Нефть прёт, RGBI тоже вверх. Но индекс никто не покупает) Объемы минимальнейшие. Смотрю, многие блохеры за шорт, и почему-то не видят драйверов роста (очки что ли им прописать?) Нам опять дают вкусные цены, на которые через год будут смотреть с завистью) Самые топ-бумаги, думаю те, что будут платить промежуточные дивиденды, в т.ч.: $VTBR, $YDEX, eutr, $BSPB Какое-то время будут лагать, но потом вырастут: CHMF, nlmk, RUAL, $LEAS, $SFIN, $MBNK, ragr Шлачок с иксами или около: VKCO, $SOFL, $POSI, dias, aqua Также нравятся: - $MOEX, если не будет больше так наращивать расходы - ozon, но хотелось бы ниже - нефтянка, которую сейчас все боятся $ROSN, sngs GMKN и ALRS - как-то непонятно. В целом, думаю, своё дно они уже утрамбовали плюс-минус.

По рынку $MMM5 Ну всё пока вокруг ликвидности крутится. Которой по-прежнему нет. Объемы смешные в целом. Была попытка откупа, но вместе с нефтью её залили слабыми продажами. На фоне легкой коррекции в бондах $RBU5 повезли вниз долговиков - $AFKS, #smlt, #mtlr, $MGNT Но движение по бумагам вышло гораздо размашистее, чем по облигациям. Рынок явно ссыт покупать. Хотя позитива кругом реально море. Ни санкций от США, ни нового потолка по нефти, инфляция в нокауте, нефть на подъёме, на Украину уже скоро всем плевать, даже Трамп с Путиным успели поговорить, дивы нефтянки на подходе. Походу дотащат рынок по дну до экспирации на снижающемся интересе. Хотя цен таких можно не увидеть уже никогда на самом деле (на отдельные бумажки, например $NLMK). Но конечно вопрос, кто ты — спекуль или инвестор. И еще заметил. Всякие избушки типа Сбера или БКС начали подтягивать свои таргеты к рынку. Классика, когда прогноз идёт за ценой 😄 Как правило, у таких ребят все прогнозы работают в контр-векторе) В прошлом году они наставили высоких таргетов и благополучно сели в лужу. Сейчас они ставят низкие таргеты на околодне рынка) Нетрудно догадаться, что произойдёт, учитывая, что рынок всегда прайсит будущее / перспективу, и через год цена бумаг будет отражать ожидания конца 2026-начала 2027

$RBU5 $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3 Интересные данные у нас выходят по инфляции. Если верить Виктору Тунёву, то в майском 0.43% принте, на туризм приходится 0.29%, или почти 70% всей инфляции. Получается, наша инфляция сейчас в основном это инфляция туризма. А кто у нас потребитель туризма? Ну вероятно граждане со сбережениями и высокими доходами. А что сейчас происходит со сбережениями? Правильно, они растут, обгоняя инфляцию. Спасибо ЦБ за такие ставки. А если сбережения у богатых растут, логично, что и платёжеспособный спрос на туризм растет. Выходит так, что высокие ставки, разгоняя доходы состоятельных граждан, разгоняют цены в туризме, который сейчас даёт основной прирост в общей инфляции. Т.е. по сути ЦБ сам разгоняет инфляцию. И получается, что из-за какого-то несчастного туризма, от которого ни холодно ни жарко, наш ЦБ прижал всю остальную экономику, причём так, что уже не продохнуть. Ну браво)

$ROSN Оно стоило 450 еще неделю назад, при нефти 65 и ставке 21%

$MMM5 У индекса #imoex кстати интересная годовщина. 5 лет с нулевой динамикой 🤠 за это время накопленная инфляция составила более 50%, по официальным данным 💪

$ROSN $LKOH $MMM5 $SU26248RMFS3 Эт чего получается, рублебочка у нас уже 3850?) А если посчитать по 45, то и все 3500? А ставка 20?) Апплодирую ЦБ стоя просто) P.s.: нефтегазовые доходы в мае предварительно —35% г/г, но это и так понятно. Не забываем, что нефтянке надо инвестировать, а кому-то ещё и долги обслуживать (привет, Сечин). А вот ненефтегазовые всего +7.5% против 20%+ в апреле. В июне уже и 5% можем показать. Общий бюджет вместо ожидавшегося профицита — дефицит. Правильно, Наб, давай рассмотрим повышение ставки, так победим)

$MMM5 Спасибо, Задовна, конечно)

$YDEX А Яндекс разве не весь расконвертировали?

