Как устроены негосударственные пенсионные фонды

Что такое НПФ и как он работает

Негосударственный пенсионный фонд, или НПФ, — это организация, которая управляет накоплениями граждан: получает взносы, инвестирует их в надежные активы, а затем выплачивает накопленную сумму.

Основная задача НПФ — инвестировать деньги так, чтобы сохранить их и приумножить. С его помощью можно увеличить накопительную часть пенсии, сформировать сбережения или негосударственную пенсию.

Коротко — об основных направлениях работы НПФ.

Управление накопительной пенсией. Она есть у тех, кто официально работал в 2002⁠—⁠2013 годах, когда часть отчислений работодателя шла на личные пенсионные накопления человека.

Сейчас на новые отчисления действует мораторий, но уже накопленные суммы не пропали: они хранятся на индивидуальном счете человека, их можно получить в виде пенсионных выплат.

По умолчанию деньги для финансирования накопительной пенсии хранятся в Социальном фонде России — там же, где лежит страховая пенсия, или пенсия по старости. Но можно перевести их в НПФ — в чем выгода, расскажем дальше.

Для этого нужно заключить с фондом договор обязательного пенсионного страхования (ОПС) и подать заявление на перевод пенсионных накоплений. Например, с пенсионными накоплениями работает НПФ «Т⁠-⁠Пенсия».

Формирование долгосрочных накоплений граждан. Проще говоря, НПФ помогает самостоятельно копить на большую цель — например, на покупку квартиры, образование детей или дополнительные выплаты в старости вдобавок к государственной пенсии. Это можно сделать двумя способами:

• участвовать в программе долгосрочных сбережений (ПДC). Ее особенность — в государственном софинансировании: к вашим взносам государство ежегодно добавляет до 36 000 ₽.

  Подробнее о том, как устроена ПДС, мы рассказали в другой статье;

• воспользоваться негосударственным пенсионным обеспечением (НПО). Для этого нужно заключить договор с НПФ и отчислять в него деньги с зарплаты. В отличие от ПДС господдержки здесь нет, и условия выплат могут быть более гибкими.

Работу НПФ контролирует Банк России, он же устанавливает основные правила их работы. Например, минимальный размер уставного капитала НПФ должен быть не меньше 150 000 000 ₽, а минимальный размер собственных средств — не меньше 200 000 000 ₽.

Кроме того, именно Банк России определяет дополнительные рамки того, как НПФ могут инвестировать деньги клиентов.

Зачем вкладывать деньги в НПФ

Вот несколько причин присмотреться к НПФ.

Высокая доходность. Стратегия инвестирования Соцфонда — более консервативная: государственная управляющая компания вкладывается в ОФЗ и государственные ценные бумаги. Это надежный подход, но потенциально менее прибыльный.

НПФ могут вкладывать часть накоплений граждан в акции, недвижимость, ПИФы и другие инструменты. В итоге их доходность может быть выше.

Более ранние выплаты. Если вкладываете деньги в НПФ, можете начать получать выплаты раньше установленного пенсионного возраста — в 55 лет для женщин и в 60 для мужчин. В ПДС доступен еще один вариант — через 15 лет после вступления в программу.

Господдержка и налоговые льготы. Как мы уже сказали, НПФ предлагают еще один способ копить наряду с вкладом и накопительным счетом — ПДС, или программу долгосрочных сбережений.

Деньги на счете ПДС копятся за счет ваших пополнений, господдержки и инвестиционного дохода. Дополнительную выгоду приносят налоговые вычеты. В итоге за год участия в программе только в виде поддержки от государства можно получить до 36 000 ₽. Еще до 88 000 ₽ — в виде налогового вычета.

Фонд выбираете вы. Вы можете сами решить, какому фонду доверить свои накопления, — и при необходимости изменить решение. Переводить деньги из одного фонда в другой можно столько раз, сколько захотите.

Деньги застрахованы. Личные взносы по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО) и программе долгосрочных сбережений (ПДС) и инвестдоход по ним застрахованы государством. Если с фондом что⁠-⁠то случится, каждому клиенту, который еще не начал получать выплаты, вернут до 2 800 000 ₽. Это в два раза больше, чем по вкладам. Страховка в обязательном пенсионном страховании (ОПС) покрывает все взносы независимо от суммы.

Как работает система выплат в НПФ

Размер и периодичность выплат зависят от того, по какой системе или программе вы инвестируете деньги. Например, по ОПС есть три варианта выплат пенсионных накоплений.

