122
подписчика
8
подписок
Первая бирюзовая инвестиционная компания в РФ - Анализ глобальных тенденций - Секторальные исследования - Углублённый анализ мультипликаторов - DCF-моделирование - VAR (стоимостная мера риска) https://t.me/A_invest_stocks
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
A.Invest.Stocks
28 апреля 2022
#аналитика
💢Исторический параметр VAR за разные периоды времени по разным секторам.
VAR (стоимостная мера риска) позволяет теоретически выявить уровень максимально возможного падения актива или портфеля при заданной вероятности. Полученные в таблице значения могут быть интерпретированы следующим образом, например, "с вероятностью 95% актив за рассматриваемый период упадёт не больше, чем на столько-то процентов". В таблице приведены рассчитанные значения VAR для всех секторов S&P500 при вероятностях 90%, 95% и 99%, а также рассмотрены разные временные промежутки.
Таким образом, можно понять, какой сектор является более или менее рискованным. В рамках отдельного сектора могут быть как более рискованные компании, так и менее рискованные, но благодаря такому анализу хотя бы появляется ориентир, на какие сектора стоит обратить внимание для дальнейшего инвестирования по своей стратегии.
✅Мы заранее предвидели наблюдаемую сейчас повышенную волатильность на рынке и поэтому наращивали позиции по более стабильным активам
SPX = Индекс S&P 500
ENRG = Энергетический сектор
CS = Сектор товаров первой необходимости
CD = Сектор товаров второй необходимости
FN = Финансовый сектор
IND = Промышленный сектор
UT = Сектор коммунальных услуг
MAT = Сектор материальных ресурсов
IT = Сектор информационных технологий
HC = Сектор здравоохранения
RE = Сектор недвижимости
TCOM = Телекоммуникационный сектор
A.Invest.Stocks
28 апреля 2022
#россия $GAZP #теханализ
Газпром долетел сильной зоны сопротивления (247-250 руб.). За три дня рост составил более 20%.
⚠️ Открывать лонги по текущим ценам очень опасно, вероятно развитие локальной коррекции.
GA
GAZP
237,53 ₽
-60,78%
A.Invest.Stocks
27 апреля 2022
#новости
Всемирный Банк прогнозирует рост цен на сырье в ближайшие годы...
На фоне нарастающих и неутихающих геополитических рисков в Восточной Европе цены на продовольствие и энергоносители уже выросли. По мнению Всемирного Банка, тенденция сохранится до 2024 года.
Этому только поспособствует санкционная политика ЕС и США, что вызывает перебои в торговле и производстве. На фоне отказа от российских энергетических ресурсов в ЕС возможен значительный рост стоимости угля и газа. Рост стоимости удобрений ударит по производству продовольственных товаров. Всё вместе вызовет период длительной высокой инфляции во всём мире, зачатки которой мы видим уже сейчас.
Данный прогноз кажется ужасающим, но не столь отдалён от правды. Мы раннее писали о том, что в мире нарастает продовольственная проблема, так как и Россия и Украина являются важными поставщиками зерна. Россия важна в мировой экономике в плане экспорта удобрений и алюминия, которые необходимы для производства продовольствия и продуктов промышленности соответственно. РФ также являлась ключевым поставщиком энергоносителей в ЕС. Ввиду обильных санкций, рост стоимости металлов, продовольствия и энергоресурсов является закономерным. Он, в свою очередь, разгонит инфляцию за счёт повышения себестоимости производства.
Хоть инфляция в странах будет всеми возможными путями сдерживаться как инструментами ЕЦБ, так и ФРС и другими главными регуляторами, но воздействие понижения ставки далеко не моментальное.
По мере снижения давления коронавируса в Китае возможно, что мы увидим новые рекорды по стоимости нефти, однако же после завершения активной фазы конфликта в Восточной Европе цены должны стабилизироваться, но всё равно, по всей видимости, останутся на высоких значениях.
❗️Коррективы в прогноз может внести фактор ослабления санкционного давления, если того будет требовать экономическая ситуация в Западных странах, что стабилизирует цены на продовольствие и энергию.
✅ В любом случае, хоть и ситуация меняется катастрофически быстро, но всё же такой прогноз от Всемирного Банка кажется достаточно реальным.
