Мнения инвесторов о стратегии

&Equity Investments #торговыеидеи #USD Забыл дописать про доллар Его продолжают укатывать. Действуют на мой взгляд 3 фактора 1) Снижение импорта существенное из-за сильного влияния жесткой ДКП. Компании заморозили инвест проекты и не импортируют оборудование (станки, машины, производственную технику, вычислительную технику и т.п) и сырье. 2) Высокие ставки по депозитам из-за жесткой ДКП. Экспортеры стараются репатриировать как можно больше выручки и донести прибыль на вклады по высоким ставкам пока не началось снижение ставки. Базово ожидаю снижение ставки в июле 3) Улучшение геополитики. Да, все выпендриваются друг на друга, но дело тем не менее пришло к прямым переговорам. Также оно может и прийти к непосредственному заключению перемирия и мира а это вызывает и еще сильнее вызовет приток иностранных инвестиций в страну и усилит спрос на рубль. Поэтому все еще думаю, что доллар может сходить еще ниже, думаю мы можем увидеть уровни 70 и 65 рублей как бы это не было абсурдно. Однако когда так думаешь, обычно начинается отскок. + к этому доллар и нефть уже настолько слабые, что бюджету очень плохо. Ценами на нефть управлять нельзя, слишком большой рынок. А вот курсом управлять можно. Поэтому кто любит валютные позиции, думаю можно начинать набирать, но точно не на всю котлету, скорее на 1/3 того, что вы хотели бы купить *НЕ ИИР

&Equity Investments #торговыеидеи С последнего поста по портфелю произошли следующие изменения: Убрал ВТБ полностью, так как жду, что вместе с решением о дивидендах примется и решение о допэмиссии, и потенциальное размытие (которое необходимо для пополнения капитала до уровня, не нарушающего нормативы ЦБ) может быть выше, чем дивидендная доходность. Это следует из расчетов банковских аналитиков, которым склонен доверять. Бумагу ближе к ГОСА можно будет попробовать спекулятивно продать в шорт. ГОСА будет 30 июня 2025 г. Сократил долю в ПИК — бумага была очень волатильной, хотел снизить риски в праздники. Закрыл шорт на индекс, получилось сделать это до вторых праздников, поэтому сегодня на старте торгов будет скорее приятно, чем нет. По планам: Геополитическая нестабильность продолжается с огромной силой, честно говоря, я уже лично очень устал от этого. Хочется просто оставить всё в лонгах и надеяться, что все вдруг обо всем договорятся. Но по факту вряд ли всё будет так просто. Снова приходится заниматься не долгосрочным инвестированием с отбором фундаментально сильных компаний, а краткосрочными спекуляциями — шортом на индекс и перераспределением долей в портфеле в зависимости от геополитической ситуации. Поэтому приходится разбирать эти сложные политические сценарии, хотя мы, конечно, не эксперты в этой области. Всё равно вынуждены строить планы, исходя из этой неопределенности, напоминающей азартную игру. Базовый сценарий выглядит так: Зеленский уже согласился приехать в Стамбул 15 мая, несмотря на отсутствие договоренностей о прекращении огня с текущего момента. Он снова пытался занять жесткую позицию, но безрезультатно, что вызывает уважение к действиям Путина (ссылка на источник). Думаю, делегация РФ встретится с Зеленским 15 мая (возможно, даже сам Путин приедет). Совпадение или нет, но представители НАТО, включая США (в лице Рубио), также будут в Стамбуле в тот же день (ссылка). Если бы представителей США не было, переговоры могли бы быстро провалиться. Но поскольку они будут присутствовать, процесс, скорее всего, затянется, и в течение дня будет много противоречивых новостей. Вряд ли стороны сразу придут к прогрессу. Скорее всего, все озвучат свои позиции, поймут, насколько далеки от соглашения, и конфликт продолжится. ЕС и Украина обвинят РФ, РФ ответит резкой критикой, а США (в лице Трампа) заявят, что выполнили свою миссию по организации переговоров, а дальше — это уже проблемы сторон. Это базовый сценарий, но я всё же надеюсь, что стороны сдвинутся в позитивном направлении. Однако готовиться нужно к худшему. По текущей позиции: Сейчас all-in в лонгах (183% от депозита). Ожидаю, что к четвергу рынок немного вырастет, а ближе к вечеру среды снова возьму шорт на индекс с короткими стоп-лоссами, чтобы при резком росте на позитивных новостях позиция быстро закрылась (отличная тактика, не раз помогала). *НЕ ИИР