Пожизненная выплата. Ее еще называют просто накопительной пенсией. Такую выплату назначают, если ее ожидаемый размер — больше 10% от федерального прожиточного минимума пенсионера. Тогда вы будете получать выплаты каждый месяц до конца жизни.

Единовременная выплата. Назначают, если денег на счете недостаточно, чтобы обеспечить пожизненные выплаты и ежемесячно выплачивать больше 10% от прожиточного минимума пенсионера в России. В 2026 году это: 16 288 ₽ × 10% = 1 628,8 ₽.

Чтобы рассчитать будущую пенсию, нужно разделить накопления на установленный государством период выплат — в 2026 году это 270 месяцев.

Объясним на примере. Допустим, вы инвестировали накопительную пенсию и накопили 400 000 ₽. Тогда расчет будет таким: 400 000 ₽ / 270 месяцев = 1 481,5 ₽. Это меньше 1 628,8 ₽, значит, сможете забрать все накопления разом.

После этого вы можете продолжить инвестировать деньги в НПФ, а позже — снова обратиться за выплатой.

Срочная выплата. Назначат, если вы делали добровольные взносы — в том числе инвестировали маткапитал. Деньги выплачивают ежемесячно в течение определенного срока. Конкретный период человек выбирает сам, но минимум — 10 лет.

По программе долгосрочных сбережений также есть три основных варианта выплат: единовременные, пожизненные и срочные. Они работают немного иначе, чем выплаты по ОПС, — подробнее мы рассказали в другой статье.

Разные фонды могут предлагать дополнительные варианты выплат. Например, обычно минимальный период для срочных выплат по ПДС — 10 лет, но в Т⁠-⁠Пенсии можно их назначить на срок от года.

Примеры расчета долгосрочных сбережений в НПФ

Будущий доход от взносов в НПФ зависит от условий конкретного фонда, а также от срока инвестиций и суммы, которую вы внесли.

Посмотрим, сколько можно накопить, на примере программы долгосрочных сбережений. Для расчетов воспользуемся калькулятором Т⁠-⁠Пенсии и возьмем данные на 2026 год.

Допустим, вы ежемесячно вносите 5 000 ₽, а ваш среднемесячный доход не превышает 80 000 ₽ — от этой суммы зависит объем господдержки.

Поясним, что означают числа в наших расчетах:

• примеры отличаются только сроком взносов. Дополнительные пять лет помогают увеличить выплаты в два раза, 10 лет — в четыре;
• господдержка в течение 10 лет — такой срок установлен государством в рамках программы долгосрочных сбережений;
• доходность — примерная, для наших расчетов;
• выплаты в течение 20 лет — берем такой срок для примера.

В долгосрочных сбережениях работает сложный процент: инвестиционный доход начисляется не только на сумму взносов, но и на уже полученную прибыль и поддержку от государства. А еще по ПДC можно получить налоговый вычет на сумму взносов до 400 000 ₽ в год.

Как получить налоговый вычет по ПДС

Объясним на примере. У Сергея есть накопления в НПФ. Они складываются:

• из накопительной части по обязательному пенсионному страхованию — допустим, 500 000 ₽. При расчетном периоде выплат в 270 месяцев это даст 1 852 ₽ в месяц;
• добровольных сбережений вместе с инвестиционным доходом — допустим, 3 500 000 ₽. Если распределить эту сумму на те же 270 месяцев, получится примерно 12 963 ₽ в месяц.

В итоге общие выплаты в старости будут складываться так:

• 1 852 ₽ — накопительная часть пенсии;
• 12 963 ₽ — добровольная пенсия.

Еще у Сергея будет страховая часть пенсии — ее размер можно рассчитать с помощью калькулятора на Госуслугах.

Получается, за счет накоплений через НПФ можно получить фактически вторую пенсию. В нашем примере это 14 815 ₽ плюсом к страховой.

СФР или НПФ: что выбрать

Чтобы было легче разобраться, сравним условия в СФР и НПФ.

Если храните деньги в Соцфонде, накопления остаются в государственной системе, ими управляют консервативно.

НПФ дает больше контроля над накоплениями: вы можете сами выбрать фонд и распорядиться деньгами, получить выплаты раньше установленного срока и потенциально более высокую доходность.

Как выбрать НПФ

Вот несколько критериев, на которые можно ориентироваться при выборе НПФ.

Показывает высокую доходность. Фонды дают прогнозную доходность, а по итогам года отчитываются о результатах. Это открытая информация, которую публикует Банк России.

НПФ «Т⁠-⁠Пенсия» по программе долгосрочных сбережений за 2025 год заработал для своих вкладчиков 21,14% годовых. Официальная инфляция за тот же период — 5,6%.

