Форум — Циан АДР

Циан. Обзор 💰 Финансовая часть 💱 Выручка компании Циан за прошедший год увеличилась на 21% и составила 3,2 млрд рублей. Однако чистая прибыль оказалась неустойчивой из-за влияния обменных курсов. 🫰 Если посмотреть на показатели за последние четыре квартала, то становится ясно, что выручка компании уже четвертый квартал подряд не растет. Это может привести к тому, что в следующем квартале годовой прирост выручки будет нулевым. Такая ситуация связана с тем, что Циан уже занимает значительную долю на рынке, где основными игроками являются крупные компании. Кроме того, рост выручки с 2021 года был вызван высоким спросом на недвижимость, который заметно снизился после отмены льготной ипотеки. 😎 Хотя Циан утверждает, что является контрциклической компанией и может выигрывать от неблагоприятных условий на рынке недвижимости, пока это не отражается на его финансовых показателях. Похоже, что компания достигла своего пика и теперь движется к стабилизации, демонстрируя лишь инфляционный рост. 🤔 Доходы компании распределены по различным сегментам: реклама, транзакции и лидогенерация. Последняя категория демонстрирует снижение после резкого роста в третьем квартале 2023 года, что и привело к стагнации общей выручки. Основным источником дохода для Циана являются объявления, однако рост в этом сегменте также замедлился. Тем не менее, в перспективе, если лидогенерация возобновит рост, компания может вернуться к показателям роста в 15-20% в год. 👌 Операционные расходы компании остаются стабильными, что является позитивным сигналом. Это открывает возможность для дальнейшего улучшения маржинальности за счет снижения расходов на рекламу, которые существенно выросли после 2022 года. Уже в первом полугодии наблюдается снижение этих расходов. 💪 Циан имеет отрицательный чистый долг, так как сократил свою "кубышку" из-за курсовых убытков и вложил средства в приобретение дочерней компании во втором квартале. На балансе компании присутствуют только наличные средства, никаких кредитов или облигаций нет. 💴 Большая часть денежных средств компании хранится на депозитах в российских банках, однако, исходя из скромных финансовых доходов и крупных курсовых разниц, можно предположить, что это, скорее всего, валюта, вероятно, юани. 🔝 Маржинальность бизнеса Циана уже достигла своего пика. Раньше компания регулярно демонстрировала убытки, но с 2021 года начала получать прибыль. 💸 Дивиденды 👀 Процесс редомициляции продвигается, и уже зарегистрирована компания МКАО «ЦИАН». Ожидается, что в 2025 году этот процесс завершится. После возвращения компании на родину, вся накопленная "кубышка" может быть использована для выплаты дивидендов. На данный момент компания накопила 7 миллиардов рублей, и она способна выплачивать около 1,5 миллиарда за каждое полугодие. 🤑 Общая сумма дивидендов может составить около 10 миллиардов рублей. В лучшем случае, это может привести к единоразовой выплате дивидендов, составляющей примерно 20% от текущей цены акций. 📌 Итог 🤔 Циан демонстрирует стагнацию выручки уже на протяжении четырех кварталов, несмотря на продолжающийся рост в сегменте объявлений. Хотя темпы роста уже не столь впечатляющи, даже в растущих сегментах. Компания ранее не выплачивала дивиденды, но после редомициляции, вероятно, начнет это делать. Поскольку инвестировать некуда, а держать наличность на балансе бессмысленно, ожидается выплата дивидендов, возможно, на уровне 20% от текущей цены акций. ✔️ В будущем возможно снижение расходов на рекламу, что положительно скажется на прибыли. Акции компании оцениваются очень высоко, даже с учетом потенциальных крупных дивидендов. Чтобы инвестиции были интересными, цена должна опуститься хотя бы до 450 рублей и ниже. Однако это, скорее всего, произойдет уже после редомициляции и выплаты крупного дивиденда, когда баланс компании опустеет, и рынок переоценит акции. На текущий момент идеи здесь нет. #дайджест_пульса #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс #обзор #разбор #анализ #инвестиции $CIAN

Конвертация в рамках DR-программ компаний РФ остановлена в преддверии истечения лицензии OFAC — ИФ $CIAN $CIAN@US

📈 Мы опять перестали расти, и это нехорошо: индекс потерял 2% (весь рост прошлой недели). Пульнуло Золото партии на 3% (угадайте, почему?) и ЗЛО на 1%. Остальные в небольших минусах, не считая Хулинформатики - она в больших (-4%), спасибо $CIAN (-10%), $VKCO (-7%), Озону (-5%) и Астре (-4.5%). На Пенсию набираем $AGRO (+6%). Ещё неплохо чувствовали себя нефтяники: Татка +2.5%, Лучок +1.5%. Вообще Пенсию хорошо поколбасило за эту неделю: там у $MGNT -12%, у ГМК -7% и у Артгена -6%. Ощущения тревожные: как-то всё слишком разнонаправленно.

