Инвестиционная стратегия 2025: потребительский сектор За счет низкоэластичного спроса потребсектор без особого труда перекладывает увеличивающиеся издержки на потребителя. Конечно, это касается не всех компаний рынка, но, однозначно, лидеров сектора, среди которых АТОН выделяет $X5 и $LENT, рекомендует присмотреться к $HNFG &Антикризисная Россия &Компании роста RUB Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Стратегия 2025 : на пороге больших перемен» от АТОН: Взгляд на сектор Потребительский сектор в текущих условиях выглядит крайне неоднородно. В плане потенциального роста продаж более сильные позиции, на наш взгляд, имеют компании, ориентированные на низкоэластичные сегменты спроса, которые в меньшей степени подвержены влиянию высоких процентных ставок и при этом выигрывают от сильного бюджетного импульса, в том числе, продовольственная розница, высококачественная медицина, отдельные истории, связанные с импортозамещением. Рекордный дефицит кадров провоцирует рост зарплат, который в ряде профессий превышает 40%. В результате трудоемкие бизнесы сталкиваются с давлением на рентабельность. На первый план выходят вопросы повышения операционной эффективности. Так, среди инструментов, доступных ритейлерам, — внедрение касс самообслуживания, более совершенных систем управления запасами и т. д. С учетом сказанного среди публичных ритейлеров мы выделяем X5 Group и «Ленту». Нам также нравится инвестиционный кейс Henderson. Уход иностранных конкурентов, которые, по оценкам компании, ранее занимали более 50% в ее сегменте, открыл большие возможности для усиления рыночных позиций. X5 Retail Group $X5 По нашим наблюдениям, группа исторически эффективно реализует стратегию роста. Ожидаем, что ее дальнейшая реализация позволит X5 и дальше наращивать конкурентные преимущества. По итогам 2024 года X5 ожидает роста выручки в районе 24-25%, а в ближайшие 3 года — в среднем на 17-18% ежегодно, что опережает ожидаемый темп роста сектора продовольственной розницы. После возобновления торгов и завершения всех процедур редомициляции X5 получит техническую возможность вернуться к выплате дивидендов. Выплата 100% чистой прибыли за 2024 год, по нашим оценкам, могла бы дать более 400 рублей дивидендов на акцию с доходностью в районе 14% к цене закрытия торгов на Мосбирже (2 798 рублей), а в дополнение к этому выплата части нераспределенной прибыли за 2022-2023 — доходность выше 20%. ЛЕНТА $LENT Новая стратегия «Ленты» направлена на развитие малых форматов. В результате приобретения сети «Монетка» (сделка состоялась в октябре 2023 года) продажи формата «магазины у дома» превысили 30% от общей выручки «Ленты». За счет интеграции «Монетки», «Лента» смогла существенно улучшить динамику сопоставимых продаж и показателей прибыли. За 9 месяцев 2024 года рентабельность EBITDA группы составила 7,5% против 4,0% годом ранее, рентабельность чистой прибыли — 2,5% против отрицательного значения (-0,5%) годом ранее. Укрепление позитивной динамики финансовых показателей способствует пересмотру рынком инвестиционного кейса и оценки «Ленты». HENDERSON $HNFG Стратегия Henderson подразумевает переоткрытие салонов в новом дизайне и с увеличенной торговой площадью, что, по нашим наблюдениям, положительно сказывается на объеме продаж и операционной эффективности. Компания строит новый распределительный центр, ввод которого запланирован на 2026 год, что позволит увеличить пропускную способность складов компании более чем в два раза, повысив ее логистическую эффективность. #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.

Видео уже доступно для просмотра! Тема: "Новая рубрика. Что купить сейчас? Почему растет рынок? Когда коррекция? Валюта. Инфляция.Точка входа" https://youtu.be/DEHCUt2Odz4 00:00 Начало 00:24 Новая рубрика 05:02 Что сейчас на рынке? 16:07 Чего ждем от января - февраля 24:37 Какие компании рассматриваю сейчас? 30:24 Что покупаю? 32:25 Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий ТОП Идеи Января. Превращаем: 35 000р. в 35 000 000 р. 1) Новая рубрика буду ежемесячно инвестировать +- 35 т.р. на ИИС Цель: показать, как правильно инвестировать, топ идеи в каждом месяце, и дойти до 10 млн рублей. Рекомендую все 400 т.р. проинвестировать сейчас, я так и сделал, но на другом счете 2) Что сейчас на рынке? Конец цикла повышения ставки отскочили проблемные компании из-за шорт-сквиза Обычно имеет смысл закупать перед выходными, т.к. многие участники рынка не хотят переносить позиции Часть акций продают вынуждено (яндекс, озон) Некоторые компании начинают банкротиться (Гарант Инвест) 3) Чего ждем от января - февраля В феврале не поднимут ставку Отсутствие бюджетного импульса сезонные пополнения ИИС Проблемы с курсом валюты. Мультивалютная корзина + низкий профицит 20.01 инаугурация трампа В целом по году окончание горячей фазы СВО 4) Какие компании рассматриваю сейчас? Скоро выйдет ролик топ 7 идей на 2025 год 5) Что покупаю? 6) Я для вас старался: лайк, подписка, комментарий

Невероятный Доход: перспективные компании, о которых мало говорят Интересен отчет не только выборкой из 20 лучших эмитентов (по мнению УК), но и тем, что компании рассматриваются в рамках рейтинговой системы. Большинство компаний дублируются в различных отчетах и хоть это повышает уверенность, но если взглянуть на ситуацию в немного другом ракурсе, то из тени выходят достойные внимания $LKOH, $GCHE, $AQUA и $RENI Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Стратегия на российском рынке акций 2025» от УК Доход: ЛУКОЙЛ $LKOH Компания из года в год подтверждает статус «дивидендного аристократа». Ожидаемый уровень годовых дивидендов выше уровня 1000+ руб. Вопрос по выкупу акций у нерезидентов находится в подвешенном состоянии. Чистая денежная позиция достигла 878 млрд руб. Компания смогла сохранить объемы добычи и экспорта нефти после введения эмбарго ЕС. Слабый рубль и приемлемые цены на нефть внушают оптимизм. Ожидаемая дивидендная доходность 12 мес. равна 17,6%. DCF-модель дает хороший потенциал роста акций компании - рейтинг 17 из 20, что соответствует рекомендации «Strong buy». Черкизово $GCHE Крепкий представитель потребительского сектора, предыдущие инвестиции в новые мощности производства, а также сделки М&А стали находить отражение в финансовых показателях компании. Компания вернулась к выплате дивидендов. Определенным риском для Черкизово могут быть ограничительные действия со стороны государства в целях торможения роста цен. В 2024 году наблюдалось снижение цен на курятину относительно предыдущего года, но они всё равно находятся на приемлемом уровне. Компания продолжает развитие и планирует увеличить мощности по производству курятины до 1,1 млн т, свинины - до 400 тыс.т (производство в 2023 г. курятина 859 тыс. т, а свинины - 282 тыс. т). В 2024 году компания увеличила посевные площади на 15% до 255 тысяч га за счет появления сельскохозяйственных земель в новых регионах. Ожидаемая дивидендная доходность 12 мес. равна 8,7%. Бумаги Черкизово имеют оценку 19 из 20. Рекомендация «Strong buy» - держать долю акций значительно выше уровня бенчмарка. Инарктика $AQUA Как компания роста из потребительского сектора, заслуживает внимания. Недавно компания пережила реализацию биологических рисков (гибель мальков), но в планах удвоение производства до 60 тыс. тонн всё еще стоит. В 2023 году Инарктика реализовала 28,2 тыс. тонн рыбы. Рост цен на рыбу поддерживает показатели компании. Рост бизнеса, долг на низком уровне, высокая рентабельность, рост дивидендов, всё это привлекает инвесторов. В 2024 году компания провела SРО, уровень free-float достиг 17 %. Ожидаемая дивидендная доходность 12. мес. равна 11%. По нашей DCF-модели Инарктика имеет оценку 18 из 20, что. соответствует рекомендациям «Вuу». Ренессанс Страхование $RENI Инвестиционный портфель компании после недавнего поглощения «СК «Райффайзен Лайф» и «ВСК - Линия жизни» уже равен 224 млрд руб. при капитале 45 млрд руб. По сути, это инвестиционная компания. Инвестиции являются как драйвером для роста бизнеса, так и источником рисков. Определенное давление на финансовые результаты исходит от отрицательной переоценки длинных облигаций. Однако при обратном движении, когда долговой рынок пойдет вверх это принесет сверхдоходы. Ключевыми драйверами роста основного бизнеса компании стали накопительное страхование жизни и автострахование. Размер премий Группы в 1 полугодии 2024 г. вырос на 39%, до 73,4 млрд руб. Ожидаемая дивидендная доходность акций на уровне 12%. DCF-модель дает оценку 20 из 20. Рекомендация «Strong buy» - держать долю акций в портфеле значительно выше доли в бенчмарке. #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.

📈Как оценивать рыночные тенденции и прогнозировать цены? #ПолиГрамотность 💸Чтобы успешно инвестировать, необходимо уметь определять рыночные тенденции и использовать их в своих интересах. Для этого можно использовать следующие методы, которые условно разделяют на 2 подхода: фундаментальный и технический 🛠Технический анализ основан на изучении графиков цен и объёмов торгов. Он позволяет определить тренды, уровни поддержки и сопротивления, а также другие важные показатели. ТА включает в себя несколько основных принципов: 💰Цена учитывает всё. Это означает, что вся доступная информация уже отражена в цене актива. Поэтому технический анализ фокусируется только на ценах и объёмах торгов. 🔄История повторяется. Цены движутся в тенденциях, которые повторяются со временем. Технический анализ использует исторические данные для выявления этих тенденций и прогнозирования будущих движений цен. 😡Эмоции влияют на цены. Решения инвесторов и трейдеров часто основаны на эмоциях, таких как страх и жадность. Технический анализ учитывает эти эмоции, поскольку они влияют на движение цен. 🏗Фундаментальный анализ. Больше пользуется популярностью у долгосрочных инвесторов и включает в себя: 📙Анализ финансовых отчётов. Финансовые отчёты компаний содержат информацию о прибыли, убытках, активах, обязательствах и других показателях. Анализ этих отчётов позволяет оценить финансовое состояние компании и её перспективы. ❗️Изучение макроэкономических показателей. Макроэкономические показатели, такие как ВВП, инфляция, процентные ставки и безработица, влияют на стоимость ценных бумаг. Анализ этих показателей помогает понять общую экономическую ситуацию и её влияние на рынок. 🏦Оценка политических и социальных факторов. Политическая стабильность, социальные изменения и другие факторы также могут влиять на стоимость активов. Учёт этих факторов помогает принимать более обоснованные решения. 🔀Сравнение с конкурентами позволяет оценить сильные и слабые стороны компании. Это помогает определить потенциал роста или падения акций. 🔝Использование мультипликаторов. Мультипликаторы — это коэффициенты, которые сравнивают финансовые показатели компании с её рыночной стоимостью. Они помогают оценить справедливость цены акций. P/E, P/S, EBITDA и многие другие, о которых я подробно писал в предыдущих постах 🤑Прогнозирование будущих доходов компании позволяет оценить её потенциал роста. Это помогает принять решение о покупке или продаже акций. 💱Учёт отраслевых особенностей. Отраслевые особенности, такие как конкуренция, регулирование и технологические изменения, также влияют на стоимость акций. Учёт этих особенностей помогает лучше понять перспективы компании. 💼Диверсификация портфеля по разным отраслям и странам снижает риски и повышает потенциальную доходность. 👀Регулярный пересмотр портфеля. Регулярный пересмотр портфеля позволяет адаптировать его к изменениям на рынке и достигать целей инвестирования. 📌Следуя этим методам и подходам, вы сможете научиться оценивать рыночные тенденции и прогнозировать цены, что поможет вам принимать обоснованные инвестиционные решения и достигать своих финансовых целей. 🚨Помните, что не бывает хороших или плохих методов, это всего лишь инструменты, которые в умелых руках позволяют решать даже самые сложные задачи. 💬Пишите в комментариях, о каких инструментах прогнозирования хотелось бы узнать подробнее #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе

