На этой странице мы рассказали, что такое автоследование в Т‑Инвестициях и как оно устроено. Если вы хотите узнать, как подписаться на стратегию, вывести деньги со счета с подключенным автоследованием или отключить сервис, прочитайте нашу отдельную страницу.
Автоследование — это возможность в автоматическом режиме копировать на свой брокерский счет или на ИИС сделки опытных инвесторов.
Другими словами, это способ инвестирования, при котором все желающие могут подключиться к стратегии более опытного инвестора (он же автор стратегии) и автоматически повторять его сделки на своем счете. Автор стратегии инвестирует по определенному плану. За следование его стратегии с других инвесторов взимается комиссия. Как списываются комиссии в автоследовании
Инвесторы, которые хотят подписаться на стратегию, выбирают ее в каталоге, изучают параметры стратегии и соглашаются с суммой комиссии. После подключения к стратегии сделки на их счете будут совершаться автоматически — по индивидуальным инвестиционным рекомендациям, которые, в зависимости от схожести портфеля подписчика и портфеля стратегии, подбирает инвестиционный советник от Т‑Инвестиций.
Автоследование может быть полезным как для новичков, так и для опытных инвесторов.
Возможность получать доходс минимумом усилий. Для новичков в инвестициях следование готовой стратегии дает возможность получать доход без необходимости посвящать много времени изучению основ биржевой торговли.
Минимальные затраты времени. Сервис автоследования полностью автоматизирован. После подключения к стратегии подписчику не придется думать, какие именно активы нужно покупать и когда их продавать: за всё отвечает автоследование. Сделки по стратегии будут автоматически повторяться на счетах подписчиков.
Кто может быть автором стратегии?
Чаще всего авторами становятся опытные трейдеры: это люди с большим стажем торговли на бирже и солидной репутацией в сфере инвестирования. Прежде чем автор получит возможность добавить свою стратегию в каталог Т-Инвестиций, он проходит строгий отбор и проверку на доходность.
Если вы тоже хотите стать автором стратегии, необходимо написать в чат поддержки Т-Инвестиций. Рассмотрим анкету и сообщим вам о результате в течение недели.
Как технически выглядит автоследование?
Для инвестора, который хочет подписаться на одну из стратегий автоследования, процесс будет выглядеть так:
Инвестор выбирает понравившуюся стратегию в каталоге Т‑Инвестиций и подключает ее на один из своих брокерских счетов или на ИИС. При этом на ИИС можно подключать только рублевые стратегии.
Инвестор соглашается с размером комиссии за следование стратегии и пополняет счет на сумму не меньше минимальной. При этом резервируется около 3% — этот резерв нужен, чтобы на счете хватило денег для списания комиссии. Подробнее о комиссиях
Автор создает инвестиционные идеи по стратегии в тот момент, который посчитает выгодным, — но только в рабочие часы биржи.
Cоветник от Т‑Инвестиций проверяет каждую инвестиционную идею автора по стратегии. Если проверка пройдена, будет создана сделка, по которой будут сформированы заявки на счетах подписчиков стратегии.
Нужно помнить, если стратегия показывает доходность, ее подписчики тоже получают прибыль — за вычетом установленной комиссии. Если стратегия показывает убыток, подписчики тоже понесут убыток.
Сделки, которые совершаются на счете автоследования, отображаются в параметрах счета на вкладке «Операции»
Какие есть риски в автоследовании?
В целом в инвестициях всегда есть риск не получить ожидаемую доходность или даже потерять часть от вложенных средств, если экономическая ситуация резко обострится или случится что‑то непредвиденное: гарантировать доходность на фондовом рынке невозможно.
В стратегиях с маржинальной торговлей есть небольшой риск наступления маржин-колла — состояния, при котором долговая нагрузка на портфель становится слишком высокой и для ее снижения брокер может принудительно закрыть часть позиций. Подробнее о том, что такое маржин-колл
Кроме того, в автоследовании есть риск технического сбоя, хотя он и маловероятен. В случае технического сбоя вы в любой момент можете отключить автоследование, чтобы торговать на счете самостоятельно. Как отключить автоследование
Стратегия автоследования — это определенный набор правил и алгоритм действий, которыми руководствуется автор стратегии, совершая сделки.
