Про облигацию Томская область 35078

Закон Мерфи на бирже на примере 😅 Доброго! 🌞 Вступление "звучит серьезно", наверное, но реально - просто житейский пример. Думаю, не у меня одного такое случается регулярно. Ранее я рассказал, что собираюсь подобрать себе здесь, в Т, немного $RU000A10DZN2 (ТомОб35078). И, неожиданно для себя, немного расписался, пришлось разбивать на части даже урезанный вариант. Половину планируемой позиции, в принципе, подобрал, не торопясь, по ходу дела. И тут... Да, после трёх недель выползания к солнышку наверх на "Мамбу" пришел "зверь-разворотун", многое полезло вниз и потащило с собой соседей и просто непричастных. И целевую облигацию. Именно когда первую часть подбора я реализовал и "мне вот прямо сейчас уже не горит" 🤭 Нет, с одной стороны, конечно, мне хорошо - больше шансов сделать следующий подбор дешевле, пусть на капелюшечку, а это и ТКД/YTM, и больше запас вариативности при принятии решений ближе к гашению... Но. Но вот прямо сейчас - оно мне реально бесполезно, это удешевление. Я себя пытаюсь подкачать в плане дисциплины и жёсткого соблюдения планов, а тут та-а-акая провокация 😉👌 Причем, вполне уверен, когда по плану будет следующий подбор - цена опять скакнет выше. Вот запросто. Хорошенько обдумав, взвесив серьезность намерений самопрокачки и габариты шила в районе афедрона, я пришел к компромиссу. Решил: буду стоически держаться своих планов насколько хватит терпения ☝️🧐 но если снижение будет более серьезным (например: удвоение текущей позиции выведет среднюю цену в номинал или ниже), то "прости, дорогая, так получилось" (только без перекрашивания бороды в синий цвет и прочих событий из старого мультфильма) 😂 В целом, в рамках изначального плана, все реализуется как задумывалось: первая часть подбора поэтапно реализована своевременно и спокойно, вторая - определена по времени и всем действиям от подготовки, до условий подбора, плюс выделен третий этап на "корректировку по фактическим изменениям ситуации". Кто молодец? Ну, кто-то и где-то, скорее всего 🤞😅 Но не я, иначе бы не приходилось прокачивать себе планирование и дисциплину 🤭 Благодарю за внимание 😇 P.S.: В карточке облигации у Т "потерян" первый купон, написано "всего 27" и что "выплачен 1". Реально всего 28 купонов и выплачено 2. Так и в других местах, и на сайте МосБиржи в графике выплат/купонов, и у меня в истории в другом портфеле - два прихода выплат по первым купленным периодам. Сейчас идёт уже середина третьего купонного периода. Написал о расхождении в Поддержку. Обещали передать, проверить и сообщить результат. Надеюсь, что поправят. P.P.S.: Только написал о вероятности досрочного добора - график хвостиком чуть выше. И косит так глазиком: дернусь и драть цену вверх, али проигнорирую и ещё заманивающе приопустить конец рисуночки... Явно меня троллит и провоцирует 😂👌

(продолжение) Обещанное про региональные облигации ТО (35078 и не только) - часть 2 (из 2) В цифры отчетности и прочего вдаваться не буду - их можно и без меня поискать и посмотреть. Что еще привлекло мое внимание, кроме них и параметров: месторасположение. Регион - глубоко континентального расположения, довольно удален границ с сомнительными соседями, что ныне скорее "плюс", и местная природа не грозит всякими селями, землетрясениями или цунами. Более-менее тихо, спокойно, рутинно, без особых потрясений. Стабильность. Все в сумме, от субъективных местности/спокойствия до срока и графика амортизации, для меня выглядит как этакий середнячок, довольно крепкий и коренастый. По ТКД и YTM $RU000A10DZN2 - походит на длинные ОФЗ (и даже чуть выше), по сроку - ближе к коротким. Рейтинг, для регионалов, тоже не самый грустный, у регионалов, в некоторых случаях (и по моему, но и не только моему, мнению), такие рейтинги сравнимы с А и АА у некоторых корпоратов. А то и надежнее, если судить по некоторым дефолтникам 🤭 Этакий "пример глубинки", взятый для коллекции и посмотреть на его судьбу. Не считая доходности. Из минусов точно упомяну ликвидность ☝️🧐 Особой движухи и беготни в стакане нет, а движение в обезличенных сделках неторопливо и степенно, немного напоминает РИ так примерно конца XVIII или начала XIX века 😏 Подбирать планирую в пределах доли в 1-2 процента от всего счета с облигациями. Если очень хорошо сложится в обозримом будущем, и цена не будет вскакивать, то рассмотрю вариант поднятия доли до 3-4 процентов. Но точно не более 5, да и те 3-4 процента под вопросом и вполне маловероятны. И без того есть что наращивать. Напоминаю. Я не рекомендую, не предлагаю и не заинтересовываю. Просто рассказал что и почему я захотел добавить. И честно предупредил, что у меня оно уже есть в других местах, и что здесь я подбираю немного. И все на этом. А то мало ли, обострится у кого поискать скрытый глубинный смысл в чем-нибудь.. Или придумать злоумышление какое и пообвинять в нем тут же, не отходя от наковальни. Я, знаете ли, не очень люблю костры инквизиции 😅 Там, как бы помягче..🔥 - слишком жарко 😂 К посту прилагаю два изображения. Если кому интересно, но лень смотреть самому. Скриншот "О выпуске" из карточки в Т-Терминале и график "месяц.год - купон/амортизация". Благодарю за внимание и уделенное время 😇