ПАО «Распадская»: пора избавляться от «лишнего груза» Велес Капитал обозначает справедливую цену для $RASP в размере 246 руб/акция. Цена сегодня уже превысила порог справедливой цены, что будет дальше с компанией пока непонятно, самое время продать, высвободив средства на покупку более привлекательных компаний. Вопрос конечно остается зачем вообще было покупать слабую компанию в этом цикле. Компания: ПАО «Распадская» $RASP Текущая цена: 264,4 Целевая цена: 246 (достигнута) Upside: -7%/продавать Идея от банка Велес Капитал: Финансовые показатели. По итогам 1-го полугодия 2024 г. ключевые показатели Распадской продемонстрировали значительное сокращение на фоне снижения цен на коксующийся уголь. Согласно нашим расчетам, выручка Распадской снизится на 18,6%, EBITDA – на 58,3% с рентабельностью 16,0% против 31,2% годом ранее. Свободный денежный поток будет колебаться около нуля, чистый долг сохранится в отрицательной зоне. Мы оцениваем потери Распадской в 2024 г. от экспортных пошлин и НДПИ в 4,2% и 11,5% EBITDA соответственно. С 1 декабря 2024 г. экспортные пошлины на коксующийся уголь были отменены, однако с 1 января 2025 г. угольные компании начнут уплачивать надбавку к НДПИ в размере 10% от превышения уровня в 140 долл. за т спотового бенчмарка на поставки российского угля в Китай через Дальний Восток. В результате по итогам 2025 г. Распадская потеряет около 15,0% EBITDA. Добыча угля. По итогам 2024 г. мы ожидаем рост добычи рядового угля Распадской до 20,0 млн т, что на 5,8% выше объемов 2023 г., однако все еще ниже уровня 2021 г., когда было добыто 23,3 млн т. На фоне существенного падения мировых цен на коксующийся уголь, роста фискальной нагрузки на отрасль и логистических сложностей при экспорте угольной продукции в восточном направлении мы считаем, что производственные показатели Распадской в ближайшие годы выйдут на плато. Таким образом, в 2024-2029 гг. объемы рядового угля будут колебаться в диапазоне 19,0-21,0 млн т, а CAPEX снизится с 300 млн долл. в 2024-2025 гг. до 200 млн долл. в 2026 г. и 150 млн долл. с 2027 г. В то же время Распадская по-прежнему сохраняет значительную долю экспорта в структуре продаж угольного концентрата, составляющую, по нашей оценке, около 60%, что делает компанию бенефициаром ослабления рубля. Корпоративное управление. Распадская контролируется материнским Евразом, чья доля в уставном капитале компании составляет 93,2%. Также мы отмечаем риск пересечения Евразом 95%-го порога владения, что потенциально даст материнской компании опцию на запуск механизма принудительного выкупа оставшихся бумаг Распадской. Мультипликаторы. С форвардным мультипликатором EV/EBITDA 2024П 2,9х Распадская оценена значительно дешевле сектора металлов, добычи и химической промышленности, медианное значение для которого составляет 3,9х. Мы полагаем, что дисконт к аналогам обусловлен ограниченной ликвидностью бумаг, низкими ценами на коксующийся уголь, рисками корпоративного управления и длительной дивидендной паузой без ясных перспектив возобновления акционерной отдачи. Дивиденды. Распадская сохраняет дивидендную паузу с 2022 г. Согласно дивидендной политике компания может распределять акционерам не менее 100% FCF при значении чистый долг/EBITDA ниже 1,0х. По итогам 2022 г., по нашей оценке, Распадская могла бы выплатить 71 руб. на акцию, за 2023 г. – 7,5 руб. на акцию. Однако мы отмечаем, что до тех пор, пока материнский Евраз находится под санкциями и не может получать дивиденды Распадской, рассчитывать на возобновление выплат не стоит. #ИнвестПатруль– буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий.

⭐️Подготовка к инвестированию : выбор брокера, открытие счёта 💸Успешны подход к инвестированию кроется не только в нарабатываемых навыках, приобретаемых знаниях, но и понимании того, как правильно выбрать брокера и открыть инвестиционный счёт. В этом посте мы подробно рассмотрим эти вопросы. #ПолиГрамотность 🙌Для начала надо разобраться, кто такой брокер и развеять мифы! Брокер просто посредник между вами и фондовой биржей. Он помогает вам покупать и продавать ценные бумаги, такие как акции, облигации, паи инвестиционных фондов и другие финансовые инструменты. 🤑Предоставляют доступ к биржевым торгам и берут за свои услуги комиссию. Помните, вы покупаете не у брокера, а у эмитента, брокер лишь предоставляет доступ, возможность, торговую площадку! 🤔На что следует ориентироваться при выборе брокера в первую очередь? 📔Лицензия. Убедитесь, что у брокера есть действующая лицензия на осуществление брокерской деятельности. Данная информация легко проверяется на сайте Центрального банка Российской Федерации. 🥇Репутация. Изучите отзывы других инвесторов о брокере. Обратите внимание на то, насколько надёжен брокер, какие услуги он предоставляет и какие у него комиссии. 💰Тарифы. Сравните тарифы разных брокеров. Учтите размер комиссии за сделку, плату за обслуживание счёта, комиссии за доступ к классическому автоследованию и другие комиссии. 😋Удобство. Оцените удобство работы с брокером. Проверьте, есть ли у брокера мобильное приложение, насколько оно удобно и понятно в использовании, личный кабинет на сайте, поддержка по телефону и электронной почте. ⚡️Дополнительный фактор - скорость поддержки: оцените, насколько быстро брокер способен решить вашу проблему, если она все же появилась в какой-то момент! ⚙️Открытие инвестиционного счёта После того как вы выбрали брокера, вы можете открыть инвестиционный счёт. Для этого вам потребуется выполнить следующие шаги: ✔️Заполните заявку на открытие счёта на сайте брокера или в офисе. ✔️Предоставьте документы, удостоверяющие личность. ✔️При необходимости получите статус квалифицированного инвестора. ✔️Переведите деньги на счёт. ✔️Начните инвестировать! 💱Виды инвестиционных счетов Существует два основных вида инвестиционных счетов: 🔷Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Специальный счёт, который позволяет вам получать налоговые льготы при инвестировании. Вы можете выбрать один из двух типов налоговых льгот: вычет на взнос или вычет на доход. 🚨Также следует помнить, что для получения льгот по счету, закрывать его можно не ранее, чем через 3 года с момента открытия. В ином случае вы теряете право на льготы. Средства с ИИС выводятся строго при закрытии счета! 🔷Брокерский счёт. Обычный банковский счёт, который используется для инвестирования. Вы не получаете налоговых льгот при инвестировании, но вы можете использовать его для любых целей. Также на брокерском счете нет ограничений по выводу средств, как на ИИС. ⚠️Брокерский счет VS ИИС – что лучше? Этот выбор каждый делает для себя сам, в зависимости от инвестиционной стратегии и конечной цели инвестирования. ❗️Большинство инвесторов выбирают именно ИИС, так как целятся на долгосрочную перспективу. Трейдеры используют брокерский счет, выводя средства без ограничений, как на ИИС. #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе

Прогноз рынка акций на 2025: IT, ритейл, электроэнергетика, транспорт, промышленность и удобрения Приятно, когда в прогнозах брокер говорит не только о компаниях с хорошим потенциалом роста, но и о компаниях с высоким риском падения. Конечно же $OZON forever, можно обратить внимание на $YDEX, $OZON, $FIVE@GS, $HNFG, &Антикризисная Россия &Компании роста RUB Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Российский рынок акций» от БКС Мир инвестиций: Телекомы, интернет- компании: выбираем $YDEX, Хэдхантер, Ozon Взгляд на сектор: Позитивный Потенциал роста: 45% Фавориты (12 мес.): $YDEX, $HEAD, $OZON Высокие процентные ставки, риск слабости ВВП в I полугодии 2025 г. – негативно для компаний со значимой долговой нагрузкой, чувствительных к слабости экономики. Структурный рост в отдельных бизнесах на 12 месяцев $YDEX и $HEAD: быстрорастущие, прибыльные, с дивидендами и низкой долговой нагрузкой $OZON: привлекательно после снижения котировок $MTSS, $RTKM: процентные расходы снижают прибыль $VKCO, $AFKS: наиболее чувствительны к процентным ставкам из-за долга Ритейл: фаворит – Мать и Дитя Взгляд на сектор: Позитивный Потенциал роста: 37% Фавориты сектора (12 мес.): $MDMG, следим за $FIVE@GS Аутсайдеры сектора (12 мес.): $mvid Высокие процентные ставки: менее чувствительны $FIVE@GS, $MDMG, $HNFG, наиболее чувствительна $MVID Риск слабости ВВП в I полугодии 2025 г. – наиболее стабилен спрос в продуктовом ритейле Позитивный взгляд: $MDMG, $HNFG. $FIVE@GS – следим за началом торгов Нейтральный: $MGNT, $FIXP, $BELU Негативный: $MVID Электроэнергетика: инвестиции ограничивают свободный денежный поток Взгляд на сектор: Нейтральный Потенциал роста: 24% Фавориты сектора (12 мес.): $irao, $msng, $tgka Индексация тарифов на газ, на транспортировку э/э и сбытовой надбавки Считаем, что дивиденды $IRAO за 2024 г. вырастут (благодаря росту прибыли) Инвестиции по-прежнему высокие Сохраняем негативный взгляд на $hydr, $fees, $tgkv $UPRO – нейтральный взгляд Транспорт: умеренно позитивно смотрим на Совкомфлот Взгляд на сектор: Позитивный Потенциал роста: 53% Фавориты сектора (12 мес.): $FLOT, $DELI $FLOT: риски – эскалация санкций. Компания по-прежнему зарабатывает, хотя меньше, чем в 2023 г., но нам нравится готовность делиться прибылью с акционерами (ждем дивиденда за 2024 г.) $AFLT: хорошая прибыль за 9 месяцев 2024 г., забрезжили дивиденды $DELI: снижение цены сделал компанию интересной. Надеемся на рост финансовых показателей в 2025 г. Промышленность и удобрения: cохранение прибыльности Взгляд на сектор: Позитивный Потенциал роста: 37% Фавориты: ,$prmd, $ozph, $phor $PHOR интересно оценен. Текущие цены позволяют компании продолжить выплаты дивидендов: Позитивный взгляд, 7700 руб./акц Для $PHOR как экспортера важна цена на фосфорные удобрения, объемы и динамика рубля Фавориты в фармацевтике – $PRMD и $OZPH, локализация в фармацевтике По Сегежа ждем решение о допэмиссии (ВОСА – 26 декабря) В B2B ИТ – фавориты $sofl, $dias #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.

‼️‼️‼️‼️‼️‼️ ОДНО ИЗ САМЫХ ВАЖНЫХ ВИДЕО НА КАНАЛЕ ‼️‼️‼️‼️‼️‼️ Подарок под ёлочку. Какие дивидендные компании купить на пенсию. Как собрать портфель на пенсию. Как собрать портфель реальной финансовой независимости. Почему я уверен, что у меня всегда будут деньги на жизнь. Тема: "Создаем постоянный пассивных дивидендный доход навсегда. Пошаговая инструкция." https://youtu.be/KAlnE3z1AQc 00:00 Что будет в ролике 00:22 Какие дивидендные компании купить на пенсию. Как собрать портфель на пенсию. (финансовую независимость) 03:10 Биржа — это средство накопления капитала, а не средство заработка 04:05 Есть понятие активного инвестирования и активного ведения портфеля. 05:49 Дивидендное инвестирование 07:12 Эти компании уникальные 07:38 Почему при дивидендном инвестировании вы не должны смотреть на стоимость портфеля 09:23 Идея, что вы будете снимать доход от увеличения стоимости портфеля тупиковая 10:24 На стоимость компании влияет много факторов 11:28 Ваша задача постоянно получать % с ваших вложенных средств 12:08 Для создания такого портфеля вам не нужен я 13:41 Главная задача при дивидендном инвестировании, купить нужные компании максимально дешево для получения максимально большого стартового % доходности 15:19 Ближайший аналог — это сдача квартиры в аренду 16:57 Если точка входа была правильная, то на ваш вложенный капитал вы будете получать лучшую доходность 17:58 Нужно покупать определенный тип компаний. 20:35 Компании находятся в уникальном секторе, который будет позволять наращивать прибыль компании, для увеличения дивиденда 21:58 Важен не сам размер дивиденда, а его постоянность выплаты и его стабильность в деньгах 23:01 Суть инвестирования в компании для постоянного дивиденда 23:41 Какие это компании? 28:25 Возможные компании 31:42 Я для вас старался, пожалуйста, поставьте лайк, комментарий, и подписывайтесь

