О компании Tencent Holdings

Начало 👉 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kapusta_v_zhire/e539364e-e289-4a3c-ba4d-5757b36f04c2/ AI-чиповая дипломатия теперь ведётся на уровне президента США, который лично звонит CEO, чтобы посадить его в самолёт. Ситуация вокруг Nvidia $NVDA — это ось, вокруг которой вращается всё остальное. Китай получил разрешение покупать чипы H200 — вторые по мощности AI-процессоры Nvidia — ещё в январе. Но китайская таможня физически заблокировала все поставки, и ни один чип не пересёк границу. Утверждённые покупатели — Alibaba $BABA $9988, Tencent $700 , ByteDance и JDcom $9618 — уже имеют предварительное одобрение на закупки до 75 000 чипов каждая, по цене $25 000–$30 000 за штуку, что в сумме даёт примерно $112 млрд потенциальных заказов всего от 10 компаний. И саммит это не решил. Представитель USTR Грир прямо подтвердил после двусторонней встречи, что экспортный контроль по чипам вообще не обсуждался. Самый крупный коммерческо-геополитический вопрос в отношениях США и Китая не попал в повестку. Следите за тем, как это сдвинется во время ожидаемого визита Си в США в сентябре, до истечения октябрьского перемирия. Это будет следующий настоящий момент. 🧐Разбор саммита: кто на самом деле выиграл Трамп объявил, что Китай согласился купить 200 самолётов Boeing, назвав это «фантастическим» результатом и намекнув, что число в итоге может вырасти до 750. Акции Boeing в день объявления упали на 4.7%. Рынок ожидал минимум 500 самолётов, поэтому когда ты обещаешь стейк из меню, а получаешь наггетсы — это замечают. Но вот что действительно важно: эти «200 самолётов» могут вообще не быть полностью новыми заказами. Авианалитики отмечают, что часть этих «сделок» может быть существующим портфелем заказов, просто переупакованным под свежий саммитный брендинг. И даже если каждый самолёт действительно новый, Boeing 737 MAX всё ещё не прошёл повторную сертификацию CAAC в Китае, а значит китайские пассажиры юридически не могут на них летать. Можно купить машину без прав, но ездить за рулём всё равно нельзя. И стоит вспомнить сценарий 2017 года: первый визит Трампа в Пекин принёс «сделки» на $250 млрд, включая обещание на 300 самолётов Boeing, которое было громко объявлено, но в значительной степени так и не реализовалось. Математика саммитов часто выглядит лучше в пресс-релизе, чем в балансе компании. Но пока все смотрели на Boeing, нечто гораздо более важное осталось вообще нетронутым. Самое важное, что произошло на саммите, — это отсутствие объявления. Экспорт тяжёлых редкоземельных металлов из Китая — таких как диспрозий, тербий и иттрий, которые используются в двигателях электромобилей, военных магнитах и производстве полупроводников — всё ещё примерно на 50% ниже пиковых уровней. И это критично, потому что Китай контролирует не только около 90% мировой мощности по переработке редкоземельных металлов, но и обладает крупнейшими в мире запасами — порядка 44 млн метрических тонн, что более чем вдвое превышает запасы Бразилии и существенно опережает США. *Рис 2* Октябрьское перемирие 2025 года в Бусанe дало США некоторую передышку, но срок действия этого перемирия истекает в октябре 2026 года. Формального соглашения по редкоземельным металлам в Пекине объявлено не было, и китайские государственные СМИ ни разу не упомянули редкоземельные элементы. Не зафиксировав продление, Пекин сохраняет редкоземельный «карт-бланш» для возможного использования в преддверии октябрьского тарифного дедлайна, сентябрьского визита Си в США и, что должно особенно беспокоить цепочки поставок, американских промежуточных выборов 2026 года. По оценке Американской торговой палаты, всего 10% перебоев в отраслях, зависящих от редкоземельных металлов, могут привести к глобальным потерям в размере около $150 млрд в течение года. Китаю даже не нужно напрямую угрожать этим — самого факта такой возможности уже достаточно. Продолжение 👉 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Kapusta_v_zhire/972cf1fe-6bee-4e53-83fd-3546daacc198/

$USD000UTSTOM $USDRUBF Американская глубинка превращается в свалку для чипов стоимостью $700 млрд. Крупные технологические компании инвестируют сотни миллиардов в центры обработки данных для ИИ, но сельская Америка расплачивается за это экологией. Чипы служат всего 3–6 лет, после чего отправляются на свалку. Как только Blackwell выйдет на рынок, Hopper предыдущего поколения станет бесполезным, — заявил Дженсен Хуанг, соучредитель компании Nvidia. Компании Meta*, Alphabet и Microsoft искусственно увеличивают сроки амортизации серверов до 5,5–6 лет, экономя миллиарды, но оборудование физически изнашивается быстрее. 67% новых дата-центров строятся на бывших сельхозугодьях. Более 100 сообществ в 12 штатах пытались заблокировать их строительство. Тарифы на электроэнергию в США за пять лет выросли на 32%. Эта модель требует бесконечного строительства и замены, и сельская Америка расплачивается за это. * признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ

