Про облигацию Простая еда 001Р-01

#disclosure Компания: ООО "Простая еда" Тикеры: $RU000A1099W6 Время новости: 22.05.2026 15:41 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=KSwcSGzefku5op9Ki8wvoA-B-B&q= Резюме: ООО 'Простая еда' успешно выплатило купонный доход по своим биржевым облигациям в полном объеме (11,5 млн рублей, 57,34 рубля на облигацию). Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью и своевременно исполнил обязательства по выплате процентов по облигациям, что указывает на его финансовую дисциплину.

Краткий анализ и финансовая оценка ООО «Простая еда» (производство продуктов питания) по РСБУ за 1 квартал 2026 года. 1. Общие выводы · Основной вид деятельности – производство продуктов питания. · Активы выросли – с 1 152 до 1 143 млн руб. (-0,8%). · Капитал снизился – с 244 до 234 млн руб. (-4,3%). · Доля капитала – 20,5% (против 21,2% на 31.12.2025). · Чистый убыток – 10 583 тыс. руб. (1 кв. 2026) против убытка 11 511 тыс. руб. (1 кв. 2025) → убыток сократился на 8,1%. · Основной актив – основные средства (656 млн руб., 57% активов). · Ключевой фактор – компания остается убыточной, хотя убыток немного сократился. 3. Сильные стороны · ✅ Рост денежных средств на 17% – до 39,2 млн руб. · ✅ Снижение долгосрочных займов – на 1,9%. · ✅ Снижение арендных обязательств – на 3,8%. · ✅ Выручка стабильна – 205 млн руб. (без резких колебаний). · ✅ Положительный денежный поток от операционной деятельности – 41 млн руб. · ✅ Убыток сократился (хоть и остается). 4. Слабые стороны и риски · 🔴 Компания убыточна – чистый убыток 10,6 млн руб. за квартал. · 🔴 Доля капитала снизилась до 20,5% – с 21,2%. · 🔴 Кредиторская задолженность выросла на 5% – до 172 млн руб. · 🔴 Общая задолженность (497 млн руб. займы + 205 млн руб. аренда = 702 млн руб.) превышает капитал (234 млн руб.) в 3,0 раза. · 🔴 Высокие процентные расходы (в отчете о финансовых результатах не раскрыты отдельно, но при значительном долге – существенны). · 🔴 Снижение капитала – на 4,3% за квартал. 5. Оценка: 52 из 100 Зона неудовлетворительного состояния. Компания убыточна, капитал снижается, долговая нагрузка высока. 6. Почему не выше балл? · 🔴 Чистый убыток 10,6 млн руб. – компания не зарабатывает. · 🔴 Доля капитала снизилась до 20,5%. · 🔴 Общий долг (702 млн руб.) в 3 раза превышает капитал (234 млн руб.). · 🔴 Кредиторская задолженность выросла на 5%. · 🔴 Отсутствие чистой прибыли – стратегическая проблема. 7. Вердикт ООО «Простая еда» – производственное предприятие, которое остается убыточным (убыток 10,6 млн руб. за 1 квартал 2026 года, хотя и немного меньше, чем годом ранее). Выручка стабильна (205 млн руб.), денежные средства выросли (до 39 млн руб.), но капитал снижается (с 244 до 234 млн руб.), а доля капитала упала до 20,5%. Общая задолженность (кредиты 497 млн руб. + аренда 205 млн руб. = 702 млн руб.) в 3 раза превышает собственный капитал. Компания «проедает» капитал, оставаясь убыточной. ✅ Стабильная выручка, рост денежных средств, снижение долгосрочных займов. ⚠️ Убыточность, снижение капитала, высокая долговая нагрузка. 🔴 Отсутствие прибыли – риск дальнейшего сокращения капитала и возможных проблем с обслуживанием долга. $RU000A1099W6 #простаяеда

Анализ отчета ООО Простая Еда за 2025, РСБУ $RU000A1099W6 1. Общая характеристика компании 🏢 ООО «Простая еда» — ресторанный холдинг и оператор доставки еды (ОКВЭД 56.10). Численность 485 человек. 2. Выручка (код 2110) 📈 2025 год — 1 736 965 тыс. руб., 2024 год — 1 442 544 тыс. руб., темп роста +20,4%. 🟢 Вывод: бизнес уверенно растёт двузначными темпами. 3. EBITDA (расчёт и динамика) 📊 2025 год — 332 406 тыс. руб., 2024 год — 233 282 тыс. руб., рост 42%. 🟢 Вывод: EBITDA растёт быстрее выручки, что говорит об операционном леверидже. 4. CAPEX (код 4220) 🏗️ 2025 год — 102 653 тыс. руб., 2024 год — 138 076 тыс. руб., снижение на 26%. 🟡 Вывод: компания сократила капитальные вложения, возможно, из-за завершения крупных проектов. 5. FCF (свободный денежный поток) 💰 2025 год — 54 160 тыс. руб. (положительный), 2024 год — минус 7 327 тыс. руб. (отрицательный). 🟢 Вывод: компания генерирует устойчивый положительный свободный денежный поток. 6. Чистая прибыль 📉 2025 год — 82 758 тыс. руб., 2024 год — 76 158 тыс. руб., рост 8,7%. 🟡 Вывод: чистая прибыль растёт медленнее выручки и EBITDA из-за увеличения процентных расходов. 7. Общая задолженность : 802 440 тыс. руб., из них долгосрочный — 519 242 тыс. руб., краткосрочный — 283 198 тыс. руб. 🫀🫀 8. Закредитованность (Debt / Equity) ⚖️ Показатель = 3,28. 🔴 Норма для сервисных компаний — менее 1,5–2. Вывод: высокая закредитованность. 9. Equity / Debt Показатель = 0,30. 🔴 Норма: более 0,5. Вывод: собственный капитал покрывает лишь 30% долга — недостаточно. 10. Debt / Assets (долг к активам) 🏦 Показатель = 69,7%. 🔴 Норма для стабильного бизнеса — менее 50–60%. Вывод: почти 70% активов профинансировано заёмными деньгами. 11. Net Debt / EBITDA (годовая EBITDA) 📏 Показатель = 2,31. 🟢 Норма: менее 3,0–4,0. Вывод: умеренный уровень, но требует контроля. 12. Покрытие процентов (ICR) 💹 Классический ICR (EBIT/проценты) = 1,89. 🟡 Норма: более 2. Cash Coverage (EBITDA/проценты) = 2,87. 🟡 Норма: более 3. Вывод: покрытие процентов на грани допустимого, компания чувствительна к росту ставок. 13. Скрытые риски: поручительства ⚠️ Выданные поручительства — 107 359 тыс. руб. (13% от собственного капитала), в основном за связанные стороны. Полученные обеспечения от связанных сторон — 3 228 434 тыс. руб. Риск концентрации присутствует, но руководство оценивает его как минимальный. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) 📊 B+ / BB- (спекулятивный класс, умеренный риск). 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 🎯 ОФС = 62 балла из 100. 🛡️ Уровень финансовой устойчивости: средний (пониженный). 🚥 Инвестиционный риск: умеренно-высокий (погрешность ±5). 16. Операционные показатели улучшились, но процентные расходы выросли вдвое, а покрытие процентов снизилось с 2,44 до 1,89. 🟡 Вывод: финансовое состояние незначительно ухудшилось. #финанализ_простая_еда