Прогноз рынка акций на 2025: нефтегаз, металлургия, финансы и недвижимость Привлекает внимание, когда выходит прогноз на ближайший год непосредственно от брокера. Доверять или нет, решать вам, рекомендую прочитать прогнозы прошлых лет и сравнить с итогом. Скоро выйдет ролик с моими ТОП 7 компаниями на этот год &Антикризисная Россия Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Российский рынок акций» от БКС Мир инвестиций: Нефть и газ: после коррекции сектор снова выглядит привлекательно! Взгляд на сектор: Позитивный Потенциал роста: 59% Фавориты сектора (12 мес.): $TATN, $GAZP Аутсайдеры сектора (12 мес.): $SNGSP, $BANE Cохраняем оценку Brent на 2025 г. до уровня $70/баррель. Не исключаем, что в какой-то момент в 2025 г. Brent может подешеветь до $60, а затем восстановиться до $70 за баррель. Позитивно смотрим на цены на газ — отопительный сезон начинается «нормально». Повысили прогноз цен на газ на 2025 г. в Европе до $515 за тыс. куб. м. Дорогие деньги. Безрисковая ставка выросла с 15,75% до 16,25% Редкое явление на рынке, когда почти все нефтегазовые компании выглядят сильно недооцененными. В секторе по-прежнему есть привлекательные дивдоходности ($TATN, $LKOH ), но ставка ЦБ РФ выше Целевые цены подняли на 10% в среднем, улучшили взгляд на 3 акции. Позитивный взгляд на: $GAZP, $NVTK, $ROSN, $LKOH, $SIBN, $TATN, $TRNFp, $BANEp Нейтральный взгляд на остальные бумаги сектора. Возможные катализаторы: (1) цены на нефть и газ (наибольший эффект), (2) Сила Сибири-2, (3) получение СПГ-танкеров, и/или (4) обратный выкуп у Лукойла. Металлургия и добыча: выделяем экспортеров, менее зависимых от экономики РФ Взгляд на сектор: Позитивный Потенциал роста: 54% Фавориты (текущие): $PLZL Фавориты (12 мес.): $GMKN Аутсайдеры (12 мес.): $RASP Сталь: слабый внутренний спрос на сталь в России; отскок в ценах на уголь на высоких мировых издержках Цветные металлы: низкие цены компенсируются девальвацией рубля Золото: дальнейшее снижение ставки ФРС может дать очередной импульс котировкам Алмазы: кризис в отрасли продолжается Финансы: устойчивость к внешним факторам Взгляд на сектор: Позитивный Потенциал роста: 73% Краткосрочные фавориты: $SBER, $T, $MOEX Фавориты сектора (12 мес.): $SBER, $Т, $MOEX Ауйтсадеры сектора (12 мес.): $SBOM Сектор: за 9 мес. 2024 г. прибыль банковского сектора выросла на 7,5% относительно аналогичного периода прошлого года до 2,99 трлн руб. Факторы поддержки: возможность удержания высоких уровней рентабельности и финансовых результатов на фоне замедления роста кредитов и высоких процентных ставок Мы сохраняем преимущественно позитивный взгляд на сектор и отмечаем потенциал роста сектора с учетом коррекции Недвижимость: в фокусе долг Взгляд на сектор: Позитивный Потенциал роста: 87% Фавориты сектора (12 мес.): $ETLN Аутсайдеры сектора (12 мес.): $LSRG Высокие процентные ставки по ипотеке на фоне жесткой монетарной политики оказывают давление на продажи во 2025 г. Нейтрально-позитивный взгляд на довольно фрагментированный и разнородный по динамике продаж сектор недвижимости Мы предпочитаем игроков, в большей степени представленных в масс-маркете, и выделяем $ETLN #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.

🔄Управление инвестиционным портфелем: ребалансировка #ПолиГрамотность 💬Ребалансировкой является восстановления исходного распределения активов в инвестиционном портфеле, который позволяет инвестору поддерживать желаемый уровень риска и доходности, а также избегать чрезмерной концентрации в одном активе или секторе экономики. 🕑Существует несколько методов ребалансировки, включая: Регулярную ребалансировку, при которой инвестор устанавливает периодичность, например, ежеквартально или ежегодно, и следует ей независимо от рыночных условий. 📆Например, инвестор может решить проводить ребалансировку раз в квартал, продавая активы, которые выросли в цене, и покупая те, что упали. 💸Если в начале года портфель состоял из 60% акций и 40% облигаций, то через три месяца инвестор продаст часть акций и купит облигации, чтобы вернуть портфель к исходному соотношению активов. 🚨Важно понимать, что в этой стратегии мы соблюдаем соотношение активов и не обязательно покупать те же самые активы, что уже есть в портфеле. Разумно будет докупить бумаги, которые, по мнению инвестора, имеют более высокий потенциал роста! 📈Динамическую, которая предполагает ребалансировку портфеля только при достижении определённых пороговых значений. Например, если один актив превышает определённый процент от общего портфеля (например, 20%), инвестор может продать часть этого актива и купить другие, чтобы снизить риски. 🔝Допустим, акции компании составляют 30% портфеля, тогда инвестор продаст их часть и добавит в портфель другие инструменты, чтобы вернуться к первоначальному распределению активов (при условии, что инвестор не видит в продаваемых акциях потенциал роста или он достиг максимума) 📶Пропорциональную ребалансировку. Инвестор восстанавливает исходные пропорции активов в портфеле, продавая или покупая их в соответствующих количествах. Например, в начале года инвестор распределил свои средства так: 50% — акции, 30% — облигации, 20% — золото. 🔄Через полгода акции выросли в цене и стали составлять 60% портфеля. В этом случае инвестор продаст акции на сумму, эквивалентную 10% от первоначального объёма инвестиций, и купит на эти деньги облигации и золото, чтобы восстановить исходное распределение активов. 🔙Полная ребалансировка при которой инвестор возвращает весь портфель к исходным пропорциям, даже если это требует значительных продаж или покупок. 😍Например, у инвестора есть портфель, состоящий из акций трёх компаний в равных долях. Но одна из компаний показывает очень хорошие результаты, и её доля в портфеле выросла до 60%. 🙌В этом случае инвестор продаст часть акций этой компании при достижении максимальнго роста и купит акции двух других компаний, чтобы снова иметь равные доли всех трёх акций в своём портфеле. ☝️Выбор метода ребалансировки зависит от инвестиционных целей, уровня риска, который готов принять инвестор, и его терпимости к колебаниям рынка. 🤔Также важно помнить, что решение о купле/продаже активов надо принимать грамотно оценивая текущую рыночную ситуацию, проанализировать бумаги на предмет потенциала роста для того, чтобы «выжать из них максимум», пристально следить за эмитентами! 📌Какую бы стратегию ребалансировки вы не выбрали ее можно изменить в любой момент, подстраиваясь под текущую ситуацию. Не следует торопиться, принимая решения, тщательно все взвесьте, перепроверьте (лучше дважды) и потом уже действуйте! #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе #новогоднийпульс

Цифровая ИВАлюция уже здесь! Альфа выдает очередную инвест идею по молодой компании. Действительно, IT-сфера пользуются поддержкой государства, мир в целом двигается в сторону дальнейшего развития цифровых технологий, что будет актуально еще очень долгое время. $IVAT Мой вам совет не лезьте в это д....о Компания: IVA Technologies $IVAT Текущая цена: 198,9 Целевая цена: 290 Upside: 45,8% Идея от банка Альфа банка: ПАО «ИВА» – лидер рынка импортозамещенных решений для корпоративных коммуникаций c лучшим ценностным предложением и значительным потенциалом роста. Компания предлагает клиентам уникальный среди российских вендоров комплекс из 15 программных продуктов и оборудования, позволяющий закрыть весь спектр потребностей заказчика в современных безопасных цифровых корпоративных коммуникациях. «Софт» и «железо» Группы позволяют клиентам эффективно заместить решения таких глобальных гигантов как Zoom, Microsoft, Cisco, Avaya, Yealink, Google и пр. Число заказчиков в сегментах B2B и B2G превысило 560, а количество поставленных лицензий превышает 250 тысяч. По нашему прогнозу, доля IVA Technologies на широком рынке импортозамещенных унифицированных коммуникаций увеличится с 7% в 2023 г. до 13% в 2028 г. Целевой рынок демонстрирует внушительный потенциал роста в среднем на 33% в год на горизонте до 2028 г. По прогнозу J’son & Partners Consulting, СГТР российского рынка ИТ-решений для корпоративных коммуникаций в 2023- 28 гг. составит 15,2%. При этом в связи с уходом с рынка ряда доминирующих западных вендоров и в результате поставленной государством приоритетной задачи по переходу на отечественное ПО и оборудование широкого круга заказчиков из государственного и корпоративного секторов в ближайшие годы ожидается значительное увеличение доли рынка российских игроков – с 29% в докризисном 2021 г. до 45% в 2023 г. и далее до более чем 91% к 2028 г. Ожидается, что емкость рынка российских решений увеличится с 50 млрд руб. в 2024 г. до 150 млрд руб. в 2028 г., предполагая СГТР за этот период на уровне 32,5%. Наш прогноз предполагает внушительный рост выручки в 2024-28 гг. в среднем на 49% в год, отражая увеличение доли целевого рынка. Характерная для разработчиков ПО в целом бизнес-модель с солидной рентабельностью EBITDA (по прогнозу, в среднем 66% в период 2024-28 гг.) и низкой капиталоемкостью предполагает высокие перспективы роста чистого денежного потока, а также сохранение незначительной долговой нагрузки. Также начиная с 2025 г. Компания планирует распределять не менее 50% скорректированной чистой прибыли в виде дивидендов акционерам. Оценка. Акции IVAT торгуются по 2025-26П EV/EBITDA на уровне 3,85x-2,58х, предполагая дисконт 43% к цене IPO или дисконт 30-49% к мультипликатору ближайших компаний-аналогов – Positive Technologies и Группы Астра. При этом наш анализ методом ДДП указывает на потенциал роста бумаги с текущих уровней до 5,81х-3,89х 2025-26П EV/EBITDA). Риски. Ограничение/сворачивание мер гос. поддержки российской ИТ-отрасли Недостаточный спрос на отечественное ПО и «железо» со стороны B2B и B2G сегментов из-за сокращения государственного финансирования Медленное импортозамещение Возврат к налогообложению отрасли на общих условиях Невозможность нанять достаточное количество высококвалифицированных специалистов в сфере ИТ и продаж Более сильная, чем ожидается, инфляция заработных плат в сфере ИТ. #ИнвестПатруль– буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий.

😨Как не влезть в кредит после Нового года? 🤑Декабрь для многих довольно затратный месяц, а все потому что Новый год – праздник, требующих значительных финансовых вложений. Подарки, праздничный стол, отдых, корпоративы, новогодние украшения и это далеко не весь список «обязательных» расходов. #ПолиГрамотность 🤔Как обезопасить себя от выбора: сокращать расходы после роскошных новогодних «каникул» или немного пожить в долг? 🙌Пусть 13-я зарплата станет 1-ой в новом году! Возможно, совет немного запоздалый и новогодние премии уже потрачены, но лучше поздно, чем никогда. 🚨Самое важное, что следует помнить: новогодние премии не для того, чтоб «спустить» их на Новый год, а чтоб комфортно преодолеть январь, который для многих связан с сокращением доходов на фоне выпадающих из графика рабочих (неоплачиваемых) дней. Отложите хотя бы половину и забудьте, держите деньги на крайний случай и это поможет спасти ваш кошелек! 🕓Отложенное потребление. В привычном ключе речь идет о сбережениях, но поговорим об этом в более буквальном смысле. Выявите для себя те расходы, которых вы готовы избежать в ближайшие месяц-два. 💸Определите, какую суммы вы бы потратили, решившись на покупки. Перенаправьте эту сумму на более важные расходные статьи, не допуская «просадки» в потреблении. Уверен, ближе к середине праздников вы сами увидите, где именно в своих расходых можете столкнуться с неприятной ситуацией. 😋А запланированные, но отложенные покупки (даже на подарочные деньги) могут подождать до марта, когда снова войдете в привычный темп трат. Там уже и квартальная премия на носу). 😎Не спешите тратить! Если же вы все грамотно рассчитали и понимаете что просадки не будет, вы можете позволить тратить «по намеченной траектории», то не стоит этим заниматься в первые дни после Нового года. 👎С одной стороны у вас есть время на выбор и покупку, но обратная сторона ситуации заключается в том, что вы все еще можете нарваться на новогодние уловки маркетологов + локально могут возникнуть задержки в поставках на фоне праздников и в сумме это может превратиться в ограниченный выбор при пиковом спросе! 💪Отдыхайте и набирайтесь сил! Чрезмерных трат позволит избежать качественных отдых, посвященный себе и близким. Займите себя на все праздники, вспомните о любимом хобби (будет отлично, если их несколько), кому то захочится провести выходные продуктивно и саморазвитие – незаменимый помощник трудоголикам, неспособным релаксировать. 🆘Это позволит вам избежать «трат от скуки». Да-да, это отдельная категория людей и их довольно много, их девиз: «Когда мне скучно – я начинаю тратить». Если вы можете себе признаться в этом, то оградите себя от собственной «ловушки» в потреблении. Хотя бы на время! 🔪Разделяй и влавствуй! Если вы еще не сделали то, о чем я скажу ниже, то сейчас самое время! ✔️Разделите абсолютно все свои расходы по категориям трат. ✔️Определите, какую часть бюджета вы планируете потратить внутри каждой категории. ✔️Отбросьте цифры, определите для каждой категории расходов степень важности, срочности (можете добавить свои критерии отбора) и проанализируйте. 🔝Возможно, вы пересмотрите планируемые траты и, таким образом, при одинаковых затратах добьетесь более высокой отдачи от потребления. 👇Пишите в комментариях, делитесь мыслями и советами как пережить январь с комфортом🌟 #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе #новогоднийпульс