$MSTR Strategy возобновляет покупку биткоинов — 11 мая 2026 📈 Главное событие: Strategy возобновляет покупку биткоинов Strategy приобрела 535 BTC на сумму около $43 млн** по средней цене **$80 340 за монету в период с 4 по 10 мая. Эмиссия была профинансирована за счёт продажи 231 324 обыкновенных акций класса A, принёсших $42,9 млн** чистой выручки. Общий резерв компании достиг **818 869 BTC**, за которые суммарно уплачено **$61,86 млрд при средней себестоимости **$75 540** за монету. При текущей цене биткоина выше $81 000 портфель Strategy снова находится в прибыли. Акции MSTR выросли более чем на 1% на премаркете. --- 🔁 Контекст: Сэйлор впервые допустил продажу BTC Всего несколько дней назад, на конференц-звонке по итогам Q1 2026, исполнительный председатель Майкл Сэйлор впервые заявил, что компания «вероятно, продаст немного биткоинов для выплаты дивидендов» по привилегированным акциям STRC (годовая ставка 11,5%). Эта фраза стала первым отходом от многолетнего принципа «никогда не продавай», и в послеторговой сессии акции упали на 4,33% до $178,80. Позже Сэйлор пояснил в интервью Fortune, что комментарий был тактическим сигналом для коротких продавцов, а не сменой стратегии; он не собирается массово избавляться от биткоина, а лишь демонстрирует операционную гибкость. При этом на Polymarket шансы продажи BTC компанией до конца года оцениваются примерно в 42–48%. Ключевая цифра: По расчётам финансового директора Эндрю Канга, биткоину достаточно дорожать минимум на 2,3% в год, чтобы резерв полностью покрывал все дивидендные обязательства. Годовые дивиденды по STRC составляют около $982 млн. --- 🏢 Позиция CEO: «Мы — больше, чем просто биткоин» Президент и генеральный директор Phong Le 10 мая заявил, что фундаментальная стоимость MSTR выходит далеко за рамки биткоина на балансе. Он подчеркнул, что программное обеспечение компании в первом квартале показало лучший результат за 10 лет: рост выручки на 12%, облачной выручки — на 59%, контролируемой маржи — на 27%. Компания обслуживает более 3 000 клиентов и свыше 500 000 активных пользователей, почти половина из которых входит в Fortune 500. Кроме того, Strategy имеет сертификаты SOC 2 Type 2, ISO 27001 и FedRAMP, а её аудит проводит KPMG. По словам Phong Le, сочетание биткоин-казначейства и Enterprise Software является «уникально синергетическим» и формирует фундамент для дальнейшего роста. --- 📊 Аналитические прогнозы · Canaccord повысил целевую цену для MSTR с $185 до **$224** с рейтингом «Покупать», отметив устойчивость компании к коррекции биткоина. Канадский инвестбанк особо выделил модель финансирования через привилегированные акции (STRC), которая позволяет привлекать капитал без чрезмерного размытия обыкновенных акций. · Технический анализ (Cointelegraph) указывает на формирование восходящего треугольника: целевая зона — в районе $350** (рост более 80% от текущих уровней), альтернативный сценарий — спад при удержании сопротивления. Консенсус-прогноз 18 аналитиков составляет **$323,57 при диапазоне от $54 до $705【31†L29-L32】. · На площадке Polymarket трейдеры оценивают вероятность продажи биткоина компанией до конца года в 42–48%. --- ₿ Рынок BTC и макрофон Цена биткоина: В выходные BTC поднимался до $82 479**, но затем скорректировался и торгуется около **$80 700–80 900 (-0,7% за сутки). Объём (351 BTC) остаётся низким, указывая на выжидательную позицию крупных игроков. Институциональный спрос остаётся сильным: Показатель Значение Приток в криптофонды за прошлую неделю $858 млн Из них приток в BTC-фонды $700 млн (5-я неделя подряд) Приток BTC-фондов с начала года $4,9 млрд Приток капитала в спотовые биткоин-ETF за неделю (4–8 мая) составил $622,75 млн — это седьмая «зелёная» неделя подряд. Метрика aSOPR остаётся выше 1 уже девять дней подряд, что указывает на системную фиксацию прибыли с сохранением способности рынка поглощать продажи — аналогичная картина наблюдалась в октябре–ноябре 2025 года, перед устойчивым.