A.Invest.Stocks
27 апреля 2022
🚀 IMOEX в моменте прибавляет более 4%.
В сети появляется всё больше информации с разных источников о том, что российская экономика хорошо справляется с санкциями. Это несомненно провоцирует активные покупки очень дешевых активов.
С локальных минимумов прошлой недели многие крупные компании прибавляют более 10%
В нашей стратегии &c30f94a6-bfa7-4ee4-8b32-5a17527a02e7 вчера-позавчера были совершены ряд покупок, благо на это был заготовлен свободный кэш.
Текущая комфортная доля денежных средств в портфеле составляет около 25%
⚠️ На данный момент важно, удастся ли завтра-послезавтра сохранить позитивный настрой на мосбирже, ведь впереди длинные выходные, а это всегда опасно для тонкого рынка....
#россия
Russian Trend
0%
A.Invest.Stocks
26 апреля 2022
Льготная ипотека под 9%
Президент РФ предложил (https://1prime.ru/finance/20220425/836749145.html) снизить ставку льготной ипотеки до 9% с нынешних 12% и продлить период действия программы до конца 2022. Глава Правительства уже (https://www.mk.ru/economics/2022/04/26/mishustin-poruchil-snizit-stavku-po-lgotnoy-ipoteke-do-9.html) поручил сделать ставку на уровне 9%.
Раннее в период пандемии ставка по льготной ипотеке была до 7%. Сейчас хотят вернуть практически к значениям двухлетней давности.
⏫ В перспективе это может помочь российским застройщикам. Хоть 9% всё равно остаётся высокой ставкой по льготной ипотеке, но не исключено, что по мере дальнейшего снижения общей ключевой ставки проценты по ипотеке также будут снижаться. Не совсем понятно, за счёт чего банки будут покрывать расходы по столь заниженным ипотечным ставкам (если не будет субсидий), но это должно поддержать российских застройщиков $PIKK , $SMLT , $LSRG
Какие мысли на этот счёт?
SM
SMLT
2 499,5 ₽
-86,81%
PI
PIKK
560 ₽
-4,95%
LS
LSRG
503,4 ₽
+2,34%
A.Invest.Stocks
26 апреля 2022
Разбираем нашумевшую новость: как Маск решил вернуть свободу $TWTR
Ещё 15-го апреля предприниматель заявил о своем намерении выкупить компанию, но столкнулся c отказом со стороны совета директоров. За 10 дней Илон сумел убедить акционеров в том, что сделка, по условиям которой он выкупает компанию по цене $54.2 за акцию, выгоднее других вариантов.
Успех сделки в очередной раз подтверждает настойчивость и профессионализм Маска, так как ожидания долгосрочных акционеров находились в районе $60 за акцию. Также считал и исполнительный директор, Параг Агравал: "Чуть больше времени даст возможность для роста акций, а предложенная цена не отражает реальной стоимости компании".
Поддержку Маск нашел в акционерах с краткосрочными стратегиями, хедж фондах, так как они сомневались в ближайших перспективах роста акций из-за растущей инфляции и недавнего падения стоимости технологических компаний.
Ещё в воскресенье переговоры казались затяжными: совет директоров планировал изучить расследования SEC относительно Маска, тот в свою очередь пригрозил тендерным предложением для скорого выкупа компании, что позволило бы заинтересованным инвесторам продать свои доли.
Что ждет $TWTR и инвесторов?
Предыдущий исполнительный директор, Джек Дорси, положительно отреагировал на сделку. Он сожалел о том, как на компанию влияли публичные инвесторы и модель монетизации через рекламу.
За сегодня акции выросли на 5,6%, и это еще до открытия торгов в Америке.
Твиттер ждут новые, юзер-френдли функции, отмена бана пользователей (привет Трампу) как первые шаги на пути к полной свободе слова, по заявлениям Маска.
TW
TWTR
49,05 $
+9,87%
A.Invest.Stocks
26 апреля 2022
#sp500
Анализ секторальной динамики за апрель
Для широкого рынка апрель выдался напряжённым. Нарастающие инфляционные риски, ужесточение риторики ФРС и отсутствие смягчения конфликта в Восточной Европе давили на рынки.