Электроэнергетика России: вызовы и перспективы Главное отличие электроэнергетического сектора заключается в том, что по сути это естественная монополия, так как компании находятся под контролем у государственных структур. С другой стороны, сектор, являясь базовым и социально значимым, что накладывает множество ограничений. Наиболее перспективные компании на рынке - $IRAO и $HYDR Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Стратегия 2025: на пороге больших перемен» от АТОН: По данным Министерства энергетики РФ, за первые 9 месяцев 2024 года энергопотребление в России выросло на 4% г/г, в то время как в осенне-зимний период ожидается рост на 3,3% к аналогичному периоду прошлого года. В то же время за январь-сентябрь 2024 г. объем электрической генерации вырос на 3,2% г/г до 885 млрд кВт·ч, согласно данным Росстата. Таким образом, на текущий момент энергопотребление растет быстрее, чем выработка электроэнергии. Экспорт электроэнергии из РФ по итогам девяти месяцев 2024 года снизился на 33,5% г/г до 5,5 млрд кВт∙ч в основном за счет падения поставок в Китай на фоне дефицита электроэнергии на Дальнем Востоке. В то же время в 2024 году зафиксирован рост объема экспортных поставок в Казахстан, Киргизию, Монголию и по некоторым другим направлениям. ИНТЕР РАО $IRAO Защитный актив в период высоких ставок с исторически стабильными дивидендами Наше мнение: «Интер РАО» — одна из крупнейших электроэнергетических компаний на российском рынке, на которую приходится 19% объема сбыта электроэнергии и 10% выработки электроэнергии в РФ. Компания реализует масштабную инвестпрограмму (около 1 трлн руб. в 2020-30 гг.) с потенциалом роста EBITDA до более чем 210 млрд рублей к 2025 г. и свыше 320 млрд рублей к 2030 г. Существенный прирост EBITDA может обеспечить сегмент генерации в РФ, доля которого может вырасти с 52% в 2024 г. до 66% в 2030 г. за счет ввода в эксплуатацию Новоленской ТЭС и Каширской ГРЭС. Росту бизнеса также способствует ряд M&A-сделок в инжиниринге и энергомашиностроении, в том числе покупка 98,4% акций НПО «Элсиб» в августе 2024 г., что может позволить компании усилить позиции в отрасли. Катализаторы: дальнейшее ужесточение ДКП, приобретение новых высокомаржинальных активов в машиностроении. РУСГИДРО $HYDR До конца года может быть решение от государства по дивидендам, впереди масштабная инвестпрограмма Наше мнение: крупнейший генератор мощности в России, обеспечивающий 12% выработки электроэнергии в стране. Акции компании отстают от других компаний сектора (-29% с начала года против -15% у индекса Мосбиржи электроэнергетики) по ряду причин. В 2024 г. чистая прибыль компании находится под давлением на фоне роста процентных ставок по заимствованиям: в 1-м полугодии процентные расходы выросли более чем в 3 раза г/г. а коэффициент ЧД/EBITDA достиг 2,8x против 2,6x на конец 2023 года. В сентябре компания представила прогнозы по инвестпрограмме на 2024-28 гг. в размере около 1,4 трлн рублей, из которых более 70% может быть направлено на энергетику Дальнего Востока. Компания намерена ввести около 2,3 ГВт электрической мощности и 2,9 Ткал тепловой мощности. Пик инвестиций может прийтись на 2025-26 гг., потенциально способствуя сохранению высокой долговой нагрузки и оказывая давление на чистую прибыль в условиях жесткой ДКП. До конца года ожидается решение государства по выплате дивидендов за 2023 г. Катализаторы: переход к рыночному ценообразованию в электроэнергетике на Дальнем Востоке и ввод новых мощностей, принятие решения по выплате дивидендов. #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.

Российский рынок драгоценных металлов Как приятно, что ты покупаешь $PLZL в начале года, а к концу года все инвет дома начинают писать, что это хорошая ИИ. &Антикризисная Россия Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Инвестиционная стратегия 2025» от Альфа банка: Норникель: ставка на начало нового цикла на сырьевых рынках $GMKN Акции Норникеля демонстрировали схожую динамику относительно мировых компаний-аналогов, но хуже российского рынка акций на отрезке с 2023 года. С июля 2023 акции торговались в некотором отрыве от динамики корзины металлов. Мы видим перспективу переоценки акций на волне положительной динамики корзины металлов и ожидаемого разворота российского фондового рынка. Наш метод оценки включает дисконтирование денежных потоков компании на горизонте 2025-2029, а также оценку на основе прогнозных мультипликаторов за 2026 год на уровне 5х для EV/EBITDA и 7x по P/E, что находится ниже исторических уровней компании. Компания ожидаемо воздержалась от рекомендации промежуточных дивидендов за 2024 год, находясь в активной фазе инвестиционного цикла и учитывая текущую конъюнктуру рынка металлов. По нашим ожиданиям, финальные дивиденды по итогам 2024 могут быть рекомендованы в размере около $1 млрд при условии положительной переоценки оборотного капитала во втором полугодии и оптимизации капитальных затрат. Дивидендная доходность по 2024 году может составить 6%. ЗОЛОТО: ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ПРИЧИНЫ РОСТА ЦЕН НЕ ИЗМЕНИЛИСЬ Мировой спрос на золото в 3К24 достиг рекордных значений. Спрос на золото в мире по итогам 3К24 с учетом внебиржевых сделок вырос до 1 313 тонн (+5% г/г), что стало рекордным квартальным показателем. Основным драйвером роста спроса на золото в 3К24 был приток золота в ETF (+95 тонн). Столь резкий разворот указывает на то, что институциональные инвесторы все чаще перераспределяют свои вложения в пользу золота, тем самым еще больше способствуя росту цен на этот драгметалл. Полюс: фаворит золотодобычи $PLZL Наш фаворит среди компаний золотодобывающего сектора, ввиду низкой себестоимости и прозрачной производственной и финансовой структуры. Компания – одна из немногих двигается в противовес падению российского рынка. По прогнозам компании, с учетом Сухого Лога к 2030 г. Полюс будет производить 6 000 тыс. унций, что практически в два раза больше текущий производственных значений. Совет директоров компании впервые с 2021 года рекомендовал выплатить дивиденды по результатам 9М2024 в размере 1 301,75 руб. на акцию (див. доходность на момент публикации новости- 8,8%), что несомненно является положительным фактором. Мы подтверждаем рекомендацию ВЫШЕ РЫНКА по акциям Полюса с целевой ценой на 12 месяцев на уровне 17 885 руб. (предыдущая целевая цена – 16 030 руб.). Оценка компании выведена как равновесное среднее трех параметров: по модели DCF, по мультипликаторам P/E 2026П и EV/EBITDA 2026П, причем вес каждого из параметров составляет 1/3. Золото остается нашей наиболее предпочтительной рекомендацией в горно-металлургическом секторе. В настоящий момент Полюс торгуется с коэффициентом EV/EBITDA 2026П на уровне 5,5х, что обеспечивает существенный дисконт к мировым аналогам и историческим значениям этого мультипликатора. Мы полагаем, что компания может вернуться к выплатам регулярных дивидендов по результатам 2025 года. Возможная дивидендная доходность, по нашей оценке, составляет около 10%. Ключевым драйвером остается потенциал роста цен на золото #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.

🎁Что принес нам 2к24: усваиваем уроки уходящего года! #ПолиГрамотность 😡Мир инвестиций в России содрогнулся в 2024 году от множества различных событий, которые стали неожиданностью для многих. Но нет худа без добра, так как именно из таких кризисных ситуаций мы чаще всего и выносим уроки, учимся. 🤔Так чему же научил 2024 среднестатистического инвестора? Давайте рассмотрим, чтоб не допустить поспешных решений в 2025 году, вне зависимости от ситуации на рынке! 😓Санкции против Мосбиржи. Летом Запад ввел против Московской биржи блокирующие санкции. В результате чего торги некоторыми валютами (американский и гонконгский доллар, евро) были приостановлены. 😨Для многих инвесторов это было полной неожиданностью и, в очередной раз, напоминанием: мир инвестиций прочно связан не только с внутренней, но и внешней политической ситуацией. 🚨Важно следить за событиями в глобальном масштабе, взвешивать риски, изучать прогнозы, создавая наиболее безопасные условия для своего капиталав будущем году. 📈Рост процентных ставок В июле Центральный банк России, как опытный борец с инфляцией, нанёс по ней новый удар — резко поднял ключевую ставку до 18%. А в октябре продолжил наступление и увеличил её до 21%. 😍Все ожидали, что в декабре ЦБ снова поднимет ставку, доведя её до 23%. Но Банк России удивил аналитиков и инвесторов, оставив ставку на прежнем уровне, дав импульс к росту на рынке. Регулятор объяснил своё решение тем, что условия кредитования стали жёстче, чем предполагалось после октябрьского повышения ставки. 👀Рост ключевой ставки привел к перетоку активов на долговой рынок, фактически обрушив в моменте рынок акций, что также напомнило инвесторам о важности диверсификации портфеля и возможности резких изменений в риторике ЦБ. 🚨В 2025 году, в погоне за высокой доходностью, не стоит забывать о базовых «правилах игры» на рынке. Не жалейте собственного времени, новогодние праздники – отличное время для полезного отдыха за изучением основ рынка в спокойном режиме. 🥇Ралли золота Несомненно, одна из самых успешных стратегий в 2024 году — это инвестиция в золото. Весь год наблюдался уверенный рост его стоимости. С начала года цена на драгметалл увеличилась более чем на 35%. Подобное последний раз мы видели в далёком 2008 году. На мировых рынках стоимость золота превышала 2800 долларов за тройскую унцию. 🚨Эта ситуация показывает, что не стоит забывать о ресурсных активах, которые могут порадовать приятными сюрпризами и часто позволяют отыгрывать падение. На предстоящих праздниках продолжите изучение состава своего портфеля активов. Быть может, он немного «не в ресурсе». 🚫Отмена дивидендов Газпрома за 2023 и надежды на 2024 20 мая 2024 года правительство Российской Федерации обнародовало директиву, в которой изложило свою точку зрения как акционер по вопросу выплаты дивидендов «Газпромом» за 2023 год. В результате компания не осуществила выплаты по итогам прошедшего года, так как долговая нагрузка превысила 2,5 EV/EBITDA. 📉Реакция на эту новость со стороны акций газового гиганта была незамедлительной — они отреагировали снижением и в первый день после выхода сообщения потеряли почти 7%. За десять торговых сессий ценные бумаги компании опустились на 18,5%. 😵Данный факт шокировал многих инвесторов и привал к бдительности, ведь эта ситуация наглядно показывает, что даже сильные игроки на рынке могут «просесть». 🚨Ждем 2025 года, в надежде на реабилитацию компании, делаем выводы и помним, что инвестирование – долгосрочная стратегия и на большом промежутке времени рынки растут, поэтому важно не поддаваться эмоциям в будущем году, тщательно взвешивать решения и не торопиться с куплей/продажей активов! ⁉️Какие события на рынке инвестиций стали неожиданностью для вас? Делитесь в комментариях! #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе #новогоднийпульс

