Про облигацию Симпл Солюшнз Кэпитл 001Р-02

Краткий анализ АО «СИМПЛ СОЛЮШНЗ КЭПИТЛ» за 1 квартал 2026 года (финансовый холдинг, тыс. руб.) 1. Общие выводы · Аудиторское заключение – в представленном файле отсутствует. · Основной вид деятельности – предоставление прочих финансовых услуг (холдинговая компания, финансирование дочерних обществ). · Активы выросли: 3 812 089 (+31,3% к 31.12.2025). · Капитал вырос: 1 135 769 (+1,9%). · Чистая прибыль: 21 248 тыс. ₽ (1 кв. 2026) против 4 444 тыс. ₽ (1 кв. 2025) → рост в 4,8 раза (+378%). · Основной актив – финансовые вложения (3 322 млн ₽, 87% активов): доли в дочерних обществах + выданные займы. · Ключевой фактор – компания разместила второй выпуск биржевых облигаций (700 млн ₽), активно финансирует дочерние структуры. 3. Сильные стороны (что хорошо) · ✅ Рост чистой прибыли в 4,8 раза – операционная эффективность резко повысилась. · ✅ Активы выросли на 31% – масштабирование бизнеса. · ✅ Денежные средства выросли в 31 раз – до 209 млн ₽, очень сильная ликвидность. · ✅ Успешное размещение облигаций – второй выпуск на 700 млн ₽, общий объем облигаций в обращении 1,2 млрд ₽. · ✅ Выручка стабильно растет (+17%). · ✅ Чистые активы выросли до 1 136 млн ₽ (с 955 млн ₽ год назад). 4. Слабые стороны и риски (△) · 🔴 Доля капитала снизилась с 38% до 30% – при росте активов капитал растет медленнее. · 🔴 Краткосрочная кредиторская задолженность выросла в 17 раз – с 5,5 млн до 96 млн ₽. В абсолютных цифрах не критично (96 млн), но темп вызывает вопросы. · 🔴 Отрицательный денежный поток от текущих операций – (217 млн ₽) – компания не генерирует деньги от основной деятельности. · 🔴 Процентные расходы остаются высокими – 85 млн ₽ за квартал (8% от выручки). · 🔴 Основные активы – займы дочерним компаниям – риск невозврата, если дочки не справятся. 5. Оценка: 71 из 100 Зона хорошего состояния с рисками, связанными со структурой капитала и денежным потоком. Компания демонстрирует уверенный рост активов, чистой прибыли и ликвидности. Успешно привлекает облигационное финансирование. Однако снижение доли капитала и отрицательный операционный денежный поток требуют внимания. 6. Почему не выше балл? · 🔴 Отрицательный денежный поток от текущих операций (–217 млн ₽). · 🔴 Доля капитала снизилась до 30% (Δ –8,6 п.п.). · 🔴 Кредиторская задолженность выросла в 17 раз (хотя с низкой базы). · 🔴 Основной бизнес – финансирование «дочек», риски концентрации. 7. Вердикт АО «СИМПЛ СОЛЮШНЗ КЭПИТЛ» – финансовый холдинг, который активно наращивает бизнес за счет выпуска облигаций и инвестиций в дочерние компании. Компания показывает кратный рост чистой прибыли (+378%) и имеет сильную денежную позицию (209 млн ₽). Однако отрицательный денежный поток от текущих операций – серьезный сигнал: холдинговая структура может не генерировать достаточно денег от своей деятельности. Доля капитала снижается, а кредиторская задолженность резко выросла. ✅ Успешное привлечение облигационных займов, рост прибыли, высокая ликвидность. ⚠️ Отрицательный операционный денежный поток и снижение доли капитала требуют контроля. При сохранении динамики роста – компания продолжит укрепление позиций. При ухудшении финансового состояния дочерних обществ – могут возникнуть проблемы с возвратом займов. $RU000A10EPV4 $RU000A107SG8 #симплсолюшнзкэпитл

Головная компания инвестхолдинга АО «СИМПЛ СОЛЮШНЗ КЭПИТЛ» на сайте раскрытия опубликовала отчетность по РСБУ за 1 кв. 2026 года (неконсолидированная отчетность) https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38997&type=3 ⬆️ Активы 3,812 млрд.₽ + 48% к 01.04.25 ⬆️ Финансовые вложения 3,322 млрд.₽ +43% к 01.04.25 ⬆️ ОС + инвест. недвижимость 187 млн.₽ + 0,5% к 01.04.25 ⬆️ Капитал 1,136 млрд.₽ + 18% к 01.04.25 ⬆️ NET DEBT 2,325 млрд.₽ + 91% к 01.04.25 ⬆️ Выручка 863 млн.₽ рост в 5,5 раз к 1кв.2025 ⬆️ Чистая прибыль 21 млн.₽ рост в 4,8 раз к 1кв.2025 ➡️ NET DEBT/EQUITY= 2,0 ➡️ EQUITY/ASSETS=29,8% Инвестхолдинг объединяет такие активы, как ГК ПР-Лизинг @PRLEASING, ООО «ПР-Факторинг», ООО «Профдилер, ООО «Профмеханизация», ООО «ПР-Агро», ООО «Студия Банан», ООО «ТаймОфис». 💬 Подпишитесь, чтобы узнавать новости в числе первых! $RU000A10EPV4 $RU000A107SG8

Головная компания инвестхолдинга АО «СИМПЛ СОЛЮШНЗ КЭПИТЛ» на сайте раскрытия опубликовала консолидированную отчетность за 2025 год по МСФО: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38997&type=4 ⬆️ Активы ₽ 13,5 млрд. +18% к 2024 ⬆️ Инвестиции в лизинг ₽ 10,1 млрд. +14% к 2024 ⬆️ Инвестиции в факторинг ₽ 531 млн. +8% к 2024 ⬆️ Основные средства ₽ 948 млн. +13% к 2024 ⬆️ Товары и биологические активы ₽ 509 млн. рост в 2,8 раза к 2024 ⬆️ Денежные средства ₽ 477 млн. +30% к 2024 ⬆️ Капитал ₽ 929 млн. +3% к 2024 ⬆️ Чистый долг ₽ 11 млрд. +23% к 2024 ⬆️ Выручка ₽ 2,6 млрд. + 36% к 2024 📌 Совокупный доход ₽ 43,4 млн. -40% к 2024 Инвестхолдинг объединяет такие активы, как ГК ПР-ЛИЗИНГ, ООО «ПР-ФАКТОРИНГ», ООО «ПРОФДИЛЕР», ООО «ПРОФМЕХАНИЗАЦИЯ», ООО «ПР-Агро», ООО «Студия Банан», ООО «ТАЙМОФИС». Крупнейший актив ГК ПР-ЛИЗИНГ @PRLEASING составляет отчетность МСФО с 2018 года. SSCap – созидание, синергия, капитал! $RU000A10EPV4 $RU000A107SG8