$CIAN Одному очень крупному банку выделят 90 млрд рублей дополнительных лимитов на семейную ипотеку, Средства перераспределят 7-8 октября. В «Дом.РФ» ожидают, что БАНК возобновит выдачу семейной ипотеки на следующей неделе. Заместитель генерального директора «Дом.РФ» Алексей Ниденс заявил, что часть лимитов перераспределят от избыточных кредиторов другим банкам. Он добавил, что до конца 2024 года лимиты на программу могут увеличить.

$CIAN в связи с переездом, решил сдать квартиру, разместил объявление на ЦИАНе. Первый день все круто, пошли звонки и просмотры, на второй день аккаунт блокируют для проверки, все нормально и разблокировали, на третий день снова блокируют в связи с жалобами пользователей, якобы много одинаковых объявлений и вообще за нее внесли залог. Начинаем разбираться и действительно мое объявление встречаю раза 4 у разный риелторов, с разными условиями, при этом дозвониться до них невозможно. Потом перезванивают и говорят да, сдаем, условия как написаны. На вопрос: почему так происходит? Говорят мы удалим. По итогам мое объявление заблокировано, а всякие некорректные висят и привлекают клиентов для риелторов. Считаю что ситуация возмутительная и я думаю что не один такой. Выложил объявление на Авито и сдал квартиру почти сразу.

🗓️23 сентября я запустил для себя новый инвестиционный эксперимент ☕️Я посмотрел инвест-эксперименты в пульсе. Большинство экспериментов представляют нечто в духе: «Отказываюсь от кофе/круссанов/чёрной икры и инвестирую по 100/200/500 рублей каждый день». Мне понятна логика подобного формата, но мне такое совершенно не подходит. Я живой человек и без понятия, каким будет мой день, какие новые неожиданные траты возникнут, что придется купить, что сломается, где возникнут проблемы, которые нужно будет закрывать деньгами. И главное, я студент, мои финансы изменяются в районе трех копеек. 💵Поэтому я решил, что у меня есть определенная сумма на месяц и я понимаю сколько в день я могу потратить. Все свободные деньги, что остаются на конец дня я могу перевести на брокерский счет и инвестировать. То есть идея не в том, чтобы каждый день откладывать определенную сумму, а в том, чтобы инвестировать реально комфортную сумму денег, которая просто остается к концу каждого дня. И вовсе не обязательно покупать акции каждый день, для начала достаточно перевести деньги на отдельный брокерский счет, и когда накопиться сумма достаточная для покупки классного актива, можно инвестировать. 💰Делюсь результатами: В период с 23 сентября до сегодняшнего вечера на моем счете накопилось около 10 000₽ (активы+20₽) 📉Из акций я купил: •1 шт - $HNFG •1 шт - $OZON •10 шт (1 лот) - $SBER •1 шт - $CHMF •2 шт - $TATN •1 шт - $CIAN 📈Из фондов: •2 шт - $TPAY •20 шт - $TDIV 💭Финальные мысли: Фишка моего эксперимента в комфортном инвестировании, без призывов из серии: «Ты сможешь, тряпка, пошел и отложил 500 рублей!!!». Я могу инвестировать в один день 500₽, в другой 2₽. И обе ситуации для меня: ок. Мне важен процесс и удобство, гонятся за прибылью и ломать свой характер мне не нужно. Я реально начал получать удовольствие от инвестирования. Пропало FOMO, мне (почти) плевать на текущую цену актива, я проще расстаюсь с деньгами. Процесс инвестирования превратился в игру, что упростило буквально каждый этап инвестирования. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