Взгляд на перспективу: нефтегазовый и потребительский сектора Логично, что в своих отчетах серьезный упор Альфа делает именно на финансовом секторе, но и другие сферы не остаются без внимания. После того, как рынок подрос, доходность идей в моменте может и не такая многообещающая, как до заседания ЦБ, но этот факт не отменяет того, что представленные компании достойны внимания. Компания: $ROSN, $SIBN, $FIVE@GS, $MGNT Текущая цена: 572/617/2798/4952 Целевая цена: 645/696/3700/6550 Upside: 13% 13% 32% 32% (без учета див.) Идея от банка Альфа банка: Роснефть $ROSN Будучи единственной историей роста на российском нефтяном рынке с понятными перспективами ввода новых мощностей, Роснефть остаётся одной из наиболее привлекательных инвестиционных идей в секторе на горизонте 2025 г. При этом поддержка государства в вопросах фискальной политики (в т. ч. налоговый вычет) и прямое участие компании в межправительственных соглашениях создает предпосылки для опережающего роста акций. Компания продолжает демонстрировать выдающуюся операционную эффективность за счёт снижения удельных расходов и наращивания добычи на высокомаржинальных проектах. Это позволило компании обеспечить устойчивость рентабельности по EBITDA (30% за 9М24), которая может достичь 35% по мере восстановления цен на нефть и ввода новых проектов. Газпром нефть $SIBN Мы склонны рассматривать Газпром нефть как одну из наиболее привлекательных инвестиционных идей в нефтегазовом секторе на фоне её дешевизны (12MF EV/EBITDA 2,8х) и значительной перепроданности акций компании (-34% против -22% MOEXOG), что может стать фактором её переоценки рынком на горизонте 1П25. В 2024 г. компания может выйти на стабильную базу расчёта дивидендов на уровне 75% скорр. чистой прибыли по МСФО, что позволит инвесторам рассчитывать на рекордную доходность в размере 17-18%. Поскольку в росте дивидендных отчислений заинтересована материнская структура (Газпром), а сами выплаты обеспечены уверенной генерацией СДП (доходность ~17%) и низкой долговой нагрузкой (0,5х ЧД/EBITDA), мы не ждём снижения их базы в 2025-2026 гг. Х5 $FIVE@GS Гарантированная дивидендная история. Показатель «чистый долг / EBITDA» у X5 на конец 2024 составит 0,1х, по нашим оценкам. Мы ожидаем, что компания в 2025 выплатит разовый дивиденд с доходностью ~34%. По итогам 2025 и далее компания может обеспечивать инвесторам дивидендную доходность не менее 15%, поддерживая соотношение чистого долга и EBITDA на уровне 1,1х, даже с учетом растущих капитальных затрат. Дешево оценена по мультипликаторам. Исторически (до начала событий 2022 г.) Х5 и Магнит торговались в среднем с форвардным коэффициентом EV/EBITDA на уровне 5,6х. В 2022-2024 г. Наша 12М РЦ по Х5 на уровне 3 700 руб. и при ее достижении Х5 будет торговаться с коэффициентом EV/EBITDA 2025П на уровне 4х МАГНИТ $MGNT Ожидаем сохранения высоких темпов роста. По нашим оценкам, в 2025 г. выручка Магнита вырастет на 18% г/г после роста на 20% г/г в 2024 г. Компания может ускорить темпы открытий магазинов в 2025 г, а устойчивый потребительский спрос и высокая продуктовая инфляция поддержат рост продаж. Снова «дивидендный аристократ». СД компании недавно рекомендовал выплатить рекордный дивиденд за 9М24 в размере 560 руб. на акцию. Глядя на историческую динамику, рынок может ожидать сопоставимую выплату по итогам 2024 г. в июне-июле 2025 г. С учетом комфортной долговой нагрузки (чистый долг/EBITDA равен 1,3-1,5х; EBITDA/процентные расходы – 3,8-4,3х), Магнит может себе позволить такие выплаты. #ИнвестПатруль– буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий.

🎄Новогодние традиции инвесторов: врываемся в праздники после тяжелого года! #ПолиГрамотность 😍Новогодние традиции – неотъемлемая часть праздника, создающие волшебство! Наряжать елку, дарить подарки, готовить оливье, запускать салюты и всю неделю, а то и месяц, говорить «с Наступающим». Среди инвесторов тоже есть свои традиции, приуроченные к новогодним праздникам и самые интересные из них: 💪Подведение итогов года. Многие инвесторы, наряду с компаниями, в которые вкладываются, в конце года анализируют результаты своих инвестиций и оценивают эффективность своих стратегий. Это помогает им понять, что они сделали правильно, а где допустили ошибки. 🎯Планирование на следующий год. На основе анализа результатов инвесторы составляют планы на будущий год. Они определяют цели, стратегии и приоритеты для своих инвестиций. У многих компаний выходят прогнозы и отчеты, которым уделяется серьезное внимание при подготовке. 🎊Новогодние праздники – отличное время спокойно сесть, изучить собранный материал и определить вектор дальнейшей стратегии, опираясь на отчеты компаний с высоким уровнем доверия! Приятным бонусом является то, что отчеты публикуются с несколькими вариантами развития событий, а значит есть возможность снизить риски. 🤗Собирайте отчеты, изучайте, сравнивайте с отчетами прошлых лет, чтобы убедиться, чьи стратегии и прогнозы оказались ближе к истине и ориентируйтесь именно на них! Но помните, все могут ошибаться и только вы несете ответственность за принятые решения. 💼Диверсификация портфеля. Инвесторы считают, что перед Новым годом нужно пересмотреть свой портфель и, возможно, добавить в него новые активы. Это делается для того, чтобы снизить риски и повысить потенциальную доходность. 👀Следуя этому совету, в совокупности с предыдущими полезными традициями, можно (о, эврика!) «разглядеть» собственную инвестиционную идею, попробовав себя в роли аналитика. Чем не повод для гордости в случае успеха и возможность проверить свой инвестиционный скилл? 💌Благотворительность. Некоторые инвесторы участвуют в благотворительных акциях и проектах. Они могут жертвовать деньги на помощь нуждающимся или поддерживать социальные инициативы. Достаточно повсеместная традиция, распространенная не только среди благодетельных инвесторов, о которой мало говорят, а чаще всего – просто не афишируют или не замечают на фоне праздничной суеты. ❤️Каждый из нас может продолжить эту прекрасную традицию, подарив новогоднее волшебство тем, о ком мало кто заботится. 🏝Отдых и релаксация. Наконец, есть категория инвесторов, которая старается не забывать о важности отдыха и релаксации во время праздников. Обычно те, кто доволен итогами своего инвестиционного года может позволить себе вздохнуть и отвлечься, удели время родным и близким. Не стоит забывать, что стресс и усталость могут негативно сказаться на способности принимать решения и анализировать информацию. ❗️Не пренебрегайте отдыхом, дарите тепло родным и близким, докупайте подарки и, с наилучшими пожеланиями, врывайтесь в 2025! С Наступающим💕 #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе #новогоднийпульс

Прогноз долгового рынка 2025 Прогноз на повышение ключевой ставке не оправдался, фаза роста ставки закончилась, но о понижении на будущем заседании в феврале говорить рановато. Исходя из стратегии от Альфа Банка, почти все рекомендуемые ими компании это состав портфеля моих стратегий :) Этот пост про облигации, где скачать оригинальный файл полного исследования вы знаете. &Антикризисная Россия &Компании роста RUB Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Инвестиционная стратегия 2025» от Альфа банка: В 2024 г. инвесторы входили при ключевой ставке на уровне 16,0% и с ожиданием смягчения ДКП на фоне снижения инфляции, что отражено в макроэкономическом прогнозе ЦБ РФ, опубликованном на первом в 2024 г. опорном заседании ЦБ РФ по ключевой ставке, 16 февраля 2024 г. Увы, этому прогнозу не суждено было сбыться. Все классы облигаций подешевели по итогам 2024 г Последовательное повышение ключевой ставки оказывало давление на котировки облигаций с фиксированным купоном на протяжении всего 2024 г., при этом купонная доходность компенсировала снижение цены лишь в случае ОФЗ с плавающим купоном. Доходность штурмует новые высоты, но момент для входа в рынок еще не настал. Доходность пятилетних гособлигаций в начале декабря превысила 19,0%, доходность 10-летних облигаций близка к 17%. С учетом длительного периода сохранения доходности на повышенных уровнях и отсутствия на данный момент уверенности в том, что этот рост доходности не продолжится, увеличение позиций в длинных ОФЗ с фиксированным купоном на данный момент видится рискованной идеей. Мы считаем, что опережающим индикатором для потенциального разворота на рынке ОФЗ станет существенное снижение темпов роста корпоративного кредитования, а также замедление инфляции (как минимум, два месяца подряд) Ожидаем сохранения напряженной ситуации на рынке облигаций в 2К25 Мы считаем, что после заседания ЦБ по ставке 20 декабря неопределенность в отношении дальнейшей динамики ключевой ставки сохранится. На данный момент мы не видим предпосылок для разворота ДКП и нет оснований ожидать улучшения конъюнктуры на долговом рынке. Мы ожидаем, что динамика долговых рынков будет в значительной мере зависеть от обновленного макропрогноза, который будет представлен на опорном заседании ЦБ РФ по ключевой ставке 14 февраля 2025 г. Если в прогнозе будут улучшения по сравнению с прогнозом, представленным 25 октября, это может придать рынкам импульс к росту. 2025 г. станет годом проверки эмитентов на прочность. Длительный период сохранения ключевой ставки на двузначном уровне увеличивает риски ухудшения платежной дисциплины для эмитентов с невысоким запасом прочности по уровню покрытия процентных платежей операционной прибылью. Дополнительное давление оказывает текущая политика по охлаждению внутреннего спроса. На этом фоне кредитные риски эмитентов, занятых производством и/или реализацией потребительских товаров не первой необходимости, мы считаем более высокими, чем у эмитентов других отраслей. Эмитенты с рейтингом «АА» – оптимальный выбор. С учетом роста доходности корпоративных облигаций, бумаги корпоративных эмитентов рейтинговой категории «АА» выглядят привлекательно, торгуясь с доходностью выше 25% на срок до двух лет. Эмитенты этой рейтинговой категории имеют в среднем высокий запас прочности к росту стоимости кредитов и приемлемые риски рефинансирования. Мы также считаем привлекательными недавно размещенные выпуски ААА- эмитентов с фиксированным купоном, в частности выпуски ИКС 5 ФИНАНС – 003P-01, Магнит – БО-004Р-05, РусГидро – БО-002Р-03. Все выпуски имеют фиксированный купон 23%, выплачиваемый ежемесячно, и короткий срок обращения (менее двух лет), что делает их интересной альтернативой депозитам. #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.

Российские акции в 2025: вызовы и перспективы Под конец года многие компании начинают публиковать очень интересную аналитику по рынку на будущий год. Альфа банк одним из первых представляет свой прогноз и выделяет $T, $POSI, $RENI, $SBER и $MGNT, как фаворитов с наивысшим потенциалом роста цен на акции. &Антикризисная Россия &Компании роста RUB Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Инвестиционная стратегия 2025» от Альфа банка: Аналитики оценили потенциал роста Индекса Мосбиржи с учётом рыночных ожиданий (оптимистичный сценарий) и средних значений мультипликатора P/E после начала СВО (пессимистичный сценарий). Анализ позволяет предположить, что в 2025 г. он может вырасти на 21-39% (от 3025 до 3 500 пунктов). Пессимистичный сценарий: экстраполяция с учетом среднего P/Е за 2022-2024 гг. - чтобы получить целевой уровень Индекса Мосбиржи, мы рассчитали средневзвешенное значение мультипликатора P/E за период с 22 февраля 2022 г. по 20 мая 2024 г. (начало коррекции на рынке), которое составило 3,7х. С учётом форвардных мультипликаторов, моделируемых на базе 2025 г. (3,6х), и прогнозной инфляции (6%), потенциал роста индекса может составить не менее 21%. Оптимистичный сценарий: оценка на базе консенсусных целевых цен - в основу расчёта положены целевые цены отдельных бумаг с учетом их веса в структуре Индекса Мосбиржи. В рамках этого сценария потенциал роста индекса по итогам 2025 г. может составить вплоть до 39%. 2024 год был очень непростым для российского рынка акций. На рынок давили такие факторы как инфляция, высокие процентные ставки, западные санкции и геополитическая напряженность. В результате IMOEX показал худшую динамику в мире среди основных индексов: с начала года к моменту подготовки нашего обзора он упал на 18,1%. Текущее значение мультипликатора P/E для ІМОЕХ составляет 3,7х. В начале 2025 года упомянутые негативные факторы сохранят актуальность. В конце 2024 г. по-прежнему ощущается сильное инфляционное давление, а 20 декабря ЦБ РФ, как ожидается, может поднять ключевую ставку даже до 25%. Новые санкции против российского финансового сектора, вступающие в силу 20 декабря, дополнительно усугубят проблему оплаты поставок для российских экспортеров. Как следствие, 2К25, вероятно, будет по-прежнему весьма непростым для российского рынка. Впрочем, в дальнейшем, на наш взгляд, есть основания ожидать улучшения ситуации. На рынке есть надежда, что геополитическая напряженность может пойти на спад и появятся основания ожидать некоторого смягчения санкционного режима. Ключевым драйвером для рынка акций останутся дивиденды. По нашим оценкам, в ближайшие 12 мес. российским компаниям предстоит выплатить дивиденды на общую сумму 4,4 трлн руб. С учетом текущих котировок ожидаемый нами объем выплат предполагает дивидендную доходность 10,7%. Среди наиболее привлекательных дивидендных бумаг по- прежнему наиболее ярко выделяются сырьевые экспортеры. Также заслуживают внимания MGNT, HEAD, MTSS и BSPВ, обеспечивающие высокую дивидендную доходность. Текущие уровни российского рынка довольно низки: мультипликатор Р/Е 2025П, по нашим расчетам, составляет 3,6%. Наш целевой диапазон IMOEX на 12 мес. составляет 3 025 - 3 500 пунктов, что предполагает совокупную доходность 21-39% (базовый сценарий 30% до 3 250 пунктов). Самым большим потенциалом роста, на наш взгляд, обладает растущий рынок IT и финансовая отрасль, которая выигрывает от высоких ставок. #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.