Для каждой стратегии в каталоге Т-Инвестиций указано ее краткое описание и набор параметров: условия подключения, уровень риска, валюта, частота сделок и другие показатели.
Выбрав стратегию в каталоге, прокрутите экран вниз, чтобы посмотреть все ее параметры
Что такое синхронизация?
Это приведение портфеля инвестора в соответствие портфелю стратегии по составу инструментов и по процентному соотношению объема открытых позиций.
При первом подключении к стратегии алгоритм автоследования синхронизирует портфель инвестора с портфелем стратегии, на которую он подписался, и постарается купить все бумаги в тех же долях.
После подключения к стратегии синхронизация будет происходить тогда, когда в стратегии или портфеле подписчика изменится доля бумаг. Обычно это происходит в следующих случаях:
автор стратегии выставил сигнал на покупку или продажу;
подписчик стратегии пополнил счет автоследования.
Алгоритм автоследования выставляет лимитные заявки с исполнением по лучшей доступной цене. При этом повторить доли открытых позиций стратегии в точности до последнего знака после запятой не всегда возможно, поэтому в процессе синхронизации на счете подписчика применяется округление вниз до ближайшего целого числа стандартных лотов.
Например, на счете автора стратегии куплено пять разных бумаг в разных пропорциях: 20% — СберБанк, 20% — Газпром, 15% — РусГидро, 10% — Ростелеком, 15% — ОФЗ. Оставшиеся 20% — денежные средства.
При подключении к стратегии произойдет первичная синхронизация, и алгоритм автоследования постарается купить в портфель подписчика бумаги из стратегии в таких же долях. Но если сумма, которую вложит подписчик стратегии, будет меньше минимальной, то следования не начнется.
Что еще нужно знать про синхронизацию
Для бумаг, которые торгуются на Московской бирже, синхронизация осуществляется с 10:15 до 18:45 и с 19:00 до 23:45.
Инвестор подписался на стратегию или пополнил счет во время аукционов открытия и закрытия.
На счете автоследования у инвестора денег меньше минимальной суммы. Но если в процессе следования стратегии сумма на счете станет ниже минимальной, синхронизация будет продолжаться — это изменение не может быть значимым из‑за запрета на вывод денежных средств.
Про синхронизацию важно помнить, когда вы подключаете автоследование на брокерский счет или на ИИС, на котором ранее оно уже было подключено, но по какой‑то причине вы его отключили. После повторного подключения услуги алгоритм автоматически приведет состав активов на счете в соответствие с портфелем стратегии — то есть продаст одни активы и купит другие:
Если на счете находятся активы, которых нет в стратегии, алгоритм продаст их.
Если на счете находятся активы, которые есть в стратегии, но их недостаточно или больше, чем нужно, алгоритм докупит нужное количество бумаг или частично продаст их.
Если количество активов на счете совпадает с требуемым по стратегии, алгоритм не станет совершать каких‑либо сделок.
Кроме того, вы не сможете самостоятельно покупать или продавать активы на этом счете, пока не отключите услугу. Как отключить автоследование
Если на счете до подключения стратегии была только валюта (рубли, доллары США или гонконгские доллары), индивидуальные инвестиционные рекомендации и сделки по стратегии будут происходить в следующей очередности:
покупка облигаций;
покупка фондов;
покупка акций.
При пополнении счета автоследования ценные бумаги будут покупаться в такой же последовательности.
Если на счете до подключения стратегии были ценные бумаги, индивидуальные инвестиционные рекомендации и сделки по стратегии будут происходить в следующей очередности:
продажа акций;
продажа облигаций;
продажа фондов;
покупка облигаций;
покупка фондов;
покупка акций.
Как работают маржинальные стратегии?
