений на новые центры. Это решение перекликается с аналогичными шагами других технологических гигантов, направленными на сокращение капитальных расходов. Инвесторы становятся всё более скептичными из-за огромных вложений в ИИ, особенно на фоне успехов китайского стартапа DeepSeek, предлагающего сопоставимые технологии по более низкой цене. Хотя Microsoft публично отрицает изменения в своих планах по центрам обработки данных, отказ от аренды может указывать на снижение спроса или переизбыток мощностей после многолетнего наращивания инфраструктуры. Акции компании упали на 1,8% в начале торгов в США, а аналитики отмечают, что Microsoft, испытывая дефицит мощностей ранее, могла арендовать их по завышенным ценам, чтобы удовлетворить потребности рынка. Теперь компания, вероятно, корректирует стратегию на фоне неоднозначных квартальных результатов крупнейших облачных провайдеров и переизбытка мощностей, накопленного за последние годы. Электроэнергетика и все что рядом уже посыпалась, $OKLO(-11% за день), $CEG(-13% за два дня), и т.п. Наблюдаем за натгазом? 😏