🎁Личные финансы: подводим итоги уходящего года, строим планы на будущий! #ПолиГрамотность 🎄В предновогодние деньки многие задумываются о том, чтобы что-то изменить в своей жизни и на мой взгляд, начинать надо с собственных финансов! Так вы сможете не только облегчить себе жизнь, но и будете развивать экономический образ мышления, начав хотя бы с малого) 🤔Прежде чем начать работу над своими финансами, важно понять, чего вы хотите достичь. Это может быть накопление на отпуск, покупка дома или автомобиля, создание резервного фонда, все, что угодно! ☺️Запишите свои цели и определите приоритеты. Найдите время, подумайте и запишите для себя хотя бы в заметках «В новом году я хочу … …разобраться с кредитами. … отдохнуть за границей. … купить авто. ❗️Бюджет — это план ваших доходов и расходов на определённый период времени. Он помогает контролировать свои финансы и избегать ненужных трат. Начните с анализа своих текущих расходов и доходов, а затем создайте бюджет, который будет соответствовать вашим финансовым целям. 🤑Проанализируйте свои расходы за текущий год, думаю, вы очень удивитесь тому, сколько и куда на самом деле тратите! В наше время все очень удобно делать через банковские приложения, которые выдают траты по категориям. Если и этого вам мало, то начните год с контроля движения ваших денежных средств, заведите файл Excel и хотя бы пару месяцев записывайте свои траты для создания базы анализа расходов. 😡После анализа личного бюджета вы скорее всего обнаружите, что у вас есть лишние расходы, которые можно сократить. Например, вы можете сократить количество ужинов в ресторанах и кафе в пользу домашнего питания, сохранив часть бюджета. Урезать расходы можно практически в каждом сегменте без критических потерь, хотя бы временно. 🙌Если же вы привыкли к определенному образу жизни и не планируете его менять, не готовы отказываться от чего-то или сокращать расходы, пойдите другим путем! Откройте для себя новые источники дохода. 💪Возможно вы владеете специфическими навыками, способны обучать, консультировать и вам это даже нравится, то почему бы не создать доп.доход? Подумайте над этим и я уверен, вы найдете для себя интересную нишу! 🎊Если все получилось и вы оказались способны увеличить положительное сальдо личного бюджета, поздравляю! Но скорее всего, этой суммы не хватит для реализации поставленных целей и чтобы деньги не лежали просто так, сжираемые инфляцией – инвестируйте) 😉Это поможет вам не только быть ближе к цели, увеличивая накопления, но и создать резервный фонд на случай форс-мажора. Особенно актуально для владельцев авто. ❤️Следуя этим простым советам, вы сможете привести свои финансы в порядок и достичь финансовой стабильности. Помните, что каждый человек уникален, поэтому адаптируйте эти советы под свои потребности и возможности. 👀А пока до Нового года осталось совсем немного времени, определяйтесь с целями и начните год по-новому! Делитесь своими мыслями в комментариях👇 #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе #новогоднийпульс

ПАО «ЮГК»: растущий золотодобытчик Начиная с момента IPO (ноябрь 2023) акции $UGLD показали высокую волатильность, не очень то характерную для рынка золота. Компания преподнесла несколько неприятных сюрпризов. Помните про рекомендация выжидать 2 года с момента первичного размещения? она актуальна Компания: «Южуралзолото ГК» $UGLD Текущая цена: 0,6577 Целевая цена: 0,7688 Upside: 17%/покупать Идея от банка Велес Капитал: «После выхода на IPO в ноябре 2023 г. акции ЮГК продемонстрировали внушительный рост и на какое-то время превысили 1 руб., однако затем снизились на треть на фоне SPO и приостановки добычи на уральских карьерах. Тем не менее мы полагаем, что бумаги компании имеют потенциал к росту благодаря высоким мировым ценам на золото, наращиванию производства, ожидаемому началу дивидендных выплат по итогам 2024 г. и выходу FCF в положительную зону по мере снижения CAPEX.» Финансовые показатели. По итогам 1-го полугодия 2024 г. ЮГК нарастила выручку на 17,2% г/г благодаря росту мировых цен на золото и ослаблению рубля. EBITDA увеличилась на 9,7% г/г с рентабельностью 41,5% против 44,3% годом ранее. Свободный денежный поток ушел в отрицательную зону на фоне оттока средств в оборотный капитал. Чистый долг сократился на 5,5% г/г с долговой нагрузкой 1,8х против 2,5х годом ранее. По итогам 2024 г. мы ожидаем рост выручки на 28,8% благодаря ралли мировых цен на золото, компенсирующего потери от остановки добычи в Уральском хабе. EBITDA вырастет на 18,4%, а свободный денежный поток составит 10,1 млрд руб. благодаря высвобождению оборотного капитала во 2-м полугодии. Производство. ЮГК является компанией роста: в 2024 г. ожидается увеличение производства золота на 9,0%, до 450 тыс. унций. Изначально в текущем году компания рассчитывала произвести 495 тыс. унций, однако из-за приостановки добычи в Уральском хабе, согласно нашей оценке, ЮГК не досчитается 45 тыс. унций. На данный момент ограничения сняты с трех из четырех карьеров на Урале. В 2025 г. производство золота вырастет до 640 тыс. унций за счет выхода проектов на полную мощность. ЮГК прошла активную фазу инвестиций, поэтому с каждым годом CAPEX будет уменьшаться, что положительно скажется на свободном денежном потоке. Так, если в 2024 г. объем капитальных затрат составит 17 млрд руб., то в 2025 г. – уже 15 млрд руб., в 2026 г. – 13 млрд руб. Мультипликаторы. С форвардным мультипликатором EV/EBITDA 2024П 5,5х ЮГК оценена дороже сектора металлов, добычи и химической промышленности, медианное значение для которого составляет 3,9х. При этом Полюс (6,0х) торгуется с небольшой премией к ЮГК, в то время Селигдар (3,9х) – со значительным дисконтом. С одной стороны, ЮГК является компанией роста, которая в обозримой перспективе может начать выплату дивидендов. С другой, мы отмечаем наличие на балансе займов, выданных связанным с ЮГК сервисным компаниям в объеме 4,7 млрд руб., а также регулярные выплаты мажоритарному акционеру в размере около 2 млрд руб. ежегодно. На наш взгляд, подобные практики несут повышенный риск корпоративного управления и могут оказывать давление на мультипликативную оценку. Дивиденды. Согласно дивидендной политике ЮГК распределяет на выплаты акционерам не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Мы ожидаем, что первые в своей истории дивиденды компания рекомендует по итогам 2024 г. По нашей оценке, выплата может составить 0,0389 руб. на акцию с доходностью 5,9% к текущим котировкам. Благодаря росту производства золота и более высоким мировым ценам на металл дивиденд за 2025 г. может составить 0,0734 руб. на акцию. #ИнвестПатруль– буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий.

🎯Цели и планы: Новый год - новый подход #ПолиГрамотность 🤔Конец года повод задумать о том, что делать дальше и выстроить краткосрочный план на будущий год. Не торопитесь, тщательно обдумайте цели, которых хотите достичь и выберите из списка самое желанное. Пусть это будет своеобразный подарок самому себе. 🙌Если вы действительно готовы менять свою жизнь к лучшему, вперед! А несколько простых советов помогут вам преуспеть в этом начинании. И помните: дорога в тысячу миль начинается с первого шага! 🔝Определите свои приоритеты. Прежде чем ставить цели и составлять планы, важно понять, что для вас действительно важно. Это может быть карьера, здоровье, отношения с близкими, путешествия или инвестиции. Определившись с приоритетами, вы сможете убрать из фокуса вашего внимания все лишнее и сосредоточиться на действительно важном! 🕓Поставьте конкретные цели и сроки. Не просто говорите себе «я хочу стать лучше», а сформулируйте конкретную цель. Например, «я хочу стать успешным инвестором с ежегодным приростом активов в 30%». Конкретика поможет точнее понять результат, к которому нужно стремиться, правильно выбрать вектор движения и инструменты для достижения целей. Не распыляйтесь, вполне достаточно иметь 2-3 серьёзные цели на ближайший год, а там уже подведение итогов и «коррекция» 📶Разбейте цели на более мелкие задачи. Большие цели могут показаться пугающими, поэтому разбейте их на более мелкие и управляемые задачи. Если ваша цель — стать успешным инвестором, начните с просмотра обучающих роликов, изучения финансовых инструментов и торговли с минимальным депозитом, для понимания механики. Например, 1 видеоролик про инвестиции, изучение эмитента или аналитический отчёт по сектору (на выбор). ЕЖЕДНЕВНО! ↩️Будьте готовы к изменениям. Жизнь полна неожиданностей, поэтому будьте готовы к тому, что ваши планы могут измениться. Не бойтесь адаптироваться к новым обстоятельствам и корректировать свои действия. Чувствуете, что начинаете выгорать? Подкорректируйте план, вписав в него время отдыха или устройте небольшой отпуск по возможности. 🎮Отслеживайте свой прогресс. Регулярно проверяйте, насколько вы продвинулись в достижении своих целей. Это поможет вам увидеть свой прогресс и мотивирует продолжать двигаться вперёд. Фиксируйте прогресс в приложениях или ведите таблицу в Excel, это не так важно, как сам факт фиксирования, который создаст базу для анализа собственных результатов, а также поможет понять, насколько вы близки к поставленной цели! 🔊Не бойтесь просить помощи. Если вы столкнулись с трудностями, не стесняйтесь обратиться за помощью к друзьям, семье или профессионалам. Они могут предложить вам новые идеи, дать советы и оказать поддержку. 🛠Подстройте систему под себя, соблюдайте эти несколько правил, дайте себе время и результат вас удивит! Важно помнить, что ничего не случается быстро, будьте готовы приложить усилия и потратить время. Если вы действительно хотите того, что выбрали для себя, то вас это будет заряжать, придавать сил и вы обязательно добьетесь успеха в новом году! Пишите в комментариях, какие цели хотите выбрать для себя на будущий год, друзья💌 #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе #новогоднийпульс