При этом сектор товаров первой необходимости, который традиционно показывает более стабильные результаты в периоды рыночных спадов, в очередной раз оказался сильно лучше рынка. Более стабильными также стали, традиционно, представители коммунальных услуг и компании сектора недвижимости. Последние же были в приоритете, так как в периоды высокой инфляции они являются относительной "защитой" ввиду высоких регулярно выплачиваемых дивидендов.
Неудивительно, что после санкционного давления на Россию самым пострадавшим оказался сектор Communication services...
IT также традиционно не в приоритете в периоды роста ставки и перетекания средств из рисковых активов в более стабильные, а вкупе с большой переоценкой многих IT компаний такая динамика кажется очевидной и вряд ли у такого падения уже обнаружено дно.
✅ В своих стратегиях мы давно обратили внимание на сектор Consumer Staples и пока не стремимся сокращать открытые позиции в пользу более рисковых бумаг.
A.Invest.Stocks
26 апреля 2022
#россия
На Мосбирже назрел технический отскок
Не думаем, что это позитив, разворот или еще что-то. Но, тем не менее, многие бумаги для покупки сейчас находятся в более комфортных зонах, чем в начале-середине апреля.
Смотрим на закрепление тенденции, часто технический анализ опережает новости, нужно наблюдать и следовать намеченной стратегии
A.Invest.Stocks
26 апреля 2022
#теханализ #сша
Вчера на открытии рынков США настроение инвесторов было не совсем жизнерадостным, но к закрытию удалось закрепиться на положительной территории, всё же 4240-4270 по s&p500 это очень сильная поддержка. Лидеры роста из списка гигантов - $MSFT $GOOG $TWTR $NVDA $JNJ
⚠️ Интересные отчёты на сегодня:
$PEP Pepsico - 13:00мск
$GE General Electric - 13:15мск
$GOOGL Alphabet- 23:05мск
$GM General Motors - 23:05мск
$V Visa - 23:05мск
$MSFT Microsoft - 23:15мск
Посмотрим сегодня, удастся ли рынку закрепиться выше вчерашних максимумов, если да - вернемся в диапазон боковика по индексам.
MS
MSFT
270,22 $
+83,14%
GO
GOOG
119,51 $
+174,13%
NV
NVDA
18,79 $
+1 062,21%
GO
GOOGL
118,65 $
+185,2%
TW
TWTR
49,05 $
+9,87%
GM
GM
38,04 $
+124,29%
V
V
201,1 $
+84,21%
JN
JNJ
184,68 $
+44,14%
PE
PEP
173,3 $
-21,23%
GE
GE
62,89 $
+414,76%
A.Invest.Stocks
22 апреля 2022
#россия #теханализ $YNDX
Намечается интересный отскок по Яндексу от многолетнего технического уровня.
Наблюдаем осторожные покупки в моменте (от минимума подпрыгнули на 10%). Если день закроется в зеленом цвете - будет хороший шанс увидеть 2000 на следующей неделе.
Кто согласен? До куда будем падать? Только не отвечайте, что в ноль)))
NB
NBIS
1 692 ₽
-100%
A.Invest.Stocks
22 апреля 2022
#россия #мосбиржа
С утра на российском фондовом рынке появлялся точечный перевес покупателей, но сейчас индекс вновь окрасился в красный цвет (-0.61% на момент написания поста).
▪️ Хорошую устойчивость показывают металлургические компании ($CHMF $NLMK $RUAL), мы вовремя откупили Северсталь в районе 970, будем следить за дальнейшей динамикой, пока что никаких причин фиксировать прибыль нет, тенденция очень уверенная.