$CIAN покупаю штучно на отскок не иир

Гладиаторы рынка! Приветствую вас! Вчера мы были 1840 по индексу, сегодня 1750. О чем это говорит нам? Что на рынке РФ можно ппц как быстро разбогатеть, или быстро все потерять. Жесть. Лично я считаю, это адская волатильность. Шорт сбера ( $SBER ) прикрыл на 2760 по индексу когда пошли вверх. Больше акции шортить не буду, буду делать это на фьюче. И буду присматривать шорт снова. Посмотрим как по индексу будем идти. Возможно уже очень скоро. Сам шорт индекса оставил. Пусть будет. С ним мне очень комфортно снижать средние если идем вниз. Очень пожалел, что не откупил вчера позитив ( $POSI) , который прекрасно отскочилотскочил от 2535. Средняя у меня сейчас 2616.... Яндекс ( $YDEX) . Тут норм все. Средняя теперь 3900. Я подумываю открыть шорт фьюча Яндекса если высоко по индексу заскочим. Как бы в противовес. Заморожу позу. И закрою внизу, где ещё доберу Яндекса к лонгу. ЮГК ( $UGLD) пока решил не брать. Вернусь к старой стратегии. Часть наберу полюса ( $PLZL ) , часть ЮГК. Полюс раньше. ЮГК подожду. Взял Роснефть ( $ROSN) по 493. Просто подержу временно. Возможно уже сегодня закрою. Взял НМТП ( $NMTP) - 8,46. Пока только на 5 т. р. буду к нему присматриваться. Он любит высокую валюту. Как впринципе и совкомфлот ( $FLOT) , который к сожалению уже забрался высоко и не падает ((( Флот - если конфликты будут разрастаться, ставки на фрахт могут очень сильно расти. И бумага очень хорошо растет, а главное устойчиво. Не реагирует почти на индекс. Держал его ранее, но продал по 130 кажется. Думаю шанс купить по хорошей цене упустил. Не влезаю. Циан ( $CIAN) - подошёл к 600 и снова попал в поле зрения. Наблюдаю. Купил одну акцию) Озон. Пока не беру. Жду. На сильном росте, опять планирую начать брать шорты. Не спешим. Сейчас так болтает рынок, что люди кто сильно много в нём сидит и в него смотрит - теряют деньги. Ибо настроение меняется часто. Профи на этом очень много рубят. Новички будте осторожны. Помните! И вниз и вверх рынок ещё сходит. Все вы успеете 🙂 Будьте аккуратны! Всем прибылей! #прояви_себя_в_пульсе #акции #сделки #новичкам #пульс_новичкам #рынок

Мы не видим каких-либо драйверов для роста акций строительных компаний в перспективе следующих 12 месяцев - Цифра брокер Сегодняшний локальный рост акций девелоперов может быть связан с тем, что эти бумаги последний месяц показывали более слабую динамику, чем индекс Московской биржи. Застройщики ограничивают предложение и притормаживают строительную активность для поддержания баланса спроса и предложения после ужесточения условий по ипотеке. Ухудшение обстановки на первичном рынке недвижимости негативно сказывается на бизнесе застройщиков и, как следствие, на динамике их акций. На текущий момент мы с осторожностью смотрим на перспективы бумаг российских девелоперов на горизонте следующих 12 месяцев, поскольку если в ближайшем будущем застройщики продолжат получать законтрактованную ранее выручку, то по мере снижения продаж «сегодня» объем будущих поступлений будет сжиматься. Тем не менее среди публичных девелоперов мы считаем наиболее устойчивым бизнес Самолета, который оперирует в самом стабильном сегменте массового доступного жилья. На фоне ухудшения обстановки с продажами жилья и удорожания аренды выигрывает бизнес $CIAN Циан. Но в данном случае положительную роль играют именно объявления на продажу жилья – ипотека становится все более неподъемной, поэтому объявления висят на платформе более длительный срок. Вместе с тем, застройщики повышают свои расходы на маркетинг и продвижения с целью сохранения продаж. Это позитивно влияет на выручку и маржинальность Циана. Помимо этого, компания завершила процесс переезда в Россию, что открывает возможность для выплаты дивидендов из накопленных денежных средств. При этом в данный момент компания нарастила денежную позицию на балансе до 6,9 млрд руб., и в первом полугодии увеличила чистый процентный доход на 179% до 265 млрд руб. Таким образом, компания является прямым бенефициаром текущих высоких ставок в экономике. Драйверов для роста в перспективе следующих 12 месяцев в отношении строительных компаний мы не видим. Риски – исчерпание лимитов у банков по семейной ипотеке, сжатие объемов продаж при дальнейшей стагнации цен (или даже снижении цен), ухудшение условий фондирования ввиду высоки ставок, рост долговой нагрузки. Самая высокая долговая нагрузка у $PIKK ПИКа и $ETLN Эталона. Среди акций девелоперов наиболее привлекательно выглядят бумаги $SMLT Самолета.