Долгосрочный прогноз акций ФосАгро: потенциал и дивиденды

Войти

📈 Долгосрочная оценка потенциала акций ФосАгро (PHOR) ФосАгро — ведущий российский производитель минеральных удобрений и один из крупнейших в мире поставщиков фосфорсодержащих продуктов. Компания входит в топ-5 мировых производителей по объемам и продолжает наращивать экспорт в дружественные страны на фоне геополитической переориентации. | Показатель | 2020 год | 2024 год | Изменение | | ---------------------- | --------------- | --------------- | --------- | | Чистая прибыль | 43,4 млрд руб. | 100,4 млрд руб. | 📈 +131% | | EPS (прибыль на акцию) | 334,9 руб. | 775,3 руб. | 📈 +131% | | Балансовая стоимость | 106 млрд руб. | 161,6 млрд руб. | 📈 +52% | 📦 Производственные и экспортные показатели: Общий выпуск удобрений в 2024 году превысил 11,3 млн тонн, что на 5% выше, чем в 2023 году. Доля экспорта в 2024 составила около 70%, с ключевыми рынками: Латинская Америка, Индия, Китай и страны СНГ. Доля компании на внутреннем рынке РФ сохраняется на уровне около 30% — это один из крупнейших поставщиков минеральных удобрений в стране. 💰 Дивиденды и денежные потоки: Финальные дивиденды за 2024 год составили 171 рубль на акцию, общая годовая доходность — около 7,6%. Несмотря на масштабные капитальные вложения в модернизацию, компания сохраняет устойчивый свободный денежный поток — около 29 млрд руб. в 2024 году. Коэффициент Net debt/EBITDA сохраняется ниже 2x, что указывает на комфортный уровень долговой нагрузки. 🏗 Инвестиции в развитие: В 2024 году компания направила свыше 63 млрд руб. на капвложения. Завершены этапы модернизации Череповецкого и Балаковского производств, что обеспечит дальнейший рост выпуска и снижение себестоимости. Развитие логистической инфраструктуры, в том числе собственные терминалы в портах. 🌱 ESG и экологическая устойчивость: ФосАгро входит в индексы MSCI ESG Leaders и реализует крупнейшую в отрасли программу устойчивого развития. Упор делается на: Утилизацию отходов производства; Использование «зелёных» технологий; Поддержку агроэкологии и продовольственной безопасности. 📌 Заключение: ФосАгро — это стабильная, прибыльная и социально-ответственная компания с понятной бизнес-моделью, экспортным потенциалом и солидной дивидендной политикой. На фоне растущего мирового спроса на удобрения, особенно в развивающихся странах, акции компании остаются привлекательным инструментом для долгосрочных инвесторов. Но нас настораживает умеренный рост долговой нагрузки а так же падение показателей по сравнению с аномальным ростом в 22 году. Мы видим справедливую стоимость в районе 10214 ₽ за акцию на горизонте 5ти лет, что даёт потенциал роста 68% от текущих уровней.

HEAD 💼 HeadHunter большие перспективы? На фоне цифровизации экономики и роста спроса на онлайн-сервисы в сфере подбора персонала, HeadHunter продолжает демонстрировать впечатляющие финансовые результаты и укреплять свои позиции на рынке. 📊 Финансовые показатели: рост за 5 лет Показатель 2020 год | 2024 год | Изменение Выручка 9,0 млрд руб. | 39,6 млрд руб. | +340% Чистая прибыль 2,0 млрд руб. | 23,9 млрд руб. | +1 095% EBIDA 4,2 млрд руб. | 23,2 млрд руб. | +452% Долг 8,3 млрд руб. | 1,5 млрд руб. | -81% Собственный капитал -9,8 млрд руб. | -16,5 млрд руб. -68% Примечание: данные за 2020 год являются приблизительными оценками, основанными на доступной информации. За последние пять лет компания значительно увеличила выручку, EBITDA и чистую прибыль, что свидетельствует о её устойчивом росте и эффективности бизнеса. 📉 Отсутствие долговой нагрузки HeadHunter сохраняет отрицательное значение чистого долга, что означает, что объём денежных средств на счетах превышает сумму обязательств. Это обеспечивает компании финансовую гибкость и устойчивость в условиях рыночной волатильности. 📈 Рост клиентской базы и активности пользователей В 2024 году количество платящих клиентов увеличилось на 3,5%, достигнув 623 тыс., а среднее число активных пользователей платформы выросло на 19%, до 28,9 млн человек. Это свидетельствует о растущем спросе на услуги компании и её способности привлекать и удерживать клиентов. 💰 Дивидендная политика Компания придерживается политики выплаты дивидендов, направленной на обеспечение стабильного дохода акционеров. В 2024 году были выплачены особые дивиденды, что делает акции HeadHunter привлекательными для инвесторов, ориентированных на доходность. ⚠️ Наше мнение: По расчету по прогнозу прибыли на акцию мы видим потенциал роста до 9438₽ за акцию на горизонте 5 лет, что предполагает доходность более 200%. Но нас тревожит падение собственного капитала у компании. По этому с точки зрения рисков мы бы данную компанию на данный момент не рассматривали. Но если считать по прогнозным моделям то цена 9438₽ за акцию. Если вы готовы принять на себя повышенный риск, вы можете ориентироватся на цифры выше. #хедхантер #hhru #прогноз #стоитлибрать