Про облигацию МЦП-01

#disclosure Компания: ООО «Медицинский центр «Поликлиника.ру» Тикеры: $RU000A109MH5 Время новости: 22.12.2025 12:56 Тема новости: Выплаченные доходы или иные выплаты, причитающиеся владельцам ценных бумаг эмитента Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=hiYsC1So7UOxXd04tpHcTQ-B-B&q= Резюме: Медицинский центр «Поликлиника.ру» успешно выплатил купонный доход по биржевым облигациям БО-01. Выплата составила 18,49 рубля на одну облигацию, общий объем - 3,64 млн рублей за период с 20.11.2025 по 20.12.2025. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Эмитент полностью выполнил обязательства по выплате купонного дохода (100%), выплата произведена в установленный срок, что демонстрирует финансовую дисциплину компании

Анализ отчета ООО «Медицинский центр «Поликлиника.ру» за 9 месяцев 2025, РСБУ $RU000A109MH5 1. Общая характеристика компании Компания занимается медицинской деятельностью (ОКВЭД 86.21), имеет лицензии, два обособленных подразделения (Москва, Красногорск). Учредитель — Грот Александр Викторович (100% доли). Численность персонала — 399 человек. Применяет нулевую ставку налога на прибыль. 2. Выручка · За 9 мес. 2025: 1 758 136 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 1 392 797 тыс. руб. · Темп роста: +26,2% 🟢 Вывод: Выручка значительно выросла, что свидетельствует об успешном развитии бизнеса. 3. EBITDA · За 9 мес. 2025: 249 589 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 181 904 тыс. руб. · Темп роста: +37,2% 🟢 Вывод: Операционная прибыль до вычетов показывает очень высокий рост эффективности. 4. Capex · За 9 мес. 2025: 23 981 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 33 927 тыс. руб. · Темп роста: -29,3% 🟡 Вывод: Инвестиции в основные средства сократились, возможно, завершены крупные проекты. 5. FCF · За 9 мес. 2025: 51 567 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: -142 460 тыс. руб. Вывод: Компания впервые за период анализа сгенерировала значительный положительный свободный денежный поток. 🟢 6. Темп роста чистой прибыли · За 9 мес. 2025: 129 754 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 125 735 тыс. руб. · Темп роста: +3,2% 🟡 Вывод: Рост чистой прибыли минимален, отстает от роста выручки и EBITDA. 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 147 900 тыс. руб. · Долгосрочная: 473 787 тыс. руб. · Итого: 621 687 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заемные/Собственный капитал): 0,48 · Норма: < 1 🟢 Вывод: На 1 рубль собственного капитала приходится 0,48 руб. заемного. Уровень закредитованности низкий. 9. Equity/Debt: 2,08 · Норма: > 1 🟢 Вывод: Собственный капитал более чем в 2 раза превышает заемный, что указывает на высокую финансовую устойчивость. 10. Debt/Assets: 0,324 · Норма: < 0,5 🟢 Вывод: Доля долга в активах умеренная, риск неплатежеспособности низкий. 11. NET DEBT / EBITDA (годовая): 1,77 · Норма: < 3 🟢 Вывод: Долговая нагрузка по отношению к прибыли находится на умеренном и контролируемом уровне. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR (EBIT/Проценты): 1,29 🟡 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): 2,48 🟢 Вывод: Покрытие процентов операционной прибылью (EBIT) на низком уровне, но с учетом амортизации (EBITDA) — удовлетворительное. 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность: 9,88 (1 460 899 / 147 900). Норма: > 2 🟢 · Срочная ликвидность: 9,74 ((33 078 + 1 407 796) / 147 900). Норма: > 1 🟢 Вывод: Компания обладает чрезвычайно высокой ликвидностью, проблем с оплатой текущих обязательств нет. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Коэффициент автономии: 0,676 (1 295 456 / 1 917 143). Норма: > 0,5 🟢 · Коэффициент финансовой зависимости: 0,324 (621 687 / 1 917 143). Норма: < 0,5 🟢 Вывод: Компания финансово устойчива, в значительной степени финансируется за счет собственных средств. 15. Гипотетический рейтинг · По шкале S&P / Moody’s / Fitch: BB+ / Ba1 / BB+ (спекулятивный уровень, но стабильный). 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 78/100 🟡 · Уровень ФС: Выше среднего · Инвестиционный риск: Умеренный (допустима погрешность ±5) 17. Каким инвесторам подходит? 1. Консервативным инвесторам, ищущим стабильный бизнес с растущей выручкой и сильной балансовой позицией. 🟢 2. Инвесторам в долговые инструменты (облигации), учитывая умеренную долговую нагрузку и генерируемый денежный поток. 🟢 #финанализ_поликлиника

И снова здравствуйте друзья😺 Пора анализировать, планировать и побеждать! После очередного обновления интерфейса банковского приложения его использование заметно усложнилось. Хотелось бы понять: это только моё субъективное ощущение или общая тенденция? Все замечания направлены в поддержку, остается ждать обратной связи и надеяться на лучшее 😺 По традиции еженедельная сводка, рассказываю, что изменилось в портфелях с облигациями за эту неделю. 🟢 Купил: ✅ ВЭБ.РФ выпуск 4 $RU000A106LL5 бумага зарекомендовала себя отлично, планирую удерживать позицию и докупать при снижении цены 🟡 Докупил: ✅ Охта Групп БО-П03 $RU000A1070A3 сработали первые тейки, на текущий момент наблюдаю повышенную волатильность ✅ МЦП-01 $RU000A109MH5 продолжаю следить за бумагой, цена еще достаточно высокая 🟡 Сократил: ☑️ ИЭК Холдинг 001P-01 $RU000A105PR5 ☑️ Уральская Сталь выпуск 1 $RU000A105Q63 ☑️ Гидромашсервис выпуск 1 $RU000A105Q89 Сократил по причине высокой стоимости облигаций, почти по номиналу и сокращению плечей по убыточным позициям в акциях 📉 Всем желаю отличных выходных и уверенного управления капиталом в условиях рыночной турбулентности ✈️ #инвестиции #облигации #финансы #высокодоходные_облигации