$MMM5 думаю, с этим рынку сложно спорить, должна произойти синхронизация. $RBU5

$GMKN ахах

$GMKN Для понимания, что такое торги выходного дня на примере прошлых выходных)

Ну что сказать. С рынком вроде бы как спорить не стоит. Но по одному дню как минимум глупо делать выводы. Объем сегодня большой $MMM5 И даже бонды $RBU5 подзалили. Ну ок, сольют до 2750 по индексу. Но дальше уже реально будет тупо) Хочешь-не хочешь, но цикл снижения стартовал. Сказки про возможность повышения мы уже слышали. Это просто часть игры. Факт в том, что ЦБ уже позади поезда. На мой взгляд, рынок в очередной раз дает возможности)

Ребят, а какая ставка, кто-нибудь в теме?

{$RBM5} $MMM5 очередная порция свежей статы hh по рынку труда на базе их данных. данные показывают продолжение уже полугодового тренда на охлаждение рынка труда. в то же время ЦБ продолжает рассказывать нам про жёсткие условия )) количество резюме стабильно растет г/г, причем рост идет к растущей базе прошлого года. количество вакансий стабильно падает г/г, причем нет вообще ни одной отрасли, которая бы показала рост кол-ва вакансий. общий индекс hh находится на уровне "здорового баланса". ЦБ пора уже вылезти из раковины)

{$CRM5} так, ну по текущей логике, теперь на 10.5, а потом и на 10 🤠

{$CRM5} ну шо, ждем на 10.75?

{$CRM5} лукошко под дивы продает вероятно)

$MGNT путем несложных калькуляций выходит, что цена уйдёт на 3850 примерно

$MGNT ща байбэк объявят)

{$CRM5} кайф

Написал это в одном из чатов несколько дней назад. Просто размышлял над тем, за чем следит ЦБ. "Интересно, а когда инфляция скатится до 4% и ниже, при том что ИО так и будут 10%+, ЦБ так и будет морозиться?) Сложно вспомнить год, когда население думало, что цены не растут. Гениальная метрика конечно." И вот сегодня выходят очередные ИО, которые, нахрен, выросли 😄 Повторю свой, уже сегодняшний, коммент: "Ахаха, ну вот, как в воду глядел. Глупая метрика, непонятно как и кем измеряемая, теперь будет влиять на ДКП в условиях, когда экономика уже вот-вот развалится. "ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ НАСЕЛЕНИЯ РФ В МАЕ ВЫРОСЛИ ДО 13,4% С 13,1% В АПРЕЛЕ - ЦБ" $SU26238RMFS4 $SU26248RMFS3 {$RBM5}

$MMM5 Смешные блогеры в ленте все как один пишут, что позитива нет, всё пропало, ожидания не оправдались, результатов встречи не случилось. При этом они же, все как один, не замечают два ключевых факта: — с большой вероятностью санкций от Штатов не будет. А ведь это был Главный риск для рынка. Потому что Европа уже не страшна от слова совсем. — инфляция практически на коленях, так же как и рост ВВП, а это значит цикл снижения ставки уже вот-вот. Собственно {$RBM5} и отражает умеренный оптимизм, показывая рост, в отличие от индекса МБ, где спекулянты выскакивают по первому чиху. И думаю, это только начало.