Стратегии с маржинальной торговлей работают так же, как обычные стратегии, но с одним нюансом: автор стратегии может использовать заемные средства брокера, чтобы увеличить доход.
Например, вложив собственные 50 000 ₽, автор может взять в долг у брокера еще столько же и купить акции Х на общую сумму 100 000 ₽ — с расчетом, что скоро они подорожают. Если через несколько дней цена этих акций вырастет до 120 000 ₽, автор заработает: 120 000 − 100 000 = 20 000 ₽.
Без денег брокера доход в стратегии был бы в два раза меньше.
Использование заемных денег в стратегии также увеличивает и риск: при неблагоприятном прогнозе убыток будет больше, чем если бы автор торговал только на собственные деньги.
Например, вложив собственные 50 000 ₽, автор может взять в долг у брокера еще столько же и купить акции Х на общую сумму 100 000 ₽ — с расчетом, что скоро они подорожают.
Если прогноз не оправдается и акции Х подешевеют на 10%, стоимость портфеля снизится до 90 000 ₽. При этом все равно нужно вернуть брокеру полную сумму долга, то есть 50 000 ₽. В итоге на счете стратегии останется: 90 000 − 50 000 = 40 000 ₽. Получается, что при неудачном сценарии на счете стратегии будет убыток 10 000 ₽.
Если бы автор использовал в сделке только свои деньги, убыток был бы в два раза меньше и составил 5 000 ₽.
Кроме того, автор стратегии с маржинальной торговлей может совершить сделку в шорт — с помощью таких сделок можно зарабатывать даже на падающем рынке.
Например, автор продал 50 акций X стоимостью 100 000 ₽ в расчете на то, что они подешевеют и он выкупит те же 50 акций, но с меньшими затратами. Через несколько дней цена акций упала на 20% — получается, чтобы выкупить 50 акций X, понадобится всего 80 000 ₽.
В итоге доход (не учитывая комиссию и плату за использование активов брокера) со сделки составит: 100 000 − 80 000 = 20 000 ₽.
Но если акции не подешевеют, а подорожают, например на 10%, вместо 100 000 ₽ на закрытие позиции придется потратить уже 110 000 ₽, то есть в сделке получится убыток 10 000 ₽ без учета комиссий и платы за использование активов брокера.
Как контролируются риски в маржинальной стратегии?
Риски в маржинальных стратегиях контролируются дополнительными механиками, которые защищают подписчиков стратегии.
Отдельный счет для стратегии. Показатели риска рассчитываются только для счета, на котором вы подключили маржинальную стратегию, — это значит, что даже в случае негативного сценария активы на ваших других счетах не пострадают. Подробнее о маржинальных показателях
Более строгий контроль рисков. Для автора стратегии с маржинальной торговлей устанавливаются более строгие ставки риска, чем на обычном брокерском счете. Это нужно, чтобы автор стратегии не смог взять в долг слишком много активов брокера и контролировал долговую нагрузку портфеля.
Например, стандартная ставка риска по акциям компании Х составляет 20%. Это значит, что для покупки акций Х на 100 000 ₽ автору нужно иметь на счете минимум 20 000 ₽ своих денег.
Для стратегии мы установим ставку риска по этим же акциям в размере 25%. То есть для покупки акций Х на те же 100 000 ₽ автору нужно будет иметь на счете минимум 25 000 ₽.
Маржин-колл. В крайнем случае, чтобы не допустить полной потери денег в портфеле, брокер заранее закроет маржинальные позиции автора с помощью механики маржин-колла: так называют ситуацию, при которой брокер сообщает инвестору, что его долговая нагрузка слишком высокая и ее нужно срочно снизить, пополнив счет или закрыв часть позиций. Если инвестор не выполнит требование, брокер принудительно закроет часть позиций в портфеле, чтобы снизить долговую нагрузку.
Оставьте заявку на брокерский счет в Т-Инвестициях
Понадобится только паспорт
Другие статьи по этой теме
Как подключить и отключить автоследование в Т-Инвестициях