🎄Happy New Year: о желаниях, покупках и настроении общества в преддверии праздников #выжимки 🎁Новый год не только веселый, но и достаточно затратный период! В борьбе за кошельки россиян очевидные победители – WB, $OZON, $YDEX и $SBER. Маркетологи в офлайне не дремлют и всеми возможными способами стремятся отломить свой «кусок пирога», который из года в год все меньше, реализовав сезон продаж по максимуму! &Антикризисная Россия &Компании роста RUB Самое интересное из исследования «Потребительские расходы: Новый год и рождество 2025» от компании «Деловые решения и технологии»: 🛍НОВОГОДНИЙ БЮДЖЕТ И ОЖИДАНИЯ 💵Фактические новогодние траты в прошлом 2024 году: 25 900 руб. Бюджет на 2025 год: 30 100 руб. (+14% к фактическим новогодним тратам в прошлом году). 🎊40% средств россияне заложили на подарки, 44% — на новогодний стол и 16% — на развлечения и досуг. 🏂22% россиян в новогодние праздники планируют путешествовать и в среднем рассчитывают потратить 44 тыс. руб. 🎁Бюджет на подарки 59% респондентов готовы потратить на подарки до 10 тыс. руб., 14% ― от 10 до 20 тыс. руб., 12% ― свыше 20 тыс. руб., а 15% не планируют ничего дарить 👨Топ-3 ожидаемых подарка для мужчин: деньги (47%), электроника (41%), товары для дома (30%). 👩Топ-3 ожидаемых подарка для женщин: деньги (54%), косметика и парфюмерия (40%), путешествия (39%). 🔝КАЖДЫЙ 3-ЙЙ ПОДАРОК ПОКУПАЕТСЯ НА МАРКЕТПЛЕЙСАХ 🛍73% россиян планируют купить подарки онлайн (47% в 2021 году), включая покупки на маркетплейсах — 36%. В офлайн-магазинах респонденты планируют приобрести в качестве подарков конфеты и шоколад (52%), подарки для дома (29%), косметику (25%). 😒Преимущества обычного магазина становятся менее очевидными 🕚Здесь и сейчас. Только 37% респондентов считают возможность получить товар сразу и не тратить время на ожидание доставки существенным преимуществом классических магазинов. Этот показатель существенно снизился по сравнению с данными последнего исследования. 😤Возвраты. 57% опрошенных отмечают, что в обычном магазине процедура возврата товара более простая. 🙌Удовольствие от шоппинга. 57% респондентов признались, что получают удовольствие от самого процесса совершения покупок в обычном магазине. ⚙️Послепродажное обслуживание. 57% участников опроса считают, что в магазинах послепродажное обслуживание (ремонт) намного удобнее, чем при онлайн-покупках. 🔐Защищенность. Тайна частной жизни и гарантия безопасности персональной информации в процессе шоппинга оказались важны для 62% россиян. ®️В 2024 году 26% респондентов планируют приобретать подарки в торговых центрах, универмагах и аутлетах. Спросом у россиян также пользуются традиционные местные магазины, специализированные сети и гипермаркеты — их доля составляет в среднем по 20%. 7% россиян планируют покупать подарки в фирменных магазинах. 😍Бесплатная доставка — ключевой критерий для пользователей при выборе онлайн-магазина (78%). При этом два дня и более готовы ждать 68% опрошенных. В случае платной доставки 35% респондентов подразумевает доставку в день заказа или на следующий день. Дольше двух дней готовы ждать только 29%. Около 10% опрошенных предпочитают самовывоз. 😅Традиционно около половины россиян (46%) намерены приобрести подарки во второй половине декабря. Поздние покупки могут быть связаны с периодом новогодних премий. 😇34% россиян рассчитывают купить подарки до второй половины декабря. Доля респондентов, планирующих купить подарки на последней неделе декабря, сократилась с 26% до 17%. 👀А вы уже купили подарки? #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов. #новогоднийпульс

Рынок акций: что принес ноябрьский холодный ветер? Рынок продолжает уверенно падать, главные продавцы физики. В ожидании решения по ключевой ставке многие аналитики делают ставку на $YDEX, $LKOH, $SNGS, $T в среднесрочной перспективе. &Антикризисная Россия &Компании роста RUB Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Обзор рисков финансовых рынков (ноябрь 2024)» от Банка России: В первой половине ноября основные индексы российских акций демонстрировали преимущественно положительную динамику. Однако во второй половине месяца на фоне пересмотра рынком ожиданий относительно траектории денежно-кредитной политики и в условиях роста привлекательности облигаций и депозитов, а также эскалации геополитической напряженности акции перешли к снижению. По итогам месяца Индекс МосБиржи изменился незначительно – вырос на 0,7% и составил 2578 п. (в октябре снизился на 10,4%). Наибольшее падение среди отраслевых индексов третий месяц подряд показал индекс строительных компаний (на 12,9%). В основном снижение пришлось на вторую половину месяца в связи с ожиданиями рынка относительно денежно-кредитной политики, а также на фоне падения акций отдельных игроков рынка (в октябре индекс снизился на 17,9%). Как и в предыдущем месяце, существенно снизились индексы информационных технологий и телекоммуникаций (на 5,2 и 5,1% соответственно) – помимо прочего на их динамику оказывало влияние планируемое введение дополнительных налогов на интернет-рекламу, а также новости относительно смены юрисдикции у отдельных компаний сектора. При этом за 22 ноября (вступление в силу нового пакета санкций со стороны США) небольшое падение (на 0,2%) показал только индекс банковской отрасли (основные ограничения коснулись именно банков). Остальные отраслевые индексы немного выросли за этот день. Наибольший месячный рост продемонстрировали индексы химической отрасли (на 4,3%), а также банков и финансов (на 3,0%). Среднедневной объем торгов акциями в ноябре превысил максимум с начала года, увеличившись за месяц на 31,8%, до 129,9 млрд руб. (в октябре – 98,5 млрд руб.). При этом доля физических лиц в среднем за месяц выросла на 2,3 п.п. , до 76,2% (в октябре – 73,9%) Основными нетто-покупателями на российском рынке акций в ноябре стали банки, не относящиеся к СЗКО, и НФО за счет собственных средств, каждая категория участников купила акций на 5,4 млрд руб. (в октябре купили на 5,9 и 42,9 млрд руб. соответственно). Крупнейшими нетто-продавцами акций продолжают оставаться розничные инвесторы, совершившие за месяц нетто-продажи на 6,8 млрд руб. Однако этот показатель значительно ниже аналогичного за предыдущий период – в октябре они продали акций на 27,3 млрд рублей. Также продажи акций осуществляли нерезиденты из дружественных стран (продали на 4,7 млрд руб. в ноябре и на 9,5 млрд руб. в октябре). #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.

🎄Как не попасть на новогодние уловки маркетологов? #ПолиГрамотность 🎁Мы еще не успели отойти от черной пятницы, как маркетологи перепрофилируют всевозможные акции и скидки под тематику Нового года. Они используют различные уловки, чтобы привлечь наше внимание и увеличить продажи. Как же не стать жертвой их уловок? 😍Яркое и красивое покупают быстрее. Зайдя в магазины чуть ли не с порога можно увидеть новогоднюю мишуру, сбивающую с толку тех, кто еще даже задумывался о подготовке к празднику, хотя пора бы уже! 👀Все эти елочки из продуктов и любой подобный акцент на конкретных товарах, которые выставлены напоказ, направлен только на одно – скорее всего вы купите то, на чем заострено ваше внимание, даже если вы этого не планировали. ❗️Не поддавайтесь соблазну тут же положить понравившийся товар в корзину, а если уж решили – пройдите в соответствующий отдел и выберите то, что вам действительно нужно, увидев все варианты и аналоги товара! 😡Фейковые скидки. Да-да, это касается не только распродажи 11.11, но и практически любой массовой кампании. Миллион исследований доказали то, что товары с желтыми ценниками или подписью «акция» раскупают быстрее. 🤔Не верьте всему, что пишут, держите в голове цены, знайте их и ваша наблюдательность позволит сэкономить вам, как минимум, 3-4 тысячи в месяц. 💪Тренируя этот навык, вы будете чаще «разоблачать» продавцов, стремящихся навязать вам страх потери от упущенной выгоды такого соблазнительного и ограниченного по времени предложения! ✳️Доп. совет: если товар дорогой и вы видите внушительную скидку, проверьте конкурентов, возможно у них еще дешевле. Очень распространенная история при покупке бытовой техники. 🚫Избегайте акций «2 по цене 1». Такие акции кажутся выгодными и в большинстве случаев так оно и есть, но они часто приводят к покупке ненужных товаров. Лучше сосредоточиться на том, что действительно необходимо и спасти свой бюджет от неосознанных трат, будьте рациональны в своем выборе! 🆘Скрытые условия. Если вам приглянулся какой-то товар, да еще и с бешеной скидкой, уточните у продавца по условиям акции. Часто бывает так, что вам для получения скидки вам необходимо купить товары на N-нную сумму, либо приобрести подписку/услугу, но об этом если и написано, то оооочень мелким шрифтом. 😒Согласитесь, что акция со скрытыми условиями уже не кажется такой привлекательной, но не каждый человек готов отказаться от покупки уже стоя с товаром на кассе – многим некомфортно! 💌Отдельно упомяну про подарочные сертификаты: сверяйте срок действия и проверяйте на возможность покупки с добавляемой суммой. Как-то мне попался сертификат, по которому можно было совершить всего 1 покупку и нельзя было доплачивать, если покупка немного выходила за рамки номинала. Неиспользованный остаток сгорал, было неприятно. Собрались дарить подарочный сертификат – проверяйте ВСЕ условия, уточняйте и продавцов, не бойтесь казаться глупыми и уж тем более, неудобными. 🤢Последнее, что мы хотим при покупках – анализировать и разбираться в условиях. Это ценный навык, который стоит нарабатывать, но тут, как и для любого начинания необходима мотивация. Причем не из разряда «для меня это выгодно» или «я сэкономлю», а конкретная мотивация, чем точнее, тем лучше. 😋И самый простой способ себя замотивировать – начать откладывать на то, что вам очень хочется. Покупайте, принимайте решения, ищите выгоду и фиксируйте сумму, которую получилось сэкономить и откладывайте на запланированную покупку, радуйте себя. Суть даже не том, что вы покупаете что-то себе «в награду», а в том, что постепенно это войдет в привычку и будет даваться легко! 😇А как вы принимаете решения о покупке, какие акции больше всего привлекают? Пишите в комментариях❤️ #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе #новогоднийпульс

ГК «Сегежа»: дефолту не быть Не смотря на то, что $SGZH переживает довольно трудный период, слишком уж весомая компания с точки зрения своего сектора. Это значит, что группу любым возможным способом постараются привести в нормальное состояние, не доводя дела до дефолта/продажи Компания: «Сегежа» $SGZH RU000A1041B2 Текущая цена: 630,1 Upside: 58,7% (к номиналу)/42,2% (к колл-опциону) Идея от банка Альфа банка: «Сегежа» объявил о намерении провести SPO объемом до 101 млрд руб. в 2025 г. Акции дополнительного выпуска планируются к размещению по закрытой подписке в пользу группы АФК «Система» (AA-(RU)/ ruAA-) и ряда внешних инвесторов. АФК «Система» является мажоритарным акционером Сегежи с долей 62,2%. Кредитный рейтинг ГК Сегежа (ruBB+/ прогноз «развивающийся») отражает крайне высокий риск дефолта. При этом в ноябре текущего года Сегежа полностью исполнила обязательства по оферте по выпуску облигаций 002P- 01R (объем выпуска 10 млрд руб.). Мы считаем базовым сценарием привлечение средств в капитал ГК «Сегежа» через SPO объемом до 101 млрд руб. в 2025 г. в пользу основного акционера АФК «Система». Вопрос о допэмиссии акционеры рассмотрят на внеочередном собрании 26 декабря 2024 г, организационный процесс проведения SPO, по словам менеджмента Сегежи, займет примерно четыре месяца. Средства от допэмиссии будут направлены на погашение долга. На 30 сентября 2024 г. долг Сегежи составлял 150 млрд руб., из которых 10,8 млрд. руб. подлежали погашению в 4к24 г. (как мы понимаем, речь идет об оферте по выпуску облигаций 002P- 01R номинальным объемом 10 млрд. руб.), объем погашений в 2025 г. составляет 57,7 млрд руб. АФК «Система» имеет мотивацию поддержать ГК «Сегежа» в непростой финансовой ситуации и сохранить контроль над активом. ГК Сегежа входит в перечень системообразующих организаций российской экономики, шесть выпусков облигаций Сегежи включены в Ломбардный список ЦБ РФ и обладает ценным активом, являясь одним из крупнейших арендаторов леса в мире. Масштаб бизнеса и высокие барьеры для входа в отрасль обеспечивают ГК «Сегежа» серьезное конкурентное преимущество. На данном этапе мы не ожидаем роста котировок облигаций ГК «Сегежа». При этом мы считаем, что компания в полном объеме исполнит обязательства по предстоящей 26 января 2025 г. оферте по выпуску облигаций Сегежа Групп 002P-03R объемом 9 млрд руб. Выпуск котируется на уровне 95% от номинала, что указывает на высокую уверенность участников рынка в том, что обязательство будет исполнено. По мере продвижения сделки SPO мы ожидаем положительных рейтинговых действий, однако итоговый рейтинг будет в значительной степени зависеть от объема средств, привлеченных в ходе SPO. Мы не ожидаем изменения кредитного рейтинга до закрытия сделки SPO. В случае, если объем привлеченных средств будет близок к 100 млрд руб., и средства будут направлены на погашение долга, мы ожидаем существенного повышения кредитного рейтинга вплоть до уровня А-/А. Стабилизация показателя годовой OIBDA на уровне 12-15 млрд руб. при снижении долга до уровня ниже 50 млрд руб. позволит сократить годовую нагрузку до уровня ниже 4,0х в терминах «Долг/OIBDA», а отсутствие необходимости привлекать новый долг в 2025 г. позволит стабилизировать расходы на обслуживание долга. В позитивном сценарии привлечения порядка 100 млрд руб. через SPO повышение кредитного рейтинга может стать мощным драйвером для восстановления котировок облигаций ГК Сегежа. #ИнвестПатруль– буду выкладывать инвестиционную идею от проф участника рынка. Вместе с его полным обзором. !Важно! Это не мои инвестиционные идеи, я не несу за них ответственности. Мои идеи только в моем портфеле стратегий.

