Анализ рынка: поддержка 2500-2600 и выжидательная стратегия

Доброе утро! IMOEXF По рынку: Сейчас нет такой реакции как вначале и середине года на позитив в переговорах, это связано с тем что участники рынка уже два раза попробовали поверить в позитив и в итоге все это дело заканчивалось падениями рынка, так же сейчас юр лица держат огромный шорт по индексу и будут пытаться давить на рынок и уронить его до экспирации 18 декабря. НО Начиная с прошлого месяца, после выяснения позиции России на встрече в Анкоридже, тайно разрабатывался план «Трампа» по урегулированию конфликта на Украине, который недавно Трамп неожиданно представил Украине и ЕС. Что в данный момент происходит и почему я уверен на 95% в успешном урегулировании конфликта и росте рынка: - США начали активно давить на Украину, так же возник коррупционный скандал (не просто так) и уже начали закрывать чиновников близких к Зеленскому - У Украины нет денег, нет финансирования, они не могут платить по своим кредитам, единственный вариант финансирования это замороженные активы РФ на 244 млрд $, которые ЕС активно пытается всеми способами отжать уже давно. - Энергетическая инфраструктура разрушена, впереди зима, продвижение ВС РФ сильно ускорилось - Мобилизационные резервы Украины исчерпываются Уверен что у Путина и Трампа есть договоренности, по которым сейчас и развивается ситуация, по крайней мере все события на это намекают Я об этом уже упоминал несколько месяцев назад, что мы выйдем на мирный трек и что давление будет на Украину. Исходя из всех данных, можно сделать вывод что цели СВО будут достигнуты, это вопрос времени, будь то военным путем или подписанием мирного договора, второй вариант предпочли бы все стороны. У меня в голове два основных сценария: Первый - основные пункты договора будут определены и согласованы, сменится власть на Украине и подпишут мирный договор. Второй - так как ЕС никто не допускает в переговорный процесс и просто игнорируют, они могут до последнего вставлять палки в колеса и все таки отобрать российские активы, чтобы набить себе цену и попасть в переговорный процесс, вот на этом наш рынок могут сильно пролить вниз, но думаю такое возможно в моменте и потом будет откуп и все равно мы получим мир. GAZP будет основным бенефициаром позитива, поэтому добавил его в портфель вместо UGLD (там идея все еще актуальна, но не в ближайшее время) VTBR тоже отставать не будет Портфель полностью сформирован под мирный трек и пока не будет фактов, меняться скорее всего не будет. После отыгрыша позитива от мира, буду фиксировать прибыль. Для вас рекомендация такая: - Если вы в стратегии сидите с минусом, можно пополнить счет и усреднить позиции, но оставить часть кэша на случай второго сценария для усреднения (если будет второй сценарий, я напишу когда усреднять) - Если вы давно в стратегии и вы в плюсе, можно пока ничего не делать, потом уже на факте пополнять счет АФК Спекулянт Всем доброго дня!

Добрый день, друзья! IMOEXF Ну чтож, ключевую ставку понизили на 0.5% до 16.5%, но оставили жесткую риторику. Понимал этот риск, поэтому не брал спекулятивные позиции в застройщиках и долговых компаниях и это было правильным решением. Взгляд на рынок на ближайшее время полностью зависит от геополитики, а ситуация там такая что все хотят усилить свои позиции перед переговорным процессом, поэтому видим сильное давление в виде санкций и эскалации. Перед подписанием мира можем увидеть мощный пролив вниз, вплоть до 2200 по индексу, а можем и не увидеть, поэтому придерживаюсь плана который озвучивал еще в конце сентября, а именно: АФК Спекулянт Держу банковский сектор VTBR , который значительно сильнее рынка и у него много триггеров для роста (увеличение веса в индексе, дивиденды выше 20% годовых, конвертация префов, мирный трек) Так же он нормально чувствует себя при сохранении высокой ставки И вторая часть депо это UGLD , в конце месяца жду хороший отчет и новости по продаже компании, она торгуется с очень большим дисконтом относительно других золотодобытчиков, поэтому считаю риски оправданными, потенциал роста при положительном сценарии огромный. За неделю портфель себя хорошо чувствует и показывает результат лучше рынка, индекс -6,3% а стратегия -2,3% Суммарная просадка по стратегии чуть сильнее индекса, с февраля (пик роста) -32%, индекс -24% Но в период роста рынка мы обгоняем рынок примерно в два раза, поэтому нужно набраться терпения) Думаю что развязка уже близко, потенциал падения значительно ниже потенциала роста, так что ждём Всем хорошего дня!