Про облигацию Медси ГК 001P-02

#disclosure Компания: АО «Группа компаний «Медси» Тикеры: $RU000A105YB1 Время новости: 29.07.2026 16:19 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=r6WpsyAkJ0e1mwjRmDApEQ-B-B&q= Резюме: Кредитный рейтинг биржевых облигаций Медси серии 001P-02 повышен агентством АКРА с AA-(RU) до AA(RU), что отражает улучшение кредитоспособности эмитента. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Повышение кредитного рейтинга облигаций свидетельствует об укреплении финансового положения компании и снижении рисков для держателей бумаг.

#disclosure Компания: АО «Группа компаний «Медси» Тикеры: $RU000A105YB1 Время новости: 23.07.2026 13:20 Тема новости: Присвоение или изменение рейтинга эмиссионных ценных бумаг эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора Ссылка: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Q6Bf2-AaLWUGJG7VIThZKcg-B-B&q= Резюме: Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг облигаций ГК «Медси» с ruAA- до ruAA, что отражает улучшение кредитоспособности эмитента. Сентимент: Положительный Объяснение сентимента: Повышение кредитного рейтинга свидетельствует о снижении рисков и укреплении финансового положения эмитента, что позитивно для держателей облигаций.

Бизнес на самом главном Решила поучаствовать в 3м задании конкурса от Т [Вообще в конкурсах мне обычно не везет, да и темы до этого про крипту мне были не близки, а вот на новый запрос мысли есть.] 🖌️Надо выбрать сферу и разобрать её по косточкам, на чем зарабатывает, на чем теряют. На примере компании. 🏥На чем же зарабатывает вся индустрия здравоохранения? Да на нас с вами:) больных и немощных. От клиник до фармы все растят выручку на лечении и обслуживании пациентов, а не на здоровье как таковом. Цинично, но по факту. Профилактикой часто занимаетесь? То-то же. Многих не загонишь к врачам даже под дулом. *Я прохожу диспансеризацию ежегодно, как минимум, чтобы понимать какие витамины пить, как максимум - обнаружить возможное заранее (когда оно ещё поддается лечению). Выбираю для обслуживания ОМС и Медси, смотря по какому вопросу. $RU000A106K27 $RU000A105YB1 💸На чем теряют? Тут, наверное, проще выделить три момента: налоги, кадры/оборудоварие и пациенты. ✖️Сейчас частные клиники имеют льготу 0% по налогу на прибыль, если работают в ОМС. Рассматривают повышение до 5% - тогда рентабельность небольших клиник пошатнется, и цены вырастут. ✖️В структуре себеса ФОТ занимает до 50%. При дефиците врачей зарплаты должны догонять минимум на размер инфляции (10%). Плюс оборудование и расходники - импортные (курс пока благоприятный, но такое бывает не всегда, а сейчас и логистика бьет по карману…). В итоге медицинская инфляция в 1.5–2 раза выше общей (привет тем кто чувствует 15-20%годовых), а маржа сжимается как пружинка. ✖️Пациенты уходят в тень или в ОМС не поддерживая спрос на услуги. При высокой КС предпочитают копить, а не тратиться на дорогостоящее, откладыают на потом или уходят в гос. клиники (до чего стали красивые в Москве! 😻). ✖️💔Демография и конкуренция Для «Мать и дитя» которую я держу и иду в дивы ключевой риск - общее падение рождаемости (спрос на роды и ЭКО падает). А конкуренция в регионах растёт на 5% в год. С другой стороны учитывая, что первородность сместилась до более позднего возраста (граждане сначала заботятся о своем полном обеспечении, а далее задумываются о потомстве), можно умозаключать, что необходимость в дополнительной помощи при родах, ведении и зачатии растёт пуще прежнего. Бренд МДМГ давно ассоциируется у меня с фразой «Роды мечты». $MDMG Клиника, где встречают с улыбкой, и самые сложные роды проходят как по маслу. Моей подружке дважды при родах там спасли жизнь 🫶🏾 Поэтому это не просто красивые слова, а кейс на миллион во всех смыслах! Бизнес давно не маленький - 88 мед. уч и компания продолжает экспансию. Начинали с женского здоровья и педиатрии, а теперь лечат всё: от кардиологии до онкологии! Главная фишка бизнеса - почти полное отсутствие долга. Даже прошлогоднюю покупку сети «Эксперт» за 8,5 млрд рублей оплатили своими деньгами. Это ➕: компания не зависит от КС и развивается спокойно, пока другие эмитенты считают проценты по кредитам и плачут..? В 2025г выручка выросла на 31,2% до 43,5 млрд. руб, а ЧП до 11 млрд. Прогноз на 2026г ~13 млрд.₽. то есть форвардные дивы также не меньше 8% при росте бизнеса - разве основатель академик РАН Марк Курцер не может гордиться такими результатами? Но как обсуждали выше по индустрии - тут сильно растет ФОТ (~40%) и падает клиентопоток кой компенсируется индексацией тарифов. Компания может направлять на дивиденды до 100% ЧП за счет чего в этой лодке хочется плыть веря, что компания и дальше будет добиваться хороших результатов покупая приносящие прибыль объекты и неся важную соц.миссию! 🫂 Я планирую постепенно наращивать долю в портфеле после гэпа. Такой вот заработок получается на женском тихом счастье. #пульснамиллион