$MGNT 👌

$GMKN Ждём дивы) Via Truvalue: "Похожая история с размещением облигаций Норникеля на 292 млрд 2-мя сделками. В апреле крупные банки купили много облигаций (409 млрд нетто), в основном компаний цветной металлургии, по отчёту ЦБ. Другие участники рынка купили, кстати, не меньше, а весь портфель корпоративных бондов вырос на максимум 2,6% м/м. Возможно компания замещает валютные кредиты и/или готовится к выплате дивидендов. Краткосрочных займов у Норникеля на 455 млрд. В 1 кв. 2025 по РСБУ заработали ~60 млрд на переоценке валютных долгов."

На гойду не очень похоже. Но есть один обнадёживающий момент — судя по косвенным признакам, Трамп не является частью этого ультиматума. По сути это придумка европейцев, которые за уши пытались притянуть Штаты, но кажется не вышло. Итого выходит, что при логичном отказе от ультиматума, европейцы по сути бессильны что-то сделать в ответ. Блеф.

Утренний псто из тг По индексу #imoex пока всё выглядит как поход на 2750, а то и 2690. Поддержку, о которой писал ранее - 2840 - пробили легко и непринужденно, но факт, что на малых объемах. Собственно, как и текущее снижение. Но частенько бывает, когда рынку что-то очевидно, движение идет в противоположную сторону. Нефть пока откупают, но всегда важно, не как она открывается, а как закрывается - т.к. вечером включается рынок штатов, и именно он определяет вектор. Валюта показывает слабость - думаю, до конца майских праздников это может быть актуально, т.к. импортеры в это время в спячке. После майских будет уже очень странно, если укрепление рубля продолжится. Сейчас время скорее смотреть со стороны, чем пытаться угадать движения. Единственная бумага, которая может быть интересна для меня сейчас - $SFIN если цену будут опускать дальше - отличный вариант и для среднесрочных спекуляций, и для инвестиций.

#imoex индекс продолжают подливать на маленьких объемах. сейчас подходим к MA200 на дневках ≈2840, которая теоретически может выступить поддержкой. из плюсов - легкая коррекция в валюте, удержание нефти выше 60. по геополитике каких-то новых рисков не добавилось, скорее наоборот - дали пространство еще на 100 дней :) хотя помним, что американцы называли эту неделю решающей. но походу что-то пошло не так)) до этого писал, что лонги лучше не открывать и подождать. в принципе, сейчас похожая картина, но с т.з. чисто техники уже можно попробовать что-то брать на отскок, ессно со стопами. мне нравится $SFIN, если снова уедет на 1280-1250; $YDEX по 4000; $T по 3066; $MOEX по 190-191

#ставка #инфляция Только ленивый не написал про заседание #ЦБ. Не то что я ленивый, но тоже выскажусь. В среднем по больнице, по рынку мы видим ожидания более мягкого сигнала при сохранении ставки. Я думаю, сигнал останется жёстким - рассмотрим повышение ставки, если инфляция отклонится от прогноза: - мировая экономика находится близко к рисковому сценарию, который ранее описывал ЦБ (падение спроса, низкие цены на энергоносители) - ИО ожидания у людей со сбережениями выросли, а не упали - замедление роста инфляции ЦБ пока связывает с укреплением рубля, которое нельзя назвать устойчивым - рост ВВП замедлился, но до рецессии ещё далеко (экономика сильная) Что будет значить такой сигнал для рынка? В целом, возможна легкая коррекция и продолжение боковика. Внимание будет на мирных переговорах. Думаю, сейчас кэш как-раз ждёт просадки, чтобы начать выкупать рынок, т.к. смягчение ДКП с каждым месяцем всё ближе. Я вот подумал, были бы деньги - взял бы например $CHMF по 1000р. на пол портфеля (без плеч) и не парился бы как минимум год. Потому что сейчас сектор проходит дно цикла и дно спроса. Также мы близко к дну по курсу доллара. Сектор - в топе по хейту со стороны инвест. домов. Это тоже показатель :) При снижении ставки бумага может дать x2, не считая дивидендов. А дивиденды у металлургов исторически высокие.

$POSI ну для начала на 1500-1600

$YDEX это тип -9% за 5 минут?