🆘Успеть до Нового года: спасаем личный бюджет #ПолиГрамотность 🎄Началась предпраздничная суета и уже можно увидеть новогодние акции и предложения! Разберемся, как подготовиться к Новому году без серьезного ущерба для своего бюджета. Вот несколько финансовых советов: 🎁Подарки. Определитесь заранее с кругом лиц, которому вы собираетесь дарить подарки и выделите комфортный для этого бюджет. Если людей много, то подарок может быть недорогим, но выбранным с душой, а для этого нужно очень хорошо знать человека, его увлечения, интересы и пристрастия! Думайте потом дарите (запятую поставьте сами) 💝Выберите время и продумайте персональные подарки уже сейчас. Как правило в канун Нового года все будет сметено с полок магазинов, маркетплейсы перегружены, цены могут быть сильно завышены (не смотря на скидки и акции). Действуйте! 🌇Место встречи изменить нельзя. Если вы решили отмечать праздник вне дома или планируете корпоратив с коллегами. Все, что подразумевает аренду, которая в канун Нового года взлетает до небес лучше делать с максимальной заполняемостью. 👀Если финансовая нагрузка оказывается высокой, а вы не хотите отказываться от встречи праздника вне дома просто расширьте круг до максимально возможного. Если это корпоратив, то имеет смысл предложить коллегам прийти парами, позвать смежный отдел и т.д. 🤗Если же планируете просто отметить в кругу друзей, расширьте круг, обсудите кого можно еще пригласить. Вы не только сократите траты в расчете на человека, но можете познакомиться с веселыми и интересными людьми. Больше народу – веселее вечеринка! 🥂Новогодний стол. Независимо от того, где вы будете отмечать праздник, с семьей или в кругу друзей, новогодний стол – обязательный элемент, требующий грамотного подхода. Для того, чтобы не разориться в моменте начинайте закупаться продуктами уже сейчас. 🍱Составьте список необходимых продуктов и с каждым походом в магазин покупайте какую-то часть на новогодний стол. Это поможет вам придерживаться намеченного плана, избежать бездумных трат и не упасть в обморок, когда вы увидите сумму на кассе, закупаясь на скорую руку в последние дни! 🎊Новогодние украшения. Если вы собираетесь наряжать елку и у вас мало украшений, ни в коем случае не покупайте их в магазинах и торговых центрах по завышенным ценникам, включающих аренду в цену игрушек. 🛍Отличный вариант - маркетплейсы! По стоимости обходится дешевле, по качеству – ничуть не хуже и без лишних переплат) Чаще всего все, что вы увидите на прилавках – спокойно можно найти на маркете, если уж что то вам ну очень сильно понравилось! 🔝Делайте упор на качество новогодней продукции. Пусть лучше игрушек будет меньше, но вы их сможете убрать в коробку на антресоли и использовать в следующем году. Докупая небольшую часть каждый год, через 3-4 года вы уже сможете собрать свой личный новогодний арсенал без лишней нагрузки на бюджет! 🕚Обратный отсчет запущен, с каждым днем праздник все ближе, откладывать больше некуда, действуйте сейчас и делитесь в комментариях как вы готовитесь к Новому году! #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе #новогоднийпульс

Российская сталь: точки роста внутреннего рынка Что у нас, что в Китае в текущем году резко падает внутренний спрос на сталь и мы вынуждены искать новые рынки сбыта, налицо конфликт интересов, который приведет к увеличению предложения на мировом рынке стали, что еще больше снизит мировые цены, которые итак просели за 2024г. Не лучшее время для $NLMK, $MAGN, $CHMF, $MTLR Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Перспективы коммерциализации российской стали» от Яков и партнеры: Вследствие введения всех внешнеторговых ограничений, а также общего падения спроса на сталь экспорт сталелитейной продукции из России уменьшился в общей сложности на 11 млн т, с 31 млн т в 2021 г. до 20 млн т в 2023 г. Выпадение высокорентабельных рынков в совокупности с ростом полной себестоимости привело к сокращению экспортной прибыли в 7 раз, с 7,1 до 1,0 млрд долл.; при падении объемов на 35% рентабельность экспортного направления снизилась более чем в 3 раза. Сокращение экспорта на премиальные рынки вынудило металлургов продавать сталь на рынках Азии, где рыночная цена по продуктовому портфелю уже в 2021 г. была на 20–25% ниже, чем на рынках США и Европы. ДРАЙВЕРЫ РОСТА Железнодорожная инфраструктура Драйвером роста потребления станет дальнейшая реализация проектов по развитию железных дорог. Речь идет, в частности, об увеличении протяженности БАМ на 3,5 тыс. км и проведении ремонта существующего полотна. Все это позволит обеспечить прирост потребления в размере 0,5 млн т. Однако после реализации указанных крупных проектов темпы потребления стали сократятся. Трубы В этом сегменте единственный крупный проект с высокой вероятностью реализации – необходимый для проекта «Мурманский СПГ» трубопровод Волхов – Мурманск – Белокаменка, строительство которого потребует около 2,2 млн т стали. Основным долгосрочным источником спроса останется сфера ЖКХ (замена участков, ремонт, модернизация систем водо- и газоснабжения). Общий потенциальный прирост потребления в сегменте труб составляет 0,3–0,5 млн т. Железнодорожное машиностроение и судостроение До 2030 г. должно быть списано около 200 тыс. единиц вагонов (15% парка грузовых вагонов), и если последние 2 года ввиду высокой загрузки производственных мощностей риск дефицита вагонов решался продлением срока эксплуатации, то на горизонте 2030 г. это становится невозможно, в том числе из-за рисков для безопасности. ДО 2030 г. при сохранении объемов торговли с азиатскими странами, увеличении экспорта за счет развития Восточного полигона и списании вагонов прогнозируется весьма существенный прирост производства вагонов – на уровне около 30 тыс. единиц относительно устойчивого уровня последних 5 лет, что эквивалентно 0,8–0,9 млн т стали. Электрооборудование С 2021 г. в российской энергетике наблюдается рост спроса на генерирующие мощности: на конец 2023 г. потребление энергии увеличилось на 4%. На горизонте до 2030 г. удельный прирост потребления электроэнергии составит 2% в год. Ключевым драйвером потребления сталелитейной продукции в этом сегменте станет развитие производства отечественных газовых турбин, прирост потребления стали в котором оценивается в 0,1 млн т. В итоге, потенциал роста потребления стали на российском внутреннем рынке до 2030 г. в целом весьма ограничен. Если не произойдет системных изменений в структуре потребления черных металлов, он составит в общей сложности 1,5–2,7 млн т, а при отказе от реализации ряда инфраструктурных проектов или высокой ключевой ставке – и того меньше. Главным драйвером может стать развитие машиностроения – в основном благодаря обновлению железнодорожного парка. #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.

https://youtu.be/x0qFxcqfiPg Вы оставили ооочень много комментариев под прошлым видео, что хотите видео про облигации. Пришлось оперативно ехать и записывать, даже отложил выход другого уже отснятого ролика! Тема: "Гарантированная доходность за год 34% годовых. Проблемы и преимущества. Большая подборка облигации." 00:00 Что будет в ролике 01:30 В чем проблема корпоративных облигаций 04:49 В чем плюсы? 07:52 Почему я не покупаю корпоративные облигации? 10:20 лучше акция с дивидендом в 15%, чем облигация с купоном 25% 11:20 Как выбирать корпоративные облигации 12:05 Изучите эмитента. 13:01 Оцените кредитный рейтинг 15:43 Ликвидность облигации 16:38 Обратитесь к профессионалам 17:22 Что такое дюрация? 18:32 Какие корпоративные облигации купить сейчас? 18:48 Лучшие облигации погашение через год 21:45 Лучшие облигации погашение через два года 23:19 Лучшие облигации погашение через три года 24:59 Не является индивидуальной ИИ 25:35 Я для вас старался, пожалуйста, поставьте лайк, комментарий, и подписывайтесь. Облигации. Гарантированная доходность за год 34% 1) Было очень много комментариев под видео с просьбой записать видео именно по корпоративным облигациям я дам не только рыбку, но и удочку 2) В чем проблема корпоративных облигаций? Низкая ликвидность риск эмитента инфляция Движение тела облигации 3) В чем плюсы? более высокая доходность лучше депозита нужно относится к облигации как к замене депозита 4) Почему я не покупаю корпоративные облигации? ты заложник, легко купить, трудно продать в позитивных сценариях акции дадут больше лучше акция с дивидендом в 15%, чем облигация с купоном 25% 5) Как выбирать корпоративные облигации Определите инвестиционные цели и уровень риска. Изучите эмитента. Оцените кредитный рейтинг. Сравните доходность. Диверсифицируйте портфель Следите за новостями и аналитикой Обратитесь к профессионалам 6) Что такое дюрация? срок, за который вам вернутся ваши вложенные деньги дюрация всегда меньше срока погашения облигации чем меньше дюрация относительно срока погашения, тем лучше, но как правило и выше риск 7) Какие корпоративные облигации купить сейчас? 8) Я для вас старался с вас подписка, лайк, комментарий Если нужно могу записать подробную пошаговую инструкцию как выбирать облигации и ОФЗ

Тенденции розничных инвестиций в облигации в 2к24 Интерес к корпоративным облигациям все больше набирает обороты не только со стороны розничных инвесторов, но и со стороны самих корпораций! Сам выпуск корпоративных облигаций также увеличивается в условиях высокой ставки, т.к. заимствовать на фондовом рынке для компаний выгоднее, чем брать кредит в банке. Рубрика #выжимки Самое важное из исследования «Обзор ключевых показателей брокеров» от Банка России: Общий объем вложений розничных инвесторов в облигации за 9 месяцев 2024 г. уменьшился с 4,2 до 4,1 трлн руб., при этом объем вложений в облигации резидентов вырос с 3,2 до 3,4 трлн рублей. В течение 2024 г. постепенно погашались выпуски ОФЗ и банков, при этом инвесторы предпочитали приобретать более доходные корпоративные облигации. В частности, в структуре вложений доля гособлигаций сократилась с 27 до 24%, а совокупная доля облигаций нефинансовых компаний увеличилась с 19 до 23%. Наибольший прирост вложений розничных инвесторов показали облигации строительной отрасл. Доля облигаций банков снизилась незначительно (с 29 до 27%), однако среди них уменьшилась доля классических банковских облигаций и выросла доля более доходных и рисковых субординированных выпусков. В целом по портфелям доля субординированных облигаций увеличилась с 10 до 12%. Росту вложений в такие бумаги в основном способствовали прошедшие замещения субординированных еврооблигаций. В условиях повышенных инфляционных ожиданий и ужесточения ДКП доля флоатеров в целом по портфелям физических лиц за 9 месяцев 2024 г. выросла более чем вдвое – с 4 до 9%, что позволило снизить процентный риск. Базовые ставки и периодичность выплаты купонов флоатеров также изменились. Доля флоатеров, привязанных к ключевой ставке, увеличилась с 39 до 63% за счет сокращения доли бумаг, привязанных к RUONIA. Это может быть связано с тем, что ключевая ставка – более понятный индикатор для инвесторов, а ее значения систематически превышали значения RUONIA на фоне структурного профицита ликвидности. Снижению процентного риска способствовало также увеличение частоты выплат купонов по флоатерам. Доля бумаг с ежемесячным пересмотром купона за 9 месяцев 2024 г. выросла с 30 до 56%. Такие бумаги по своим свойствам приближены к фондам денежного рынка, ставки по которым меняются ежедневно, однако позволяют получать более высокий доход за счет дополнительного кредитного спреда по облигациям менее высокого кредитного качества и меньшей степени ликвидности. В предыдущие годы брать на себя процентный риск и выпускать флоатеры были готовы в основном компании с наивысшим кредитным рейтингом. Однако в 2024 г. выпускать флоатеры стали и эмитенты второго эшелона: доля бумаг с наивысшим рейтингом AAA с начала года сократилась с 72 до 58%, а доля бумаг с рейтингом от A- до AA+ выросла с 20 до 37%. Срочность облигаций на счетах также снизилась, отражая сужение горизонта планирования розничных инвесторов. За 9 месяцев 2024 г. средневзвешенный срок до погашения / оферты сократился с 3,7 до 3,5 года. Это произошло за счет снижения доли бумаг со срочностью выше 3 лет и роста доли бумаг со срочностью от 1 до 3 лет. Валютная структура облигаций резидентов на счетах осталась практически такой же. Доля рублевых облигаций почти не изменилась с начала года и составила 54%. Доля бумаг, номинированных в долларах США, выросла с 30 до 33% на фоне выпуска замещающих облигаций. Доля бумаг в юанях сохранилась на уровне 7%. #выжимки - только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.