Обещанное про региональные облигации ТО (35078 и не только) - часть 1 (из 2) Доброго! Как и обещал - немного подробнее об "относительно свежей" субфедеральной/региональной RU000A10DZN2 (ТомОб35078). И немного больше. Ну, как "немного"... Пришлось разбивать на две части 🤭 увлекся немного словесами. Приступим. В прошлый раз я упомянул, что решил подобрать её немного себе на Т. Правильнее было бы уточнить "еще и на счет в Т". У меня есть несколько счетов у Т-Инвестиций, один из них посвящен облигациям, а до недавнего времени брокер предоставлять доступ к этой облигации не хотел, так что подбирал ее я на других счетах в других местах. Так получилось, а и ладно! Зато, вдруг, что-то поменялось на звездном небе, созвездия расположились иначе, и Т-шный брокер передумал, вот взял и передумал, и дал доступ к бумаге. Так мне же лучше 🥳 Буду немного подбирать и здесь. Итак, $RU000A10DZN2 (краткое на МосБирже - ТомОб35078). "Относительно свежая" - именно потому, что брокер только недавно дал доступ. И потому, что прошло всего два купона, на днях падает третий, то есть - еще года с размещения не прошло, а до погашения еще жить и жить. RU000A10DZN2 - Региональная облигация Стандартный номинал - 1'000 р. Ставка купона фиксированная - 15,1% Начало торгов - 26.12.2025 Погашение - 06.10.2032 Периодичность купона - Ежеквартально - 4 раза в год Амортизируемая облигация Допуски к дополнительным торговым сессиям (утренняя, вечерняя, выходного дня) - Да. Доступно квалам/неквалам - Всем Кредитный рейтинг эмитента и выпуска облигации от АКРА - "BBB+(RU)" от 28.07.2026 С "Эксперт РА" - истечение срока договора, последний результат - "ruBBB" от 30.04.2026 По эмитенту прогноз "Стабильный" в обоих случаях. Теперь о "хитрой и щадящей аморте". На мой взгляд - адекватная, еще и при таком сроке. До августа 2030 идет полный номинал без амортизаций, соответственно - полный купон. Это еще 4 года впереди, если грубо округлять в меньшую сторону. В августе 2030 с купоном падает 20% аморты - 200 р. В ноябре 2031 с купоном еще 40% аморты - 400 р. В октябре 2032 (последний купонный период - существенно сокращенный) с купоном падает гашение, последние 40% - 400 р. То есть я ожидаю от этой облигации 4 года полного купона, за это время, наверное, что-то в мире да поменяется. Затем в запасе ожидается год с четвертью (пять периодов-купонов) и аморта еще вдвое. А там уже можно будет посмотреть, оставить на чуть меньше года самодобиваться, продать сразу или продать ближе к погашению, прихватив часть последнего купона и перекинув небольшую переплату от номинала (текущая цена выше) в налогооблагаемую базу небольшим уменьшением этой самой базы (как "фиксированный убыток"). Почему я беру во внимание вариант "а там посмотрим" - с облигациями от ТО возможно всякое (пока видел только обычное или хорошее). Некоторое время назад, до взлета ставки, я подбирал один из выпусков их облигаций ниже номинала и со сроком до гашения около года - ТКД выходил не самый большой, но на общем фоне приемлемый, при гашении бонус от цены закупки до размера номинала вывел "так себе ТКД" до уровня "вполне адекватного YTM". А прямо сейчас есть пример $RU000A10AC75 (34072) - купон ежемесячный, крупный, но первая амортизация уже прошла. В 34072 амортизация разбита не на два этапа, а на три, срок меньше - всего три года в сумме, но стартовала "на хаях" ставки. Так вот, при том, что следующий этап амортизации уже в октябре, а в апреле прилетит последняя амортизация и восьмимесячный остаток будет добиваться по совсем низкой базе - бумагу считают достаточно аппетитной, чтобы задрать цену выше номинала на +8,х%. Хотелось бы и на 35078 такую картину через 4-5 годиков ))) (продолжение в следующем посте)