▪️ Один из лидеров падения - Яндекс $YNDX , мы пока что не торопимся наращивать позицию, вероятно, на следующей неделе настанет более комфортное время. Отметим, коррекция от исторического максимума - 75% 😳
▪️ Технически неплохо смотрятся Роснефть $ROSN и Алроса $ALRS . Тут без комментариев, рынок очень разнонаправленный, вероятно, неделя закроется на текущих уровнях
⚠️ Сегодня пятница, лучше не предпринимать весомых решений, ведь за выходные может произойти что угодно
NB
NBIS
1 692 ₽
-100%
CH
CHMF
1 061,8 ₽
-39,31%
AL
ALRS
80,11 ₽
-74,78%
NL
NLMK
155,86 ₽
-53,14%
RU
RUAL
64,9 ₽
-59,82%
RO
ROSN
397,35 ₽
-11,06%
A.Invest.Stocks
22 апреля 2022
#Новости
Доброе утро, начнём день с новостей🔥
⚠️Рынки закрыли четверг сильным падением после заявлений главы ФРС о повышении ставки сразу на 0,5% на майском заседании. Высокая инфляция, которая явно уже не носит временный или сезонный характер, требует ужесточения денежно-кредитной политики, отсюда и такое решение. Нельзя сказать, что рынки такое не закладывали, однако же, судя по реакции рынка, ожидалось менее решительное повышение.
🔻Новости о росте ставки сдержали рост котировок и по итогу S&P500 закрылся снижением на 1,48%, а от дневных максимумов падение превысило 2,5%. Схожее направление цен мы заметили по большинству бумаг всех секторов. В то же время, перетекание средств в облигации позволило нам увидеть очередной многолетний максимум по доходности гос. облигаций.
A.Invest.Stocks
21 апреля 2022
⚠️ Consumer Staples (Потребительские товары первой необходимости)
Этот сектор экономики уже шестую неделю подряд показывает супер-уверенный рост. Об этом направлении мы говорим в наших медиа с января этого года.
В своих инвестиционных решениях мы конечно же активно используем компании из этой отрасли.
❓Какие индустрии входят в сектор consumer staples?
• Напитки
• Продуктовый ритейл
• Продукты питания
• Продукты для дома
• Продукты личной гигиены
• Табачные изделия
Обычно этот сектор растёт не так активно в период оптимизма и рыночного "ралли", однако как показывает история и как подтвердил первый квартал 2022 года, именно этот сектор является спасением для инвесторов в период рыночного спада.
Текущий рост нельзя назвать вялотекущим или краткосрочным. В своих инвестиционных стратегиях мы уверенно продолжаем удерживать позиции по большинству бумаг.
A.Invest.Stocks
21 апреля 2022
#новости #мысли
Вчера индексы закрылись разнонаправленно. Так, SP500 и NASDAQ100 потеряли -0,06% и -1,49% соответственно, а вот Dow Jones вырос на 0,71%.
Такое различие в результатах было обусловлено в основном снижением технологических компаний после ужасного отчета Netflix, о котором мы писали вчера.
Вообще, рынок ждет хороших отчетов от крупных компаний, поскольку это единственное что может его поддержать в настоящий момент, однако пока квартальные результаты не впечатляют и инвесторы все больше склоняются к переходу в защитные активы.
Вчера инвесторы следили за квартальными результатами Tesla. Компания отчиталась о скорректированной прибыли в размере $3,22 на акцию, что значительно выше ожиданий в $2,89. Также компания сообщила о росте выручке на 81% г\г до $18,76B. Отметим также существенный рост маржи, который дошел до отметки в 30%.
Интересные отчеты на сегодня:
• AT&T - 13:30мск
• American Airlines - 14:00мск
A.Invest.Stocks
21 апреля 2022
❓США и Великобритания уже повысили ключевую ставку. Очередь за ЕЦБ?
Длительное время ставка по кредитам в ЕС была нулевой, а по депозитам- отрицательной (-0,5%). При этом на недавнем заседании в апреле ставку не подняли. В свете последних отчётов об очередных рекордах инфляции риторика ЕЦБ явно должна меняться.
Один из представителей руководства ЕЦБ вполне допускает сценарий ужесточения денежно-кредитной политики в целях стабилизации растущей инфляции, вызванной в том числе угрозой энергетического кризиса.
✅ Это нанесёт удар в первую очередь по главным "должникам" в ЕС, а именно: Греции, Италии, Португалии и т.д. При сворачивании объёмов выкупа мы можем увидеть падение облигаций этих стран и перетекание средств в облигации "надёжных" стран-эмитентов. Под угрозой окажутся и акции эмитентов с высокой долговой нагрузкой, а также убыточные переоценённые рынком компании.
#макро #мысли
