О компании Циан АДР

История о том, как я покупал акции компании $SMLT Самолет, а потом продал их. В начале года я решил собрать долгосрочный инвестиционный портфель и, как полагается для диверсификации, начал подбирать акции компаний из разных отраслей. Дошла очередь до наших строителей, и выбор, конечно, пал на компанию Самолет, лидера отрасли. И вот я купил их акции тысяч на 80. Сумма была не большая, т.к. со временем планировал докупать еще на просадках. Уже тогда было понимание, что цена, скорей всего, упадет, так как уже были долгие разговоры о том, что льготной ипотеке скоро конец. Но меня это все не смущало — отменят льготную ипотеку, закуплюсь ещё на отрицательном росте… Не страшно! Плюсы тоже были: знал, что ребята делают свой банк, знал, что скоро должно быть IPO Самолёт Плюс, ну и в целом ребята нацелились решать все наши вопросы с недвижимостью, которые у нас могут возникнуть. Нужен ремонт? Не проблема! Нужна меблировка? Ок! Сдать тебе хату в аренду, пока твоя строится? Вообще изи катка! Ну и так далее... Мне нравятся такие планы. Поэтому покупал! Но потом, а сейчас уже два месяца назад, я посмотрел интервью с новым гендиректором Самолета на канале «Вредный инвестор» и мне всё стало ясно. Не хочу вдаваться в подробности этого видео, но мне не понравилось это интервью. Кто не смотрел, посмотрите! Для себя я сделал выводы и продал их акции в убыток. Проанализировав ситуацию, я понял, что пока я не хочу инвестировать в Самолет и вообще в строительный сектор. Лучше буду больше вкладывать в металлургические компании, где рисков намного меньше, у компаний нет долгов и где $CHMF Северсталь, $NLMK НЛМК и $MAGN ММК будут просто прокси на все наше строительство в целом. Ведь именно строительные компании формируют большой спрос на продукцию наших металлургов. И поэтому никакие строительные компании мне в портфеле сейчас не нужны. Также стоит выделить $CIAN ЦИАН как индикатор нашего строительного рынка. Но здесь мы ждём их переезда... Это мое субъективное мнение, не претендую на истину в последней инстанции. #живунадивиденды #долгосрочноеинвестирование

ЦИАН 📱. Серая мышь с кубышкой 🐭 Вышел отчет за 1 полугодие 2024 у компании ЦИАН, а акции компании с хаев в 1 тысячу рублей акции уже упали ниже 600 рублей. Коротко пройдемся по основным моментам. 📌 Что в отчете? — Выручка. Выросла на 27% до 6.3 млрд. Результат хороший, но не вау для компании с такой оценкой. — Операционная прибыль. Я не знаю как, но расходы компании выросли всего на 5% до 5 млрд, а основными расходами компании являются расходы на маркетинг и зарплаты. Очень высока вероятность, что с определенным лагом во времени мы увидим сильное падение маржинальности, но сейчас операционная прибыль выросла в 3 раза!!! до 1.3 млрд 🔼 — Прибыль. Я бы убирал разовые курсовые убытки на 400 млн из-за укрепления рубля и убирал процентные доходы на 300 млн от кубышки, так как кубышка уйдет после выплаты дивидендов после переезда, поэтому компания в год способна зарабатывать чуть больше 30 рублей. — Кубышка. Знаете какой основной актив компании? Это кэш, который составляет 7 из 11 млрд активов компании, компании просто некуда инвестировать зарабатываемые деньги (ни M&A, ни Сapex)! Очень высока вероятность, что после переезда будет разовый дивиденд 💸 на 5 +млрд, что дает неплохую разовую доходность в 13%+, но в связи с этим очень сильно упадут процентные доходы. 📌 Мое мнение по компании 🧐 Бизнес у компании отличный и высокомаржинальный, но покупать сейчас компанию с P/E больше 15 - это как минимум странно, тем более почти все другие IT-компании оцениваются дешевле. Зачем брать дорогой ЦИАН, если можно купить что-то нехуже, но с более адекватной оценкой. ЦИАН - это прекрасный пример типичного IPO, которое было втюхано в свое время втридорога, а участники IPO 2021 по-прежнему в огромных минусах, а если брать в реальных деньгах, то картина совсем печальная 😭 Также важно не забывать, что у нас торгуются расписки, а не полноценные акции ЦИАНа ⚠️ Вывод: нормальный отчет, но ОЧЕНЬ-ОЧЕНЬ дорого, поэтому шансов на попадание в инвестиционный портфель нет. Можно будет только поспекулировать на истории с разовыми большими дивидендами, но не более. Подпишись, мне будет приятно! $CIAN #мнение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

☕ Российский рынок: вчера и сегодня. В четверг индекс Мосбиржи вырос на 0,6%, нефть немного подорожала, а рубль подешевел относительно доллара. ⬆ ЦИАН (+5,8%) $CIAN. С мая бумаги потеряли более 45%, а теперь растут четвертую сессию подряд. Спрос на недвижимость падает, и пока непонятно, как сильно это ударит по бизнесу компании. Хотя впереди есть позитив — переезд и выплата дивидендов. ⬆ НЛМК (+5%) $NLMK. Единственный сталевар, который еще не определился с дивидендами. У компании есть возможность заплатить 11 рублей на акцию — это около 7,5% див. доходности. Выглядит красиво, но в текущих условиях это маловероятно. ⬆ Ростелеком (+1,5%) $RTKM. Не будет переносить IPO своей «дочки». Размещение РТК-ЦОД пройдет «в осеннее окно», причем по схеме cash-out – все деньги пойдут «маме». Очень правильный шаг, учитывая долг материнской компании. ⬇ ВТБ (-2%) $VTBR. Пополняется непрофильными активами. Сначала банку навязали судостроителей, на которых пойдет часть дивидендов. Сейчас ВТБ приобрел «Первую грузовую компанию» — об эффективности тут можно только мечтать. ⬇ РусАгро (-2,6%) $AGRO. Один из лидеров падения. Сегодня акционеры утвердят процедуру переезда, которая займет около полугода. Инвесторы не хотят «морозить» свои деньги и продают бумаги — для многих это слишком долгий срок :) Что нас ждет сегодня? ✅ Рынок начала очень бодро, но к концу дня растерял свой пыл. Хотя драйверы для роста еще есть — тут и недельная дефляция, и поддержка нефти со стороны ОПЕК+, и рекордные соглашения на ВЭФ. Но фактор пятницы может оказаться сильнее. Выходные приучили нас к неприятным новостям, вот многие и сокращают свои позиции. К тому же осталась неделя до заседания ЦБ — это тоже сказывается на аппетите к риску. Всем хороших выходных! Наберитесь сил перед напряженной неделей :) 💬 Цитата дня: «Самый важный секрет — учитесь слушать рынки и не навязывать им свою волю», — Линда Рашке.