Ожидания на июнь: Сильное майское укрепление рубля и продолжение жестких комментариев представителей ЦБ («мы не видим устойчивого замедления инфляции») продолжает давить и на акции, и на длинные ОФ3 Общие настроения продолжают ухудшаться. Покупки валюты Минфина в очередной раз оказались ниже ожиданий, что транслируется в более крепкий рубль и новые сложности для акций В такой ситуации фундментальная дешевизна даже с хорошими новостями (выкуп не только Хэдхантера $HEAD, но еще и Ренессанс-Страхование $RENI) позволяют лишь не падать, и для роста требуется какой-то триггер, способный изменить настроения инвесторов Единственное ожидаемое событие июня, которое может все изменить - это снижение ставки на июньском заседании(19 числа) как минимум на 0,5%. Это вообще не гарантировано, так как комментарии Заботкина на ПМЭФ показывают что с точки зрения ЦБ первична не инфляция, а рост М2. Даже отличные данные по инфляции могут привести к паузе в цикле снижения ставки, если ЦБ продолжит любую неопределенность трактовать в пользу более жесткой политики Что делаю я? Держу дальше все свои активы, ничего не продаю, докупаю только фонд $OBLG на облигации и играюсь с фьючерсом на индекс $MMM7 $MXM6

Пережили самое трудное - множественные маржинколлы, которые рынок не мог прородить несколько месяцев, как будто добить не смогли только нефтегаз, и он сегодня остановил полноценный отскок по индексу - объемов торгов в нем осталось катастрофически мало, все объемы на себя взяли в первую очередь банки и самые развалившиеся истории рынка. Смешным образом отработала диверсификация - мы подбирали маржинколл в $T и падение по $ROSN, сдали преспокойно излишки по $T, а вот с нефтегазом вопрос нерешенный - индекс из-за этого остался под давлением. На самом деле диверсификация возможна не только на рынке, но и в стратегиях, можно обратить внимание что на трех стратегиях были разные принципы и попытки отработать эту историю. Риск выше среднего - &Cocklomax. Фьючерсы и Акции 119 000р Мастер-счет Тут мы просто взяли $MMM6 по 2500п, плечей на стратегии нет Самый высокий риск &Cocklomax Подрасправил Плечи 261 000р Мастер-счет Взяли большой объем $T и $ROSN Повышенный риск &Cocklomax Плечи и Фьючерсы Big 4 681 000р Мастер-счет Взяли умеренный объем $T и $ROSN Не забывайте также про стратегии консервативные, помогающие иметь стабильную хорошую доходность - вроде &Absolut_Bonds, в тяжелые времена они без лишнего риска обыграют индекс. Базово получили какие-то покупки по рынку в целом - банки почувствовали себя прекрасно, металлурги (особенно $CHMF) почувствовали себя увереннее, в волатильных историях как будто стало больше шорта, чем лонга, посмотрим что с ними будет дальше. Рынок хорошо очистился, но дополнительными драйверами все равно пока не пахнет, еще рано радоваться и зашкаливать риск, если будут еще маржинколлы - будем их отрабатывать💛

Чёрный лебедь станцевал валет. $MMU6 Вы это видели? Резкий отскок из ниоткуда. Акции за 2 дня упавшие сильно, сегодня бьют +1–2%. Крупные руки даже не прячутся — тх почерк виден сразу. Сначала плавно вели нас к могиле, к уровню 2500. Все ждали его и долго и боялись к нему придти но пришли. В тот же миг рванули вверх. Самые залитые кровью акции взлетели первыми, как пробка из шампанского. Чёрные лебеди? О, они отработали чисто: заработали на падении, переобулись на взлёте. Минутные свечи ревут, как звери — это закрытие шортов и мгновенный переход в лонги. Пока мы чесали репу, план был спущен сверху. И выполнен. Под аплодисменты.