Правила торговли на бирже от легенды Уолл-стрит, Джесси Ливермора

Ливермора Ливермор один из самых прославленных биржевых спекулянтов начала прошлого века. Это он стал прототипом главного героя в книге Эдвина Лефевра "Воспоминания Биржевого Спекулянта". Помню как зачитывался этой книгой в самом начале моего увлечения торговлей на бирже в 2005 году, читал ее раз 5, некоторые отрывки мог цитировать. Это очень красивая книга, одна из самых ярких произведений в своем классе, вдохновляет и показывает, насколько опасны спекуляции на бирже. Многие упрекают автора, что именно из-за этой книги так популярны до сих пор рыночные спекуляции, несмотря на многочисленные исследования, о том, что большинство людей, которые занимаются активными спекуляциями на бирже теряют деньги. Я, отчасти, с этим согласен, но все равно с симпатией и уважением отношусь к этой книге, герою и автору. Спекуляции были и будут популярны, то что описывается в книге кому-то сможет помочь и точно не навредит. О Джесси Ливерморе написано много статей и исследований, есть биографическая книга "Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта", автор Ричар Смиттен. Еще, Ливермор сам написал небольшую книгу "Торговля акциями. Классическая формула тайминга, управления капиталом и эмоциями". Я правда не смог дочитать, почему-то она мне не зашла, надо попробовать ее как-то заново прочитать. Лет 5 назад, к сожалению я не сохранил источник, наткнулся на англоязычный короткий пересказ этой книги. В виде 11 правил, они меня так вдохновили, что перевел их и теперь обязательно рассказываю про них на своих лекциях. Удивительно, насколько эти правила засели мне на подкорку подсознания, что я уже сейчас, забыв про Ливермора, использую в своей стратегии инвестирования. Эти правила очень просты и логичны. Да, нужно немного больше контекста в некоторых терминах, постараюсь подробнее позже разобрать некоторые пункты. 1. Торгуйте по тренду — покупайте на бычьем рынке и продавайте на медвежьем. 2. Не входите в рынок, когда нет ясных торговых возможностей. (Нет четких сигналов, лучше подождать, а не торговать без паттерна, потому что просто хочется.) 3. Торгуйте с использованием основных разворотных точек. (Точки — это уровни поддержки / сопротивления, фракталы). 4. Дождитесь подтверждения своего предположения, прежде чем войти в рынок. 5. Входите в рынок, как только в дело входят основные разворотные точки. 6. Дайте прибыли расти. Закрывайте сделки, которые показывают потери (хорошие сделки, обычно, сразу же показывают прибыль). 7. Торгуйте со стоп-ордерами, определёнными прежде, чем вы входите в рынок. (Нужен стоп, чтобы рассчитать размер сделки.) 8. Выходите из сделок, если перспектива дальнейшей прибыли становится неопределённой (тренд завершился или ослаб). 9. Торгуйте лидирующими инструментами на каждом рынке — торгуйте самыми сильными акциями на бычьем рынке, и самыми слабыми на медвежьем. 10. Дайте цене определять ваши действия. 11. Не усредняйте проигрышные позиции. Что вы думаете про эти правила? Какой пункт вызывает больше все вопросов? Согласны ли с ними, что еще можно добавить?

Что важнее Технический анализ или Фундаментальный? Технический анализ часто используется трейдерами и инвесторами для поиска закономерностей и направленных колебаний цен биржевых инструментов и индексов, акций, фьючерсов. В чем его проблема? Если включить критическое мышление, все выводы о применении классического технического анализа умозрительны, субъективны и ни чем статистически не подтверждены. Нужно быть очень осторожным, чтобы начать применять все эти волны Эллиота, Ганна, Фибоначи и прочие фокусы, с попыткой подстроить случайные блуждания на рынке к той картинке, которую хочет увидеть человек, чтобы подтвердить свои желания на рынке. Возможно это может обидеть тех, кто привык им пользоваться, но нужно честно себе признаться, что обоснованно и научно подтвердить работоспособность технического анализа нет. Я использую некоторые методы анализа трендов в своей работе, но всегда отдаю себе отчет насколько они хрупки. В первую очередь нужно задумываться о контроле рисков, чем стараться “правильно и точно” определить тенденции на рынках. Как бы ты не был уверен в силе того или иного уровня, паттерна, нужно быть готовым, что может все пойти совсем не туда. Сегодня это можно наглядно увидеть на многих примерах. С Фундаментальным анализом тоже не все так однозначно. Невозможно достоверно подтвердить, что анализируя бухгалтерские отчеты и финансовые мультипликаторы, ты сможешь получить преимущество на рынке. Компания с идеальными финансовыми показателями может устремиться камнем вниз, после неожиданных новостей или без явных на то причин, под манипуляциями инсайдеров. Приверженцы теории эффективного рынка и индексного инвестирования постоянно выкатывают исследования, что частные инверторы не могут “побить” рынок. Все отдельные примеры людей, у которых получается это делать либо гении, либо им повезло и можно их заподозрить в ошибке выжившего, либо в мошенничестве. Какой же выход? Я нашел для себя решение в применении обоих подходов, для того чтобы преодолеть их ограничения и дополнить. Осознавая их недостатки, я свел к минимуму их инструментарий, чтобы снизить субъективность интерпретации, в большей степени сфокусирован в своей стратегии на управление рисками и капиталом. Инвестор должен концентрировать свое внимание на том, что он может контролировать, на своей дисциплине и контроле эмоций, с какими инструментами и когда он работает. #пульс #учу_в_пульсе #пульс_оцени