Относится к крупной финансовой структуре. У таких компаний больше финансовых возможностей, они внимательнее следят за репутацией и рисками.

Прозрачные и понятные условия. Надежный НПФ не скрывает, сколько денег уже накопил клиент.

Если у вас есть счет ПДС в Т⁠-⁠Пенсии, вы можете легко управлять им прямо в приложении Т⁠-⁠Банка: посмотреть, в какие бумаги и в каком объеме фонд инвестирует сбережения, сколько денег вы заработали.

Как перевести деньги из СФР в НПФ

Деньги для финансирования накопительной части пенсии можно перевести из Социального фонда в НПФ.

• Выберите негосударственный фонд и заключите с ним договор ОПС. Для этого понадобятся паспорт и СНИЛС.

  Чтобы подать заявку на перевод пенсионных накоплений в Т⁠-⁠Пенсию, перейдите по кнопке ниже. После этого вы сможете заключить договор ОПС с нашим фондом через нашего представителя.

  Перейти в Т⁠-⁠Пенсию
• Подайте заявление о досрочном переходе в НПФ до 1 декабря текущего года. Это можно сделать в отделении Социального фонда или онлайн через Госуслуги.
• Дождитесь решения. СФР рассмотрит заявление и до 31 марта следующего года сообщит результат. После этого накопления переведут в НПФ.

Перейти из одного НПФ в другой можно по той же схеме: заключить договор с новым фондом и до 1 декабря подать заявление в СФР.

Как вывести деньги из НПФ

Условия зависят от того, что именно вы инвестировали и по какой программе.

Накопительная пенсия. Она назначается раньше страховой, или пенсии по старости, — при достижении 55 лет для женщин и 60 для мужчин. Но только если вы накопили достаточно стажа и пенсионных баллов. В 2026 году нужно иметь 15 лет и 30 баллов.

У некоторых людей есть право на досрочную пенсию. Например, если человек много лет работал на вредном производстве, он может начать получать пенсию на 5 или 10 лет раньше — в зависимости от профессии.

Программа долгосрочных сбережений. Начать получать деньги можно, если соблюдено одно из двух условий:

• после открытия счета прошло 15 лет;
• женщине исполнилось 55 лет, мужчине — 60.

Если выйти из программы раньше срока, можно потерять будущую господдержку и часть дохода. Забрать накопления досрочно без потерь можно только в особых случаях — например, если они нужны для оплаты дорогостоящего лечения. Подробнее рассказали в другой статье.

Негосударственная пенсия. Деньги по добровольным программам НПО можно начать получать раньше срока. Для этого нужно расторгнуть договор с НПФ и написать заявление. Точные условия выплат должны быть указаны в договоре с фондом.

Особенности НПФ для работающих, пенсионеров и самозанятых

НПФ может быть полезен разным людям — тем, кто трудоустроен по трудовому договору, самозанятым и пенсионерам.

Работающие граждане. НПФ — это способ увеличить будущий доход на пенсии или сформировать капитал.

Размер страховой пенсии во многом зависит от стажа и пенсионных баллов, которые начисляются за каждый год работы. Если коротко — чем больше стаж, официальная зарплата и накопленные баллы, тем выше пенсия. Чтобы получить больше, можно перевести накопительную часть пенсии в НПФ или делать добровольные взносы. Чем раньше получится начать, тем больше будет прибавка к государственной пенсии.

Пенсионеры. На пенсии НПФ поможет получить дополнительный доход. Даже если человеку уже начисляют пенсию по старости, он может участвовать в программе долгосрочных сбережений и получать поддержку от государства — до 36 000 ₽ ежегодно.

Кроме того, сбережения можно передать по наследству тому, кого человек укажет правопреемником в договоре. Это может быть кто угодно.

Самозанятые. Страховая пенсия у самозанятых не формируется автоматически, как у наемных работников. Если добровольно не перечислять взносы в Соцфонд, страховой стаж и баллы копиться не будут. Соответственно, в будущем можно рассчитывать только на минимальную, или социальную пенсию, — в 2026 году она составляет 9 424,12 ₽.

Для самозанятых НПФ — это возможность сформировать дополнительный капитал: вкладывать деньги, получать инвестиционный доход, а затем выбрать — забрать все сразу, получать выплаты в течение нескольких лет или оформить пожизненную негосударственную пенсию.

Откройте счет долгосрочных сбережений в Т⁠-⁠Пенсии

И получите до 36 000 ₽ господдержки в год

Начать копить